CC BY
59ECONOMY
ОС НОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ДЕПОЗИТНОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
м. э. н., ст. преподаватель Дальке Алена Юрьевна Республика Казахстан, г Алматы, АО «Университет Нархоз», кафедра «Финансы и кредит»
Abstract. The article point examine the main trends in the deposit market of the Republic of Kazakhstan and identify its main problems. To solve that problem author analyzed the deposits of depository institutions of the country for the 2011-2015; analyzed the deposits of non-bank depository institutions and individuals by currency types (domestic and foreign currency) in the last five years. In the article the importance of the creation of JSC "Kazakhstan Deposit Insurance Fund" for the deposit market in the country was noted as increasing role of confidence in the banking system as a whole. Five waves of depreciation of the national currency - tenge were identified. Author analyzed the structure of the banking sector deposits: the share of current accounts, demand deposits, time and conditional. It was considered the structure of the deposit portfolio at the regional level, pointed the share of deposits in the largest regions of the country. In the article identified leaders among commercial banks in terms of deposits. Particular attention is drawn to some of the most important indicators of the long-term liquidity of the bank - an indicator LTD (loans to deposits), at the same time is set and the conditions of change in this indicator over the country in 2015. Despite a steady trend of growth of deposits, one of the problems of the deposit market, especially identified significant decrease of deposits in national currency. This problem is a negative factor adversely affecting the growth of the economy, and this problem can be overcome by maintaining a steady rate of the national currency and increase confidence in the actions of the authorities.
Keywords: deposit market, deposits, the national currency devaluation
Депозитный рынок Республики Казахстан является одной из важнейших составляющих финансового рынка страны, который за последние два с небольшим десятилетия продемонстрировал серьезный рост, падение и стабилизацию.
В современных реалиях, когда инфляционные процессы стали серьезной проблемой, главной из важнейших задач депозитной политики банков является минимизация потерь от возрастающих инфляционных рисков. Кроме того, ключевыми задачами становления депозитного рынка республики можно считать: минимизацию затрат в ходе проведения депозитных операций; оптимизацию управления депозитными портфелями депозитных учреждений с целью укрепления необходимого значения его ликвидности, увеличения его устойчивости; проведение долгосрочных прогнозов становления депозитного рынка. Устанавливая цены на услуги по содержанию депозитов топ-менеджерам банков второго уровня приходится решать проблему: банковский институт должен обеспечивать достаточно высокий доход своим клиентам (с целью их привлечения) и, при этом, избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить любые прибыли, получаемые от использования средств депозитов.
На развитие депозитного рынка оказывает воздействие большое количество различных факторов, но как показывают статистические данные, объём депозитов в республики имеет устойчивую тенденцию роста. Так, только за последние пять лет (с 2011 по 2015 г.) суммы привлеченных депозитов увеличились в два раза и на начало 2016 года составили 16 522 922 млн. тенге (рис. 1).
Примечательно, что за анализируемый период депозиты физических лиц продемонстрировали более высокие темпы роста по сравнению с небанковскими юридическими лицами. Удельный вес вкладов физических лиц за 2011 год составил - 32,8%, а по итогам 2015 г. - 42,9%, т.е. рост составил 10,1%. Таким образом, данный факт свидетельствует о возросшей активности граждан страны в области инвестирования свободных денежных средств и в какой-то мере об усилении доверия к отечественным финансовым институтам. Немаловажную роль в этом процессе сыграло создание АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» с целью повышения доверия к банковской системе страны путем создания механизма, обеспечивающего защиту банковских депозитов населения.
Государственная гарантия по всем депозитам и банковским счетам на одного вкладчика в каждом из банков составляет:
- до 10 миллионов тенге - по депозитам в национальной валюте,
- до 5 миллионов тенге - по депозитам в иностранной валюте (в эквиваленте, по курсу обмена валют, установленному на дату вступления в законную силу решения суда о принудительной ликвидации банка-участника) [2].
10 000 000
8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0
■ небанковские юридические лица
•физические лица
423 1 069 426 7 099 8
4 297 949
за 2011 г. 5 584 511 2 736 220
за 2012 г. 5 671 086 3 402 446
за 2013 г. 6 555 424 3 929 030
за 2014 г. 7 069 426 4 297 949
за 2015 г. 9 423 119 7 099 803
небанковские юридические лица
физические лица
Рис. 1. Динамика изменения депозитов в депозитных организациях за 2011-2015 (млн. тг.) Источник: Национальный банк РК http://www.nationalbank.kzJ1]
Еще одним важным фактором является изучение депозитного рынка Казахстана в разрезе валют, т.к. этот фактор отражает уровень доверия к национальной валюте страны (таблица 1).
Таблица 1. Депозиты в депозитных организациях по видам валют за 2011-2015 гг., млн. тг.
за 2011 г. за 2012 г. за 2013 г. за 2014 г. за 2015 г.
Всего депозитов, в том числе: 8 320 731 9 073 532 10 484 454 11 367 374 16 522 922
в национальной валюте: - небанковских юр. лиц - физических лиц 5 573 379 4 001 674 1 571 705 6 278 189 4 195 962 2 082 227 6330 719 4 176 968 2 153 751 5 008 154 3 627 752 1 380 402 4 979 650 3 568 906 1 410 744
в иностранной валюте: - небанковских юр. лиц - физических лиц 2 747 352 1 582 837 1 164 515 2 795 343 1 475 124 1 320 219 4 153 735 2 378 456 1 775 280 6 359 220 3 441 674 2 917 547 11 543 272 5 854 213 5 689 059
Источник: Национальный банк РК http://www.nationalbank.kz_ [1]
За последние пять структура депозитов в разрезе валют претерпела серьезные изменения. Так, если в 2011 году удельный вес тенговых вкладов составлял 67%, то по итогам 2015 года депозиты в национальной валюте снизились до 30% (уменьшение более чем в два раза). Долларизация депозитов достигла рекордных значений. Таким образом, можно сделать вывод о том, что доверие к национальной валюте существенно снизилось. Такое положение дел можно объяснить происходящими девальвационными процессами. За всю небольшую историю казахстанского тенге можно выделить пять волн обесценивания валюты:
- первая. В январе 1994 года доллар подорожал почти в 10 раз;
- вторая. Курс доллара увеличился с 84 до 138 тенге;
- третья. В феврале 2009 года тенге подешевела на 25%;
- четвертая. «Черный февраль» 2014 года, доллар подорожал на 25%;
- пятая. В августе 2015 года тенге девальвировал еще на 29%.
Государство за рост вкладов в национальной валюте и в феврале 2016 года АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» увеличил рекомендуемую максимальную (номинальную) ставку до 14% по привлекаемым депозитам физических лиц в тенге параллельно снизив ставку вознаграждения в иностранной валюте. Однако, на сегодняшний день тренд к укреплению национальной валюты мало заметен и вряд ли поспособствует смене адаптивных ожиданий вкладчиков.
Депозитные счета отличаются разнообразием и могут классифицироваться в зависимости от срока, целевого назначения, доходности. В соответствии с отчетностью
14 № 12(16), Vol.2, December 2016
WORLD SCIENCE
Национального банка вклады банковского сектора включает текущие счета, счета до востребования, срочные и условные (таблица 2).
Таблица 2. Структура вкладов банковского сектора Казахстана на 01.01.2016 г.
Наименование показателя млрд. тенге доля в %
Всего вкладов клиентов, в том числе: 15 605,1 100
текущие счета 3 846,6 24,6
до востребования 345,3 2,2
срочные 11 304,8 72,4
условные 108,4 0,7
Источник: Национальный банк РК http://www.nationalbank.kzJ1]
В структуре вкладов банковского сектора республики наибольшую долю занимают срочные вклады, их удельный все составляет 72,4%. Меньшей популярностью пользуются условные вклады с удельным весом 0,7%.
Рассматривая структуру депозитного портфеля в региональном разрезе на конец 2015 года можно отметить, что 43% депозитов открывается в городе Алматы, который является финансовым центром страны. % вкладов сосредоточено в г. Астана, по 5% вкладов размещено в Мангыстауской и Актюбинкой областях, а остальные 22% вкладов размещено в оставшихся 12 областях республики.
Лидером среди казахстанских банков по объему вкладов стал «Казкоммерцбанк» объем вкладов которого составил 3,23 трлн тенге. Следом, с объемом 2,71 трлн тенге разместился "Народный Банк Казахстана". Третьим в списке оказался "Цеснабанк", общие вклады которого составили 1,34 трлн тенге. Также в пятерку лучших по вкладам вошел "Сбербанк", с объемом 1,14 трлн тенге. На пятом месте разместился "Банк ЦентрКредит", объем вкладов составил 1,00 трлн тенге [3].
Одним из важнейших индикаторов долгосрочной ликвидности банка является показатель LTD (loans to deposits). Коэффициент LTD или отношение кредитов к депозитам, как и большинство индикаторов, оценивающих банковскую деятельность, в идеале не должен быть очень высоким или, наоборот, очень низким. Значительное превышение объема выданных кредитов банка над совокупными объемами собственной депозитной базы в будущем может привести к проблемам с ликвидностью; тогда как обратная ситуация может сигнализировать о том, что банк неэффективно использует привлеченные депозитные ресурсы и зарабатывает меньше чем мог бы. С учетом того, что банки обязаны поддерживать как минимум 10% размер капитала от величины кредитного портфеля, предельно комфортным уровнем LTD считается 120%.
По состоянию на конец 2015 года LTD составил 123,0%, сократившись на 39,6 п.п. по сравнению со значением на конец первого полугодия 2015 года. Изменение LTD было обеспечено за счет:
- роста кредитов на 18,3%, из которых +17,9% - рост за счет изменения обменного курса, - 1,6%
- за счет сокращения чистого кредитования и +2,0% - за счет других изменений на балансовых счетах;
- роста депозитов на 56,4%, из которых +50,6% - за счет изменения обменного курса, +5,2% - за счет роста чистого привлечения депозитов и +0,6% - за счет других изменений на балансовых счетах [1].
Таким образом, депозитный рынок Казахстана, несмотря на непростую экономическую ситуацию, демонстрирует устойчивую тенденцию роста. Вместе с тем, значительное снижение вкладов в национальной валюте является отрицательным фактором оказывающим крайне негативное влияние на рост экономики, и попытки монетарных властей снизить долларизацию денежной массы оказались малоэффективными. Очевидно, что с этой проблемой можно справиться путем поддержания устойчивого курса национальной валюты и повышения доверия к действиям властей.
ЛИТЕРАТУРА
1. АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» http://kdif.kz
2. Официальный сайт Национального банка Республики Казахстан. URL: http://www.nationalbank.kz.
3. Деловой портал Курсив kz www.kursiv.kz
