CC BY
167
18.02. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ КЛАССИФИКАЦИИ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ -КОНЦЕПТУАЛИЗАЦИЯ ПОНЯТИЯ
Кондауров Анатолий Николаевич, аспирант Российской Академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации Контакты автора: kondaurov@mtg.gazprom.ru
Аннотация. Классификация непрофильных активов представляет собой простейший аналитический инструмент, который на начальной стадии обзора активов позволит, с одной стороны, дифференцировать основные направления бизнеса предприятия или любого хозяйствующего субъекта, с другой -рассмотреть возможность проведения финансовой реструктуризации для цели идентификации и структурирования активов.
Ключевые слова: активы, непрофильные активы, финансовая реструктуризация, классификация
MAIN PRINCIPLES OF CLASSIFICATION OF NON-CORE ASSETS - CONCEPTUALIZATION OF THE NOTION
Kondaurov A.N., postgraduate student of Russian Academy of national economy and government service under President of Russian Federation
Annotation: Classification of non-core assets corresponds the simplest analytic instrument, which on initial stage of assets' review allows, on the one hand, to differentiate the main directions of enterprise's busyness or any managing subject, on the another hand - to discern the possibility of implementation of financial restructing for the purpose of identification and structuring of assets.
Keywords: assets, non-core assets, financial
restructing, classification
Исследуя основные принципы классификации непрофильных активов, с нашей точки зрения следует систематизировать и конкретизировать понятийный аппарат в отношении непрофильных активов.
В ряде научных источников различают разнообразные классификационные группы активов:
- профильные и непрофильные активы1;
- материальные и нематериальные активы2;
- сегментированные, нераспределенные и межсегментные активы3;
4
- чистые и валовые активы ;
- реальные и нереальные активы5;
1 Ребизова А.Л. Классификация непрофильных активов для учетно-аналитических и управленческих целей // Вестник университета. - 2009. - № 23. - С. 51-54.
2 Банк С.В. Какими должны быть новые показатели для оценки эффективности бизнеса // Аудитор. - 2005. - № 7. - С. 13-17.
3 Бендиков М.А, Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. - № 5. - С. 18-21.
4 Воронина В.М. Факторный анализ стоимости чистых активов в целях управления предприятием // Аудитор. - 2006. - №8. - С. 4 -7.
5 Крамин Т.В. Оценка финансовой устойчивости фирмы (пред-
приятия) // Проблемы современной экономики. - 2003. - №3 (7). -
С. 8-13.
- операционные и инвестиционные активы6 и пр.
Однако в большинстве своем распределение активов на классификационные группы проводится на основе существующей учетной политики исключительно для целей бухгалтерского и управленческого учета.
Как считает Ребизова А.Л., состав непрофильных активов шире предусмотренной планом счетов номенклатуры активов обслуживающих производств и хозяйств. Автор считает, что помимо активов обслуживающих производств и хозяйств, к непрофильным следует отнести, во-первых, производственные активы, от которых не ожидается экономическая выгода в будущем, и, во-вторых, активы, используемые в деятельности, существенно отличающейся от основной, не связанные с ней технологически и не обслуживающие ее.
В свою очередь, Дадаян И.В.7 считает, что выделение непрофильных активов связано не столько со снижением издержек, сколько с концентрацией предприятия на основной деятельности и обеспечении получения качественных конкурентоспособных товаров и услуг.
С позиции Салимова И.8, профильность актива определяется в зависимости от понимания собственником целей и задач своей деятельности. Если управление данным активом не вписывается в бизнес-стратегию, он становится непрофильным. А цель управления непрофильными активами, как и любыми другими, одна - получение максимальной прибыли.
Лебедев А.К.9 полагает, что для цели определения профильности или непрофильности активов их целесообразно дифференцировать на операционные и прочие (внеоперационные) активы, а также выделить из операционных активов группы специализированного и неспециализированного имущества.
Рассмотренная классификация активов, таким образом, не только позволила нам расширить понятийный аппарат, но и дала возможность систематизировать ресурсы предприятия, не связанные с его основной деятельностью.
В этой связи, с нашей точки зрения, непрофильные активы - это внеоперационные или излишние ресурсы предприятия, не связанные или косвенно связанные с его основной деятельностью, как правило, приобретенные для извлечения дополнительного дохода или в рамках инвестиционных проектов предприятия.
Исследование научных и теоретических взглядов в рамках расширения понятийного аппарата помогло нам сделать еще один важный вывод о том, что вывод непрофильных активов с баланса предприятия может быть соотнесен с изменением бизнес-стратегии, окончанием инвестиционного цикла или возможностью сокращения операционных издержек. Однако, как нам представляется, бизнес-стратегия является ключевым фактором изменения структуры активов и их трансформации, поскольку она связана с расширением возможностей предприятия в будущем.
6 Трифилова А. Оценка инвестиционного потенциала предприятия с учетом его финансовой устойчивости // Инвестиции в России. - 2004. - № 7. - С. 40-43.
7 Дадаян И.В. Проблемы развития вертикально-интегрированных компаний: зарубежный опыт и российская практика: Автореферат ... канд. экон. наук. - М., 2008. - С. 17.
8 Салимов И. Непрофильные активы // Управление компанией. - 2006. - № 11.
9 Лебедев А.К. Оценка основных средств для международной финансовой отчетности // Современный бухучет. - 2009. - № 11. - С. 45-47.
Кондауров А.Н.
КЛАССИФИКАЦИЯ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ
Основным инструментом по выводу непрофильных активов может являться именно финансовая реструктуризация, поскольку, с одной стороны, она обеспечивает изменение состава и структуры собственности и капитала, а с другой - обуславливает синергетический эффект, связанный с увеличением доходов от основной деятельности, снижением операционных издержек, сокращением налоговых отчислений и снижением дополнительных инвестиций.
С учетом вышеизложенного, следует отметить, что в основе финансовой реструктуризации лежит правовой, экономический и стратегические аспекты, поскольку все они в совокупности образуют механизм идентификации непрофильных активов предприятия.
Но указанные аспекты для проведения финансовой реструктуризации не носят исчерпывающий характер и могут дополняться, видоизменяться в зависимости от специфики деятельности хозяйствующего субъекта.
Например, правовой аспект носит чисто формализованный характер и связан с юридическим переоформлением прав на тот или иной актив предприятия.
В свою очередь, экономический аспект определен правилами учетной политики предприятия и может проводиться как в соответствии с международными, так и российскими стандартами классификации активов.
Стратегический аспект, прежде всего, связан с бизнес-стратегией предприятия, утверждаемой на долгосрочной основе акционерами и руководством предприятия.
Список литературы:
1. Банк С.В. Какими должны быть новые показатели для оценки эффективности бизнеса // Аудитор. - 2005. - № 7. - С. 13-17.
2. Бендиков М.А, Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. -№ 5. - С. 18-21.
3. Воронина В.М. Факторный анализ стоимости чистых активов в целях управления предприятием // Аудитор. - 2006.
- № 8. - С. 4-7.
4. Дадаян И. В. Проблемы развития вертикальноинтегрированных компаний: зарубежный опыт и российская практика: Автореферат ... канд. экон. наук. - М., 2008. - С. 17.
5. Крамин Т.В. Оценка финансовой устойчивости фирмы (предприятия) // Проблемы современной экономики. - 2003. -№ 3 (7). - С. 8-13.
6. Лебедев А. К. Оценка основных средств для международной финансовой отчетности // Современный бухучет. - 2009. - № 11. - С. 45-47.
7. Ребизова А.Л. Классификация непрофильных активов для учетно-аналитических и управленческих целей // Вестник университета. - 2009. - № 23. - С. 51-54.
8. Салимов И. Непрофильные активы // Управление компанией. - 2006. - № 11.
9. Трифилова А. Оценка инвестиционного потенциала предприятия с учетом его финансовой устойчивости // Инвестиции в России. - 2004. - № 7. - С. 40-43.
References:
1. Bank S.V. What should be new indicators for the estimate of effectiveness of busyness? // Auditor. - 2005. - № 7. - P. 13-17.
2. Bendikov M.A., Dzhamaj E.V. Improvement of diagnostics of financial condition of an enterprise // Management in Russia and abroad. - 2001. - № 5. - P. 18-21.
3. Voronina V.M. Factor analysis of net wealth's cost in the purposes of enterprise's management // Auditor. - 2006. - № 8. -P. 4-7.
4. Dadayan I.V. Problems of development of vertically
integrated companies: foreign experience and Russian practice: Author's Abstract of Candidate of Economics. - М., 2008. - P. 17.
5. Kramin T.V. Estimate of financial stability of a firm (enterprise) // Problems of modern economics. - 2003. - № 3 (7).
- P. 8-13.
6. Lebedev A.K. Estimate of main means for international
financial account // Modern accounting. - 2009. - № 11. - P. 45477. Rebizova A.L. Classification of non-core assets for
accounting, analytical and managerial purposes // University's bulletin. - 2009. - № 23. - P. 51-54.
8. Salimov I. Non-core assets // Company's management. -
2006. - № 11.
9. Trifilova A. Estimate of investment potential of an enterprise with the account of its financial stability // Investments in Russia. -2004. - № 7. - P. 40-43.
Таким образом, структурирование взаимосвязи различных аспектов деятельности хозяйствующих субъектов позволило нам выделить основные критерии непрофильных активов в рамках общеструктурной классификации (табл. 1).
Таблица 1
Классификация непрофильных активов предприятия
Наименование критерия Виды активов (объектов) Критерий классификации
Форма функционирования объектов имущественного комплекса Материальные, нематериальные, финансовые Экономический аспект
Характер участия в хозяйственном процессе Основные (внеоборотные средства), основные средства Экономический аспект
Степень агрегиро-ванности имущества как объекта управления Индивидуальный актив, комплексно управляемый актив, совокупный комплекс активов Стратегический аспект
Характер участия в различных видах деятельности Операционные активы, инвестиционные активы Стратегический и экономический аспекты
Характер формирования финансовых источников Чистые активы, валовые активы Экономический аспект
Характер владения объектами имущественного комплекса Собственное имущество, долевое участие, арендуемое имущество Правовой аспект
Степень ликвидности Активы в абсолютно ликвидной форме, высоколиквидные активы, среднеликвидные активы, низколиквидные активы, неликвидные активы Экономический аспект
Характер использования в текущей производственной деятельности Используемое имущество, неиспользуемое имущество Стратегический аспект
Место нахождения имущества по отношению к предприятию Внутреннее, внешнее Правовой аспект
Возможность обеспечения реализации направлений бизнеса Имущество для реализации непрофильных направлений бизнеса, имущество для реализации как профильных, так и непрофильных направлений бизнеса Стратегический и экономический аспекты
РЕЦЕНЗИЯ
Статья Кондаурова А.Н. «Основные принципы классификации непрофильных активов - концептуализация понятия» посвящена крайне актуальному определению и уточнению методологической платформы для полноценного управления непрофильными активами предприятий. Автор отмечает, что отдельные проблемы лежат в плоскости законодательного регулирования данного процесса, однако, как оригинально подмечает исследователь, наибольшие вопросы связаны с недостаточным пониманием сущности и важности процесса идентификации активов для цели формирования их агрегированной структуры в соответствии со спецификой деятельности предприятия, рационализации воспроизводства активов, их сбалансированности в соответствии с источниками финансирования. В работе предложена интересная таблица классификации непрофильных активов предприятия в зависимости от различных спектров деятельности хозяйствующих субъектов.
Статья имеет исследовательский характер и написана хорошим литературным языком, что позволяет автору обеспечить баланс между доступностью изложения и уровнем представления научно-методических вопросов. Название статьи соответствует ее содержанию.
Изложение статьи и выводы хорошо аргументированы, имеется несколько ссылок на использованную литературу и другие информационные источники.
Рецензируемая статья оригинальна, основана на исследовании практических материалов. Статья рекомендуется к публикации в издании, внесенном в список ВАК.
Научный отдел Международного интеграционного института системного проектирования (МИИСП)
к.э.н. О.М. Разина
