CC BY
4138
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТЬ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: КРИТЕРИИ И ПОКАЗАТЕЛИ ИХ ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ, МЕТОДИКА ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
И. Т. АБДУКАРИМОВ, Н. В. ТЕН
Статья посвящена вопросам, связанным с определением сущности критериев и показателей оценки эффективности и финансовых результатов деятельности предприятия, методам их оценки и анализа. Приводится классификация показателей эффективности по различным признакам оценки. Отмечается, что необходимо различать критерии и показатели оценки эффективности предпринимательской деятельности в целом, т. е. обобщающие показатели и критерии и показатели эффективности использования ресурсов, которые относятся к частным показателям. Дается методика оценки различных показателей эффективности согласно приведенной классификации. Во второй части статьи приводится классификация оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности и методика их определения. На конкретном примере излагается методика факторного анализа прибыли и рентабельности.
Ключевые слова: эффект и эффективность, критерии и показатели, финансовые результаты, прибыль, рентабельность, факторы и причины.
Характеристика эффективности работы предприятия. Понятие о критериях и показателях эффективности
Эффективность производства отражает взаимосвязь затрат общественного труда, вкладываемого в производство и получаемого от этого эффекта, т. е. конечного результата в виде производимой продукции, услуг, финансовых результатов.
Эффективность - это уровень использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов предприятия, средство для достижения высоких финансовых результатов.
Финансовый результат, т. е. сумма прибыли, еще не показатель эффективности, она не характеризует уровень эффективности, это результат эффективной работы предприятия.
Эффективность как соотношение между затратами и результатами представляет собой, вместе с тем, итоговый, синтетический и качественный показатель экономического развития производства, отрасли, региона или государства в целом.
Одной из важных задач при планировании и анализе хозяйственной деятельности предприятия является определение критериев и показателей оценки эффективности использования хозяйственных средств, в целом и отдельных их видов (материальных, трудовых и финансовых).
Критерий - отличительный признак, мерило, на основании которого дается оценка какого-либо явления.
Показатель характеризует этот критерий с количественной стороны.
Критерием финансовых результатов является получение наибольшей прибыли, критерием эффективности - достижение наибольших результатов при наименьших затратах, или при тех же ресурсах, достижение больших результатов деятельности предприятия (выпуск большего объема производства продукции, оказания услуг, получения доходов, прибыли). Финансовые результаты определяются, анализируются и планируются на основе показателей состояния и изменения прибыли и рентабельности. Эффективность определяется результативными показателями хозяйственной деятельности.
Классификация показателей эффективности и методика их определения
Следует различать обобщающие показатели эффективности, характеризующие эффективность работы предприятия в целом и частные показатели эффективности, характеризующие уровень использования отдельных видов ресурсов и средств (табл. 1).
Таблица 1
Классификация показателей эффективности предприятия
Значимость Показатели Экономическая характеристика Формула определения
I. Обобщающие 1. Рентабельность капитала (ROA) Доля прибыли на 1 руб. хозяйственных средств (капитала) Р ЧП x MO кап. ~ тг Kcm.cp.
2. Рентабельность собственного капитала (ROE) Доля чистой прибыли на 1 руб. собственных средств Р _ ЧП x MO СКап.
3. Рентабельность реализации Доля прибыли от обычной деятельности на 1 руб. реализованной продукции Р _ П'об.деят. x І°° Г РеШ1. ^ У Реал.
4. Рентабельность затрат Доля чистой прибыли на 1 руб. производственных затрат Р ЧП x rnO зат. ~ V""' 0 У Зат.
II. Частные 1. Эффективность использования основных с редств
І. Фондоотдача Доля произведенной и реализованной продукции на 1 руб. основных средств ^ ^ Реал. ФОЖ _ ОСср..
2. Рентабельность основных средств Доля чистой прибыли на 1 руб. основных средств ЧП x rnO "_ ОСср,
З. Окупаемость основных средств Количество лет в течение которого окупаются средства вложенные в основные средства ОС Окуп. _ — о c ЧП
II. Эффективность оборотных средств
1. Оборачиваемость оборотных средств, в днях Сколько дней длится один оборот оборотных средств ОбСР.cp x З65 Об _ cp. 'об. Реал
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (в разах) Сколько раз в течение года оборачиваются оборотные средства К Реал 'об. _ Об.Cp.cp,
3. Рентабельность оборотных средств Доля чистой прибыли на 1 руб. оборотных средств Р ЧП x rnO ^ _ Об.Cp.cp.
III. Эффективность использования трудовых ресурсов
1. Производительность труда Выработка продукции, приходящаяся на одного работника в единицу времени ПТ _ ВП ЧРаб. cp.
2. Рентабельность фонда оплаты труда Доля прибыли приходящаяся на 1 руб. фонда оплаты труда Р ЧП x rnO фот. _ ФОТ
3. Уровень расхода по оплате труда Сумма расходов по оплате труда на 1 руб. реализованной продукции у фотx rnO фот. ~ т, Реал.
4. Коэф. отношения темпов прироста производительности труда и средней заработной платы Соотношение темпов прироста производительности труда и средней заработной платы работников К _ П пт./зп. АОТср
IV. Эффективность финансовых вложений
1. Коэффициент доходности приобретенных акций Уровень доходности приобретенных акций, т. е. доход на один рубль приобретенных акций К Див.пол.АПТ дох.акц. . у Акц-пол.
2. Коэффициент доходности предоставленных займов и кредитов Доход на один рубль предоставленных займов и кредитов К _ У Пр°ц.пол. Кдох.з.кр. „ У Займ-Кред.пред.
3. Коэффициент доходности инвестиций Доход на один рубль произведенных инвестиций, уровень доходности инвестиций У По^. 1Т _ от инве^. дох.инв. ~ У Инвеc^.
4. Эффект финансового рычага Увеличение суммы собственного капитала за счет привлечения заемного капитала
Основным, обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности предприятия является рентабельность.
«Рентабельность» происходит от латинского слова, означающее прибыльность, т. е. долю прибыли по отношению к затратам, вложенному капиталу и т. п.
При планировании и анализе хозяйственной деятельности рассчитывают различные показатели рентабельности, которые характеризуют определенные уровни эффективности использования средств. Основными (обобщающими), характеризующими эффективность работы предприятия в целом, а также интересующими каждого предпринимателя и инвестора, являются (табл. 1):
- рентабельность основного капитала;
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность реализации продукции;
- рентабельность затрат.
Рентабельность основного капитала (Р оскшт ) -
это доля чистой прибыли, приходящаяся на 1 руб. вложенных хозяйственных средств, т. е. основного капитала. Она определяется как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой сумме основного капитала (Капср.) по формуле:
Р =
ЧП х 100 Кап.
ср.
Этот показатель еще называют «рентабельность активов» и в международной практике он сокращенно пишется ROA (Return on Ossets, т. е. отдача активов).
Рентабельность собственного капитала (Р co&Kort) - доля чистой прибыли на 1 руб. собственного капитала. Она определяется как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой сумме собственного капитала (Соб.Капср.) по формуле:
Р =
ЧП х 100 СКап.
В международной практике этот показатель сокращенно пишется ROE (Return on Equity, т. е. отдача собственного капитала)
Среднегодовая сумма основного капитала и собственного капитала рассчитывается по формуле среднехронологической по квартальным финансовым отчетам.
Рентабельность затрат характеризует долю прибыли от основной производственной деятельности, т. е. продаж, в расходах основной производственной деятельности, т. е. производственная себестоимость реализованной продукции плюс расходы периода (коммерческие расходы плюс
управленческие расходы). Она рассчитывается по формуле:
Р..
П-осн.д. Х 100
Себест.Р.П. + Расхпер.
Рассчитывается также рентабельность затрат, характеризующая долю чистой прибыли в расходах предприятия, т.е. общих затратах и определяется по формуле:
р _ЧП х 100
зат. ~ 0 .
у Зат.
Рентабельность реализации продукции (Рреал.) характеризует долю прибыли на единицу реализованной продукции, и определяется путем деления суммы прибыли от продаж (Преал.) на чистую выручку от реализации продукции (Реал.) по формуле:
Рр
П 'об.деят. Х 100
^ Реал.
Этот показатель эффективности является основным в предприятиях связанных с реализацией продукции (торговли, предприятий питания, заготовительной деятельности и др.).
Финансовое положение предприятия, которое интересует предпринимателей, инвесторов и акционеров определяется также окупаемостью вложенных средств, т. е. основного и собственного капитала.
Окупаемость основного капитала (Окуп.осн,кат.) -это срок, в течение которого окупится весь вложенный в хозяйство капитал. Она определяется как отношение среднегодовой суммы хозяйственных средств (Кап.ср.) к сумме чистой прибыли (ЧП) по формуле:
ОкУпо
Кап.
ср.
ЧП
Окупаемость собственного капитала (Окуп.собкст) - это срок, в течение которого окупятся собственные средства, вложенные в хозяйство. Она определяется как отношение среднегодовой суммы собственных средств (Соб. Кап. ср. ) к сумме чистой прибыли по формуле:
Окупо
Соб.Кап.с
ЧП
На основании обобщающих показателей можно делать выводы об изменении эффективности работы предприятий в динамике, производить сравнение эффективной работы одних предпри-
ятий (компаний) с другими, эффективности отраслей деятельности.
Для достижения общей эффективности необходимо эффективно использовать основные и оборотные средства в целом и по их видам, трудовые ресурсы, эффективно осуществлять реальные и финансовые инвестиции, т. е. финансовые вложения.
Повышать эффективность производства - это значит, прежде всего, наиболее рационально использовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы с целью получения высокой прибыли.
С учетом целей анализа определяются показатели, характеризующие эффективность использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов и финансовых вложений, которые являются частными показателями эффективности работы предприятия.
Все они имеют определенный экономический смысл и используются при планировании, анализе и принятии управленческих решений по эффективному использованию ресурсов и средств предприятия. От эффективного использования каждого из ресурсов зависит эффективность работы предприятия в целом.
Рассмотрим экономическую характеристику и методику определения этих показателей.
Эффективность использования основных средств. Критерием эффективности использования основных средств является отдача средств, вложенных в основные средства предприятия. Показателями, при помощи которых определяется эффективность основных средств, являются:
- фондоотдача;
- рентабельность основных средств;
- окупаемость основных средств.
Фондоотдача - это показатель, который характеризует долю произведенной и реализованной продукции на 1 руб. основных средств и определяется как отношение суммы произведенной и реализованной продукции к среднегодовой сумме основных средств, по формуле:
Рос=-
ЧП х 100
ФОос -
Реал.
оср.
где: ФОос. - фондоотдача основных средств;
Реал. - сумма произведенной и реализованной продукции;
ОСср. - среднегодовая сумма основных средств.
Рентабельность основных средств характеризует долю чистой прибыли (ЧП) на 1 руб. среднегодовой суммы основных средств и определяется по формуле:
ср.
Окупаемость основных средств - период, в течение которого окупятся средства, вложенные в основные средства и определяется как отношение среднегодовой суммы основных средств на сумму чистой прибыли отчетного периода, по формуле
ОСсср Окуп^^Пр.
Эффективность оборотных средств. Критерием эффективности использования оборотных средств является их ускоренная оборачиваемость при тех же или больших объемах производственной деятельности. Основными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств, является:
- оборачиваемость оборотных средств, в днях;
- коэффициент оборачиваемости, т.е. оборачиваемость оборотных средств, в разах;
- рентабельность оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств, в
днях, характеризует количество дней, в течение которого совершается один оборот средств, вложенных в оборотные средства и определяется, путем умножения среднегодовой суммы оборотных средств на 365 и делением на сумму реализованной продукции, по формуле:
Об.
об.ср.
Об.ср.ср х 365 Реал
где: Об об ср. - оборачиваемость оборотных средств, в днях;
Об.ср.ср. - среднегодовая сумма оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество совершенных оборотов средств во вложенных в оборотные средства в течение отчетного года и определяется отношением суммы реализованной продукции за отчетный период на среднегодовую стоимость оборотных средств, по формуле:
К'об. -
Реал
Об.Срс
Оборачиваемость оборотных средств является важным показателем эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств высвобождает средства из оборота или при той же сумме оборотных средств, предприятие имеет возмож-
ность производить больший объем деятельности, и, наоборот, при замедлении оборачиваемости оборотных средств для выполнения производственной программы предприятию потребуется больших средств.
Рентабельность оборотных средств характеризует долю чистой прибыли приходящейся на один рубль оборотных средств и определяется путем умножения чистой прибыли на 100 и делением на среднегодовую сумму оборотных средств, по формуле:
Р.
об.ср.
ЧП X 100
ОбСр.ср.
Эффективность использования трудовых ресурсов. Критерием эффективности использования трудовых ресурсов является повышение выработки продукции одним работником при экономии по фонду оплаты труда. Показателями, характеризующими эффективность использования трудовых ресурсов, являются:
- производительность труда работников;
- рентабельность фонда оплаты труда;
- уровень расходов по оплате труда;
- коэффициент соотношения, темпов прироста производительности труда и средней заработной платы работников.
Производительность труда - выработка продукции, приходящаяся на одного работника в единицу времени и определяется как отношение валовой произведенной продукции на среднее количество работников, по формуле:
ПТ -
ВП
ЧР.с
Производительность труда является одним из важных показателей эффективности работы предприятия, так как от ее уровня зависит почти все количественные и качественные показатели работы предприятия.
Рентабельность фонда оплаты труда характеризует долю прибыли на один рубль фонда оплаты труда и определяется путем умножения чистой прибыли на 100 и делением на сумму оплаты труда за отчетный период, по формуле:
Р.
фот.
ЧП х 100
ФОТ
Уровень расходов по оплате труда характеризует долю выплаченной заработной платы на 1 руб. реализованной продукции, определяется путем умножения фонда оплаты труда на 100 и
делением на сумму реализованной продукции, по формуле:
ФОТ х 100
У,
фот.
Реал.
Коэффициент соотношения темпов прироста производительности труда и средней заработной платы работников определяется по формуле:
АПТ
К
отн.пт./з.п.
АЗП,
ср.
где: Котн. гт/зл, - коэффициент соотношения, темпов прироста производительности труда и средней заработной платы работников;
А ПТ - темп прироста производительности труда за отчетный период;
А ЗП ср. - темп прироста средней заработной платы работников.
Объективный экономический закон развития, действующий на уровне предприятия, региона и государства, в целом, а также общества в целом, требует: «темп роста производительности труда должен опережать рост заработной платы работников».
Эффективным считается, когда Ко
. пт/з.і
> 1.
Рост этого коэффициента указывает на повышение эффективности использования трудовых ресурсов. Нарушение этой тенденции, в конечном итоге, может привести к ухудшению финансового состояния предприятия.
Эффективность финансовых вложений. Критерием эффективности финансовых вложений является уровень доходности инвестиционных вложений. Показателями, характеризующими эффективность финансовых вложений, являются:
- коэффициент доходности приобретенных акций;
- коэффициент доходности предоставленных займов и кредитов;
- коэффициент доходности инвестиций;
- эффект финансового рычага (ЭФР).
Коэффициент доходности акций характеризует доход на один рубль приобретенных акций или уровень доходности приобретенных акций, т.е. эффективность средств, вложенных в акции.
Коэффициент доходности предоставленных займов и кредитов характеризует уровень доходности предоставленных займов и кредитов и определяется как отношение суммы процентов полученных к займам и кредитом предоставленных
другим физическим и юридическим лицам, по формуле:
К
дох.з.кр.
2 ПР°Ч-п
2 ЗаймКРед-пред.
Коэффициент доходности инвестиций характеризует уровень доходности инвестиций предприятия, т. е. долю дохода на один рубль финансовых вложений (инвестиций) и определяется как отношение доходов от инвестиций (дивидендов, процентов полученных) к сумме финансовых вложений, по формуле:
К
дох.инв.
от инвест.
2 Инвест.
Эффект финансового рычага (ЭФР) характеризует долю увеличения собственного капитала за счет привлечения заемного капитала.
В условиях рыночной экономики каждое предприятие должно добиваться повышения эффективности использования всех имеющихся средств и ресурсов, что будет способствовать повышению общей эффективности производства, укреплению конкурентоспособности и финансовой состоятельности предприятия. Это, в свою очередь, можно достигнуть путем эффективного управления финансовыми, трудовыми и материальными ресурсами, на базе умелого их текущего и стратегического планирования, прогнозирования, мониторинга, диагностики, анализа хозяйственной деятельности и принятия правильных управленческих решений.
Основными путями повышения эффективности и финансовых результатов являются экстенсивные и интенсивные факторы производства.
Экстенсивными методами повышения эффективности и финансовых результатов являются: увеличение смен эксплуатации оборудования, привлечение дополнительных работников, приобретение нового оборудования и т. п.
Интенсивный метод - рациональное использование технических, материальных и трудовых ресурсов на базе научно-технического прогресса.
Показателями, характеризующими повышение эффективности в результате интенсивного развития, является соотношение темпа роста объема производства и затрат на приобретение нового оборудования, рост производительности труда работников, высвобождение (сокращение) ручного труда, снижение уровня затрат, рост прибыли и рентабельности.
Необходимо различать понятия «интенсивный рост производства» и «интенсификация производства».
Показателями, характеризующими повышение эффективности в результате интенсификации, являются среднее количество отработанных одним работником дней и часов, средняя продолжительность рабочего дня, рост производительности труда, выраженный в таких показателях, как: средняя выработка одним работником за человеко-час, человеко-день.
Повышение этих показателей достигается путем сокращения внутрисменных и целодневных простоев.
Расширенное производство может достигаться не только посредством сочетания технического прогресса с увеличением производства, но и за счет более рационального и эффективного использования ресурсов. Например, сокращения простоев, прогулов, перехода на двух- и трехсменную работу, экономного расходования сырья, материалов, топлива и т. п. Такое увеличение объема производства является интенсификацией производства.
Интенсификация производства означает повышение степени использования производственных мощностей, способствующих росту результативности производства, увеличению объема производства, при тех же затратах труда.
Необходимость полной и всесторонней интенсификации производства предполагает выявление и практическое использование многочисленных факторов, имеющихся в самом производстве, т. е. внутренних резервов. К ним относятся: улучшение использования основных производственных фондов, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение сроков строительства объектов, ускоренный ввод в действие основных фондов и т. п. Интенсификация является дополнительным путем увеличения объема производства, но она имеет свои пределы возможного использования, и не она должна определять генеральную линию развития производства.
Интенсивный рост производства означает степень использования производственных ресурсов, увеличение объема производства путем внедрения более совершенной технологии, техники, научно-технического прогресса.
В новых условиях хозяйствования, с переходом на рыночную экономику, перед хозяйственниками стоит задача перевода экономики производства на путь интенсивного развития и осуществления при этом всеобщей интенсификации,
путем инноваций, модернизации и научнотехнического прогресса.
Главное направление интенсивного развития -повышение эффективности производства. Интенсивное развитие выступает как средство достижения цели, а эффективность - это цель предпринимательской деятельности.
Методика анализа показателей эффективности хозяйственной деятельности и использования финансовых ресурсов будут рассмотрены при изучении методики анализа соответствующих вопросов.
Финансовые результаты предприятия и показатели их оценки
Финансовые результаты - это итог работы предприятия, выражающийся в сумме прибыли.
Критерием финансовых результатов является получение наибольшей прибыли.
Различают следующие показатели прибыли (табл. 2): валовая прибыль от реализации продукции; прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; чистая прибыль.
Таблица 2
Оценка финансовых результатов деятельности предприятия
Показатели Краткая характеристика Формула определения
Валовая прибыль от реализации продукции Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизного налога), минус себестоимость реализованной продукции П.Вал. = Ч.Реал. - С.Реал.
Прибыль от продаж Прибыль, полученная в результате основной деятельности Посн.д. = П.Вал.-Ком.расх. - Упр.Расх.
Прибыль до налогообложения Прибыль от общехозяйственной деятельности ПДН = Посн.д. +Проч.Дох. -Проч.Расх
Чистая прибыль Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия ЧП = ПДН - Нал. + Чр.Дох. - Чр.Расх.
Нераспределенная прибыль Чистая прибыль за минусом выплат дивидендов и отчислений в резервный и другие фонды. Пнерасп= ЧП-Отч.Див. - Отч.Рез. фонд
Валовая прибыль от реализации продукции
(П.Вал.) характеризует доход предприятия от реализованной продукции и определяется как разница между чистой выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции по формуле:
П.Вал. = Ч.Реал. - С.Реал.
Чистая выручка от реализации продукции (Ч.Реал.) - это сумма выручки от реализации продукции за минусом налога на добавленную стоимость и акцизного налога. Этот показатель является доходом предприятия от реализации продукции.
Себестоимость реализованной продукции (С.Реал.) - это затраты предприятия на выпуск продукции, которые включают прямые и косвенные, материальные и трудовые затраты производственного назначения. Торговые организации включают сюда покупную стоимость реализованных товаров.
Прибыль от продаж (П.осн.д.) характеризует прибыль предприятия, полученную в результате его основной деятельности (в производственных предприятиях - от выпуска и реализации продукции, в торговле - от реализации продукции, в строительстве - от законченных строительных работ и т. п.).
Чтобы определить эту прибыль, необходимо из валовой прибыли исключить коммерческие и управленческие расходы:
Посн.д. = П.вал. - Ком. Расх. - Упр. Расх.
Прибыль до налогообложения (П.доупл.нал.) -это финансовый результат от основной деятельности плюс (минус) результаты от прочей деятельности.
К результатам от прочей деятельности относятся: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях (дивиденды, курсовые и валютные разницы), прочие доходы и расходы.
Эта прибыль определяется по формуле:
ПДН = Посн. д. + Проч.Дох. - Проч.Расх.
Чрезвычайные прибыли и убытки - это непредвиденные доходы и расходы, которые образовались в результате событий, выходящих за рамки обычной деятельности предприятия и не ожидались.
Чистая прибыль (ЧП) - это сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после выплаты налога, прибавления Чрезвычайных доходов и вычитания Чрезвычайных расходов и определяется по формуле:
ЧП = ПДН - Нал. + Чр.Дох. - Чр.Расх.
Кроме того, в нормативных документах применяются показатели «Нераспределенная прибыль» и «Маржинальная прибыль».
«Нераспределенная прибыль» показывается в пассиве бухгалтерского баланса, разделе 3 «Капитал и резервы». Эта капитализированная часть чистой прибыли предприятия, которая остается после отчислений из суммы чистой прибыли выплат дивидендов и в резервные фонды.
«Маржинальная прибыль» или его также называют «маржинальный доход», определяется как разность полученного дохода от реализации продукции и переменных расходов, т. е. состоит из постоянных расходов и прибыли от продаж и является частью вновь созданной стоимости.
Задачи анализа финансовых результатов предприятия и показатели их характеризующие
К основным задачам анализа финансовых результатов относятся:
- определить показатели, характеризующие финансовое положение предприятия; сумму прибыли, уровень рентабельности и окупаемость капиталов по их видам за отчетный период, и сравнить их с данными за прошлый год и бизнес-планом;
- определить динамику за ряд лет показателей прибыли и рентабельности, рассчитать темп роста и прироста;
- определить и рассчитать факторы, оказавшие влияние на прибыль и рентабельность; проанализировать основные факторы, повлиявшие на прибыль и рентабельность;
- разработать конкретные рекомендации по повышению прибыли и рентабельности, эффективному использованию ресурсов предприятия.
Анализ начинается с оценкой финансовых результатов за отчетный период по сравнению с прошлым (табл. 3.)
Таблица 3
Оценка финансовых результатов ОАО «Вымпел» за 2008 и 2009 гг.
(тыс. руб.)
Показатель 2008 г. 2009 г. Темп роста, % Отклонение (+, -)
Валовая прибыль 3004 5001 166,5 +1997
Прибыль от продаж 1348 3533 262,3 +2185
Прибыль до уплаты налогов 2141 4856 226,8 2715
Чистая прибыль 1198 2761 230,5 +1563
Рентабельность собственного капитала, % 6,2 13,8 222,6 +7,6
Рентабельность основного капитала, % 4,4 9,5 216,0 +5,1
Рентабельность реализации продукции, % 13,5 21,5 159,3 +8,0
Рентабельность затрат, % 15,7 27,4 174,4 +11,7
Окупаемость основного капитала, лет 22,6 10,5 46,5 -12,1
Окупаемость собственного капитала, лет 15,3 7,2 47,1 -8,1
Факторы, влияющие на прибыль
и рентабельность предпринимательской деятельности
К основным факторам влияющим на прибыль и рентабельность относятся:
- объем реализованной продукции;
- доход предприятия от реализации;
- производственная себестоимость реализованной продукции;
- расходы периода;
- доходы и расходы от основной деятельности;
- доходы и расходы от финансовой деятельности;
- чрезвычайные доходы и убытки;
- размер уплаченных налогов на прибыль (доход), прочих налогов и платежей.
На рисунке 1 приведена схема факторов, влияющих на сумму чистой прибыли.
К факторам первого порядка, оказывающим непосредственное влияние на сумму прибыли относятся:
- выручка от продажи товаров (услуг);
- себестоимость проданных товаров (услуг);
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы;
- прочие доходы и расход;
- отложенные и уплаченные налоги.
Методика определения влияния основных факторов на прибыль и рентабельность
Для определения влияния факторов на прибыль и рентабельность необходимо рассмотреть структуру доходов и расходов (табл. 4).
Анализируя прибыль и рентабельность предприятий, необходимо рассчитать влияние основных факторов на это отклонение (табл. 5).
произведенная произведен- произведен- численность проценты к отложенные
и реализован- ная и реали- Ж- ная готовая 4 и структура ^ уплате и по- налоговые
ная продукция зованная продукция АУП лученные активы и обя-
продукция зательства
качество продукции (услуг)
цены цены на сы- организация тарифы за полученные и
на товары -► рье и мате- транспорти- услуги ком- уплаченные
(услуги) риалы ровки то- мерческих штрафы, пени
варов организаций и неустойки
эффективность ФОТ произ-
использования водственных
рабочего вре- -► работников
мени
своевременное и полное обеспечение сырьем и материалами
себестоимость единицы продукции
обеспеченность тарифы за транспорт- качествен-
и эффектив- услуги ком- ные тарифы ный состав
ность исполь- мунальных АУП
зования произ- -► 4- организаций Ц- 4-
водственной
мощности
объем перевезенной продукции
обеспеченность тарифы за транспорт-
и эффектив- электроэнер- ные расходы
ность исполь- -► 4- гию, газ и ^4— по обслужи-
зования труда бензин ванию АУП
л
доходы от участия в других организациях
Рис. 1. Факторы, влияющие на чистую прибыль коммерческой организации
Таблица 4
Структура доходов и расходов ОАО «Вымпел» за 2008 и 2009 г.
(сумма - в тыс. руб., уд. вес - в %)
Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение (+, -)
Доходы Расходы Доходы Расходы Доходы Расходы
сумма уд- вес. сумма уд- вес. сумма ^ о де ув сумма уд. вес. сумма уд. вес. сумма уд. вес.
Чистая выручка от реализации 9951 78,0 16428 82,8 6477 4,8
Производственная себестоимость продукции х х 6947 60,1 х х 11427 66,9 - - 4480 6,8
Коммерческие расходы х х 40 0,3 х х 43 0,3 - - 3 -
Управленческие расходы х х 1616 14 х х 1425 8,3 - - -191 -5,7
Итого расходы по основной деятельности 9951 78,0 8603 74,4 16428 82,8 12895 75,5 6477 4,8 4292 1,1
Проценты к получению 14 0,1 х х 9 0,04 - - -5 - - -
Проценты к уплате - - 950 8,2 - - 1650 9,7 - - 700 !.5
Доходы от участия в других организациях - - х х 30 0,2 х х 30 0,2 - -
Прочие доходы 2800 21,9 х х 3381 17,0 х х 581 -4,9 - -
Прочие расходы Х х 1071 9,3 Х х 447 2,6 - - -624 -6,7
Итого доходы и расходы прочей операционной деятельности 2814 22,0 2021 17,5 3420 17,2 2097 12,3 606 -4,8 76 5,2
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи - - 943 8,1 - - 2095 12,2 - - 1152 4,1
Чрезвычайные доходы и расходы - - - - - - - - - - - -
Всего 12765 100 11567 100 19848 100 17087 100 7083 - -5520 -
Превышение доходов над расходами 1198 2761
Рост доходов за год, % 155,5
Рост расходов за год, % 147,7
Таблица 5
Расчет влияния основных (внутренних) факторов на сумму прибыли ОАО «Вымпел» за 2009 г. по сравнению с 2008 г.
(в тыс. руб.)
Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение (+,-) В том числе за счет изменения:
реализации других факторов
Чистая выручка от реализации 9951 16428 6477 6477 -
Производственная себестоимость продукции Сумма 6947 11427 4480 4522 -42
Уровень (в % к реализации) 69,812 69,558 -0,254
Коммерческие расходы Сумма Уровень (в % к реализации) 40 0,402 43 0,262 3 -0,140 26 -23
Управленческие расходы 1616 1425 -191 - -191
Операционная деятельность Доходы 2814 3420 606 +606
Расходы 2021 2097 76 +76
Налог на прибыль и другие платежи 943 2095 1152 +1152
Чистая прибыль 1198 2761 1563 1929 -366
Так как производственная себестоимость продукции относится к переменным затратам, необходимо определить, какая часть отклонений затрат произошла за счет изменения объема производства и реализации.
1. Для определения влияния изменения объема реализованной продукции на сумму производственных затрат, необходимо отклонение суммы
реализованной продукции (Реал.1 - Реал0) умножить на базисный уровень затрат (Узат.0) и разделить на 100, т. е. по формуле:
. (Реал., - Реал0 ) х (Узат.п )
дПЗатр. р =-------1--------——-------—,
р 100
где АПЗатр.р - отклонение производственных затрат за счет изменения реализации продукции;
Узат. п - базисный уровень затрат.
Таким образом, в результате увеличения объема реализации продукции (6477 тыс. руб.) затраты должны были увеличиться на 4522 тыс. руб.
6477 х 69,812
АПЗатр. р =------------= 4522 .
р 100
Фактически, общая сумма затрат возросла на 4480 тыс. руб., т. е. увеличилась больше расчетной на 42 тыс. руб. Это отклонение является результатом экономии затрат, которая образовалась в результате изменения внутренних и внешних факторов. К таким факторам относятся: изменение цен на сырье и материалы; изменение оплаты труда производственным работникам; изменение производительности труда и т. п.
Влияние этих факторов находит отражение в уровне производственных затрат, который определяется по формуле:
Упр.зат. =
ПЗатр. x 100 Реал.
Уровень затрат по анализируемому предприятию составил:
2006 г. = 6947 Х100 =69,812% ,
9951
2007 г.= 11427 Х100 =69,558% .
16428
2. Для того, чтобы определить влияние на сумму прибыли изменения уровня затрат, необходимо чистую выручку от реализации умножить на отклонение уровня производственной себестоимости и разделить на 100, по формуле:
АПур.зат. =
Реал.] x (Упр.зат^ - Упр.зат.0) 100
В нашем примере в результате снижения уровня производственной себестоимости по сравнению с прошлым годом на 0,254 % ОАО «Вымпел» получило экономию затрат и увеличение прибыли на сумму 42,0 тыс. руб.
16428 x 0,254 100
= 42 тыс. руб.
3. Таким же образом производится расчет влияния на прибыль изменения объема производства и уровня затрат по коммерческим расходам. Произведенные расчеты также показали, что по коммерческим расходам имеется экономия на сумму 23 тыс. руб., что увеличило на эту же сумму прибыль.
4. Остальные показатели доходов и затрат не зависят от объема производства и реализации продукции. Их отклонение оказывает прямое влияние на изменение суммы прибыли.
Произведенные расчеты показали, что увеличение прибыли в 2009 г. по сравнению с прошлым годом на 1563 тыс. руб. произошло за счет:
- роста объема реализации продукции - на 1929 тыс. руб.
- экономии по производственным затратам -на 42 тыс. руб.
- снижения коммерческих расходов - на 23 тыс. руб.
- снижения управленческих расходов - на 191 тыс. руб.
- превышения операционных доходов над расходами - на 530 тыс. руб.
5. Таким образом, в результате влияния всех факторов отклонение чистой прибыли отчетного года по сравнению с прошлым годом составило:
1563 = 1929 + 42 +23 + 191 +530 - 1152.
Для полного факторного анализа финансовых результатов предприятия необходимо определить и проанализировать второй уровень факторов повлиявших на выше приведенные факторы первого уровня, непосредственно влияющих на чистую прибыль.
EFFICIENCY AND FINANCIAL RESULTS OF ECONOMIC ACTIVITIES OF THE ENTERPRISE: CRITERIA AND THEIR INDICATORS CHARACTERIZING, THE ESTIMATION AND ANALYSIS TECHNIQUE
I. T. Abdukarimov, N. V Ten
The article is devoted to the questions connected with definition of essence of criteria and indicators of an estimation of efficiency and financial results of activity of the enterprise, methods of their estimation and the analysis. Classification of indicators of efficiency by various signs of an estimation is resulted. It is noticed that it is necessary to distinguish criteria and indicators of an estimation of efficiency of enterprise activity as a whole, i.e. generalizing indicators and criteria and indicators of efficiency of use of resources which concern private indicators. The technique of an estimation of various indicators of efficiency, according to the resulted classification is given. In the second part of article classification of an estimation of financial results of economic activities and a technique of their definition are resulted. On a concrete example the technique of the factorial analysis of profit and profitability is stated.
Key words: effect and efficiency, criteria and indicators, financial results, profit, profitability, factors and the reasons.
St St St
