CC BY
38УДК 336.773
Котелевская Юлия Викторовна,
к.э.н., доцент,
кафедра финансов и кредита, Крымский институт бизнеса, г. Симферополь Блажевич Олег Георгиевич, к.э.н.,
кафедра финансов предприятий и страхования,
Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского,
г. Симферополь.
Kotelevskaya Yulia Viktorovna,
Ph.D. in Economics, associate professor, Department of finance and credit, Crimean Institute of Business, Simferopol.
Blazhevich Oleg Georgievich,
Ph.D. in Economics,
Department of Business Finance and Insurance, V.I. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol.
ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
APPLICATION FEATURES OF THE INTERNATIONAL STANDARDS IN THE FINANCIAL STRENGTH OF CREDIT INSTITUTIONS
Рассмотрены основные задачи и механизмы Базельского соглашения (Базель III), требующие адаптации к условиям функционирования банковского сектора РФ. Проанализированы стандарты Базель III в условиях дефицита ликвидности. Выявлены характерные особенности интеграции Базельских стандартов в российскую банковскую систему.
Ключевые слова: Базельские стандарты, показатель краткосрочной ликвидности, показатель чистого стабильного фондирования, финансовая устойчивость кредитных организаций.
The article studies the basic objectives and mechanisms of the Basel Accord (Basel III) which are to be adapted to the operation conditions of the Russian banking sector. The standards under Basel III liquidity shortage are analyzed. The characteristic features of the Basel standards integration in the Russian banking system are identified.
Keywords: Basel standards, liquidity coverage ratio, the net stable funding ratio, the financial strength of credit institutions.
ВВЕДЕНИЕ
Обеспечение финансовой устойчивости банковской системы России на современном этапе связано с разработкой эффективной системы антикризисного управления. Центральным банкам разных стран отведено ответственное задание по реализации эффективной денежно-кредитной политики, которая предусматривает использование антикризисных регулирующих инструментов, которые, в свою очередь, влияют на обеспечение финансовой устойчивости банковской системы каждой отдельной страны. Исходя из того, что антикризисное регулирование банковской системы связано с деятельностью не только кредитных организаций, но и других международных финансово-кредитных институтов, то в данный процесс, помимо центральных банков, должны включаться и другие контролирующие органы, имеющие соответствующие полномочия в этой сфере. В связи с этим, все большую актуальность приобретают международные стандарты Базельского комитета, которые поэтапно внедряются в национальные банковские системы.
Вопросы, касающиеся имплементации международных стандартов в функционирование национальных банковских систем, были рассмотрены в трудах Акаевой А.И., Сафиканова Р.Г., Дуб-ницкого В.Ю., Погореленко Н.П., Сидоренко О.Н., Заборовской А.Е., Заборовского Е.В., Жарков-ской Е.П., Ковалева П.П., Лаврушина О.И., Марковой О.М. и других авторов. Однако остаются
81
нерешенными вопросы, касающиеся систематизации основных концептуальных положений по обеспечению финансовой устойчивости банковской системы в соответствии с международными стандартами, предложенными международными финансово-кредитными организациями. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Целью статьи является раскрытие сущности и содержания международных стандартов финансовой устойчивости кредитных организаций, сформулированных в Базель III.
РЕЗУЛЬТАТЫ
Для преодоления последствий финансового кризиса, нанесшего серьезный урон сектору финансовых услуг и заставившего центральные банки и правительства принимать экстренные меры по спасению банковских систем своих стран, Базельский комитет по банковскому надзору принял решение о пересмотре и ужесточении международных стандартов оценки достаточности капитала, закрепленных в документе, известном под названием Базельское соглашение. В связи с этим, внедрение Базельских стандартов (Базель II, Базель II.5 и Базель III) в России требует от участников национального банковского сектора активных действий в направлении дальнейшего развития собственных методик, систем и процессов по поддержанию достаточности капитала и управлению рисками. В отличие от европейских финансовых организаций, которые вот уже более 10 лет последовательно внедряют эти стандарты, их реализация в России поставила перед участниками банковского сектора непростую задачу одновременного применения стандартов трех нормативных документов, составляющих Базельское соглашение [9].
Важно отметить, что именно Базель III является ключевым нормативным документом, направленным на повышение качества управления рисками и капиталом финансовых организаций. Данный документ устанавливает новые минимальные требования к капиталу, новые показатели ликвидности и «леверидж», а также новые методики и подходы к измерению и оценке рисков. Кроме того, документ предусматривает более жесткие стандарты надзора за банковской деятельностью, а также повышенные требования к раскрытию информации и управлению рисками. Ожидаемым результатом от внедрения механизма Базель III станет повышение устойчивости кредитных организаций и в целом банковского сектора РФ. На рис. 1 представлена структура Базель III.
Задачи Базель III
Повышение качества капитала
Повышение надежности капитала в кризисных ситуациях
Механизмы Базель III
Повышение требований к качеству достаточности капитала
Введение показателя «левериджа»
Введение специальных буферов капитала
Введение двух нормативов ликвидности (показателей краткосрочной ликвидности и чистого стабильного фондирования)
Рис. 1. Общие положения Базель III (Составлено авторами)
На сегодняшний день Центральный банк Российской Федерации (Банк России) уже ввел в действие требования Базеля II, а именно, упрощен стандартизированный подход к оценке кредитного и рыночного рисков, а также базовый индикативный подход к оценке операционного риска.
82
Внедрение нормативных требований, относящихся ко второму и третьему компонентам Базеля II, было реализовано в 2013-2014гг. Что касается введения Базель III, то данное положение включает минимальные требования к ликвидности, направленные на повышение финансовой устойчивости банков в условиях дефицита ликвидности. Требования к ликвидности можно условно разделить на две группы: требования количественного характера, включающие в себя показатель краткосрочной ликвидности (LCR) и показатель чистого стабильного фондирования (NSFR), и требования качественного характера (раскрытие информации).
В табл. 1 представлены значения и сроки внедрения стандартов Базель III в части требований к ликвидности (показатель краткосрочной ликвидности, показатель чистого стабильного фондирования).
Таблица 1. Стандарты Базель ^ III в условиях дефицита ликвидности *
Показатели 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Показатель краткосрочной ликвидности Период наблюдения 60% 70% 80% 90% 100%
Показатель чистого стабильного фондирования Период наблюдения Внедрение минимального стандарта
* Составлено авторами
Исходя из требований Положения Банка России №510-П, показатель чистого стабильного фондирования представляет собой отношение «имеющегося стабильного фондирования», которое определяется на основе структуры ресурсной базы банка в зависимости от ее вида и срочности с применением т.н. коэффициентов имеющегося стабильного фондирования) к »требуемому стабильному фондированию», которое, в свою очередь, представляет собой структуру активов и внебалансовых обязательств банка с применением коэффициентов требуемого стабильного фондирования. Минимальное допустимое значение NSFR — 100%. Вступление в силу показателя в качестве нормативного требования планируется с 01.01.2018 г. [2].
Показатель чистого стабильного фондирования вводится для обеспечения долгосрочного фондирования активов банка на срок более одного года, т. е. соотношение имеющегося в наличии стабильного фондирования к необходимому объему стабильного фондирования должно превышать 100%. Требования к раскрытию информации включают раскрытие данных о несовпадении контрактных сроков притока и оттока ликвидности, концентрации финансирования и имеющихся в наличии не обремененных активах.
Показатель краткосрочной ликвидности призван обеспечить надежный уровень ликвидности посредством создания запаса не обремененных высоколиквидных активов, позволяющего продолжать деятельность в условиях существенного оттока денежных средств в течение одного месяца.
В рамках Базеля III была продолжена работа по детализации минимальных нормативов достаточности капитала и разработки более сложного порядка расчета активов, взвешенных по уровню риска (RWA). Основной целью является устранение недочетов, выявленных в ходе применения Базеля II.
В ближайшем будущем реальным вызовом для банковского сектора РФ станет переход к расчету норматива краткосрочной ликвидности по Базелю III (взамен Н3). Отметим, что сейчас минимальное значение Н3 составляет 50%, новый же показатель по Базелю III не может быть ниже 100% [4].
Однако, на сегодняшний день переход буде проводится поэтапно, начиная с минимального значения на уровне 70%, а далее, с последующим ежегодным увеличение значения данного показателя на 10% до достижения 100% с 1 января 2019 года.
Расчет норматива краткосрочной ликвидности будет осуществляться в соответствии с требованиями положения Банка России № 510-П от 3 декабря 2015 года «О порядке расчета норматива краткосрочной ликвидности системно значимыми кредитными организациями» [2]. Указанным нормативным документом установлено, что в условиях нестабильности на финансовых рынках допустимо использование высоколиквидных активов на покрытие оттоков денежных средств. Согласно указанного Положения Банка России, норматив краткосрочной ликвидности (LCR) регулирует (ограничивает) риск потери ликвидности, под которой понимается способность банковской группы (кредитной организации) обеспечить своевременное, полное выполнение сво-
83
их денежных и иных обязательств и возможность продолжить свою деятельность в условиях нестабильности, обусловленной внешними и (или) внутренними по отношению к банковской группе (кредитной организации) факторами, в течение ближайших 30 календарных дней с даты расчета LCR.
С 01.01.2016 г. требование по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности касаются системно значимых кредитных организаций, которые признанны Банком России таковыми в соответствии с указанием Банка России от 22 июля 2015 года «О методике определения системно значимых кредитных организаций». Кредитные организации, которые, в соответствии с указанной методикой, определены как системно значимые, являются головными организациями банковских групп, и к которым применяются требования по соблюдению норматива на консолидированной основе [5].
К числу системно значимых банков относятся Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Юникредитбанк, Альфа-банк, банк «ФК «Открытие», Росбанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк.
Важно отметить, что, начиная с 1 января 2016 года, Банком России введены требования о ежеквартальном раскрытии, системно значимыми банками, информации о средних арифметических значениях LCR и показателях, которые включены в расчет LCR, на основе значений по состоянию на первое число каждого месяца квартала. В последствии, начиная с 1 января 2017 года, установлена обязанность системно значимых банков о раскрытии информации о средних арифметических значениях норматива краткосрочной ликвидности и показателей, включаемых в расчет норматива краткосрочной ликвидности, на основе ежедневных значений за предыдущий квартал. В соответствии со ст. 57 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», показатель краткосрочной ликвидности применяется в качестве пруденциального норматива [1].
Указанные банки (включая российские кредитные организации — участники соответствующих банковских групп) по состоянию на 01.01.2016г. владеют свыше 60% активов всего банковского сектора РФ.
В связи с указанными мероприятиями и с целью обеспечения устойчивости банковской системы, Банк России предоставляет указанным банкам право открытия кредитной линии (безотзывной), в соответствии с приложением к приказу Банка России от 30 ноября 2015 года «О представлении кредитов в рамках договоров об открытии безотзывной кредитной линии». Наряду с системно значимыми банками, договор с Банком России о получении безотзывной кредитной линии могут заключить кредитные организации, отвечающие следующим требованиям: величина собственных средств (капитала) превышает 25 млрд рублей; банки, которые являются дочерними по отношению к системно значимым кредитным организациям; банки, доля участия которых в капитале дочерних кредитных организаций, превышает 50%.
Важно отметить, что Банк России не может расторгнуть договор до истечения срока действия безотзывной кредитной линии и изменить параметры безотзывной кредитной линии (например, размер платы за право пользования безотзывной кредитной линией, максимальный лимит безотзывной кредитной линии, срок, на который открыта безотзывная кредитная линия) в одностороннем порядке. Кредиты Центрального банка РФ, в рамках договора, предоставляются на срок до 90 календарных дней включительно по процентной ставке, которая равна «ключевой ставке ЦБ + 1,75 п. п. (на 01.01.2016г. — 12,75% годовых).
Что касается расчета LCR, то он может осуществляться головным банком на консолидированной основе (норматив краткосрочной ликвидности банковской группы Н26) и банком, не являющимся головной кредитной организацией банковской группы, на индивидуальной основе (норматив краткосрочной ликвидности кредитной организации Н27) (за исключением банков, которые входят в банковские группы, а также, в отношении головного банка, к которому применены требования по соблюдению норматива Н26, в соответствии с настоящим Положением). Норматив краткосрочной ликвидности рассчитывается по формуле (1) [2]:
Н26(Н27)=ВДА + БКЛ + ДАИВ + ВК, (I)
ЧООДС
где BJIA — высоколиквидные активы банковской группы (кредитной организации);
БКЛ — лимит (лимиты) безотзывной кредитной линии (безотзывных кредитных линий), открытой (открытых) головной кредитной организации (кредитной организации) и (или) участникам банковской группы;
84
ДАИВ — высоколиквидные активы банковской группы (кредитной организации), номинированные в отдельных иностранных валютах, в части, превышающей чистый ожидаемый отток денежных средств в той же иностранной валюте;
ВК — величина корректировки высоколиквидных активов банковской группы (кредитной организации);
ЧООДС — чистый ожидаемый отток денежных средств банковской группы (кредитной организации).
40 ОДС рассчитывается по формуле (2):
ЧООДС = ООДС - min (ОПДС; 0,75 х ООДС), (2)
где ООДС — ожидаемый отток денежных средств банковской группы (кредитной организации);
ОПДС — ожидаемый приток денежных средств банковской группы (кредитной организации).
Что касается показателя чистого стабильного фондирования, предусмотренного Базель III, то он позволяет оценить ликвидность банка с временным горизонтом в один год. Требования к показателю чистого стабильного фондирования, установленные Базельским соглашением, определяют более высокую процентную ставку по сравнению с требованиями, установленными Банком России, а также, включают большее число активов различных категорий (табл. 2).
Таблица 2. Сравнение показателей, установленных Банком России, с показателями установленными стандартами Базель III *
Показатели Банка России Значение (в %) Показатели согласно Базелю III Значение (в %)
Группа 1: Достаточность капитала
Норматив достаточности базового капитала (Н 1.1) 5 Норматив достаточности базового капитала (СЕТ 1) 4,5
Норматив достаточности основного капитала (Н 1.2) 5,5 (с 2015г. -6) Норматив достаточности капитала 1 -го уровня 6
Норматив достаточности собственных средств (Н 1.0) 10 Норматив достаточности совокупного капитала 8
— — Контрциклический буфер 2,5
— — Буфер консервации капитала 2,5
Группа 2: Нормативы ликвидности и показатель «левериджа»
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) 15 — —
Норматив текущей ликвидности (НЗ) 50 Показатель краткосрочной ликвидности (LCR) 100
Норматив долгосрочной ликвидности (Н 4) 120 Показатель чистого стабильного фондирования (NSFR) 100
* [10]
Важно отметить, что в рамках Базель III вводится такое понятие, как показатель «леверидж», призванного не допустить чрезмерно высокого уровня долговой нагрузки, как по балансовым, так и внебалансовым позициям. Данный показатель рассчитывается как соотношение базового капитала и общего объема активов.
Важно отметить, что Банком России введены требования о параллельном расчете показателя «леверидж» в период с 2013г. по 2017г. В рамках расчета показателя «левериджа» с 01.01.2015г. установлены требования по раскрытию информации о его значениях и компонентах. Так, согласно Базель III, установлено минимальное значение данного показателя на уровне 3 %. Данный показатель, в качестве обязательного, вводится с 01.01.2018 г.
Таким образом, можно подытожить, после полного внедрения Базель III в российскую банковскую практику, указанные показатели будут играть роль внешних индикаторов устойчивости банков на случай возникновения кризисных проблем с ликвидностью.
ВЫВОДЫ
Таким образом, подводя итоги, можно сформулировать следующие выводы.
85
Во-первых, принципы внедрения Базельских стандартов (Базель III) в российской практике банковского надзора, на сегодняшний день, не адаптированы окончательно.
Во-вторых, в отличие от европейских банковских систем, которые последовательно в течении 10 лет осуществляют адаптацию и поэтапное внедрения Базельских стандартов, перед банками России стоит задача одновременного внедрения и адаптации трех нормативных документов, составляющих Базельское соглашение (Базель II, Базель II.5, Базель III).
В-третьих, анализируя требования Банка России и Базельского комитета, следует отметить большую жесткость со стороны Центрального Банка РФ в целом ряде областей. Так, в России требования к ликвидности являются более жесткими, что подтверждается наличием трех обязательных нормативов ликвидности (согласно Базель III нормативы ликвидности представлены показателями краткосрочной ликвидности и чистого стабильного фондирования, требования которых вступят в силу с 2019 г. и 2018 г. соответственно). В целом, новые требования к ликвидности, сформулированные в Базель III, будут способствовать повышению финансовой устойчивости банков в условиях дефицита ликвидности, при одновременном сокращении банковского сектора РФ.
Внедрение стандартов Базель III в России должно способствовать переходу российской банковской системы от экстенсивной к интенсивной модели развития, а также укреплению имиджа России как цивилизованной в финансово-экономическом отношении страны.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Акаева А.И. Особенности риск — ориентированного надзора «Базель III» / А.И. Акаева // Молодой ученый. — 2014. — №4. — С. 451-453.
2. Базель III: вопросы внедрения [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.kpmg.com/ RU/ru/topics/Russian-Banking-Club/Documents/Basel%20III_rus.pdf (дата обращения 09.12.2015).
3. Дубницкий В.Ю. Оценка стабильности банковской системы / В.Ю. Дубницкий, Н.П. Пого-реленко. О.Н. Сидоренко // Бизнес Информ. — 2011. — №7. — С. 130-134.
4. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2012 № 26104); ред. от 01.09.2015 (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016) [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс. ВерсияПроф. — Режим доступа: www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_139494 (дата обращения 09.12.2015).
5. О мерах по реализации Базеля III и о регулировании деятельности системно значимых банков. Пресс-служба Банка России [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://cbr.ru (дата обращения 10.12.2015).
6. О порядке расчета норматива краткосрочной ликвидности системно значимыми кредитными организациями: Положение Банка России от 3 декабря 2015 года №510-П (вступает в силу с 01.01.2016 г.) [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. ВерсияПроф. — Режим доступа: www.cbr.ru/analytics/standart_acts/bank_supervision /151130/05.pdf (дата обращения 10.12.2015).
7. Сафиканов Р.Г. Базель III как реакция на глобальный финансовый кризис / Р.Г. Сафиканов // Молодой ученый. — 2014. — №8. — С. 578-581.
8. О внесении изменений в Положение Банка России от 30 мая 2014 года № 421-П «О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности (Базель III): Указание Банка России от 01.12.2015 № 3872-У (вступает в силу с 1 января 2016 года) [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс. ВерсияПроф. — Режим доступа: www.consultant.ru/law/hotdocs/45131 .html (дата обращения 09.12.2015).
9. О методике определения системно значимых кредитных организаций: Указание Банка России от 22.07.2015 №3737-У (Зарегистрировано в Минюсте России 11.08.2015 №38444) [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс. ВерсияПроф. — Режим доступа: www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_184686 (дата обращения 09.12.2015).
10. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 05.10.2015, с изм. от 28.11.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016) [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. ВерсияПроф. — Режим доступа: www. consultant. ru/ document/cons_doc_LAW_37570 (дата обращения 09.12.2015).
Статья поступила в редакцию 18 декабря 2015 года
86
