CC BY
73
УДК 658.153
В.В. ФАДЕЕВА, Д.С. РОГОЖИНА
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА МАТЕРИАЛАХ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ «СПЕЦАВТОХОЗЯЙСТВО САРАНСКОЕ»)
Рассматриваются оборотные активы с точки зрения определения в экономической литературе и оценки состояния уровня деятельности предприятия на практике. Оценка эффективности использования оборотных активов организации отражает уровень денежных и материально-производственных запасов в организации, а также обеспечивает непрерывную производственную деятельность. Проведен анализ оценки эффективности использования оборотных активов. Представлены рекомендации по повышению эффективности данного показателя на практике.
Ключевые слова: оборотные активы, запасы, коэффициент оборачиваемости, оборотный период, коэффициент загрузки, эффективность использования оборотных активов.
This article is devoted to the consideration of current assets as a definition in the economic literature, and as an assessment of the state of the level of activity of the enterprise in practice. The assessment of the effectiveness of the use of the current assets of the organization reflects the level of cash and inventory in the organization, as well as ensures continuous production activities. In this paper, an analysis of the assessment of the effectiveness of the use of current assets was carried out. After the analysis, recommendations were presented to improve the effectiveness of this indicator in practice.
Keywords: current assets, inventories, turnover ratio, working period, load factor, efficiency of using current assets.
Эффективное функционирование любой организации на конкурентном рынке определяется грамотным регулированием оборотных активов. Это подтверждается тем, что величина и динамика оборота материальных и денежных ресурсов организации существенно влияет на финансовые и экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Все оборотные активы предприятия вовлекаются в процесс производства и сбыта продукции (услуги), и их необходимо возобновлять посредством создания нового продукта (услуги).
© Фадеева В.В., Рогожина Д.С., 2021
Предприятие должно располагать определенным объемом оборотных активов для обеспечения непрерывного производства. Именно при таком виде производства одна часть оборотных активов находится в сфере производства, а другая - в сфере обращения [1, с. 331].
Эффективность использования оборотных активов определяется рядом показателей, которые основаны на данных бухгалтерского баланса организации, в котором отражены абсолютные финансовые показатели оборотных активов, включающие совокупность запасов товарно-материальных ценностей, финансовых вложений и денежных средств.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 27 ^ш
Оборотные активы в бухгалтерском балансе состоят из следующих строк:
• запасы;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
• денежные средства и денежные эквиваленты;
• прочие оборотные активы.
Однако на основе данных показателей можно сделать лишь общий вывод о состоянии оборотных активов предприятия. Для проведения оценки эффективности их использования необходимо, помимо абсолютных показателей, использовать и относительные, так как первые не дают точной оценки об их использовании во время производственной деятельности предприятия, а также посредством абсолютных показателей довольно сложно определить «слабые» и «сильные» стороны предприятия и способы их устранения и увеличения соответственно. Таким образом, абсолютные показатели определяют лишь общее состояние и тенденции хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому большинство схем по оценке эффективности использования оборотных активов на предприятии построено на анализе абсолютных и относительных показателей [4-6].
Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что финансовое состояние организации во многом зависит от оборотных активов. Именно стабильность структуры оборотных активов и их грамотное использование определяют устойчивость и отлаженный процесс производства и сбыта продукции товаров (услуг) на предприятии.
В связи с этим большинство предприятий проводит систематическую
оценку использования оборотных активов для выявления положительных и отрицательных тенденций развития производства.
Таким образом, оборотные активы представляют в общем виде ресурсный потенциал предприятия за определенный период, который обеспечивает непрерывный процесс производства.
На сегодняшний день не существует единой трактовки понятия «оборотные активы». Поэтому можно выделить тот факт, что авторы по-разному представляют сущность данного определения (табл. 1).
На основе проанализированных мнений обозначим, что оборотные активы одновременно являются ресурсным потенциалом предприятия, который определен объемом имеющихся денежных средств и материально-производственных запасов, и элементом, который обеспечивает непрерывность хозяйственной деятельности предприятия.
Оценка эффективности использования оборотных активов происходит посредством следующих основных показателей:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб). Данный показатель определяет эффективность использования оборотных активов. Также с его помощью можно ответить на вопрос о количестве совершенных оборотов оборотными активами за отчетный период. Другими словами, определяется, сколько оборотных активов было приобретено и израсходовано предприятием в отчетном периоде на производство и реализацию товаров (услуг). При этом данный показатель обусловливает величину выручки, полученной предприятием за этот же отчетный период в расчете на один рубль его оборотных средств [7, с. 197].
Таблица 1
Генезис содержания понятия «оборотные активы»
Автор Определение оборотных активов
Погорелова М.Я. [7, с. 197] Совокупность денежных средств и материально-производственных запасов, посредством чего обеспечиваются непрерывность производственной деятельности и ритмичность всех хозяйственных процессов предприятия
Трошин А.Н. [8, с. 60] Основной объект управления в текущей операционной деятельности компании
Поздняков В.Я. [1, с. 331] Средства, которые предназначены для использования в производственном процессе в течение отчетного периода
Вахрушина М.А. [2, с. 62] Совокупность ценностей предприятия, которая обслуживает производственный процесс в определенный период времени
Бабенко И.В. [3, с. 14] Один из важнейших элементов, который определяет ресурсный потенциал предприятия и обеспечивает непрерывный процесс хозяйственной деятельности
2. Продолжительность одного оборота оборотных активов (Дл). Данный показатель характеризует среднее количество дней в отчетном периоде, которое необходимо организации для осуществления цикла, а именно приобретения и расходования оборотных активов [1, с. 336].
3. Коэффициент загрузки оборотных активов (Кз). Показатель определяет среднюю величину использованных средств организацией за отчетный период на один вырученный рубль от продажи товаров (услуг). Данный коэффициент характеризует эффективность использования оборотных активов с точки зрения их экономии [7, с. 199].
4. Относительная экономия (перерасход) оборотных активов (ДОотн). Данный показатель определяет уровень сэкономленных (перерасходованных) оборотных активов организации за отчетный период в про-
цессе реализации товаров (услуг) [1, с. 337].
На основе представленных показателей проведем оценку эффективности использования оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» за 2017-2019 годы. Основным видом деятельности данного предприятия является чистка и прочая уборка, не включенная в другие группировки. Дополнительные виды деятельности данной организации -производство котлов центрального отопления, обеспечение работоспособности котельных, обеспечение работоспособности тепловых сетей и др.
Для того чтобы провести оценку использования оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» и сформировать вывод относительно его эффективности, определим динамику и структуру оборотных активов предприятия за 2017-2019 годы (табл. 2).
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 29
Таблица 2
Динамика и структура оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» за 2017-2019 годы, тыс. руб.
На конец года Абсолютное Темп роста 2017 г. к 2019 г., %
Показатель 2017 2018 2019 отклонение 2019 г. от 2017 г.
Запасы 24 118 64 215 35 689
Налог на до-
бавленную сто-
имость по приобретенным
ценностям - 1 - 1 100
Дебиторская
задолженность 30 408 40 071 41 784 11 376 137,4
Денежные
средства и де-
нежные экви-
валенты 92 788 5 -87 5,4
Прочие обо-
ротные активы 476 482 483 7 101,5
Итог 55 094 105 557 77 961 22 867 141,5
Баланс 86 149 134 098 97 828 11 679 113,6
Структура оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» продемонстрировала довольно нестабильную динамику. Так, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям можно заметить лишь в 2018 году, в 2017 и 2019 годах данный показатель не имел какого-либо проявления. Это говорит о том, что предприятием не было приобретено тех или иных товаров, а также не поступали какие-либо ценности в оборотные активы. Заметна тенденция к увеличению дебиторской задолженности с 2017 по 2019 год на 11 376 тыс. руб., где темп роста составил 37,4% за исследуемый период. Увеличение данного показателя свидетельствует о снижении оборотных активов предприятия и сокращении его платежеспособности. Однако данный показатель характе-
ризует динамику роста по реализации объема товаров (услуг) в организации. Денежные средства и денежные эквиваленты имели тенденцию к снижению на 94,6% за исследуемый период, а именно: с 92 тыс. руб. в 2017 году до 5 тыс. руб. в 2019 году, что говорит об уменьшении ликвидности оборотного капитала, а также о снижении эффективности его использования. Прочие оборотные активы в исследуемом периоде росли. Данный показатель имел следующие результаты: 2017 год -476 тыс. руб., 2018 год - 482 тыс. руб., 2019 год - 483 тыс. руб. Общий темп роста за 2017-2019 годы по данному показателю составил 101,5%.
Далее рассмотрим долю оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» за 2017-2019 годы от общего баланса (рисунок).
Доля оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское»
за 2017-2019 годы, %
100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00%
63,95%
2017 2018
Оборотные активы 1_ Внеоборотные активы
79,69%
2019
Можно заметить, что оборотные активы занимают большую долю в балансе по сравнению с внеоборотными активами за 2017-2019 годы, что свидетельствует о хорошем потенциале и возможности эффективного использования оборотных средств.
На основе представленных выше данных по оборотным активам МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» за 2017-2019 годы оценим эффективность их использования за данный период (табл. 3).
Показатель Формула расчета 2017 г. 2018 г. 2019 г. Темп роста 2019 г. к 2017 г., %
Коб Выручка Оборотные активы 2,46 1,48 1,34 54,4
Дл Т Коб 146,3 243,2 268,7 183,7
К3 Оборотные активы Выручка 0,4 0,67 0,75 187,5
ДО0тн ВР0 О» О1 ■ 0 1 ВР1 -13304,7 -163199,46 79532,04 697,7
где Т - количество дней в отчетном периоде; О0, О1 - среднегодовой остаток оборотных активов соответственно в предыдущем и отчетном периодах; ВР0, ВР1 - выручка от реализации товаров (услуг) соответственно в предыдущем и отчетном периодах
Таблица 3
Оценка эффективности использования оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» за 2017-2019 годы
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 31 ^ш
Эффективность использования оборотных активов отражает уровень ресурсного потенциала предприятия за анализируемый период, а также определяет обеспеченность непрерывной хозяйственной деятельности МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское».
Так, коэффициент оборачиваемости оборотных активов за 2017-2019 годы имел тенденцию к снижению с 2,46 в 2017 году до 1,34 в 2019 году. Это показывает, что на конец 2019 года предприятие эффективно использует оборотные активы, но по сравнению с
2017 годом данная эффективность снизилась. И на конец исследуемого периода (2019 год), в расчете на один рубль выручки используется на 1,38 больше оборотных активов по сравнению с началом периода (2017 год).
Длительность одного оборота оборотных активов за исследуемый период увеличилась: в 2017 году - 146,3 дня, в 2018 году - 243,2 дня, в 2019 году -268,7 дней. Безусловно, заметна тенденция к увеличению длительности оборота оборотных активов, что свидетельствует о том, что в 2017 году оборотные активы могли 2,46 раз израсходоваться и вернуть свою стоимость обратно, а в 2019 году данный показатель снизился до 1,33. В общем за 20172019 годы темп роста составил 183,7%.
Коэффициент загрузки оборотных активов в 2017 году составил 0,4, в
2018 году - 0,67, в 2019 году - 0,75. По данному показателю заметна тенденция к росту, который за исследуемый период составил 187,5%. На основе данного показателя можно сказать, что МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» за 2017-2019 годы менее эффективно использовало собственные оборотные активы, о чем свидетельствует сокращение экономии по
производству товаров (услуг) за исследуемый период.
Данный факт подтверждается показателем относительной экономии (перерасходом): в 2017 году предприятие сэкономило 13 304,7 тыс. руб. на производстве товаров (услуг) по сравнению с предыдущим периодом, а в 2019 году был перерасход средств на 92 836,74 тыс. руб. по сравнению с 2017 годом.
Таким образом, для оценки эффективного функционирования организации на рынке особое внимание уделяют анализу и оценке эффективности использования оборотных активов, которые характеризуют обеспеченность предприятия активами для непрерывного функционирования хозяйственной деятельности. Авторы-экономисты по-разному рассматривают понятие «оборотные активы», хотя перечень основных показателей при оценке эффективности их использования един. Именно на основе проанализированных трактовок авторов относительно оборотных активов мы сделали вывод о том, что оборотные активы являются показателем как эффективной и непрерывной производственной деятельности предприятия, так и его финансовой устойчивости в целом. В группу основных показателей по оценке эффективности использования оборотных активов входят: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, длительность одного оборота оборотных активов, коэффициент загрузки оборотных активов и показатель относительной экономии (перерасхода) оборотных активов.
Объектом исследования являлась эффективность использования оборотных активов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское». По итогам анализа
можно сделать вывод, что на конец 2019 года оценка показала не совсем положительный результат по эффективности использования оборотных активов, так как коэффициент оборачиваемости был снижен на 45,4%, что является негативной тенденцией для деятельности предприятия. Также продолжительность оборотного периода была значительно увеличена, при этом перерасход средств за исследуемый период у МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское» составил 92 836,74 тыс. руб. На основе проведенной оценки можно выделить ряд проблем, которые существуют на данном предприятии в области использования оборотных активов, так как оценка по большей части показателей имеет отрицательный результат. Это связано с увеличением дебиторской задолженности, износом основных фондов организации, что оказывает существенное влияние на длительность оборотного периода, а также влияет на состояние ликвидности и платежеспособности предприятия.
В качестве основных мероприятий для МП г.о. Саранск «Спецавтохозяй-
ство Саранское» можно определить ряд следующих рекомендаций по увеличению эффективности использования оборотных активов: замена части основных фондов для уменьшения оборотного периода, что позволит увеличить выручку предприятия и эффективность использования оборотных активов; уменьшение доли дебиторской задолженности путем установления каких-либо ограничений для более быстрой оплаты товаров (услуг) предприятия; рационализация организации внутренних запасов, а также сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве посредством внедрения в производство новых технологий. Для того чтобы все рекомендации имели положительный эффект, необходимо систематически проводить оценку эффективности использования оборотных активов на предприятии и контролировать уровень запасов на производстве, объем незавершенного производства, длительность оборотного периода и состояние основных фондов МП г.о. Саранск «Спецавтохозяйство Саранское».
^Ш ЛИТЕРАТУРА И ЭЛЕКТРОННЫЕ РЕСУРСЫ
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий:учеб./под ред. проф. В.Я. Позднякова. М.: Инфра-М, 2018. 617 с.
2. Анализ финансовой отчетности: учеб. / под ред. М.А. Вахрушиной. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Инфра -М, 2021. 434 с.
3. Бабенко И.В., Тиньков С.А. Управление оборотными активами:логистический подход:мо-ногр. М.: Инфра -М, 2020. 167 с.
4. Краснова Л.Н., Гинзбург М.Ю., Садыкова Р.Р. Экономика предприятий: учеб. пособие. М.: Инфра -М, 2019.374 с.
5. Лященко Н.А., Юхновец Л.Ю. Некоторые вопросы эффективности использования оборотных активов предприятия // Управление и экономика в XXI веке. 2016. № 1. С. 13-18.
6. Муллинова С.А. Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов //Концепт. 2015. № 06. С. 1-7. URL:http://e-koncept.ru/2015/15214.htm (дата обращения: 02.02.2021).
7. Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория и практика: учеб. пособие. М.: РИОР; Инфра-М, 2018.290 с.
8. Трошин А.Н. Финансовый менеджмент: учеб. М.: Инфра-М, 2018.331 с.
