CC BY
19Особенности бухгалтерского учета операций корпоративного казначейства в лизинговых компаниях
Широкова Мария Андреевна
аспирант, кафедра бухгалтерского учета и налогообложения, ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», shirokovamaria@gmail.com
В статье рассмотрен бухгалтерский учет базовых операций корпоративного казначейства в лизинговых компаниях. Представлены модели бухгалтерского учета системы кэш-пу-линга как основного инструмента кэш-менеджмента, проанализированы основные различия признания операций номинального и физического кэш-пулинга в бухгалтерскому учете. Рассмотрен бухгалтерский учет операций по управлению дебиторской задолженностью и валютным риском. Выделена особенность корпоративного казначейства в лизинговых компаниях. Несмотря на то, что операции лизинговых компаний носят финансовый характер и содержат в себе элементы финансирования, на сегодняшний день регулятора в этой отрасли не существует, а также отсутствуют нормы, регламентирующих характер деятельности лизинговых компаний. Единственная норма, оказывающей влияние на отнесение компании к лизинговой, содержится в НК РФ, которая требует получение лизинговой компанией не более десяти процентов доходов от прочей деятельности. На основе анализа характера доходов от операций по управлению ликвидностью, дебиторской задолженностью и валютным риском сделан вывод о том, что корпоративное казначейство в лизинговых компаниях является структурой по сокращению затрат, а не аппаратом по извлечению дополнительной прибыли.
Ключевые слова: корпоративное казначейство, кэш менеджмент, кэш-пу-линг, хеджирование, дебиторская задолженность, лизинг
Казначейская функция в российских компаниях приобрела особую важность после ряда экономических кризисов в стране. В лизинговых компаниях корпоративное казначейство затрагивает все функции корпоративного казначейства: поиск финансирования компании, управление денежным потоком, контроль дебиторской и кредиторской задолженностями, составления графика движения денежных средств, распоряжение свободными денежными средствами [10].
Корпоративное казначейство - структурное подразделение предприятия, предназначенное для управления ликвидностью, обеспечения платежеспособности и менеджмента финансовых рисков [9].
В лизинговых компаниях корпоративное казначейство имеет свою специфику ввиду отсутствия законодательно закрепленных прав по осуществлению прочей деятельности. Единственной нормой российского законодательства, регулирующей критерии отнесения компании к лизинговой, даны в ст. 269 НК РФ. Определение лизинговой деятельности дано в абз. 2 п. 3 ст. 269 НК РФ для целей применения компанией коэффициента 12,5 для определения предельной величины процентов по контролируемой задолженности, которая может быть учтена в целях налогообложения прибыли [1, ст. 269]. Компания признается лизинговой, если она получает не менее 90 процентов доходов от осуществления лизинговой деятельности от общей суммы доходов, учитываемых при определении налоговой базы в целях исчисления налога на прибыль[1, ст. 269]. На наш взгляд, данные критерии должны быть соблюдены лизинговой компанией при проведении всей деятельности. Таким образом, объем прочих доходов от операций по управлению ликвидностью, обеспечения платежеспособности и менеджмента финансовых рисков не должны превышать 10 процентов.
Важным инструментом корпоративного казначейства является кэш менеджмент. Кэш менеджмент - система планирования, отслеживания и управлению ликвидными средствами [11]. Банковские услуги кэш менеджмента являются сравнительно новым для российского рынка инструментом управления ликвидностью. В международной практике данный сектор начал развиваться в начале 1970-х годов, в России же банки стали предлагать услуги кэш менеджмента 20 лет назад [7].
Одним из эффективных методов кэш менеджмента является кэш-пулинг. Кэш-пулинг - система управления денежными средствами на едином банковском счете группы компаний, позволяющая собирать данные о платежной позиции участников пулинга и перераспределять положительные остатки между компаниями. Кэш-пулинг позволяет эффективно использовать ликвидность, значительно сократить банковские расходы, устранить кассовые разрывы и управлять денежным потоком группы компаний.
Существует два вида кэш-пулинга: материальный и номинальный. При материальном кэш-пулинге назначается единый мастер счёт. В конце дня на мастер счёт перечисляются все положительные остатки группы компаний, в свою очередь, участникам пула с мастер счёта перечисляются денежные средства при их дефиците. В номинальном кэш-пулинге физического перечисления денежных средств не происходит, положительные остатки на счетах компаний компенсируют отрицательные позиции посредством взаимозачёта. Положительные и отрицательные остатки на счетах участников пула рассматриваются обслуживающим банком совместно при взимании и уплате процентов [7].
Одной из задач кэш-пулинг в общем понимании является эффективное использование свободных денежных средств, увеличение их доходности. Однако для лизинговых компаний кэш-пулинг должен быть использован для получения краткосрочных заимствований, решения задач по устранению кассовых разрывов, а не для извлечения дополнительной прибыли.
В целях бухгалтерского учёта операций кэш-пулинга предлагается использовать счёт 55 «Специальные счета в банках» и открыть к нему субсчёт 55-4 «Пулинг». Порядок учета кэш-пулинга необходимо закрепить в учетной политике компании [2, п. 4].
О £
ю
5
V
2 а
7
г-
CS
сч £
б
а
2 о
Бухгалтерский учет операций физического кэш-пулинга существенным образом отличается от учёта номинального кэш-пулинга.
Ввиду перемещения денежных средств внутри одной группы компаний в физическом кэш-пулинге возникают отношения по внутрифирменным займам. Перевод положительного остатка с расчётного счёта участника пула на мастер-счёт должна быть квалифицирована как предоставление займа. Согласно ПБУ 19/02 данная операция для целей бухгалтерского учёта признается краткосрочным финансовым вложением и сопровождается следующей проводкой [4, п. п. 2, 3]:
Дебет 51 «Расчетные счета» Кредит 55 «Специальные счета в банках» субсчёт «Пулинг».
В соответствии с п.7 ПБУ 9/99 проценты, начисленные на положительные остатки в рамках системы физического кэш-пулинга, будут отнесены к прочим доходам и начислены в бухгалтерском учете в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» [3, п. 7]:.
В случае отрицательного баланса участника физического кэш-пулинга на его расчётный счёт с единого мастер счет осуществляется перевод. Для бухгалтерского учёта данная операция будет рассматриваться как получение краткосрочного займа и учитываться по кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» по субсчету «Внутригруппо-вые займы в системе кэш-пулинг». Согласно п. 7 ПБУ 15/2008 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» и п.11 ПБУ «Расходы организации» ПБУ 10/99" проценты, начисленные на отрицательный остаток в рамках физического кэш-пулинга, будут учтены в составе прочих расходов.
В отличите от физического кэш-пу-линга в номинальном отсутствуют перемещение денежных средств между счетами компаний, договорные и заемные отношения и отношения по межгрупповым займам.
Сумма положительного остатка на счете компании участника номинального кэш-пулинга для целей бухгалтерского учета будет рассмотрена в качестве денежных эквивалентов. В соответствии с п.7 ПБУ 9/99 проценты, начисленные на положительные остатки в рамках системы номинального кэш-пулинга, будут учтены как прочие доходы [3, п.7].
При отрицательном балансе участника номинального кэш-пулинга возникает
овердрафт, покрытие которого финансируется банком взаимозачётом положительных остатков на счетах других участников пула со свободными денежными средствами. В бухгалтерском учете данная операция будет зарегистрирована корреспонденцией счёта 55 «Специальные счета в банках» субсчет «Пулинг» со счётом 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам».
Операции по предоставлению займов в рамках системы кэш-пулинга не облагаются НДС [1, подп. 15 п. 3 ст. 149]. При расчете налога на прибыль к доходам будут относиться суммы процентов, начисленные банком на положительные остатки в рамках системы кэш-пулинга [1, подп. 6 ст. 250], к расходам - проценты, уплаченные за пользование денежными средствами участников пула [1, абз. 2 подп. 2 п. 1 ст. 265].
Стоить отметить, что сумма процентных расходов, начисленных по займам кэш-пулинга от связанных сторон для целей налогообложения прибыли, должны быть рассчитаны с учётом правил:
1) трансфертного ценообразования в соответствии с Разделом V.1. НК РФ;
2) тонкой капитализации согласно ст. 269 НК РФ.
Операции корпоративного казначейства по управлению дебиторской задолженностью приобретают особую значимость в лизинговых компаниях из-за складывающейся налоговой судебной практики, которая показывает наличие разногласий налоговых органов и лизинговых организаций в правомерности включения в состав внереализационных расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, резервов по сомнительным долгам и безнадежных долгов по лизинговым платежам [8].
Для получения своевременных оплат в лизинговых компаниях могут применяться штрафные санкции за просрочку платежей лизингополучателями, инкассо и реструктуризация долга.
Получение штрафных санкций согласно ст. 7 ПБУ 9/99 относят к прочим доходам [3, ст. 7]. Однако штрафные санкции по договору лизинга должны квалифицироваться как часть лизинговой услуги, поскольку такие операции не имеют цель получения дополнительной прибыли. Таким образом, следует рассмотреть возможность бухгалтерского учета полученных по договору лизинга штрафных санкций на счете 90 «Продажи».
Факт поступления денежных средств по инкассо в бухгалтерском учете отображается типовой проводкой по поступ-
лению на расчетный счет и не ведет к признанию доходов:
Дебет 51 «Расчетные счета» Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» субсчёт «Инкассо»
Реструктуризация просроченной задолженности реализуется дополнительным соглашением, где закрепляется основной долг лизингополучателя и проценты, начисленные на него. Проценты по графику погашения такой задолженности относят к доходам от обычного вида деятельности и учитываются на счете 90 «Продажи».
Управление валютными рисками является следующей важной задачей корпоративного казначейства. Для хеджирования валютного риска могут быть использованы биржевые и внебиржевые производные финансовые инструменты.
При учёте биржевых производных финансовых инструментов как в российском бухгалтерском учёте, так и в налоговом учёте моментом признания доходов (расходов) от отношений хеджирования является получение вариационной маржи от клиринговой палаты (перечисление вариационной маржи на счёт клиринговой палаты). Таким образом, отложенные налоговые активы или отложенные налоговые обязательства не возникают. Расчеты с клиринговой компанией по выплате первоначальной и вариационной маржи будут учитываться в бухгалтерском учете в корреспонденции с субсчетом «Расчёты с брокерами» к счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами.
Между компанией и банком может быть заключен форвардный контракт. Валютные форвардные контракты - это производные финансовые инструменты, которые заключаются на покупку или продажу валюты по заранее установленному курсу на определенную дату в будущем.
В бухгалтерском учёте операции по заключению валютного форвардного контракта и его переоценки на отчетную дату отражены не будут. Бухгалтерскому учету подлежат только результаты исполнения форвардного контракта в виде прочего дохода или расходы по курсовым разницам на дату поставки валюты банком. Однако в налоговом учёте на дату окончания отчетного/налогового периода необходимо отражать доход (расход) от применения отношений хеджирования с помощью производных инструментов [1, ст. 326]. Таким образом, в бухгалтерском учёте будут отражены отложенные налоговые активы (отложенные налого-
вые обязательства).
Таким образом, в лизинговых компаниях существует риск классификации операций корпоративного казначейства в качестве не связанных с основной деятельностью. Корпоративное казначейство в российских лизинговых компаниях -это не центр дополнительной прибыли, а структура по управлению денежными средствами и финансовыми рисками, минимизации затрат и оптимизации доходов, связанных с данными операциями.
Литература
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2 по состоянию на 01.01.2017. [Электронный ресурс] . Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_28165/
2. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)» . [Электронный ресурс] . Режим доступа: http:// www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_81164/
3. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99" [Электронный ресурс] . Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_6208/
4. Приказ Минфина России от 10.12.2002 N 126н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02. [Электронный ресурс] . Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_40251/
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 107н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008)». [Электронный ресурс] . Режим доступа: http:// www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_81165/
6. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99". [Электронный ресурс] . Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_12508/
7. Чертопруд С. Сделать деньги умнее [Текст] // Банковское обозрение. -2015. - № 12. - С. 49-52
8. Широкова М.А. Создание резерва по сомнительным долгам и списание без-
надежной задолженности при выкупном лизинге [Текст] //
Аудит и финансовый анализ. 2016. № 5. С. 41-44.
9. Широкова М.А. Корпоративное казначейство: понятие, назначение и функции [Текст] // Экономика и предпринимательство. 2016. №10-1 (75-1). С. 912915.
10. Широкова М.А. О необходимости создания корпоративного казначейства в лизинговых компаниях [Текст] // Микроэкономика. 2016. № 6. С. 22-25.
11. Ярыгина И.З. Международные финансы [ Текст ] : учебник : [ в 4 ч. ] / Федеральное гос. образовательное бюджетное учреждение высш. проф. образования «Финанасовый ун-т при Правительстве Российской Федерации», Каф. «Меж-дунар. Валютно-кредитные и финансовые отношения». - Москва : Прометей, 2011 - С. 27.
Accounting of corporate treasury operations in leasing companies Shirokova M.A.
Plekhanov Russian University of
Economics The article considers the accounting of the basic operations of corporate treasury in leasing companies. It also analyzes the accounting models of cash-pooling as the main tool of cash management and it presents the main differences in the recognition of the operations of nominal and physical cash-pooling. Moreover, the article examines the accounting principles for operations of management both accounts receivable and currency risk hedging. A special feature of corporate treasury in leasing companies is highlighted. Despite the fact that the operations of leasing companies are of a financial nature and contain elements of financing, there is no regulator in leasing industry, and also there are no norms regulating the nature of leasing companies' activities. The Tax Code of the Russian Federation contains the only rule of law that influences a leasing company's activity that requires a leasing company to receive no more than ten percent of other income. The article moves on to the analysis of the nature of revenues from corporate treasury operations in leasing companies. It is concluded that a corporate treasury in leasing companies is a structure for cost reducing and should not extract additional profits. Keywords: corporate treasury, cash management, cash-pooling, hedging, accounts receivable, leasing company
References
1. Tax Code of the Russian Federation.
Part 2 as of 1/1/2017. [Electronic resource]. Access mode: http:// www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_28165/
2. The order of the Ministry of Finance
of the Russian Federation from 10/ 6/2008 N 106 N (an edition from 4/ 6/2015) «About the adoption of accounting regulations» (together with «Accounting regulation «Accounting Policies of the Organization» (PBU 1/2008)». [Electronic resource]. Access mode: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_81164/
3. The order of the Ministry of Finance
of the Russian Federation of May 6, 1999 N 32 N «About the adoption of the Accounting regulation «Income of the Organization» PBU 9/99" [An electronic resource]. Access mode: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_6208/
4. The order of the Ministry of Finance
of the Russian Federation from 12/ 10/2002 N 126 N (an edition from 4/ 6/2015) «About the adoption of the Accounting regulation «Accounting of Financial Investments» PBU 19/ 02. [Electronic resource]. Access mode: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_40251/
5. The order of the Ministry of Finance
of the Russian Federation from 10/ 6/2008 N 107 N (an edition from 4/ 6/2015) «About the adoption of the Accounting regulation «The Accounting of Expenses on Loans and the Credits» (PBU 15/2008)». [Electronic resource]. Access mode: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_81165/
6. The order of the Ministry of Finance
of the Russian Federation from 5/ 6/1999 N 33 N (an edition from 4/6/ 2015) «About the adoption of the Accounting regulation «Expenses of the Organization» PBU 10/99". [Electronic resource]. Access mode: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_12508/
7. Chertoprud S. It is cleverer to make
money [Text]//the Bank review. -
2015. - No. 12. - Page 49-52
8. Shirokova M. A Creation of a reserve
on doubtful debts and write-off of hopeless debt at redemption leasing [Text]// Audit and financial analysis. 2016. No. 5. Page 41-44.
9. Shirokova M. A. Corporate treasury:
concept, appointment and functions [Text]//Economy and business.
2016. No. 10-1 (75-1). Page 912915.
10. Shirokova M. A About need of creation of corporate treasury for the leasing companies [Text]// Microeconomics. 2016. No. 6. Page 22-25.
11. Yarygina I. Z. International finance [Text]: textbook: [in 4 h] / Federal state. educational budgetary institution высш. the prof. of education «Finanasovy of un-t at the Government of the Russian Federation», Kaf. «Mezhdunar. Currency and credit and financial relations». - Moscow: Prometheus, 2011 - Page 27.
О
Ю
s
v
2 e
7
