CC BY
0
ОСОБЕННОСТИ МИКРОФИНАНСОВОГО СЕКТОРА КЫРГЫЗСКОЙ
РЕСПУБЛИКИ
А.А. Чонкоева, канд. экон. наук, доцент А.К. Самайбекова, старший преподаватель А.М. Турдубекова, магистрант
Кыргызский государственный технический университет им. И. Раззакова (Кыргызстан, г. Бишкек)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-4-3-132-137
Аннотация. В данной статье обозначена роль микрофинансового сектора на современном этапе развития экономики КР. Определены характерные черты, присущие микрофинансированию в Кыргызстане, на основании проведенного анализа основных источников финансовых ресурсов микрофинансовых организаций, микрофинансирования женщин в регионах страны, уровня средневзвешенной годовой процентной ставки по микрокредитам, структуры кредитного портфеля микрофинансовых организаций в разрезе отраслей. Отмечены слабые стороны микрофинансового сектора и меры по урегулированию микрофинансирования в КР в соответствии с основными направлениями развития сектора микрофинансирования в КР на 2022-2025 годы.
Ключевые слова: микрофинансирование, микрокредит, микрофинансовый сектор, кредитный союз, микрофинансовые организации, кредит, коммерческий банк.
За последние два десятилетия микрофинансирование в Кыргызской Республике (КР) стало одним из широко распространенных инструментом инвестирования. Такая форма финансирования позволяет инвесторам оказывать помощь развивающемуся бизнес-сектору, малому и среднему предпринимательству и способствовать экономическому росту страны в целом. Микрофинансовые услуги в Кыргызстане на сегодняшний день охватили практически все регионы страны. Пользователями микрофинансовых услуг, кроме предпринимателей, также являются широкие слои населения, не имеющие возможность воспользоваться получением ссуды от коммерческих банков. Таким образом, микрофинансирование дополняет спектр традиционных банковских услуг и заменяет их там, где по определенным причинам затруднительно получить кредит в банке, к примеру, из-за недостаточного залогового обеспечения либо его отсутствия, спроса на микрокредиты не на длительные сроки и т.д. В этой связи, следует отметить, что микрофинансовый сектор в Кыргызстане позиционирует себя как один из основных и динамично развивающихся секторов экономики.
Особенностью деятельности микрофинансовых организаций в Кыргызстане является то, что в соответствии с действующими нормативными и правовыми актами, установленными НБКР, они имеют право на осуществление некоторых операций банковской специфики:
- предоставление залоговых и беззалоговых микрокредитов;
- прием срочных депозитов от населения и частных компаний на условиях возвратности в целях накопления сбережений клиентов;
- факторинговые операции;
- финансовый лизинг.
Поскольку, как было отмечено выше, клиентами микрофинансовых организаций в основном являются предприниматели малого и среднего бизнеса, зачастую не имеющие залогового обеспечения, то в отношении них применяются упрощенные схемы залогового обеспечения, поручительство третьих лиц, групповые гарантии и т.д.
В Кыргызстане микрофинансовые организации начали формироваться в период 1996-1998 гг. и в настоящее время продолжают динамично развиваться. Такая тенденция обусловлена необходимостью
поддержания устойчивости финансовой системы страны путем развития финансово-кредитных учреждений. С момента зарождения микрофинансирования в Кыргызстане исторически сложилось, что одной из первостепенных целей данного сектора является сокращение проблем с занятостью и бедностью. В этой связи, в основном деятельность микрофинансовых организаций была направлена на выдачу кредитов преимущественно гражданам страны, то есть физическим лицам.
Анализ текущей ситуации на рынке микрофинансирования в КР позволяет отметить, что основными источниками финансовых ресурсов микрофинансовых организаций являются заемные средства и собственный капитал (табл. 1). В целом за 2023 год было выдано кредитов на сумму 50774,4 млн. сомов, из них за счет соб-
Далее, анализ микрофинансового сектора КР позволяет отметить, что в основном микрокредитование ориентируется на население регионов страны, проживающих в сельской местности. Как правило, городские граждане располагают большими возможностями, и реже становятся целевой группой для микрофинансовых организаций, нежели для коммерческих банков. Кроме того, одним из важных показателей микрофинансового сектора за последнее десятилетие следует отметить динамичный рост микрофинансирования женщин в регионах страны. В таблице 2
ственных средств - 35409,2 млн. сомов и за счет заемных средств - 15365,2 млн. сомов, что составило 70% и 30% от общего объема финансовых ресурсов соответственно.
Заемные средства микрофинансовых организаций были сформированы в основном посредством получения кредитов и займов от финансово-кредитных организаций КР в размере 7703,2 млн. сомов, что составило 15,2% от общего объема заемных средств, а также кредитов от международных финансово-кредитных учреждений в сумме 6215,6 млн. сомов (12,2%).
Необходимо отметить, что в структуре источников финансовых ресурсов микрофинансовых организаций в 2023 году отсутствовали кредиты и займы от донорских организаций КР и от государственных органов КР.
представлены статистические данные, свидетельствующие о том, что более 50% получателей микрокредитов на территории Кыргызстана являются женщины. При этом, наибольшая доля женщин-заемщиков микрокредитования приходится на Нарынскую область (65%), Таласскую область (63,7%), Джалал-Абадскую область (60,1%) и Иссык-Кульскую область (59,9%). В других областях доля микрокредитования женщин от общего числа получателей кредитов варьируется в пределах 54-56%.
Таблица 1. Структура источников финансовых ресурсов микрофинансовых организаций КР в 2023 году [11___
Сумма, млн. сомов Уд. вес (в%)
Выдано микрокредитов - всего 50 774,4 100,0
в том числе за счет:
Собственных средств 35 409,2 69,7
Заемных средств 15 365,2 30,3
из них:
- депозитов 14,5 0,0
- кредитов и займов от финансово-кредитных организаций КР 7 703,2 15,2
- кредитов и займов донорских организаций КР - -
- кредитов от международных финансово-кредитных учреждений 6 215,6 12,2
- кредитов от международных финансово-кредитных организаций и доноров 52,1 0,1
- займов от учредителей физических лиц/от учредителей юридических лиц 1 379,8 2,7
- кредитов и займов от государственных органов КР - -
Таблица 2. Микрокредитование женщин по территории КР в 2023 году (чел.) [1]
Число получателей из них женщины Уд. вес женщин (в%)
Кыргызская Республика 739 623 426 847 57,7
Баткенская область 63 940 35 030 54,8
Джалал-Абадская область 124 661 74 977 60,1
Иссык-Кульская область 72 671 43 522 59,9
Нарынская область 40 753 26 496 65,0
Ошская область 147 285 82 811 56,2
Таласская область 31 549 20 094 63,7
Чуйская область 97 350 55 255 56,8
г. Бишкек 123 462 68 030 55,1
г. Ош 37 952 20 632 54,4
Характерной чертой современного сектора микрофинансирования КР является достаточно высокий уровень процентных ставок, установленный на микрокредиты, усиливающий долговую нагрузку заемщиков и негативно отражающийся на процессе сокращения уровня бедности в стране. На табл.3. представлена сетка среднегодовой процентной ставки на микрокредиты физическим лицам, где видно, что максимальный уровень процентной ставки в 2023 году был установлен на микрокредиты, выданные на срок от 1 года до 3 лет. Также следует учитывать размер выданных микрокредитов. Например, на микрокредит в размере до 10 тыс. сомов, выданный на срок до 3 месяцев, в 2023 году средневзвешенная годовая процентная
ставка была установлена на уровне 20,7%, а на срок от 1 года до 3 лет - 38,6%. На кредиты в размере свыше 300 тыс.сомов, выданных на срок до 3 месяцев, средневзвешенная годовая процентная ставка была установлена на уровне 17,2%, а на срок от 1 года до 3 лет - 30,1%. Так, уровень процентной ставки на микрокредиты физическим лицам варьируется в зависимости от размера выданного кредита и срока выдачи. Минимальная средневзвешенная годовая процентная ставка по микрокредитам в 2023 году была зафиксирована на уровне 13,7% при кредитовании на сумму свыше 300 тыс. сомов; максимальный предел достиг 38,6% при кредитовании на сумму до 10 тыс. сомов.
Таблица 3. Средневзвешенная годовая процентная ставка по микрокредитам, выданным в 2023 году (в %) [11______
Размер выданного микрокредита физическим лицам На срок до 3 мес. На срок от 3 до 6 мес. На срок от 6 до 12 мес. На срок от 1 года до 3 лет На срок свыше 3 лет
До 10 тыс. сомов 20,7 35,3 34,5 38,6 -
От 10 тыс. до 25 тыс. сомов 21,6 35,7 35,2 38,3 -
От 25 тыс. до 50 тыс. сомов 28,4 37,0 36,0 37,6 31,8
От 50 тыс. до 300 тыс. сомов 20,3 35,7 34,1 33,4 34,5
Свыше 300 тыс. сомов 17,2 13,7 27,6 30,1 29,7
Анализ микрофинансового сектора в КР показал, что в основном микрофинансовые организации ориентируются на несколько отраслей экономики - сельское хозяйство, потребительские кредиты, торговля, сфера услуг, строительство и ипотека. Доля выданных кредитов в сельское хозяйство в 2020 году составило 32,8%, а в 2023 году -22,4%, сократившись на 10 п.п. Доля потребительского кредитование, напротив, с каждым годом увеличивалась, с 26,8% в 2019 году до 47,4% к концу 2023 года. Такая тенденция обусловлена прежде всего
повышенным спросом на микрокредиты среди населения, в частности, сельского. Основная цель потребительских микрокредитов сводится к приобретению техники, товаров длительного пользования, оборудования и на проведение крупных мероприятий, таких как тои, поминки и т.д. Удельный вес кредитов, выданных в сферу торговли и коммерции, в среднем за 5 лет составил 9,9%. В сферу услуг доля выданных кредитов с 2019 года по 2023 год заметно сократилась - с 19,1% до 10% соответственно.
Таблица 4. Структура кредитов микрофинансовых организаций по отраслям за 2019-
2023 гг. [11
Удельный вес (%)
2019 2020 2021 2022 2023
Кредиты, выданные микрофинансовыми организациями, всего 100 100 100 100 100
из них, направленные в:
Промышленность 0,8 0,8 0,8 0,7 0,6
Сельское хозяйство 30,8 32,8 25,7 23,0 22,4
Транспорт 1,0 0,8 1,1 0,8 1,0
Связь 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Торговля и коммерция 10,7 9,2 10,0 9,5 9,5
Заготовка и переработка 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Строительство и ипотека 8,7 6,5 8,9 7,5 5,8
Потребительские кредиты 26,8 28,7 40,0 47,4 47,8
Услуги 19,1 19,9 11,5 9,2 10,0
Кредиты финансово-кредитным организациям 1,6 0,4 1,7 1,7 1,9
Прочие 0,4 0,8 0,3 0,2 1,0
Таким образом, анализ современного состояния микрофинансового сектора КР позволяет отметить, что микрофинансовые организации на сегодняшний день выполняют значительную роль в экономике страны. Сектор микрофинансирования КР характеризуется наличием тесного взаимодействия микрофинансовых организаций с государственными органами, в частности НБКР, относительно вопросов оптимизации системы регулирования сектора, обеспечивающую социальную направленность и ответственность участников микрофинансирования. Ориентированность микрофинансирования на борьбу с бедностью и улучшение условий жизнедеятельности широких слоев населения, развитие малого и среднего предпринимательства, осуществление перспективных бизнес-проектов в различных отраслях экономики предусмотрена в государственной стратегии развития микрофинансового сектора КР на 2022-2025 годы.
Необходимо отметить, что на основании SWOT-анализа КР были выявлены слабые стороны микрофинансового сектора, которые были отражены в государственной стратегии «Основные направлениях развития сектора микрофинансирования в КР на 2018-2021 годы» [2]. Так, в данном документе к слабым сторонам микрофинансового сектора отнесли следующее:
- недостаточная профессиональная компетентность по управлению рисками в микрофинансовом секторе;
- низкий уровень корпоративной культуры и управления существенного количества малых и средних микрофинансовых организаций;
- наличие значительного количества малых микрофинансовых организаций с низким уровнем финансовой устойчивости;
- неразвитость рынка депозитов;
- неадекватное ресурсное обеспечение в виду органического доступа к источникам финансирования, апексных институтов и высокой стоимости внешнего финансирования;
- недостаточный уровень кредитной культуры и доверия к системе микрофинансирования;
- недостаточный уровень финансовой грамотности клиентов;
- отсутствие комплексной системы подготовки и повышения квалификации кадров для микрофинансового сектора, отсутствие высококвалифицированных специалистов в регионах;
- высокая зависимость от доходов мигрантов, денежных переводов, волатиль-ности курса доллара;
- слабый институциональный потенциал профессиональных ассоциаций и организаций второго уровня [3].
Таким образом, выявленные слабые стороны микрофинансирования безусловно вызывают необходимость реализации в
ближайшей перспективе комплекса мероприятий по стимулированию и совершенствованию микрофинансового сектора КР. В этой связи, в настоящее время Правительством КР осуществляется план мероприятий по реализации «Основных направлений развития сектора микрофинансирования в КР на 2022-2025 годы» [4]. В рамках данной стратегии предусматривается дальнейшее стимулирование развития сектора микрофинансирования как важнейшего инструмента для финансирования малого и среднего предпринимательства, улучшения условий жизнедеятельности населения, борьбы с безработицей и бедностью в регионах страны. Прежде всего делается акцент на расширение спектра услуг, предоставляемых микрофинансовыми организациями, повышение уровня их устойчивости и эффективности на финансовом рынке, увеличение возможностей привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов для предоставления их в качестве микрокредитов и т.д.
Реализация основных направлений развития микрофинансового сектора КР заключается в следующих мероприятиях:
1. Совершенствование законодательной базы, обеспечивающей институциональное развитие участников микрофинансового сектора и внедрению инновационных финансовых продуктов и услуг. Развитие системы кредитных союзов вызывает необходимость совершенствования нормативной правовой базы по регулированию деятельности кредитных союзов и ОАО «Финансовая компания кредитных союзов», содержащей регламентации по кооперативному кредитованию, наращиванию сбережений и эффективности механизмов управления кредитным союзом.
2. В целях укрепления и совершенствования сектора микрофинансирования необходимо создание условий для внедрения апексных институтов. В зарубежной практике апексные институты, кроме реализации основных функций в виде привлечения средств от организаций и выдачи оптовых кредитов финансово-кредитным организациям, осуществляют мероприятия
по минимизации финансовых рисков, оказывают консалтинговые и прочие услуги.
3. В целях расширения географического охвата, спектра микрофинансовых услуг, улучшения ценовой доступности необходимо, в рамках мероприятий по повышению финансовой грамотности населения, проведение обучающих тренингов для населения по финансовому поведению, психологии накопления и сбережения. Цифровизация и дистанционное обслуживание позволят улучшить как ценовую, так и географическую доступность микрофинансирования.
4. Создание прозрачности рынка и защиты прав потребителей предусматривает реализацию комплекса мер по институциональному развитию участников микрофинансового сектора. В целях поддержки лиц с инвалидностью и других маломобильных групп населения постановлением Кабинета Министров КР от 10 февраля 2023 года, №69 утверждена Государственная программа «Доступная страна» для лиц с инвалидностью и других маломобильных групп населения в КР на 20232030 годы [5]. В этой связи, в целях усиления защиты прав и интересов, а также оказания поддержки лицам с ограниченными возможностями здоровья необходимо проводить мероприятия по адаптации предоставления микрофинансовых услуг под потребности лиц с ограниченными возможностями здоровья путем создания им условий для доступа к зданиям и помещениям и беспрепятственного пользования ими микрофинансовыми услугами.
5. Поддержка и стимулирование женского предпринимательства. В этой связи, Постановлением Кабинета министров КР от 17.11.2021 года №270 была утверждена «Программа по поддержке и развитию женского предпринимательства на 20222026 годы». На современном этапе развития женского предпринимательства в КР реализуется множество проектов. Так, Международной финансовой корпорацией (ГРС), членом группы Всемирного Банка были выделены инвестиции в размере 15 млн. долл. США для развития женского предпринимательства в КР [4].
Библиографический список
1. О микрокредитовании населения. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://stat.kg/media/publicationarchive/ec5235b9-9e94-487a-8e90-85cbda67beb4.xls.
2. Основные направления развития сектора микрофинансирования в Кыргызской Республике на 2018-2021 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.nbkr.kg/printverjsp?item=2145&lang=RUS&material=84364.
3. SWOT анализ показал слабые стороны микрофинансового сектора КР. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://news.myseldon.com/ru/news/index/178140447.
4. Основных направлений развития сектора микрофинансирования в КР на 2022-2025 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.nbkr.kg/printverjsp?item=2145&lang=RUS&material=106268.
5. Государственная программа «Доступная страна» для лиц с инвалидностью и других маломобильных групп населения в Кыргызской Республике на 2023-2030 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbd.minjust.gov.kg/159969/edition/1237354/ru.
FEATURES OF THE MICROFINANCE SECTOR OF THE KYRGYZ REPUBLIC
A.A. Chonkoeva, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor
A.K. Samaybekova, Senior Lecturer
A.M. Turdubekova, Graduate Student
Kyrgyz State Technical University named after I. Razzakov
(Kyrgyzstan, Bishkek)
Abstract. This article outlines the role of the microfinance sector at the current stage of economic development of the Kyrgyz Republic. The characteristic features inherent in microfinance in Kyrgyzstan are determined based on the analysis of the main sources offinancial resources of microfinance organizations, microfinance for women in the regions of the country, the level of the weighted average annual interest rate on microloans, the structure of the loan portfolio of microfinance organizations by industry. The weaknesses of the microfinance sector and measures to regulate microfinance in the Kyrgyz Republic are noted in accordance with the main directions for the development of the microfinance sector in the Kyrgyz Republic for 20222025.
Keywords: microfinance, microcredit, microfinance sector, credit union, microfinance organizations, credit, commercial bank.
