CC BY
11
Е. МЕХРЯКОВ,
Российская Академия государственной службы при Президенте РФ
ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКИХ РИСКОВ НА ОТЕЧЕСТВЕННОМ ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
Современные российские банки, активно участвуя в развитии национальной экономики, все чаще сталкиваются с «классическими банковскими рисками».
Наиболее значительным, по общему мнению экспертов, является кредитный риск. Даже в экономической литературе по риск-менеджменту (в том числе в материалах Всемирного банка) рассмотрение именно кредитного риска выделяется отдельно, тогда, как прочие виды рисков для их рассмотрения объединяют в объемные группы: операционные риски, риски ликвидности, рыночные риски и некоторые другие.
К основным видам кредитных рисков относятся риски непогашения кредита, риски просрочки платежей, риски ликвидности, обеспечения кредита, кредитоспособности заемщика, деловой риск, а также риск структуры капитала банков. Поэтому возникла необходимо планомерно и систематически разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике.
В российских банках кредиты юридическим лицам сейчас составляют наибольшую долю доходных банковских активов. По сводному балансу банков Московского региона (без Сбербанка России) на начало второго полугодия 2007 г. ссуды предприятиям составили наибольшую долю банковских активов — 44,3% валюты баланса-нетто; на втором месте по объему находятся предоставленные МБК — 19,6%; и лишь на третьем месте — вложения в ценные бумаги, составляющие 15,7% банковских активов1.
В России в последние 5 лет налицо бум кредитования как физических лиц, так и юридических. В среднем по статистике банки увеличивают ежегодно объемы выдаваемых кредитов на 30-40% в год. И также с каждым годом растет количество самих банков, это с одной стороны. Однако есть и обратная сторона: практика показывает, что рост объемов кредитования сопровождается не менее активным повышением другого показателя, а именно, объема невозвратов и «плохих долгов». В начале прошлого года в этом вопросе сложилась ситуация, которую Центральный Банк России признал весьма тревожной: темпы роста неплатежей существенно опере-
1 Журнал «Коммерсант». - № 1. - январь 2008.
дили динамику прироста кредитных портфелей банков. В декабре прошлого года просроченная задолженность по банковским кредитам, по информации Банка России, составила 53 млрд. руб., что почти в 2,5 раза больше, чем в начале года1. По мнению аналитиков ситуация выглядит тем более тревожной потому, что в обозримом будущем среднестатистическая долговая нагрузка на душу населения в России будет расти. Сейчас она превышает 14 тыс. руб. на человека, однако рассчитывается этот показатель с учетом стариков, младенцев, недееспособных граждан, то есть тех, кто заведомо не пользуется банковскими услугами и вряд ли воспользуется ими в среднесрочной перспективе. При этом согласно опросу Всероссийского центра изучения общественного мнения, кредиты хотя бы раз в жизни брали лишь 35% россиян. Это значит, что среднестатистический заемщик должен банкам свыше 40 тыс. руб. Эта «средняя температура по больнице» выглядит тем более впечатляющей, если учесть, что доходы россиян за прошлый год выросли всего на 20%, а задолженность перед банками — на 70%.
Совершенно очевидно, что при таких условиях значительная часть выданных кредитов может оказаться «плохой». Очевидно и то, что абстрагироваться от этой не слишком приятной для них реальности и объявить проблему кредитных рисков несуществующей банки не могут. Большинство опрошенных банкиров назвали кредитные риски главным фактором при выстраивании системы риск-менеджмента. По разным оценкам, в среднем можно сказать, что в настоящее время около 80% потерь банков приходится на кредитные риски, около 15% — на рыночные и только около 5% — на операционные риски. Примерно такой же точки зрения придерживаются и многие банкиры: по их оценкам, на долю кредитных рисков приходится порядка 60-80%, в то время как операционные и рыночные риски вместе «выбирают» всего 20-40% в общей структуре рисков, сопутствующих банковской деятельности.2
Поэтому ключевыми моментами в развитии кредитования в целом и по направлениям национальных проектов, в частности, является снижение рисков невозврата и разделение рисков между государством и банками.
Одной из таких мер может стать страхование рисков и совершенствование залогового законодательства, считает Г. Тосунян, выступавший на конференции посвященной теме «Роль банковского сектора в реализации национальных проектов», состоявшейся в Тюмени 5 апреля 2007 г. По его мнению, используя только комплексный и систематический анализ финансового состояния ссудозаемщика коммерческим
1 Национальный банковский журнал. - № 2. - февраль 2008.
2 Банковское обозрение. - №6. - июнь 2007.
банкам можно уменьшить риск не возврата выданных клиенту различных ссуд (как краткосрочных, так и долгосрочных), определить возможные пределы и параметры кредитования (объем, сроки, условия). Выбор оптимальных показателей для оценки кредитоспособности заемщика имеет большое значение, поскольку позволяют банкам эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль. «Крайне необходимо, в этой связи, формирование базы данных кредитных историй, - считает Г. Тосунян, - недостаточное информирование населения о кредитных услугах является препятствием для развития различных форм кредитования». Созданное недавно по инициативе АРБ национальное кредитное агентство «Крединформ», призванное аккумулировать информацию о кредитных услугах банков и консультировать потребителей этих услуг, частично снимет эту проблему.
Кроме слабой информированности россиян, ипотечному кредитованию мешают стать массовым нерешенные правовые и организационные вопросы. Процедура образовательного кредитования также не урегулирована действующим Гражданским кодексом. Необходимо разработать и принять закон «Об образовательных кредитах», где будут предусмотрены меры по снижению банковского риска невозврата таких кредитов, установлены единые для всех правила предоставляемого кредита и их доступность, независимо от имущественного положения граждан». На той же конференции Г. Тосунян добавил, что «банки активно будут развивать кредитование по профильным направлениям: ипотека, образование, агропромышленный комплекс, малый бизнес. В социальном плане важным направлением является ипотечное кредитование. Уровень доходов людей и высокие цены на недвижимость позволяют решить жилищные проблемы только 9% населения. Процентные ставки по кредитам превышают установленные на Западе в 2-2,5 раза. Необходимо, чтобы как можно больше банков активно работали на ипотечном рынке, и не только в крупных городах, но и в регионах. Конкуренция и привлечение долгосрочных дешевых ресурсов позволят снизить проценты по кредитам.
Развитие системы образовательных кредитов по аналогии с западными странами могло бы изменить ситуацию для большинства россиян. Кредитование в агропромышленном комплексе позволит решать проблемы по трем направлениям национальных проектов - развитие животноводства, малых форм хозяйствования и обеспечение доступным жильем молодых специалистов на селе. Кредиты на эти цели должны быть дешевыми и доступными. Главным образом это может
быть решено за счет субсидирования процентных ставок кредитным организациям и увеличения сроков предоставляемых кредитов1.
Юрий Трушин, председатель правления Россельхозбанка, считает необходимым сделать акцент на особенностях рисков кредитования сельского хозяйства. Ведь организация кредитно-финансового посредничества в АПК сталкивается с рядом проблем, связанных с производственным процессом. В первую очередь это ярко выраженная сезонность с относительно длительным циклом производства и, как следствие, концентрация во времени сбыта произведенной продукции и накопления сезонных затрат. Далее, это подверженность воздействию природно-климатических условий (неурожай, падеж скота) и территориальная разобщенность, затрудняющая анализ рисков. Отсутствие надежного ликвидного обеспечения по кредитам также увеличивает кредитные риски. Кроме того, упрощенная бухгалтерская отчетность и отсутствие аудиторского заключения нередко мешают банкам принять положительное решение по тому или иному потенциальному заемщику.
Александр Шохин считает, что основными рисками при кредитовании сельхозпроизводителей являются риски управления и добросовестности заемщиков. Сейчас в регионах не хватает специалистов, которые могут прогнозировать объемы поступлений, выручку от реализации продукции, грамотно реагировать на изменение рыночных цен. В России есть фермеры, которые умеют выращивать урожай, но не знают, как его выгодно продать и вернуть деньги по кредиту. Например, основная проблема предпринимателей, занимающихся зерновыми культурами, в частности пшеницей, заключается в том, что они не могут аккумулировать большое количество посевных площадей и эффективно организовать продажу зерновых. Пшеница продается по минимальным ценам, трейдеры ее скупают и в зависимости от конъюнктуры рынка продают зерно по максимально высоким ценам хлебозаводам. Фермерские хозяйства получают минимальную выручку. В результате возникают проблемы с залоговым обеспечением2.
Некоторые предприятия кредитуются под залог будущего урожая, предварительно застраховав его. Однако ряд банкиров полагают, что коммерческие банки таким обеспечением не будут удовлетворены, даже независимо от того, застрахован урожай или нет3.
Многие эксперты высказывают мнение, что основная сложность в получении банковского кредита - это длительность рассмотрения кре-
1 См. Интернет-сайт www.rost.ru.
2 Аналитический банковский журнал. - № 10. - октябрь 2007.
3 "Банковское обозрение". - №6. - июнь 2007.
дитной заявки, которая в большинстве случаев не зависит от банков, а является следствием ведения предприятием непрозрачной финансовой деятельности либо неточного расчета эффективности финансируемого проекта. Для проверки кредитной истории заемщиков, подтверждения их финансовой эффективности и устойчивости, изучения структуры собственности требуется большое количество документов. Кроме того, для получения кредита предприятию необходимо оформить в залог ликвидное имущество. По основным фондам, которые обычно выставляются в качестве обеспечения, отмечается физический и моральный износ, а залог недвижимости не покрывает суммы кредита.
Объем кредитования малого бизнеса в России не превышает 3% общего объема кредитных портфелей банков. Главным препятствием для его увеличения становится жесткая позиция ЦБ РФ, который в большинстве случаев рассматривает кредиты малым предприятиям как проблемные и безнадежные ссуды из-за недостаточного обеспечения, и требует создания резервов в размере половины либо полной суммы кредита. Банки это, по понятным причинам, не устраивает, а малый бизнес в силу того, что большинство предприятий находятся на стадии «стартап» и априори не обладают достаточным залоговым обеспечением для получения банковского кредита.
Требование банка к обеспечению кредита, т.е. наличию гарантий или залога, является основным способом снижения кредитного риска. Принимая хорошее обеспечение, банк имеет право не создавать резерв на возможные потери по данной ссуде. В случае неисполнения обязательств по ссуде, обеспеченной залогом, банк ничего не теряет. Во многих же банках на решение выдать кредит или нет, в первую очередь, влияет оценка кредитного эксперта — сможет ли заемщик в результате своей деятельности генерировать достаточное количество денег, чтобы вернуть кредит. Обеспечение оказывает меньшее влияние на это решение. Но если принято решение о выдаче кредита, то залог под кредит всегда берется. Такого мнения придерживаются многие специалисты. Такая осторожность кредитных организаций легко объяснима: даже имея обеспеченный залогом кредит, банк, далеко не всегда, может реализовать свое право на возмещение просроченного займа из-за недостаточной судебной практики по таким делам. А даже если банк и выиграет процесс, то это чревато для него высокими транзакционными издержками. И совершенно очевидно, что подобные риски возникают, прежде всего, когда речь идет о кредитовании малых и средних предприятий, чьи денежные потоки даже в ближайшем будущем сложно
спрогнозировать и чья способность предоставить хорошее обеспечение в залог вызывает сомнения1.
Для большинства банков отсутствие у предпринимателей достаточного залогового обеспечения является серьезным камнем преткновения на пути кредитования. Однако в последнее время растет число банков, готовых работать с малым бизнесом. По статистическим данным журнала «Эксперт РА», совокупный объем кредитов малому бизнесу в 2007 году составил порядка 9 млрд. долл., в то время как объем кредитов крупным и средним предприятиям — почти 160 млрд. долл., а объем кредитования «физиков» — 50 млрд. долл. Таким образом, лишь 3% всего объема кредитования нефинансового сектора экономики было направлено в малый бизнес2.
Среди факторов, осложняющих процесс оформления и обслуживания выдаваемых банками ипотечных кредитов, - существующие нормы регуляторов рынка, в данном случае ряд норм действующего Положения № 254-П от 26 марта 2004г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
После проведения серии опросов среди банкиров, на очередном заседании АРБ было высказано ряд предложений по внесению изменений в указанное Положение Банка России № 254-П. Так, например, в настоящее время в портфель однородных ссуд включаются кредиты, сумма которых не превышает 0,1% от капитала банков. Учитывая постоянный рост стоимости жилья, и, как следствие, увеличение суммы выдаваемых кредитов, банки уже не в состоянии относить часть кредитов в портфель однородных ссуд, что нарушает системный подход к формированию и учету кредитного портфеля и, как следствие, порождает увеличение объема дополнительных резервов. Все это немедленно сказывается на финансовых показателях банков. Поэтому предлагается увеличить размер суммы кредитов, включаемых в портфель однородных ссуд.
В Положении 254-П под рефинансированием кредита понимается операция, когда заемщик не может по тем или иным причинам погасить в срок свою задолженность по кредиту, и новый кредит, направленный на погашение старого, является в таком толковании одним из способов пролонгации кредитного договора. Однако, в случае ипотеч-
1 «Банковское дело». - № 11. - ноябрь 2007.
2 "Журнал Эксперт".- №8. - август 2007.
ного кредитования в условиях меняющихся в сторону понижения процентных ставок по кредитам, рефинансирование может возникнуть и не в связи с невозможностью клиента погасить в срок кредит, а в связи с изменением конъюнктуры рынка ипотечного кредитования и, как следствие этого, появившейся у заемщика потребностью воспользоваться более выгодными условиями получения заемных средств. Представляется возможным отменить для ипотечных кредитов на приобретение жилья требование об увеличении размера резерва при рефинансировании кредита (выдача нового кредита на погашение старого).
Наряду с расширением сегмента потенциальных клиентов банки сегодня активно осваивают рынок строящейся недвижимости, т.е. первичный рынок жилья. В этой связи высказывались мнения о внесении изменения в уже упомянутое выше Положение 254-П в смысле некоторого его смягчения с целью улучшения ситуации с кредитованием банками строительства новых объектов жилой и коммерческой недвижимости. Необходимо учитывать специфику строительного бизнеса, где выручка отражается на балансе застройщика только после сдачи объекта Государственной Комиссии и подписания акта приемки объекта Ч
Эти изменения позволят банкам, на наш взгляд, в меньшем объеме создавать резервы на случай потери по ссудам и направить высвободившиеся таким образом средства на выдачу кредитов, а также предоставят возможность банкам брать в залог инвестиционные права в качестве обеспечения обязательств заемщика.
Потому государству в свою очередь требуется продолжить работу по совершенствованию российского законодательства в направлении защиты прав кредиторов, а также взвешенная и конструктивная позиция банков по сохранению требовательности к заемщикам, к оценке их кредитоспособности. При правильном государственном подходе и доработанной законодательной базе долгосрочное надежное размещение кредитных ресурсов пополнит банки клиентами, обеспечит развитие финансового рынка и отраслей промышленности России, даст большой социальноэкономический эффект.
Перейдем к следующему, наиболее популярному из обсуждаемых рисков - риску ликвидности.
Риск ликвидности органически присущ банковской деятельности и особенно актуален для российских банков. Причины этого кроются в
1 Проект Программы «Национальная банковская система России - 2010-2020», подготовленной АРБ. - М., 2007.
более длинных сроках размещения средств относительно сроков привлечения, резком сжатии всех финансовых рынков в случае появления проблем в банковском секторе, отсутствии практики рефинансирования несистемообразующих банков со стороны ЦБ РФ.
Существует мнение, что потеря ликвидности для банка равносильна коме, из которой уже крайне сложно выбраться. За потерей ликвидности сразу же следует целый ряд негативных моментов: это и потеря репутации, и паника, и отток клиентов. Наступление риска платежеспособности может привести к катастрофическим последствиям для всего бизнеса банка и запустить цепную реакцию по другим рискам.
На фоне мировых проблем с ликвидностью, в России активно проходят конференции и форумы, посвященные обсуждению данного вида риска. Одна из них проходила 23 октября 2007 г. в загородной резиденции и организованной Ассоциацией российских банков. В загородную резиденцию съехались более 250 представителей кредитных учреждений из разных регионов страны, а также руководители Центробанка. В ходе этой конференции были выделены ряд проблем, с которыми сталкивается по сегодняшний день банковское сообщество, и предложен целый комплекс мер по их устранению. Среди них - создание механизма по краткосрочному финансированию банков под залог их денежных средств в ФОР, дальнейшее развитие системы рефинансирования, в частности, под залог валютных обязательств и высоколиквидных активов банков, отказ от определения минимальной рентабельности на активы и смягчение требований к нормативам ликвидности, использование средств пенсионного фонда и спецфондов для кредитования экономики.
Также на борьбу с дефицитом ликвидности могут быть временно направлены и средства институтов развития, отметил первый заместитель Председателя правления Банка России Алексей Улюкаев. В частности, ликвидность банковской системы могут пополнить 400-450 млрд. руб. Сейчас разрабатываются критерии, по которым российские банки получат доступ к этим средствам. Также на упомянутой уже конференции обсуждалось, что с 2008-2009 гг. при оценке ликвидности кредитных организаций предполагается плавный переход на концепцию денежных потоков. Сегодня подобный проект уже разрабатывается в стенах Центробанка. По словам директора Департамента банковского регулирования и надзора Банка России Алексея Симановского, за основу был принят действующий норматив британского надзора, который ориентирован на оценку входящих и исходящих денежных потоков на ближайшие десять дней. В свою очередь, Банк России в ближайшее время намерен продолжить работу по совершенствованию процессов
слияния и присоединения. Предполагается серьезное обсуждение с банковским сообществом базовых нормативных актов, которые касаются согласования приобретения крупных долей участия в кредитных организациях. В ЦБ полагают, что сегодня назрела необходимость более полно учитывать спрос на банковские капиталы со стороны разных видов инвесторов, среди которых все большую активность проявляют инвестиционные фонды. Кроме того, Банк России считает необходимым сокращать административные процедуры в процессе увеличения капитала кредитной организацией.
Новые меры, принимаемые крупнейшими центробанками мира, должны стать гибкими инструментами в борьбе с кризисом ликвидности полагает президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Тимоти Гейтнер.1 Президент Федерального резервного банка отметил, что разрастающийся в современном мире кредитный кризис развивался постепенно и для ликвидации его последствий также потребуется время. "Изменяя денежно-кредитную политику заранее, в соответствии с рисками изменения прогнозов, мировые ЦБ помогут снизить вероятность негативного исхода. Меры по укреплению ликвидности поспособствуют усилению денежно-кредитных мер, предоставив большую
_ МО
уверенность участникам рынка в доступе к денежным средствам 2.
Поэтому, чтобы сгладить колебания ликвидности банковской системы, Банку России необходимо как можно скорее превратить рефинансирование в канал привлечения средств, доступный для большинства банков.
Пока же положение дел оставляет желать лучшего. По данным проведенного в 2006 г. Банком России опроса, доля банков, никогда не использовавших или использовавших инструменты рефинансирования редко, составляет от 94 до 100% (по различным инструментам, за исключением внутридневных кредитов)3.
Изменение ситуации требует не только принципиально иной процентной политики (нужно ликвидировать отрыв ставок по коротким кредитам ЦБ РФ от средних ставок межбанковского рынка), но и качественного расширения базы залогов, включая широкое использование нерыночных залогов. Один из вариантов решения проблемы - кредитование Центробанком по упрощенной процедуре высоконадежных банков-посредников, которые размещают полученные средства на открытом межбанковском рынке и принимают все риски, связанные с размещением.
гСм. Интернет-сайт www.rbc.ru.
2 Там же.
3 Национальный банковский журнал. - № 7. - июль 2007.
В завершении хотелось бы отметить, что от уровня развития и результативности партнерства государства и бизнеса, от учета в полной мере интересов обеих сторон и общества в значительной степени зависит возможность снижения рисков в национальной банковской сфере.
