CC BY
16УДК 338.2
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЕ РОЛЬ В ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
Д. А. Камахина
Тульский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова
В данной статье рассматривается роль исследования финансового состояния организации, как важнейшей составляющей процесса принятия управленческих решений. В условиях современной российской экономики каждая фирма должна уметь четко ориентироваться в сложных условиях рынка, правильно оценивать свой финансовый потенциал, а также тактику и стратегию своего дальнейшего развития. В связи с этим финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности любой организации. Его объективная и комплексная оценка - определяющее условие при разработке грамотной финансовой политики, необходимой для эффективного управления финансовой деятельностью.
Ключевые слова: финансовое состояние, управление, управленческие решения, финансовое планирование.
Эффективность менеджмента характеризует социально-экономическую и организационную стороны функционирования предприятия. На нее оказывает влияние огромное множество факторов. Это и рациональное использование ресурсов, и стиль руководства, влияние внешней среды и т.д. Отдельно можно выделить организацию коммуникативных процессов, возникающих на каждом этапе функционирования организации и имеющих важнейшее значение в деятельности любой организации. Но осуществление любых управленческих решений, например, таких, как переобучение кадров, модернизация производства и др., возможно лишь тогда, когда оно обеспечено соответствующими средствами финансирования. В связи с этим финансовый аспект играет решающую роль в принятии руководителями того или иного решения, делая финансовый менеджмент важнейшей составляющей всего процесса управления организацией.
Финансовое планирование - это основной элемент управления финансами в современных российских условиях. Оно представляет собой «определенную последовательность действий по достижению необходимого уровня дохода и эффективного распределения денежных потоков для реализации краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей». Именно планирование помогает организации достичь поставленных целей по повышению эффективности развития предприятия и привести ее к необходимым результатам [6].
Систему финансового планирования можно представить как совокупность трех тесно взаимосвязанных и осуществляющихся в определенной последовательности подсистем (рисунок 1):
1. Стратегическое финансовое планирование (с временным горизонтом более года);
2. Текущее финансовое планирование (с горизонтом в год);
3. Оперативное финансовое планирование (с горизонтом в месяц и менее) [7].
Финансовое планирование
Стратегическое
финансовое пл аннр ованне
Текущее финансовое пл аннр ованне
Оперативное финансовое пл аннр ованне
Рисунок 1 - Подсистемы финансового планирования
На этапе стратегического планирования разрабатываются планы с перспективой на будущие годы, которые могут конкретизироваться в процессе реализации основных задач. Основной акцент здесь делается на обеспечении платежеспособности и финансовой устойчивости компании, а также выделяются основные цели, способы и пути ее развития. Стоит отметить, что стратегическое планирование на сегодняшний день является достаточно проблемной областью. Это связано с часто изменяющимися условиями экономической ситуации в стране. Перспективное планирование не рассматривают, в первую очередь, ввиду большого количества неотложных задач, которые организации необходимо решить [7].
Текущее планирование разрабатывается на краткосрочные и среднесрочные периоды времени. Его результатом является формирование таких документов, как план отчета о прибылях и убытках, балансовый план и план движения денежных средств. На данном этапе происходит конкретизация и обобщение каждого направления распределения денежных средств с источниками их привлечения. Полученные в результате текущие планы позволяют организации провести оценку финансового положения, сформировать структуру активов и капитала, структуру доходов и расходов на окончание планируемого периода.
Оперативное планирование представляет собой завершающую часть всей системы финансового планирования. Оно предусматривает в результате разработку тактических планов на краткосрочный период времени. Такие планы направлены на достижение поставленных целей организации. Их разработка помогает эффективно использовать все имеющиеся у компании ресурсы. Здесь глубоко раскрывается оперативный денежный оборот, поступление и расходование денежных средств по четким календарным датам, как правило, на будущий месяц. Все это необходимо для управления денежными потоками организации с учетом сформировавшейся конъюнктуры рынка и появляющихся обстоятельств.
Одним из главных показателей выполнения финансовых и производственных планов организации является ее финансовое состояние. Финансовое состояние является основной составляющей степени выполнения всей экономической деятельности организации. На него влияет степень выполнения производственного плана и другие показатели, которые носят натурально - вещественную природу. В связи с этим стабильное финансовое состояние не возникает просто так: оно формируется под влиянием многих факторов, в том числе грамотного распределения ресурсов, управления и взаимодействия.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности хозяйствующего субъекта, которая характеризуется системой определенных финансовых показателей, отражающих его реальные и потенциальные возможности.
В.А. Курлеев определяет это понятие следующим образом: «Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами» [5].
Процесс оценки финансового состояния коммерческой организации носит комплексный характер, так как он сочетает в себе разные аспекты и стороны ее деятельности во взаимосвязи. Первоочередным направлением процесса управления финансовым состоянием является увеличение эффективности использования капитала организации, при помощи оптимизации соотношения активов и пассивов баланса [3].
Оценка финансового состояния способствует определению текущего уровня финансового состояния организации и перспектив ее развития, состава источников формирования бюджета, а также возможности минимизации кредиторской задолженности. Следовательно, она играет немалую роль в составлении плана производственной и финансовой деятельности организации [4].
Финансовое состояние организации напрямую зависит от ее производственной, финансовой и коммерческой деятельности. Финансовая деятельность в первую очередь направлена на принятие решения где, в какое время и каким образом использовать финансовые ресурсы для наиболее эффективного развития и максимизации прибыли компании.
Основная цель оценки финансового состояния - получение ряда основных параметров, отражающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивах, в расчетах с должниками и кредиторами. Помимо этого, еще одной целью является постоянное проведение работ, направленных на улучшение финансового состояния организации. Анализ финансового состояния позволяет выявить как уже существующие, так и только возникающие проблемы и привлечь к ним внимание руководства. А также дает возможность всесторонне охарактеризовать деятельность, т.к. перемещение трудовых и материальных ресурсов обуславливает образование и использование денежных ресурсов.
Финансовое состояние отражает способность компании финансировать свою деятельность за счет собственных средств, а также рационально распоряжаться ими в отношениях с другими лицами. Следовательно, целью любой организации является поддержание стабильного финансового состояния. Чем оно устойчивее, тем меньше зависит от изменений внешней среды и кризисов, нередко происходящих в России. Устойчивое финансовое состояние определяет конкурентоспособность компании на рынке и помогает в сотрудничестве с кредиторами. Инвестиционная привлекательность, а также привлекательность для поставщиков также напрямую зависят от удовлетворительного или неудовлетворительного финансового состояния.
Для того чтобы полностью гарантировать стабильное финансовое положение, предприятие должно иметь эластичную структуру средств и уметь организовать всю процедуру движения капитала и ведущих средств таким способом, чтобы создавалась потенциальная возможность непрерывного превышения доходов над расходами в целях гарантии состоятельности и создания возможности для самовоспроизводства. Оценка финансового состояния организации является неотъемлемой частью между подготовкой управленческих решений и ее экономической деятельностью. С помощью нее оцениваются:
- имущественное положение хозяйствующего субъекта;
- рациональность распределения и использования прибыли;
- степень предпринимательского риска;
- обеспеченность текущей деятельности и долгосрочных вложений необходимой суммой капитала;
- необходимость привлечения дополнительных средств;
- эффективность инвестиционной деятельности предприятия [2].
Для проведения оценки финансового состояния в экономической науке разработан обширный методический инструментарий, содержащийся как в нормативных источниках, так и в трудах экономистов-практиков.
В нормативной практике анализ финансового состояния направлен, в первую очередь, на выявление платежеспособности организаций в целях обеспечения единого методического подхода к определению несостоятельности, или другими словами банкротства, организации. К нормативным документам, на основе которых анализируют финансовое состояние организации в РФ, относятся следующие:
- Приказ ФСФО России от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации»;
- ФЗ от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;
- «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) и др.
К экономистам, разработавшим самые известные методики оценки финансового состояния предприятия, можно отнести Шеремета А.Д., Негашева Е.В., Савицкую Г.В., Лю-бушкина Н.П. и др.
Большинство российских авторов предлагают практически идентичные подходы, отличающиеся набором показателей и порядком их расчета. Приоритетным направлением анализа является финансовая устойчивость и независимость. Расчет финансовых коэффициентов - один из наиболее часто встречающихся приемов финансового анализа. Несмотря на
различие в подходах разных авторов, в общем случае, выделяют следующие группы показателей, необходимых для проведения оценки финансового состояния:
- показатели финансовой устойчивости, характеризующие устойчивость всего имущества;
- показатели ликвидности и платежеспособности;
- показатели деловой активности;
- показатели рентабельности.
Помимо этого, как правило, проводится анализ имущества организации и источников его формирования. В свою очередь, такие направления анализа, как оценка потенциального банкротства или анализ кредитоспособности, использующиеся, например, в методике Г.А. Савицкой, используются гораздо реже.
В различных методиках существует ряд недостатков. Некоторые из них содержат устаревшую информацию, которую необходимо периодически обновлять в соответствии с изменениями, вносимыми в информационное обеспечение данного анализа. Все это приводит к некорректности сделанных пользователями выводов, что может привести к принятию неверных и необоснованных решений. К главному недостатку существующих отечественных методик можно отнести игнорирование отраслевых особенностей, различия организаций в зависимости от их размера, условий хозяйствования. Стоит отметить, что анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий необходимо проводить, пользуясь актуальной методикой, соответствующей конкретному виду экономической деятельности, так как принятие стратегически правильных и осмысленных решений имеет большое значение в условиях современного, насыщенного и быстро изменяющегося рынка.
Таким образом, основной целью финансового анализа коммерческой организации выступает оценка ее финансового состояния и определение направления работы по его улучшению. В свою очередь финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности хозяйствующего субъекта, которая характеризуется системой определенных финансовых показателей, отражающих его реальные и потенциальные возможности. Его анализ предусматривает оценку текущего состояния организации, а также мониторинг финансового состояния, для своевременного реагирования на его ухудшение.
Все вышеперечисленное имеет большое значение в нестабильных условиях современного бизнеса. Поскольку анализ базируется на информации бухгалтерского баланса, он приобретает характер внешнего анализа, помогающего как внутренним, так и внешним заинтересованным пользователям оценить фактическое состояние дел организации и составить прогноз. По результатам проведенного анализа можно выявить слабые места организации и разработать меры по их устранению. Все это способствует принятию своевременных и грамотных управленческих решений во всех аспектах бизнеса и определению степени их соответствия целям предприятия [1 ].
Список литературы
1. Алферова О.И. Анализ финансового состояния, как инструмент оценки предприятия [Электронный ресурс] // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. LXIII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 3(63). URL: https://sibac.info/archive/economy/3(63).pdf (дата обращения: 12.11.2019).
2. Бикулова Е.А. Роль анализа финансового состояния в управлении предприятием [Электронный ресурс] // Научное сообщество студентов: Междисциплинарные исследования: сб. ст. по мат. XLIV междунар. студ. науч.-практ. конф. № 9(44). URL: https://sibac.info/archive/meghdis/9(44).pdf (дата обращения: 13.11.2019).
3. Карасева Е.А. Существующие подходы к прогнозированию финансового состояния организации [Электронный ресурс] // Economics. 2018. №1 (33). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschestvuyuschie-podhody-k-prognozirovaniyu-finansovogo-sostoyaniya-organizatsii (дата обращения: 12.11.2019).
_Научный журнал «Экономика. Социология. Право», 2019, №4(16)
4. Колмаков Владимир Владимирович, Коровин Степан Юрьевич Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] // Вестник НГИЭИ. 2015. №5 (48). URL: https://cyberleninka.m/article/n/sovershenstvovanie-podhodov-i-metodik-analiza-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya (дата обращения: 14.11.2019).
5. Курлеев Владимир Александрович Анализ финансового состояния предприятия: сущность, значение // КНЖ. 2015. №4 (13). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-suschnost-znachenie (дата обращения: 06.11.2019).
6. Соломахина Е.В. Финансовое планирование на российских предприятиях [Электронный ресурс] // Инновационная наука. 2016. №6-1. URL: https://cyberleninka.rU/article/n/finansovoe-planirovanie-na-rossiyskih-predpriyatiyah (дата обращения: 14.11.2019).
7. Сорокина К.О. Финансовое планирование в компании [Электронный ресурс] // Экономика и бизнес: теория и практика. 2016. №5. URL: https://cyberleninka.ru/article/n7finansovoe-planirovanie-v-kompanii (дата обращения: 15.11.2019).
Сведения об авторе
Камахина Д.А. - магистрант кафедры экономики, менеджмента и торгового дела, Тульский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова, E-mail: k_dasha_98@mail.ru.
UDC 338.2
ASSESSMENT OF THE FINANCIAL CONDITION OF THE ORGANIZATION AND ITS ROLE IN MANAGEMENT DECISIONS
D. A. Kamakhina
«Plekhanov Russian University of Economics» Tula branch
This article discusses the role of the study of the financial condition of the organization, which is the most important component in the process of managerial decision-making. In today's Russian economy, each firm must be able to clearly navigate in difficult market conditions, properly assess its financial potential, as well as tactics and strategy for its further development. In this regard, the financial condition is the most important characteristic of the activities of any organization. Its objective and comprehensive assessment is the determining condition for the development of competent financial policy necessary for effective financial management. Key words: financial condition, management, management decisions, financial planning.
References
1. Alferova O.I. Analiz finansovogo sostoyaniya, kak instrument ocenki predpriyatiya [El-ektronnii resurs] // Nauchnoe soobschestvo studentov XXI stoletiya. EKONOMICHESKIE NAUKI: sb. st. po mat. LXIII mejdunar. stud. nauch._prakt. konf. № 3(63). URL_ https://sibac.info/archive/economy/3_63,.pdf (data obrascheniya: 12.11.2019).
2. Bikulova E.A. Rol' analiza finansovogo sostoyaniya v upravlenii predpriyatiem [Elektronnyj resurs] // Nauchnoe soobshchestvo studentov: Mezhdisciplinarnye issledovaniya: sb. st. po mat. XLIV mezhdunar. stud. nauch.-prakt. konf. № 9(44). URL: https://sibac.info/archive/meghdis/9(44).pdf (data obrashcheniya: 13.11.2019).
3. Karaseva E.A. Sushchestvuyushchie podhody k prognozirovaniyu finansovogo sostoyaniya organizacii [Elektronnyj resurs] // Economics. 2018. №1 (33). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschestvuyuschie-podhody-k-prognozirovaniyu-finansovogo-sostoyaniya-organizatsii (data obrashcheniya: 12.11.2019).
_Научный журнал «Экономика. Социология. Право», 2019, №4(16)
4. Kolmakov Vladimir Vladimirovich, Korovin Stepan YUr'evich Sovershenstvovanie pod-hodov i metodik analiza finansovogo sostoyaniya predpriyatiya [Elektronnyj resurs] // Vestnik NGIEI. 2015. №5 (48). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-podhodov-i-metodik-analiza-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya (data obrashcheniya: 14.11.2019).
5. Kurleev Vladimir Aleksandrovich Analiz finansovogo sostoyaniya predpriyatiya: sushchnost', znachenie // KNZH. 2015. №4 (13). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-suschnost-znachenie (data obrashcheniya: 06.11.2019).
6. Solomahina E.V. Finansovoe planirovanie na rossijskih predpriyatiyah [Elektronnyj resurs] // Innovacionnaya nauka. 2016. №6-1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-planirovanie-na-rossiyskih-predpriyatiyah (data obrashcheniya: 14.11.2019).
7. Sorokina K.O. Finansovoe planirovanie v kompanii [Elektronnyj resurs] // Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. 2016. №5. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-planirovanie-v-kompanii (data obrashcheniya: 15.11.2019).
About the author
D.A. Kamakhina -magister student of «Plekhanov Russian University of Economics» Tula branch. E-mail: k_dasha_98@mail.ru.
