CC BY
179
АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТОВАНИЯ В РФ
г.и. магомедов,
кандидат экономических наук Кафедра денежного обращения и кредита Дагестанского государственного университета
На современном этапе развития экономики РФ банковский сектор переживает период бурного роста. Кредитные организации продолжают уверенно наращивать объемы ссудных и депозитных операций, обеспечивая тем самым постепенное насыщение российского рынка банковских услуг. Ключевыми факторами роста на данный момент остаются:
• растущий спрос на кредиты со стороны предприятий обрабатывающих отраслей;
• повышение уровня доходов и платежеспособности населения, что стало стимулом к развитию потребительского и ипотечного кредитования;
• появление новых банковских продуктов для предприятий малого бизнеса и физических лиц: разработка специальных программ для этого сектора, расширение видов ипотечного и целевого потребительского кредитования;
• расширение клиентской базы (в основном за счет частных лиц);
• увеличение объема иностранных инвестиций в российские банки, причем как прямых, так и в форме долгосрочных кредитов и займов. Полностью преодолены последствия банковского «кризиса доверия» лета 2004 г., завершился отбор банков в систему страхования вкладов граждан.
Темп роста активов кредитных организаций в РФ превышает темп роста активов кредитных организаций во многих экономически развитых странах мира. Так, если в США за период с 01.01.2000 по 01.01.2003 он составил 123 %, то в России за аналогичный период темп роста активов кредитных организаций составил 328 %1. А за 2006 г. активы
1 Перехожее В. А. Особенности реализации банковских стратегий на рынке кредитных продуктов // Финансы и кредит, —
2005. - № 7 (175). С. 17.
банковского сектора России возросли на 44 % и на 1 января 2007 г. составили 14 045 561 млн руб. (в 2006 г. - 9 750 306 млн руб.).
В основе роста активов российских банков лежит увеличение объема предоставленных кредитов. Кредитование экономики и населения прочно заняло место основного вида банковской деятельности. За период с 1 января 2000 г. по январь 2007 г. размер предоставленных кредитов увеличился более чем в 14 раз и составил 8 880 063 млн руб., что на 46,4 % больше, чем годом ранее.
Доля кредитов в совокупных активах кредитных организаций за тот же период увеличилась с 40 до 68 %. Российская банковская система последовательно увеличивает отношение выданных кредитов нефинансовому сектору к ВВП: к началу 2006 г. оно достигло почти 20 % против 9,2 % на 1 января 2000 г.
Как видно из таблицы, наиболее быстрораз-вивающимся сегментом рынка кредитных услуг за период с 2001 по 2007 г. является кредитование населения. Начиная с 2001 г. увеличение его объемов почти в два раза стало наиболее значимой тенденцией развития банковского сектора последних лет.
В последнее время существенно изменилось отношение населения страны к «жизни в долг». Ведь с помощью потребительского кредита можно не только приобрести квартиру, земельный участок, дом или автомобиль, но и с различных позиций повысить качество своей жизни. Уже сейчас между банками развернулась жестокая конкурентная борьба, населению предлагаются различные кредитные продукты.
Развитие потребительского кредитования, в том числе инвестиционного кредитования и кредитования малого бизнеса, названо одним из приоритетных направлений в Стратегии развития
Таблица1
данные об объемах предоставленных кредитов (млн руб.)2
кредит Дата
01.01.2001 01.01.2002 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007
Кредиты, предоставленные в 58 8340 972 640 1 283 942 1 927 262 3 012 203 4 220 325 6 485 053
руб., — всего
из них:
физическим лицам 34 555 78 446 115 899 246 177 525 372 1 001 032 1 754 698
предприятиям и организациям 50 7383 822 120 1 056 867 1 542 042 2 307 990 2 961 867 4 375 880
из них по срокам погашения:
до 30 дней 41 207 161 556 232 833 300 816 238 043 245 457 297 306
от 31 до 90 дней 50 212 92 298 94 973 109 591 246 691 247 377 449 019
от 91 до 180 дней 100 853 134 754 178 151 169 777 280 507 362 185 438 904
от 181 дня до года 188 218 266 637 301 754 500 285 765 002 966 959 1 440 939
от 1 года до 3 лет 67 271 117 871 179 516 353 661 579 215 792 270 1 110313
свыше 3 лет 31 351 36 188 51 678 82 137 162 130 303 460 582 952
банкам 44 757 68 156 107 746 112 687 160 215 239 128 315 169
кредиты, предоставленные в 367 953 494 849 744 971 982 943 1 215 752 1 779 100 2 301 051
иностранной валюте, — всего
из них:
физическим лицам 10 194 16 207 26 259 53 501 93 490 178 218 310 501
предприятиям и организациям 255 963 369 332 555 819 757 901 881 327 1 225 991 1 426 869
из них по срокам погашения:
до 30 дней 9 859 13 878 23 982 42 681 19 977 13 974 14 807
от 31 до 90 дней 8 777 26 102 30 986 38 164 44 374 79 766 46 469
от 91 до 180 дней 19 930 41 416 73 743 63 403 71 321 120 234 108 041
от 181 дня до 1 года 75 929 108 882 133 973 165 055 207 801 266 098 268 612
от 1 года до 3 лет 478 949
свыше 3 лет 58 088 51 176 74 967 137 361 187 610 305 114 498 331
банкам 59 957 61 773 104 613 83 187 143 225 232 137 306 014
банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г. Около 80 % рынка потребительского кредитования контролируют 30 крупнейших игроков. В пятерку лидеров вошли: Сбербанк, Русский стандарт, Росбанк, Уралсиб, ХКФ-банк. Причем Сбербанк сохраняет пятикратный отрыв по сумме выданных кредитов от второго лидера, Русского Стандарта.
Пятерка лидеров в области ипотеки: Сбербанк, группа ВТБ, Райффайзенбанк (Австрия), Уралсиб, ДельтаКредит. В области автокредитования лидируют Росбанк, группа «МДМ», Райффайзенбанк, Уралсиб и Международный московский банк.
В 2004 г. кредиты выросли на 106,51 %, в 2005 г. — на 90,55 %, в 2006 г. — на 75 % и на 1 января 2007г. составили, как указывалось выше, около 2 065 199 млн руб. Несмотря на снижение темпов роста потребительского кредитования, они по-прежнему остаются на высоком уровне. Это свидетельствует о все еще не удовлетворенном спросе населения на потребительские кредиты, с одной стороны, и о высокой привлекательности потребительского кредитования для банков. По оценкам Home Credit
2 www. cbr. ru.
and Finance Bank, сегодня в кредитных продуктах нуждаются 70 % россиян и только 20 % хотя бы раз воспользовались потребительской ссудой3.
Рост потребительского и ипотечного кредитования предопределяется целым рядом факторов.
Во-первых, рост реальных доходов населения увеличивает число платежеспособных потенциальных заемщиков.
Во-вторых, в настоящее время ведется активная работа по совершенствованию соответствующей законодательной базы и созданию бюро кредитных историй, что также призвано уменьшить риски кредитования населения.
В-третьих, этому будет способствовать обострение здоровой конкуренции между финансовыми посредниками за наиболее прибыльные сегменты рынка банковских услуг.
Дополнительным стимулом развития потребительского кредитования для российских банков служит и то, что заметную активность проявляют дочерние структуры иностранных банков (Citybank, Raiffeisenbank, Banque Societe Generale Vostok и др.) Обладая большим практическим
3 www. bankir. ru.
опытом, наработанным в собственных и третьих странах, имея сильные брендовые позиции и располагая мощной финансовой базой материнских банков, они начали активно развивать операции по кредитованию населения в России4. Так, с января 2002 по июль 2005 г. доля иностранных банков на рынке потребительского кредитования оценочно выросла с 1,8 до 9 %.
По свидетельству Информационного агентства «Интерфакс», в Российской Федерации сегодня на душу населения приходится около 530 долл. США потребительских кредитов. Для сравнения: в США этот показатель находится на уровне 25 — 30 тыс. долл. Доля потребительского кредитования в общем объеме кредитных вложений в экономику России находится на уровне примерно 9,3 %. Аналогичное соотношение в США составляет 59,5 %, в Бразилии — 24 %, в Чехии — 20,8 %. Между тем именно этот параметр во многом определяет зрелость национальной банковской системы.
Кроме того, в настоящее время Россия заметно уступает другим странам не только по объемам и удельному весу кредитования домашних хозяйств, но и по разнообразию предлагаемых населению банковских продуктов.
Впечатляющая динамика рынка кредитования граждан в последние годы делает правомерным вопрос о том, близка ли его точка насыщения. С одной стороны, если использовать в качестве критерия отношение задолженности по розничным ссудам к совокупным доходам, обеспеченность россиян кредитными услугами окажется низкой. Слабо насыщенными остаются сегменты ипотечного и овердрафтного кредитования.
С другой стороны, уже сейчас имеются все основания утверждать, что по мере разбухания кредитных портфелей все более существенную роль начинают играть риски кредитования. Возрастающая конкуренция на рынке заставляет отечественные банки снижать ставки по кредитам, повышается скорость предоставления и доступность кредитов. Банки все меньше внимания уделяют оценке кредитоспособности заемщиков, что приводит к возникновению рисков невозврата кредитов.
Так, в течение всего 2006 г., на фоне роста объемов кредитования, наблюдался и рост просроченной задолженности физических лиц по кредитам перед банками. По данным ЦБ РФ, на 1 декабря 2006 г. ее объемы составили 2,74 % от всего объема
4 Ермаков С. Л, Малинкина Ю. А. Рынок потребительского кредитования в России: современные тенденции развития // Финансы и кредит. — 2006. — 21(225). С. 24.
выданных кредитов физическим лицам, против 1,9 % на 1 января 2006 г. Однако, по неофициальным данным, доля «плохих» долгов достигает уже 10 — 15 %, а в некоторых банках — и 20 %. Значительная часть просроченной задолженности приходится на так называемые беззалоговые кредиты.
Кредитование физических лиц без залогового обеспечения является наиболее рискованным среди остальных розничных продуктов банка, чем объясняется высокая ставка и самый высокий процент невозврата таких кредитов. К работе с плохими долгами банки начинают привлекать специализированные коллекторские агентства.
Эксперты, правда, считают ситуацию пока не слишком критичной — прежде всего потому, что государственные банки в лице Сбербанка и Внешторгбанка избегают наиболее опасных видов кредитования физических лиц, отказываясь, например, от предоставления экспресс-кредитов. Но почти все остальные банки из «Топ-100» в той или иной мере отдали дань этой моде, и теперь объемы невозвратов у них постоянно растут.
Наблюдаемое снижение процентных ставок по потребительским кредитам сопровождается одновременным введением скрытых комиссий. На сегодняшний день, по оценкам ЦБ, разрыв между реальной и заявленной стоимостью кредитов для инвесторов-частных лиц может составлять десятки процентов, а в некоторых случаях — без малого 100 %. Так, при заявленной ставке по потребительским кредитам на уровне 29 % реальная ставка может колебаться от 90 до 124 % годовых. По кредитным картам разрыв между этими двумя показателями может составлять порядка 25 — 30 %, эффективная ставка по автокредитам почти в два раза может превышать заявленную в договоре. При этом наибольший разрыв между заявленной и эффективной ставкой характерен для экспресс-кредитования, т. е. при предоставлении кредитов на целевое приобретение товаров в торговых точках.
В результате введения скрытых комиссий потенциальный клиент, не представляя истинных расходов по обслуживанию кредита, способен переоценить свои финансовые возможности и в дальнейшем не расплатиться по займу.
Для урегулирования сложившейся ситуации в середине января 2007 г. ЦБ РФ обнародовал распоряжение, согласно которому с 1 июля 2007 г. кредитные организации обязаны указывать реальный размер процентной ставки по кредитам, который включает в себя, помимо ставки за пользование кредитом, еще и различного вида сборы: за ведение
ссудного счета, рассмотрение заявки и т. д. Многим российским банкам, которые являются здесь лидерами, придется уступить свое место иностранным структурам. Участники рынка не исключают, что, увидев размер переплаты, большая часть потенциальных клиентов откажется от использования кредита для покупки. Начнется ли с лета массовое снижение объемов потребительского кредитования, банкиры прогнозировать не берутся, однако готовиться к худшему они начали уже в прошлом году. Так, по данным агентства «Рус-Рейтинг», банк «Русский Стандарт» снизил кредитный портфель в торговых точках на 70 %, сделав ставку на выдачу кредитных карт.
По экспертным оценкам, уже в 2007 г. объем кредитов, предоставленных по пластиковым картам, может превысить размер портфеля экспресс-кредитов российских банков. Сегмент карт растет опережающими темпами, только в прошлом году он, по различным оценкам, вырос в 3 — 5 раз. Это и понятно: по данным Рус-Рейтинга, максимальный уровень риска невозврата в сегменте кредита по пластиковым картам составляет всего 14 %, в то время как этот же показатель в области краткосрочных ссуд до 1 года — 28 %. Учитывая, что ставка по «пластиковым кредитам» ниже, чем в экспресс-кредитовании, да еще и существует так называемый грэйс-период, в течение которого пользование заемными средствами бесплатно, клиенты банка все чаще отдают предпочтение «пластиковым деньгам», даже при условии, что получить кредитку сложнее, чем «моментальный» кредит. Выигрывает от использования пластика и банк: помимо снижения риска невозврата он вправе рассчитывать, что клиент будет пользоваться кредитной картой достаточно долго, а не ограничится лишь одной покупкой, как при экспресс-кредитовании. Однако в России кредитными картами пользуется пока лишь 1,5 — 2 % населения, это меньше, чем на Западе, в 20 - 30 раз.
Дополнительным стимулом для развития рынка «пластиковых денег» станет расширение инфраструктуры пользования кредитными картами.
Если еще в марте 2005 г. к наиболее развитым направлениям кредитования банки относили экспресс-кредиты (80,6 % респондентов) и автомобильные кредиты (62,5 % респондентов), то в 2006 г. наибольшая динамика наблюдалась в ипотеке. Увеличение объемов рынка произошло примерно в 2,5 раза.
В начале 2007 г. объем ипотечного кредитования в России составил 0,9 % от ВВП. Об этом со-
общил президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян на межрегиональной банковской конференции «Роль банков в выполнении национальных проектов и социально-экономическом развитии России». При этом президент АРБ считает возможным увеличение объемов ипотеки до 15 % от ВВП в ближайшие годы.
На 1 января 2007 г., по данным Банка России, объем выданных в России банками кредитов физическим лицам на покупку жилья составил 347,07 млрд руб., из которых на долю ипотечных кредитов приходится 263,56 млрд руб.
По данным ЦБ РФ, в рублях банки выдали кредиты на покупку жилья в размере 248,408 млрд руб., из них на ипотечные кредиты пришлось 179,611 млрд руб., в иностранной валюте — 98,658 млрд руб. и 83,948 млрд руб. соответственно. По рублевым кредитам средневзвешенная процентная ставка составила 14 %, по валютным кредитам на покупку жилья — 12 % и по ипотечным кредитам — 11 %. Средневзвешенный срок кредитования физических лиц на покупку жилья составил 174 мес., по рублевым ипотечным кредитам — 182 мес., по валютным кредитам на покупку жилья — 172 мес. и по ипотечным кредитам — 180 мес.5.
По оценкам директора по банковским операциям ипотечного банка DeltaCredit Лоры Файн-зилберг, к 2009 г. рынок ипотечного кредитования может достигнуть отметки в $30 млрд против $6,5 млрд в прошлом году. Согласно последним социологическим опросам, потенциальными клиентами ипотечных банков являются 12 % россиян. Если сравнивать с аналогичными показателями в странах Европы и США, то цифра не так велика, однако еще недавно в нашей стране процент людей, готовых воспользоваться ипотекой, был вдвое меньше. Можно сказать, что Россия идет по пути всех стран Восточной Европы, где с момента, когда рынок начал развиваться, двукратный рост наблюдался на протяжении 3 — 4 лет. Но до рынка Восточной Европы, где 30 — 40 % сделок с недвижимостью совершаются при помощи ипотеки, нам еще очень далеко, и, чтобы догнать их, России понадобятся несколько лет двукратного роста. Но и это не предел: в Великобритании и США 90 % сделок происходят по ипотеке.
Таким образом, к числу факторов, сдерживающих развитие российского рынка потребительских кредитов, относятся также:
5 По материалам: Банкир. ру, 07.03.2007.
1) наличие преимущественно краткосрочной структуры банковских пассивов, что не позволяет развивать долгосрочное кредитование физических лиц и не стимулирует спокойствия и постоянства как клиентов, так и кредитных организаций в участии в данных сделках;
2) наличие так называемых «белых», «серых» и «черных» доходов физических лиц, что не позволяет, с одной стороны, кредитным организациям с полной уверенностью судить о реальном финансовом состоянии потенциальных клиентов, а с другой стороны — самим физическим лицам удовлетворять имеющиеся у них потребности за счет средств потребительских кредитов в связи с невозможностью документального подтверждения своего реального финансового состояния;
3) неразвитая практика работы бюро кредитных историй. Банки не имеют возможности получить исчерпывающую картину о кредитной истории заемщика и имеющихся обязательствах. Несмотря на то, что бюро кредитных историй работают уже год, базы по заемщикам содержат значительно меньшее количество кредитных историй, чем было выдано кредитов банками. Например, 17 января 2007 г. Банк России сообщил, что в его Центральном каталоге кредитных историй (ЦККИ) накоплено около 14,9 млн титульных частей кредитных историй физических лиц, при этом только за первое полугодие 2006 г. клиентами банка «Русский стандарт» по программам потребительского кредитования населения стало более 17,5 млн человек.
4) высокий уровень процентных ставок, применяемых кредитными организациями, что делает заведомо невыгодным использование потребительских кредитов потенциальными клиентами со средним достатком.
В большинстве своем российские банки, кроме Сбербанка, Внешторгбанка и некоторых других немногих банков, располагают небольшим по западным меркам долгосрочным ресурсным потенциалом, складывающимся из совокупного собственного денежного капитала и долгосрочного заемного денежного капитала в виде целевых, срочных и сберегательных вкладов корпоративной и частной клиентуры. Поэтому, если российские банки и начнут в массовом порядке предоставлять частной клиентуре средне- и долгосрочные ипотечные ссуды на строительство кооперативных и индивидуальных жилых домов, то неизбежно произойдет широкомасштабная трансформация краткосрочных банковских ресурсов в долгосрочные, и на этой основе у многих наших банков может
резко возрасти уровень риска несбалансированной ликвидности. Строительные общества, строительные сберегательные кассы, ссудосберегательные ассоциации и ипотечные компании, функционирующие в целом ряде цивилизованных стран и выполняющие функции ипотечных банков в части кредитования жилищного строительства, у нас не функционируют.
Для эффективного функционирования ипотечного рынка регулирование вопросов ипотеки должно быть сосредоточено в одной структуре. Сегодня же функции регулирования делят Минфин, Минрегион, МЭРТ, Центробанк, ФСФР и АИЖК (Агентство по ипотечному жилищному кредитованию).
Экономические и юридические права российских банков как основных кредиторов населения, требования которых обеспечиваются залогом недвижимого и движимого имущества индивидуальных заемщиков, не защищены достаточно надежно и эффективно действующим гражданским и банковским законодательством. Одним из основных стимулов для кратного роста ипотечного рынка должно стать снижение ставок по кредитам. Эксперты полагают, что в наступившем году заемные средства станут дешевле в среднем на 1,5 %. Это окажется возможным благодаря снижению темпов инфляции и, как следствие, ожидаемому очередному пересмотру ставки рефинансирования Центробанком. Хотя основную роль все же играет конкуренция на кредитном рынке: ставка в крупных и мелких банках как по кредитам, так и по депозитам отличается уже не более чем на 1 — 2 %. В условиях продолжающегося повышения суммы страхового покрытия клиенты выбирают банк уже не по уровню участия в нем государства (как было после банковского кризиса), а по качеству обслуживания в кредитной организации. Конкуренция постепенно смещается в неценовой сегмент, и эта тенденция найдет свое продолжение в последующих годах. Ипотека и «пластиковый» бизнес должны перехватить у розничного кредитования звание самого динамичного сегмента банковского дела в России6.
Несмотря на высокие темпы роста кредитов, возросшее внимание отечественных банков к работе с физическими лицами привело к сокращению темпов роста кредитования реального сектора экономики. Например, в 2006 г. кредиты в реальный сектор увеличились на 25 %. Российский бизнес
6 Компания. — 2007. — № 3.
ждет от банков улучшения условий кредитования и упрощения процедуры получения кредитов.
Процентные ставки по кредитам физическим лицам в среднем в полтора раза выше, чем для юридических лиц. Кроме того, банки получают дополнительный доход от клиентов в виде комиссии за выдачу и сопровождение кредита. В результате по итогам 2006 г. доля потребительского кредитования в банковских активах увеличилась с 11,5 до 16 %, тогда как доля кредитов реальному сектору, напротив, снизилась с 43,5 до 42,5 %.
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым предприятиям на 1 января 2007 г., составили 5 966,2 млрд руб. Объемы кредитования предприятий наиболее доходных отраслей (топливно-энергетического комплекса и металлургии) сокращаются, поскольку эти компании предпочитают работать с зарубежными банками. По данным Федеральной службы государственной статистики России, в отечественных банках кредитуются преимущественно предприятия перерабатывающих отраслей: машиностроения (12,9 %), пищевой (11,6 %), химической и лесной промышленности (9,7 %), производители стройматериалов (3,7 %), легкой промышленности (0,9 %).
Текущие условия кредитования в российских банках (срок и процентная ставка) не позволяют заемщикам активно использовать полученные кредиты на инвестиционные цели. В настоящее время инвестиции в обрабатывающем секторе
экономики финансируются за счет банковского кредитования на 15 %.
Сроки кредитования промышленных предприятий постепенно увеличиваются. Так, в 2006 г. средняя срочность кредитов, привлекаемых предприятиями, занимающимися добычей полезных ископаемых, металлургией и производством готовых металлических изделий, составила 27 — 28 мес., что на 4 — 6 мес. больше по сравнению с уровнем 2004 г. Аналогично увеличивается срочность привлекаемых кредитных ресурсов и в других отраслях Тем не менее существующие сроки кредитования по-прежнему не устраивают предприятия.
В первом полугодии 2006 г. средняя ставка кредитования банками предприятий на срок более трех лет составляла 12,7 %, а по желаемой ставке порядка 8 % можно было получить лишь сверхкороткий кредит на срок до 30 дней.
Процедура кредитования, т. е. требования банков по обеспечению кредитов и непосредственная организация кредитной работы, в настоящее время довольно сложная (табл. 2). Банковские юристы зачастую перестраховываются, требуя избыточного количества документов, подтверждающих обеспечение.
Основными факторами, сдерживающими развитие долгосрочного кредитования, являются ограниченность ресурсов банков и уровень инфляции в стране. Во-первых, темпы роста депозитов населения заметно уступают темпам роста его
Таблица 2
Условия кредитования инвестиций в основной капитал
Отрасль реальные сроки кредитования, мес. желаемые условия кредитования
2004 2006 сроки, мес. ставка, % в год
Добыча полезных ископаемых 21,3 27,5 42 6,7
Металлургия и производство готовых металли- 23,8 28,3 41 8,2
ческих изделий
Производство пищевых продуктов, включая 11,4 13 41 8,2
напитки и табак
Текстильное, швейное, кожевенное и обувное 12,9 11,1 48 7
производство
Обработка древесины и изготовление изделий 11,3 12,2 44 8,1
из дерева, целлюлозно-бумажное производство,
издательская и полиграфическая деятельность
Химическое, а также производство резиновых и 8,5 11,4 40 9,5
пластмассовых изделий
Производство прочих неметаллических мине- 8,3 14,7 41 6,9
ральных продуктов
Производство машин и оборудования, электро-, 9,9 13,2 40 6,8
электронного и оптического оборудования,
транспортных средств и оборудования
В среднем 13,4 16,4 42 7,7
Данные приведены по результатам опроса, проведенного во II квартале 2006 г. Источник: опрос ЦЭК по заказу Центра развития.
кредитования. Так, в 2006 г. доля депозитов в совокупных пассивах российских банков сократилась с 28 до 27 %. Во-вторых, средства предприятий не могут в полной мере служить для банков основным источником ресурсов. Несмотря на высокую долю в пассивах, они на три четверти состоят из вкладов до востребования.
Что касается инфляции, то по итогам 2006 г. она составила 9 %. В 2007 г. инфляция составила 11,9 %. Для сравнения: в Китае в 2006 г. она составила всего лишь 2 %, в США - около 3 %.
Вероятно, что в 2008 г. кредитная активность банков будет ограничиваться, как и в 2007-м, такими факторами, как ограниченность ресурсов, инфляция, условия и процедура кредитования.
Вряд ли в 2008 г. банки смягчат требования к залоговому обеспечению до уровня, который будет позитивно восприниматься заемщиками. Во-первых, так они страхуются от невозврата кредитов. Во-вторых, требования по обеспечению кредитов регламентируются нормативно.
В наступившем году в условиях активного роста спроса на кредиты со стороны населения и реального сектора у банков может обостриться проблема ограниченности ресурсов. В этой ситуации источником пополнения ресурсной базы российских банков могут стать иностранные инвестиции - как прямые, так и в виде кредитов. Их несомненным преимуществом является долгосрочность, а недостатком — зависимость от конъюнктуры мирового финансового рынка.
Так, в 2006 г. французская банковская группа Societe Generale приобрела 20 % акций Росбанка, к австрийской банковской группе Raiffeisen перешел Импэксбанк. Скорее всего, большинство из них будут специализированными на потребительском или ипотечном кредитовании, инвестиционных услугах, что соответствует типичной модели интеграции, выработанной в процессе проникновения нерезидентов в банковские системы развивающихся стран. В дальнейшем, после вступления России в ВТО, приток иностранного капитала в российскую банковскую систему увеличится.
Изменения в институциональной структуре российской банковской системы влияют на развитие кредитования российских предприятий скорее положительно, так как приход новых сильных игроков увеличит предложение ресурсов и усилит конкуренцию среди банков. В результате конкуренции банкам придется пересмотреть свою политику. Учет специфики пожеланий заемщика и гибкость в формировании кредитных продуктов в сочетании с упрощением, стандартизацией и рос-
том прозрачности кредитных процедур позволят предприятиям снизить транзакционные издержки при получении кредитов и могут стать значимым источником дальнейшего развития банковского кредитования реального сектора.
Проблему ограниченности ресурсов кредитных организаций можно решить путем предоставления синдицированных кредитов. Синдицированное кредитование обладает рядом преимуществ, как для заемщиков, так и для кредиторов. Заемщик привлекает серьезные ресурсы — «длинные» деньги по более низким ставкам. Кредиторы и организаторы, со своей стороны, помимо процентного дохода, получают комиссионные от предоставления средств. Кредиторы, вовлеченные в этот процесс, избавляют себя от проблем и расходов, связанных с поиском заемщика, проведением предварительного анализа заемщика, согласованием и составлением сопровождающей сделку документации, так как все это является обязанностью организатора. Кроме того, в таких сделках, как правило, принимает участие большое количество банков-кредиторов, поэтому у каждого из них риск на одного заемщика получается меньше. Синдицированные кредиты обладают меньшей чувствительностью к колебаниям конъюнктуры, наличием стандартной кредитной документации, что позволяет минимизировать юридические расходы.
Для России рублевые синдикации—достаточно новый вид кредитования, публичная история которого началась лишь в 2005 г. По данным Cbonds, доля синдицированных кредитов в рублях пока не превышает 1 % от общей доли кредитов. Однако эксперты прогнозируют бурный рост рублевых синдикаций в ближайшие годы. В октябре 2006 г. Сбербанк привлек крупнейший необеспеченный синдицированный кредит, который когда-либо был предоставлен финансовой организации России и других государств СНГ, а также стран Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки. Сумма кредита составила 1,5 млрд долл. США.
Несмотря на активный рост рынка синдицированного кредитования, существует ряд очевидных проблем, сдерживающих развитие рублевых синдикаций. Среди них несовершенство законодательной базы и отсутствие судебной практики, недостаток опыта среди участников рынка, отсутствие общепринятых правил делового оборота, а также определенный дефицит взаимного доверия, отсутствие стандартной кредитной документации7.
7 Данилина Ю. В. Развитие рынка синдицированного кредитования // Банковское дело. — 2005. — № 6. С. 60.
Другим не менее важным источником роста активов банковской системы в 2008 г. останутся доходы от кредитования населения — на него банки будут направлять привлекаемые ресурсы в первую очередь. Кредитование предприятий будет расти более низкими темпами, исключение составит малый бизнес: здесь, как ожидается, темпы роста будут сопоставимы с потребительским кредитованием.
Вероятно, что банки будут стараться упростить процедуру получения кредита, особенно в части требований к документации. В 2008 г. сохранится значимая роль государственных банков (на их долю приходится до 35 % активов и капитала российской банковской системы), при этом опережающими темпами по сравнению с розничным кредитованием будет расти инвестиционное и ипотечное кредитование. Что касается проблемы невозврата кредитов, то для ее решения на российском рынке созданы так называемые коллекторские агентства. Они занимаются скупкой пакетов проблемных долгов у банков. Однако большинство банков заявляет, что для них предпочтительнее самим заниматься собиранием долгов, чем обращаться к сторонним организациям. Со временем практика продажи «плохих долгов» коллекторским агентствам будет становиться все более распространенной, однако
для этого рынок должен подрасти и с экономической, и с психологической точек зрения.
Литература
1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». — М.:Омега — Л., 2006. — 43 с.
2. Федеральный закон «О кредитных историях». — М.:ОМЕГА — Л, 2005. — 30 с. Финансы и статистика, 2005. — 216 с.
3. Мурычев А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса // Деньги и кредит. — 2006. — № 3. С. 12.
4. Борисов А. И. Потребительское кредитование, или жизнь взаймы // Банковское дело. — 2005. — № 6. С. 47.
5. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О. И. Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 464 с.
6. Ильясов С. М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности. — М.: ЮНИТИ-ДАНА-2001. — 255 с.
7. Ильясов С. М, Бацына С. Ю, Цапиева О. К. Взаимодействие банковского сектора и реальной экономики региона // Деньги и кредит. — 2005. — № 7. — С. 35 — 38.
