CC BY
14
Использованные источники:
1. Джейн Э. Виверс. Бездетные по собственному выбору. URL: https://postnauka.ru/longreads/75296 (дата обращения: (27.05.2018);
2. Исупова О. Добровольно бездетные или "свободные от детей". URL: http://polit.ru/article/2010/10/15/childfree/ (дата обращения: 22.05.2018);
3. Социологи узнали, сколько в России «чайлдфри». URL: http://doctorpiter.ru/articles/18716/ (дата обращения: 26.05.2018);
УДК 338
Кирш А. В. студент магистратуры кафедры "финансовая экономика " Тюменский Государственный Университет
Россия, г.Тюмень
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ ВНУТРИФИРМЕННОГО БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ПАО «АВИАКОМПАНИЯ
«ЮТЭЙР»
Аннотация: в публикации представлен анализ эффективности системы внутрифирменного бюджетирования в условиях финансово-хозяйственной деятельности конкретной коммерческой организации.
Ключевые слова: управление финансами, бюджетирование, финансовая структура компании, центр финансовой ответственности, процессно-ориентированное бюджетирование.
Kirsh Anna Vladimirovna The master student of the department of "financial economy " Tyumen State University Russia, Tyumen
ESTIMATION OF THE EFFICIENCY OF THE INTERNAL BUDGETING SYSTEM ON THE EXAMPLE OF "UTAIR AVIATION"
Abstract: the article provided an analysis of the effectiveness of the system of internal budgeting in the conditions of financial and economic activity of a particular commercial organization.
Keywords: financial management, budgeting, financial structure of the company, financial responsibility center, activity based budgeting.
ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» — российская авиакомпания, образующая вместе со своими многочисленными дочерними структурами один из крупнейших в стране авиахолдингов — Группа «Ютэйр», занимающимся выполнением пассажирских и грузовых авиарейсов по России и за рубежом, а также техническим обслуживанием воздушных судов (самолётов и вертолётов) и подготовкой персонала.
Последствия экономического кризиса 2014 г. оказались для компании тяжелыми, ее финансовое положение находилось на грани банкротства. За
счет поддержки со стороны акционеров и субъектов РФ, принятия ряда антикризисных мер, компании удалось остаться на рынке и даже добиться положительной динамики некоторых финансовых результатов. Однако анализ деятельности компании за последние два года показал, что руководству организации не удается удержать данный уровень развития, что может свидетельствовать о наличии внутрифирменных системных проблем в сфере управления финансами.
Неэффективность систем финансового управления подтверждается результатами анализа показателей ее финансового состояния за период 20082017 гг., проведенного на основании рейтинговой оценки деятельности организации по методике А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова (см.таблицу 1). Информационной базой для анализа послужили данные бухгалтерской и финансовой отчетности компании.
Таблица 1
Рейтинговая оценка финансового состояния ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр»
в 2008-2017 г.
Показатель 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
¡.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 0,20 -0,16 -0,21 -0,17 -0,11 -0,07 -0,78 -0,90 -1,14 -1,60
Норматив 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
2. Коэффициент текущей ликвидности 2,56 3,44 2,45 2,28 1,13 1,07 0,74 2,55 2,60 1,80
Норматив 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
3. Коэффициент интенсивности оборота авансированного капитала 1,41 1,15 1,46 1,46 1,10 0,94 0,84 0,53 0,67 0,68
Норматив 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5
4. Коэффициент менеджмента (эффективности управления организации) 0,03 0,08 0,05 0,04 0,02 0,01 -0,14 -0,05 0,03 0,00
Норматив 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
5. Рентабельность собственного капитала 0,09 0,08 0,13 0,06 0,12 0,16 1,21 1,71 -0,08 0,05
Норматив 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
6. Рейтинговая
оценка (Д) 0,08 0,22 0,10 0,08 0,12 0,21 -0,28 0,20 -2,04 -2,91
Норматив 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Источник: [составлено автором по данным 2,4]
Анализируя финансовые коэффициенты, представленные в таблице, можно утверждать, что прослеживается негативная тенденция утраты экономической состоятельности авиакомпании, поскольку практически все рассматриваемые показатели не укладываются в нормативное значение. Мало того, значения далеки от нормативов уже на протяжении последних 10 лет, т.е. они обусловлены не только лишь факторами внешней среды (кризисы 2008 и 2014 гг.) и носят системный характер. На фоне положительной динамики производственных показателей наблюдается снижение уровня доходности, что свидетельствует о неэффективности финансового менеджмента компании и обусловливает необходимость выявления резервов роста доходности бизнеса. Данный факт подтверждает отрицательная динамика итоговой рейтинговой оценки, что свидетельствует о нестабильности финансового состояния организации за период 2008-2014 гг. и ее значительном снижении за последние 4 года (см. рисунок 1).
1,50 1,00 0,50 0,00 -0,50 -1,00 -1,50 -2,00 -2,50 -3,00 -3,50
■ Рейтинговая оценка (Я) ■ Нормативное значение
Рис. 1 Динамика рейтинговой оценки финансового состояния авиакомпании, 2008-2017 гг.
Источник: [составлено автором по данным 2,4]
Помимо внешних факторов среды причина возникновения кризисной финансовой ситуации в ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» в конце 2014 г. состояла в том, что действующая на тот момент система управления финансами по своим параметрам и состоянию перестала удовлетворять современным рыночным требованиям. Вследствие этого компания оказалась неспособной быстро и с наименьшими потерями реагировать на внешние и внутренние изменения, что привело к потере финансовой устойчивости и риску банкротства.
В рамках исследования по данным опроса руководителей финансовых служб компании были выявлены основные проблемы существующей на тот момент системы финансового управления, которые приведены в таблице 2.
Таблица 2
Основные проблемы системы финансового управления ПАО «Авиакомпания
«ЮТэйр» по состоянию на 2014-2015 гг.
Проблема Сожержание проблемы
Слабая стратегия - отсутствие понимания сотрудниками ключевых целей и
управления финансово- стратегии организации;
хозяйственной - отсутствие опыта риск-менеджмента.
деятельностью
Отсутствие налаженной - существующая система учета, контроля и анализа не
системы планирования, позволяет с достаточной степенью достоверности и
учета, контроля и анализа оперативности предоставлять для системы финансового менеджмента фактические данные; - отсутствие четкой системы выполнения основных функций управления: контроль, учет, планирование;
Несовершенство потоков - не организовано хранение и накопление информации;
информации - низкий уровень автоматизации деятельности.
Отсутствие политики в - отсутствие методологии управления финансово-
сфере управления экономической деятельностью;
финансово- - отсутствие регламентов управленческой политики;
экономической
деятельностью компании
Второстепенность - приоритетными являются вопросы, связанные с
решения задач по движением денежных средств и предоставлением
развитию внутрифирменного отчетности фискальным органам, в ущерб задачам поиска путей роста эффективности деятельности;
планирования - отсутствие четкого описания внутренних бизнес-процессов компании.
Источник: [составлено автором по данным 1,3]
Недостатки существующей на тот момент системы планирования и управления финансовой деятельностью в основном обусловлены отсутствием стратегической направленности деятельности компаний, системного взгляда на перспективы развития компании, а также низким уровнем профессиональной подготовки управленческого персонала и ограниченностью используемых учетных систем.
Диагностика системы управления финансами авиакомпании показала, что развитие экономической конъюнктуры, ужесточение конкуренции, мировые финансовые кризисы требует мобилизации внутренних резервов, пересмотра существующих традиционных методов финансового управления и планирования, которые в условиях кризиса не способны обеспечить эффективное развитие компании и её устойчивое финансовое положение.
Менеджментом организации были приняты меры в отношении построения новых моделей и применения новых инструментов финансового управления, позволяющих обеспечить финансовую устойчивость бизнесу,
ликвидность и эффективность на оперативном и стратегическом уровнях управления. Для этих целей были разработаны следующие мероприятия:
- изменение финансовой структуры компании, выделение новой системы центров финансовой ответственности;
- разработка новой версии положения о бюджетировании с целью распределения полномочий и ответственности подразделений и персонала, установления порядка их взаимодействия для осуществления контроля и координации процесса бюджетирования между центрами финансовой ответственности и обществами Группы «ЮТэйр»;
- внедрение платформы «1С:Управление предприятием» для целей управленческого учета.
Предполагается, что детально проработанная система стратегически ориентированного бюджетирования способна помочь авиаперевозчику поддерживать эффективное управление финансами, добиваться стратегических целей деятельности, планировать бюджет на основе индикативного реагирования на факторы внешней и внутренней бизнес -среды.
Новая версия положения о бюджетировании в Авиакомпании включала в себя элементы процессного подхода. Сформированная организационная структура компании в целом соответствовала концепции управления по центрам ответственности и была актуальна системе основных и вспомогательных бизнес-процессов. Однако несмотря на оформление ряда нормативных документов и закрепления регламентов в отношении системы управления финансами принятые меры не принесли должного эффекта, это подтверждается динамикой рейтинговой оценки финансового состояния организации (рисунок 2).
0,50 0,00 -0,50 -1,00 -1,50 -2,00 -2,50 -3,00 -3,50
-О—Рейтинговая оценка (Я)
Рис. 2 Эффективность существующей системы управления финансами Источник: [составлено автором по данным 2,4]
После внедрения
Оценив степень развития концепции бюджетного управления в компании, можно говорить о том, что она малоэффективна. Существующая система в большей степени является инструментом контроля производственных и финансовых показателей, а не способом стратегического развития, что может помешать менеджменту компании корректно определять критерии оценки бюджетного процесса.
Рассмотрев систему бюджетирования коммерческой организации на примере ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» можно сделать вывод о том, что руководством компании был выбран правильный вектор развития системы внутрифирменного бюджетирования, однако на этапах разработки и внедрения процессного подхода был допущен ряд ошибок, для устранения которых требуется разработка и внедрение новых, а также дальнейшее развитие и модернизация уже существующих процедур процессно-ориентированного бюджетирования.
Использованные источники:
1. Бримсон, Дж. Процессно-ориентированное бюджетирование. Внедрение нового инструмента управления стоимостью компании / Дж. Бримсон; пер. с англ. В. Д. Горюновой; под общ.ред. В. В. Неудачина. - Москва: Вершина, 2007. - 336 с.;
2. Шеремет, А. Д. Управленческий учет: учеб.пособие / под ред. А. Д. Шеремета. - Москва: ФБК-ПРЕСС, 2006. - 512 с.;
3. Система менеджмента качества: Бюджетирование Авиакомпании, 2018. -118 с.;
4. Официальный сайт ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» [электронный ресурс] / Раскрытие информации. URL: https://www.utair.ru/about/corporate/mvestors/#mform.
