CC BY
122
Отличие коронакризиса от кризисов 1998, 2008 - 2009, 2014 - 2016 гг. в России
The difference between the coronavirus crisis and the crises of 1998, 2008 - 2009 and 2014 -
2016 in Russia
Осипов А.Р.
Студент 2 курса,
Факультет разработки нефтяных и газовых месторождений, Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина,
РФ, г. Москва e-mail: HeisenbergOAR@gmail. com
Osipov A.
2nd year student, Faculty of Oil and Gas Field Development, National University of Oil and Gas «Gubkin University»,
Russia, Moscow e-mail: [email protected]
Орлов И.Ю.
Студент 2 курса,
Факультет разработки нефтяных и газовых месторождений, Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина,
РФ, г. Москва e-mail: Ilya800@yandex. ru
Orlov I.
2nd year student, Faculty of Oil and Gas Field Development, National University of Oil and Gas «Gubkin University»,
Russia, Moscow e-mail: Ilya800@yandex. ru
Аннотация.
В данной статье отражаются основные отличия коронакризиса 2020 года от кризисов 1998, 2008 - 2009, 2014 - 2016 гг. в России. Раскрывается смысл такого понятия, как «экономический кризис» и его влияние на экономическую сферу, на ситуацию в стране в целом. Описывается характер каждого из кризисов, проводится сравнительный анализ их последствий для состояния экономики России. Раскрываются признаки кризисов, внешние и внутренние причины их возникновения, вызванные ими последствия. Особое внимание в статье уделяется коронакризису. В заключение приводится описательная характеристика кризиса 2020 года, выделяются его характерные особенности и возможные последствия, а также подводятся итоги по всем изученным и проанализированным кризисам, затронувшим Россию в последние десятилетия.
Annotation.
This article reflects the main differences between the coronavirus crisis and the crises of 1998, 2008 - 2009, 2014 - 2016 in Russia. The meaning of such a concept as "economic crisis" is revealed and its impact on the economic sphere, on the situation in the country as a whole. The nature of each of the crises is described, and a comparative analysis of their consequences for the state of the Russian economy is carried out. The signs of crises, external and internal causes of their occurrence, and the consequences caused by them are revealed. The article pays special attention to the coronavirus crisis. In conclusion, a descriptive characteristic of the crisis of 2020 is given, its features and possible consequences are highlighted, and the results of all the studied and analyzed crises that have affected Russia in recent decades are summed up.
Ключевые слова: коронавирус, кризис, инфляция, дефолт, стагнация.
Key words: coronavirus, crisis, inflation, default, stagnation.
Экономический кризис — это серьёзные нарушения нормальной экономической деятельности, которые сопутствуются разрушением экономических связей, накоплением всевозможных долгов и невозможностью их погашения, понижением деловой активности. Это явление рыночной экономики имеет тенденцию повторяться
через определенные промежутки времени. Экономический кризис, в зависимости от его масштабов, может затронуть как отдельную страну, так и все мировое сообщество. Обычно он сопровождается девальвацией национальной валюты, резким спадом производства и ростом безработицы, банкротством компаний, падением ВНП.
Актуальность затронутой темы вызвана тем, что отыскать оптимальные способы сокращения влияния кризиса на экономику и общее положение в государстве крайне сложно. В данной работе рассматриваются кризисные явления последних нескольких десятилетий, причины их возникновения и проводится сравнительный анализ их последствий для состояния экономики Российской Федерации.
Начнём с рассмотрения экономического кризиса 1998 года в России. В те времена наша страна ещё не оправилась от распада СССР. Проводились попытки преобразовать пошатнувшуюся социалистическую систему хозяйствования и создать принципиально новое неолиберальное общество. Толчком к возникновению кризиса послужило резкое убывание мировых цен на продукцию ТЭК. К причинам кризиса можно отнести: отсутствие у государства средств на погашение долгов; переоценку доходности ГКО и ОФЗ; макроэкономическую политику «валютного коридора».
Рисунок 1. Динамика курса рубля по отношению к доллару в 1998 году
Экономика РФ страдала от дефицита бюджета в размере 5-8% ВВП. Чтобы покрыть этот дефицит, руководство организовало рынок государственных краткосрочных облигаций, в который была вовлечена внушительная доля государственной валюты. Спекуляция этими бумагами оказалась выгоднее производства самой прибыльной продукции.
Согласно расчёту Московского банковского союза, в 1998 году общие убытки экономики страны составили 97 миллиардов долларов США. Корпоративный сектор потерял около $32 млрд., граждане потеряли $21 млрд., а убытки банков составили примерно $44 млрд. [3]. В 1998 году ВВП упал втрое - до 150 миллиардов долларов - и стал меньше ВВП некоторых стран ЕС. Внешний долг РФ составил примерно 220 миллиардов долларов США. Таким образом, совокупность обстоятельств привела к тому, что Россия оказалось не в состоянии расплатиться со своими долгами и была вынуждена объявить дефолт.
Следовательно, негативные результаты состояли в том, что, прежде всего, было подорвано доверие со
стороны граждан и иностранных инвесторов к российским банкам, национальной валюте, к государству в целом. Разорилось огромное количество малых предприятий, упал уровень жизни, увеличилось количество получающих пособие по безработице. Кроме того, последствия кризиса положительно повлияли на дальнейшее экономическое развитие страны. Повысилась эффективность экспорта, а производства, ориентированные на национальный рынок, стали более конкурентоспособными, поскольку значительно выросла в цене импортируемая продукция. Кризис был недолгим и сменился стремительным ростом.
Рассмотрим экономический кризис 2008 - 2009 гг. в России. Возникновение этого кризиса объясняется повышением стоимости сырьевых ресурсов, перегревом кредитного рынка и возникшем вследствие этого ипотечным кризисом.
Рисунок 2. Динамика изменения стоимости нефти за 1 баррель
Точкой отсчета мирового экономического кризиса стал ипотечный кризис в США в 2006 году, приобретший глобальный характер к 2008 году и вызвавший повсеместный спад производства и спроса, повышение цен на сырье и рост безработицы.
Кризис 2008-2009 годов не стал для России таким же шокирующим, как кризис 1998 г. Правительству потребовалось около года, чтобы подавить влияние отрицательных факторов на внутреннюю экономику. В 2008 году наблюдалось небольшое замедление роста производства, а через год началась стагнация. В результате этого в 2009 г. падение ВВП составило около 8%. Но проблемы были значительно легче тех, с которыми столкнулось наше государство в 1998 г. В 2008-2009 годах правительство проводило более активную и разумную антикризисную политику. На проведение антикризисной политики в 2009 году было выделено 1835 миллиардов рублей. Из этой суммы 624 млрд. выделили на консолидацию финансового сектора, 797 млрд. - на укрепление реального сектора экономики, 300 млрд. рублей на поддержку регионов и 114 млрд. рублей на защиту граждан с низким уровнем дохода.
Принятые меры облегчили ситуацию и позволили разрешить её сравнительно быстро и безболезненно. Однако, если в предыдущих двух годах рост ВВП был выше 8%, то в конце 2008 года он составлял уже 5,6%, а в следующем году снижение составило около 8%.
Далее проанализируем финансовый кризис 2014-2016 годов в РФ. Его характерной чертой является то, что развивался кризис преимущественно в России. Определяющей причиной экономического кризиса стали западные санкции, негативно повлиявшие на задолженность отечественных компаний и повлёкшие за собой отток капитала. После присоединения Крыма последовали санкции со стороны Запада, вследствие чего осложнились отношения с иностранными партнерами. Еще одной предпосылкой для РФ как государства, стоимость валюты которого в большей степени зависела от цен на топливно-энергетические ресурсы, стало
падение цен на углеводороды.
Нефть подешевела на 44%
■ Цена на нефть марки Brent, $/барр.
120
110
90
80
115,1
6 январ? юб,э:
Л 24 д
60
Январь Март
© РБК 25.12.2014
Май
Июль
Сентябрь
Ноябрь
Источники: Bloomberg
Рисунок 3. Динамика изменения стоимости нефти за 1 баррель в 2014 году
К концу 2014 года цена на нефть упала со 110-115 долларов за баррель до 60,29 долларов за баррель. Это произошло из-за увеличения добычи в труднодоступных породах в Северной Америке, а также отказа стран ОПЕК от сокращения добычи. Темпы роста ВВП упали практически до нуля, инвестиции в основной капитал перешли в отрицательную зону, процент инвестиций в экономику упал с 22,6% в 2013 году до 16,7%. Затем началось существенное обесценение национальной валюты по отношению к иностранным (18 декабря 2014 г. курс $ составил 67,79 руб., а € - 84,59 руб.) [5]. Всё это повлекло за собой рост инфляции и безработицы, стагнацию, спад потребительского спроса и снижение реального дохода граждан.
Доллар подорожал на 61%, евро — на 43% 1812
Январь Март Май Июль Сентябрь Ноябрь
© РБК 26.12.2014 Источник: ЦБ
Рисунок 4. Динамика курса рубля по отношению к доллару и евро в 2014 году
Стабилизация валютного рынка стала возможной благодаря повышению Центральным банком ключевой ставки до 17% и неформальному поручению главы государства экспортерам перестать придерживать валюту. После падения рублю удалось отчасти стабилизироваться и завершить год курсами 52,03 рубля за доллар и 63,51 рубля за евро.
Компании и предприятия были истощены нескончаемым ростом стоимости кредитов коммерческих банков. Отыскать замену импортным поставкам было довольно непросто, поскольку подавляющее большинство производителей полагалось на иностранное сырье и оборудование. Иностранцы утратили давний интерес к инвестированию в банковский, машиностроительный и сталелитейный секторы. Объемы производства по итогам 2014 года сократились на 30%.
Девальвация национальной валюты стала определяющей причиной роста инфляции и, как следствие, вызвала снижение действительных доходов населения и охлаждение потребительского спроса. Вследствие ужесточения монетарной политики в поддержку рубля стоимость кредитования выросла, что вызвало последующее снижение внутреннего спроса.
В завершение рассмотрим кризис в России в 2020 году, вызванный эпидемией коронавируса. Этот масштабный мировой кризис был вызван введением всеобщего карантина. Вся социально-экономическая жизнь ведущих стран мира и России в том числе была «поставлена на паузу» [7]. Экономика России столкнулась с проблемами по нескольким направлением: резкое сокращение спроса и предложения в условиях карантина; падение цен на энергоресурсы, вызванное сокращением мирового спроса на углеводороды в связи с принятием карантинных мер и распадом сделки ОПЕК+; сокращение мирового спроса на другие товары российского экспорта, помимо углеводородов.
3 = =
Исто'-и'к: Бднк России, МВФ, расчеты АКРА
Рисунок 5. Динамика изменения стоимости нефти за 1 баррель
В сложившейся ситуации государство предпринимало и продолжает предпринимать комплекс разнообразных мер по смягчению последствий кризиса, связанных с поддержкой бизнеса и населения в рамках налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики. Важной стимулирующей мерой кредитно-денежной политики стало снижение ключевой ставки до 4,25% годовых (к осени 2020 г.) [6].
Рисунок 6. Динамика ключевой ставки Центрального банка РФ
ЦБ пошел на смягчение монетарной политики, несмотря на значительное ослабление рубля, которое в силу эффекта переноса ведет к повышению потребительских цен.
По заявлению Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), макроэкономические рынки в настоящее время находятся под меньшим давлением, чем во время кризисов 1998, 2008-2009 и 2014-2015 годов [1]. Они прогнозируют, что восстановление экономики РФ на докризисный уровень произойдет к 2022 - 2023 г.
По данным РБК, внутренний рынок России достаточно стабилен. Цены на импорт растут незначительно, поэтому инфляция тоже не растет резко, и финансовая нагрузка сейчас меньше. ВВП РФ в 2020 году будет падать не так сильно, как в некоторых других странах. В стране низкая инфляция и стабильный банковский сектор [8].
Анализируя динамику основных показателей в 2020 году и в периоды кризисов последних десятилетий, АКРА пришло к выводу, что в нынешней ситуации макроэкономические рынки подвластны значительно меньшему давлению:
✓ динамика внутреннего валютного рынка более стабильна;
✓ незначительный отток средств населения и компаний из банковской системы;
✓ рост цен на импортные товары не приводит к существенному повышению инфляции;
✓ рынок долговых обязательств испытывает меньшее давление.
Весной 2020 года розничный товарооборот, деловая активность и объем услуг, оказываемых населению, рухнули рекордными темпами. Но после снятия административных ограничений первая фаза восстановления прошла так же быстро.
Рисунок 7. Статистика и уровень безработицы в России в 2020 году
Уровень безработицы в настоящее время исторически низок. Во время пандемии максимальное значение было зафиксировано в августе 2020 года - 4,8 млн человек (6,4%). По данным Федеральной службы государственной статистики, в феврале 2021 года количество безработных составило 4,3 млн человек - 5,7% (после 5,8 в январе и 5,9% в декабре 2020 года). Показатель к концу года составит около 5,2%, передает ТАСС.
«Более стабильные макроэкономические рынки и цены на них свидетельствуют о том, что потери в эффективности производства и распределения товаров и услуг значительно меньше, чем ожидаемые, если исходить из истории кризисов 1998, 2008 - 2009 и 2014 - 2016 годов», - пишет рейтинговое агентство АКРА [9].
В сценарии макропрогноза АКРА предполагает восстановление экономики такими же темпами, как и в прогнозе Минэкономразвития. Экономисты ожидают, что экономика сократится на 4,3% в 2020 году, а затем в ближайшие три года возрастёт на 3,8; 3,3 и 2,8%.
Источник: АКРА © РБК, 2020
Рисунок 8. Макропрогноз рейтингового агенства АКРА
Власти же ожидают, что в 2020 году падение ВВП составит 3,9%, а в следующем году экономика вырастет на 3,3%, в 2022 и 2023 годах - на 3,4 и 3% соответственно. Возвращение к докризисной ситуации, по мнению АКРА, возможно к 2022-2023 годам. Политика повышения рождаемости и государственное стимулирование инвестиций в основной капитал могут положительно повлиять на потенциальные темпы.
Экономика России по итогам пандемийного 2020 года упала на 3,1%, следует из первой оценки Росстата.
Российская экономика к концу пандемии 2020 года упала на 3,1%, согласно первой оценке Росстата. Оценка статистического ведомства оказалась оптимистичнее прогнозов как правительства, так и российских и международных экономистов.
В заключение подведем итоги всех проанализированных кризисов, которые затронули Россию в последние десятилетия.
Экономические кризисы — это циклические явления. Их невозможно избежать, но вполне возможно смягчить их, приняв адекватные и своевременные меры.
Кризис 1998 года стал кульминацией поворотного момента 1990-х годов, когда плановая экономика еще не прекратила свое существование, а рыночная экономика еще не начала полноценно функционировать. Политика руководства привела к вынужденному объявлению дефолта по внутреннему долгу, номинированному в национальной валюте. Этот шокирующий кризис запомнится как самый тяжелый удар по карманам населения. Только благодаря мерам нового правительства экономика быстро вошла в фазу восстановления.
Мировой финансовый кризис 2008-2009 годов стал напоминанием для РФ о том, что задача диверсификации экономики, провозглашенная руководством в начале 2000-х годов, не выполнена, и что зависимость экономики в, первую очередь, от цен на ресурсы ТЭК не изменилась. Но благодаря действиям правительства в финансовом и производственном секторах рецессия прошла относительно безболезненно для обычного человека.
Экономические проблемы в 2014 году были вызваны санкциями, введенными после присоединения Крыма, а также обвалом нефти. Все это вызвало настоящий валютный кризис, когда рубль моментально девальвировал в два раза. Благодаря гигантским усилиям властей и Центробанка ситуация с рублём несколько восстановилась и стабилизировалась. Возникла напряженность на финансовых рынках, остановилось кредитование реального сектора без специальных программ субсидирования процентных ставок. Управление экономикой снова вернулось в «ручной режим», как и в 2009 году.
В настоящее время российская экономика по-прежнему в значительной степени зависит от экспорта нефти и газа, которые в большей степени пополняют её доходную базу. Несмотря на многочисленные усилия, РФ не удалось скорректировать сложившуюся экспортно-сырьевую модель экономики. В то же время надо признать, что экономика страны, находящаяся под постоянными санкциями со стороны США и ЕС, достаточно хорошо закалилась. России пришлось максимально использовать свои внутренние ресурсы, и экономика стала более устойчивой.
Список используемой литературы:
1. Вопросы и уроки экономического кризиса 2020 года (АКРА). - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.acra-ratings.ru/
2. Выступление Набиуллиной после решения ЦБ по ставке (РБК). - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.rbc.ru/
3. Дефолт 1998 года в России. Справка (РИА Новости). - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://ria.ru/
4. Динамика цен на нефть с 2014 года (ТАСС). - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://tass.ru/
5. Кризис 2014 года в России как итог пороков экономической политики (Перспективы). -[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.perspektivy.info/
6. Максимова Е.В., Муравьева Е.К. Особенности работы банковской системы в условиях коронакризиса. - Научно-аналитический журнал «Инновации и инвестиции», 2021, № 4.- С.209-212.
7. Максимова Е.В., Рябцев А., Сазонова О. Влияние коронавируса на экономику России / Научно-аналитический журнал «Инновации и инвестиции», 2020, № 4. - С.283-286.
8. Пандемический кризис (РБК). - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.rbc.ru/
9. Эксперты сравнили экономический кризис в России с тремя предыдущими (РБК). - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.rbc.ru/
