CC BY
31
УДК 336.64
Некрасов М.В.
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ВЕНДИНГ-ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
В условиях рыночной экономики ранее используемые понятия, связанные с управлением, внедрением и использованием в области достижений науки и техники в технологических производственных процессах стали все чаще заменяться относительно новым понятием - "инновации". В переводе с английского "инновация" - это "инвестиции в новации", или инвестирование нововведений, т. е. вложение средств, обеспечивающее введение в хозяйственную деятельность нового, новаций, новшеств. При этом под новацией или новшеством понимаются новые порядок, обычай, метод, способ, явления, процессы, товары, продукты, работы и услуги, обладающие новыми потребительскими полезными свойствами и качественными признаками, новые потребности и новые способы удовлетворения существующих и уже известных потребностей, изобретения и новаторские, рационализаторские предложения, новые идеи, мысли, способы и методы мышления, новая техника и прогрессивные технологии. К инновациям сегодня относится и так называемый вендинг (от лат. vendere - продавать, vending - торговать, продавать). Вендинг - это сфера розничной торговли, где используются торговые автоматы и продажи осуществляются без участия человека. Торговый автомат (vending machine) - это устройство по продаже товаров и услуг в автоматическом режиме. Таким образом, вендинг-деятельность -это совокупность мероприятий по обеспечению бесперебойной работы торговых автоматов по продаже товаров и (или) оказания услуг.
В настоящее время вендинг в России переживает бурное развитие. Привлекательность его для вложения капитала увеличивается. С каждым днем становится все больше разнообразных торговых автоматов и растут продажи через них. И хотя наша страна развивается в данной сфере несколько медленнее, чем зарубежные государства, но в этом и заключается перспективность новой формы бизнеса: постоянное развитие, постоянная работа, постоянная прибыль. В соответствии с этим актуальной становится оценка эффективности вложений в каждый конкретный проект вендинг-деятельности [4].
В самом общем виде под инвестициями понимаются вложения средств, имущественных
и интеллектуальных ценностей в различные сферы и отрасли экономики для создания новых и модернизации действующих организаций, в определенные финансовые инструменты с целью получения доходов или иных полезных социально-экономических эффектов.
Основные мотивы и причины, обусловливающие необходимость привлечения и использования инвестиций: обновление существующей материально-технической базы; наращивание объемов и улучшение качества производственно-хозяйственной деятельности; использование и внедрение инноваций, связанных с внедрением и распространением изобретений и нововведений, практическим использованием новой техники, прогрессивной технологии, новых видов продукции, методов, подходов, принципов, элементов и явлений нового качества, с новыми потребительскими свойствами, обеспечивающих получение социально-экономических эффектов или конечных полезных результатов хозяйствования.
В эффективно функционирующих системах многих стран с рыночной экономикой сравнительно высокая степень удовлетворения жизненно необходимых потребностей человека и низкий уровень или даже отсутствие безработицы непосредственно и однозначно ассоциируются и тесно, даже прямо пропорционально, увязываются с достаточно высоким уровнем эффективности хозяйствования. При этом в странах с эффективно функционирующей рыночной экономикой наблюдаются вполне устойчивые закономерности, связанные с тем, что доля фонда оплаты труда в общей стоимости или в ценах реализации производимых продуктов, работ и услуг достигает 60-75 %, а темпы роста заработной платы работников всегда значительно опережают темпы роста инфляции. Это обеспечивает достижение достаточно высокого уровня качества жизни людей при довольно низком уровне рентабельности продукции и продаж, зачастую не превышающем 1-5 % (рентабельность западных вендинговых компаний в десятки раз ниже, чем российских). В условиях функционирования отечественной рыночной экономики указанное не наблюдается, что свидетельствует о недостаточно высоком уровне ее эффективности, несмотря на обеспечение очень
высоких уровней рентабельности производимой продукции, в отдельных отраслях и сферах экономики достигающих 300-3000 % и даже выше.
Основной целью инноваций и инвестиций, связанных с освоением новых видов хозяйственной деятельности, является обеспечение достаточно высокого или эталонного уровня ее реальной эффективности, обеспечивающего рост глобальной конкурентоспособности организаций отечественной экономики.
Системный анализ взаимосвязи процессов хозяйствования в различных сферах и отраслях экономики позволяет обосновать и предложить для практического использования при оценке и управлении инновациями и инвестициями следующую формулу расчета эффективности хозяйствования: Е = РДст/Тс, предусматривающую соизмерение вновь созданной стоимости реального дохода (РДст) с совокупными затратами (Тс) использованных инвестиций и примененного труда работников организаций, регионов, отраслей и страны в целом, выраженных в единицах рабочего времени. Для характеристики и оценки социально-экономического эффекта или конечного полезного результата хозяйствования трудового коллектива любой организации, возникшего вследствие осуществления и использования инвестиций, целесообразно применять не полную стоимость произведенной и реализованной продукции и даже не прибыль, а именно вновь созданную собственными трудовыми усилиями работников каждой организации стоимость реального дохода (РДст). По своему экономическому содержанию он представляет собой хозрасчетную модификацию вновь созданной стоимости чистой продукции (ЧП) на уровне организаций или внутреннего национального дохода (ВНД) регионов, отраслей и стран. Его можно определить по формулам: РДст = = ВОП - ФВ = НП + ПП , т. е. путем вычитания
ст ст
из полной стоимости валового объема производства и продаж (ВОП) стоимости израсходованных инвестиций (ФВ) в виде потребленных в хозяйственной деятельности материальных, технических и финансовых ресурсов, либо как сумму вновь созданных собственными усилиями трудовых коллективов работников различных организаций, регионов, отраслей стоимостей необходимого (НПст) и прибавочного (ППст) продуктов. Стоимость необходимого продукта (НПст) в свою очередь определяется путем суммирования фонда оплаты труда (ФОТ) работников организаций и отчислений на социальные нужды (ОСН) единого социального налога, т. е. по формуле НПст = ФОТ +
+ ОСН. Стоимость прибавочного продукта (ППст) можно определить путем умножения стоимости необходимого продукта (НПст) на достигнутый уровень рентабельности произведенной и реализованной продукции ^ВОП = Пвоп/Своп, исчисляемой соизмерением прибыли ПВОП с себестоимостью Своп продукции): ППст = НПст • ^ Р].
На базе реального дохода (РДст) целесообразно измерять эффективность затрат труда (Еж = РДст/Тж) работников организаций, путем деления стоимости реального дохода (РДст) на социально возможные затраты (Тж = Р-ФРВсв-Кр) живого труда работников организаций, выраженные в человеко-часах простого труда и исчисляемые путем умножения средней численности (Р) работников на социально возможный к производительному использованию (ФРВсв) фонд рабочего времени в часах в среднем на одного работника и на коэффициент (Кр = ОТм/МРОТ) редукции труда, характеризующий качество применяемого труда и исчисляемый как соотношение среднемесячной оплаты (ОТм) труда одного работника и среднемесячного минимального размера оплаты труда (МРОТ), принятого обществом за эталон оплаты простого труда. Для обеспечения соизмеримости всех видов израсходованных ресурсов необходимо стоимость фонда возмещения (ФВ = ВОП - РДст) потребленных вследствие использования инвестиций материальных, технических и финансовых ресурсов разделить на достигнутый уровень эффективности живого труда (Ет ж = РДст/Тж) работников организаций и тем самым оценить затраты прошлого труда (Тп = ФВ/Ет ж) в единицах рабочего времени, т. е. в человеко-часах простого труда. Эти затраты (Тп) прошлого труда характеризуют потенциальную величину затрат простого труда, сэкономленную или замещенную использованными инвестициями, вложенными в стоимость фонда возмещения (ФВ) потребленных материальных, технических и финансовых ресурсов. Совокупные затраты (Тс = = Тп + Тж) инвестированного в хозяйственную деятельность капитала и использованного труда работников определяются суммированием затрат прошлого (Тп) и живого (Тж) труда, выраженных в человеко-часах простого труда. Единый обобщающий показатель эффективности хозяйствования (Ех = РДСТ/Тс), совпадающий с критерием оценки эффективности реализации инвестиций, имеет ярко выраженный антизатратный характер и может с успехом использоваться в практике управления инвестициями и хозяйственной деятельностью на макро-, мезо- и микроуровнях экономики. Для его расчета и анализа имеется вся необходимая
информация в действующей системе учета и отчетности любых организаций, функционирующих в различных сферах и отраслях экономики.
Системный анализ действия факторов по такой модели (Е = РДСТ/Тс) позволяет выявить определенные противоречия в действующих критериях оценки эффективности хозяйственной деятельности. Из этой модели видно, что существующий в хозяйственной практике показатель "затраты на рубль произведенной и реализованной продукции" связан с эффективностью хозяйствования (Ех = = РДст/Тс) прямо пропорциональной зависимостью. Это означает, что снижение уровня затрат на рубль продукции как цель управленческой деятельности организации, ибо считается, что это приводит к повышению эффективности хозяйственной деятельности, в действительности приводит при прочих равных условиях не к повышению, а наоборот, к снижению обобщающего показателя эффективности хозяйствования. Выявленное противоречие позволяет сделать вывод, что затраты на рубль продукции ^ВОП = Своп/ВОП) не могут характеризовать эффективность хозяйствования, так как динамика этого показателя находится в прямо пропорциональной зависимости от эффективности хозяйственной деятельности. Действительно, этот показатель отражает не эффективность хозяйствования, а всего лишь структуру, так как характеризует удельный вес себестоимости (СВОП) в общей стоимости продукции. Себестоимость продукции (СВОП) в свою очередь характеризует стоимость продукции, произведенной в процессе простого воспроизводства, и находится в пропорциональной взаимосвязи с прибылью (ПВОП), так как ПВОП = С -К^, т. е. снижение себестоимости при прочих равных условиях приводит к снижению прибыли.
Общая стоимость валового объема производства и продаж, формируемая в условиях децентрализованного механизма установления рыночных цен реализации моделью ВОП = СВОП (1+ КВОП), также прямо пропорционально зависит от размера себестоимости. Себестоимость продукции в свою очередь является не чисто затратной, а затратно-доходной категорией, так как заработная плата вместе с отчислениями на социальные нужды выступает экономическим результатом или эффектом затрат труда работников. По своему экономическому содержанию себестоимость представляет собой цену процесса простого воспроизводства. Она так же, как и цена реализации продукции, включает в свой состав помимо затрат инвестированного капитала еще и вновь создан-
ную стоимость необходимого продукта (НПСТ). В связи с этим целевая установка по снижению цен в условиях рынка не существует, следовательно, не может быть целевой установки по снижению себестоимости и в том числе по снижению заработной платы работников, ибо это неизбежно приведет к снижению экономических эффектов и результатов хозяйствования. Затраты на рубль продукции (2ВОП=СВОП/ВОП) находятся в свою очередь в прямо пропорциональной взаимосвязи с уровнем рентабельности продаж (Япр=ПВОП/ВОП = = 2ВОП - ЯВОП). В целях повышения рентабельности продаж при прочих равных условиях необходимо повышать затраты на рубль продукции, а это противоречит существующему мнению, что рост затрат на рубль продукции свидетельствует о снижении эффективности хозяйствования.
Исходя из выявленных противоречий существующей оценки динамики себестоимости и затрат на рубль продукции следует сделать вывод, что в условиях рыночной экономики, когда основной целью коммерческой деятельности ставится извлечение прибыли любой ценой, существовавшая в условиях административно-командных методов управления целеустановка по снижению себестоимости и затрат на рубль продукции вступает в прямое противоречие со стремлением повышения прибыли и рентабельности продаж. Следует отметить, что существовавшая целеустановка по снижению себестоимости и уровня затрат на рубль продукции была одним из факторов снижения темпов экономического развития инновационной и инвестиционной деятельности, ибо даже эффективное вложение инвестиций и освоение инноваций неизбежно приводит к увеличению себестоимости и повышению уровня затрат на рубль продукции. В реальной действительности увеличение инвестиций и вложений капитала, фонда оплаты труда приводит к увеличению себестоимости и уровня затрат на рубль продукции, что в системной взаимосвязи с другими факторами регулирования экономики сопровождается повышением эффектов хозяйствования и эффективности хозяйственности. Это и позволило выявить факторное моделирование обобщающего показателя эффективности хозяйствования. Отказ от целевой установки снижения себестоимости и уровня затрат на рубль продукции позволяет преодолеть противоречия в их динамике с требованиями повышения эффективности хозяйствования и снять существующие экономические ограничения и препятствия в активизации инновационной и инвестиционной деятельности.
Таким образом, при оценке эффективности позволит создать действенный мотивационный
инвестиций в вендинг-деятельность целесообразно использовать в качестве критерия оценки повышения эффективности хозяйственной и инвестиционной деятельности единый обобщающий показатель эффективности хозяйствования (Е = РД /Т). Это
механизм активизации инновационной и инвестиционной деятельности, обеспечивающей повышение конкурентоспособности организаций и высокие темпы их экономического развития, что особенно важно в условиях глобализации мировой экономики.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Бондаренко Н.И. Методология системного подхода к решению проблем. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.
2. Шумпетер И. Теория экономического развития / Пер. с нем. В.С. Автономова и др. М.: Прогресс, 1982. 455 с.
3. Борисова З.Н. Эффективность инвестирования в инновации и факторы конкурентоспособности экономики современной России // Проблемы современной экономики. 2009. № 3(23).
4. http://www.business-magazine.ru/
5. http://www. e-vending.ru
УДК 519.8:338.242
Мерзляков А.В., Крюков А.Ф.
Сущность и ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ЧЕЛОВЕКА
В программе долгосрочного развития страны "Стратегия развития России до 2020 года" одна из основных задач - инвестиции в человека. Как известно, три из четырех национальных проектов ("Здоровье", "Образование", "Доступное и комфортное жилье гражданам России") социально ориентированы, а следовательно, нельзя недооценивать такой важный аспект, как инвестиции в человеческий капитал. Под этим необходимо понимать вложения в образование (школы, вузы), в карьерный рост, в переподготовку кадров.
Повышение качества жизни граждан России - ключевой вопрос государственной политики с акцентом на повышение доступности и качества здравоохранения, образования, комфортного жилья. Это не новые темы. Развитию этих отраслей уделялось существенное внимание, в частности, в посланиях Президента России Федеральному собранию в 2004 и 2005 годах.
Социальные инициативы, заявленные Президентом РФ, становятся продолжением курса государства на инвестиции в человека. Эти инициативы определяют конкретные вложения в сферы здравоохранения, образования, в жилищную политику. Они обусловливают качество жизни и становятся основой для формирования "человеческого капитала". От них зависит социальное самочувствие общества, демографическое благополучие страны. Именно в этих сферах граждане в наибольшей
мере обоснованно ожидают более активной роли государства, реальных перемен к лучшему. Накапливаясь, запас благ приносит доход благодаря инвестициям. Таким образом, теория человеческого капитала предполагает получение определенной взаимосвязи между уровнем физического здоровья, образования, качеством обучения, объемом производственного опыта и заработной платой. Применение термина "инвестиции" к затратам на формирование качественно новой рабочей силы способствует отходу от восприятия этих расходов как потребительских. Данные затраты признаются производительными, так как вложения в человека приносят впоследствии ощутимый долговременный экономический эффект.
К. Макконнелл и С. Брю [1] выделяют следующие виды инвестиций в человеческий капитал:
расходы на здравоохранение, складывающиеся из затрат на профилактику заболеваний, медицинское обслуживание, диетическое питание, улучшение жилищных условий;
расходы на образование, включая общее и профессиональное и подготовку на рабочем месте;
расходы на мобильность, благодаря которым работники мигрируют из мест с относительно низкой производительностью в места с относительно высокой производительностью.
Инвестиции в специальную подготовку, в физическое состояние и эмоциональное поведение
