Основные аспекты учета финансовых инструментов в международной и российской практике

Астахова Ю.А.

УДК 657.01

ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В МЕЖДУНАРОДНОЙ И РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКЕ

Ю. А. АСТАХОВА,

аспирантка кафедры бухгалтерского учета в коммерческих организациях E-mail: y. astakhova@mail. ru Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

В статье проанализирован и обобщен отечественный и зарубежный опыт в области учетного отражения финансовых инструментов, в частности, рассмотрены вопросы признания, оценки, классификации финансовых инструментов и учета операций хеджирования. По результатам проведенного исследования автором предложены рекомендации по совершенствованию российской практики учета финансовых инструментов в целях адаптации к Международным стандартам финансовой отчетности, что способствует реализации программы реформирования бухгалтерского учета.

Ключевые слова: финансовые инструменты, производные финансовые инструменты, справедливая стоимость, амортизированная стоимость, хеджирование, план счетов.

Требования Совета по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в отношении учета финансовых инструментов рассматриваются многими специалистами как одни из наиболее сложных для понимания и являются предметом многочисленных дискуссий. Это объясняется многими причинами, в частности тем, что в данную сферу попадают некоторые из наиболее сложных договоров, заключаемых компаниями.

Проблема учета финансовых инструментов для российской практики стоит достаточно остро,

поскольку очевидно отсутствие каких-либо теоретико-методических и практических разработок в области учета финансовых инструментов, а существующее нормативное регулирование весьма фрагментарно. Так, например, на уровне российских стандартов регулируется только учет финансовых вложений, которые представляют собой часть финансовых инструментов. Гражданский кодекс РФ не дает определения термина «финансовые инструменты», а в налоговом законодательстве закреплено лишь понятие производных финансовых инструментов. Подобный факт говорит о необходимости внесения серьезных изменений в действующую методологию и практику бухгалтерского учета финансовых инструментов.

В связи с этим большое значение приобретает изучение международной практики учета финансовых инструментов и представления информации в отчетности по ним, что позволит усовершенствовать российскую систему учета и построения отчетности и сделать ее более прозрачной, достоверной и удобной для анализа широким кругом пользователей.

Проведя сравнительный анализ учета финансовых инструментов в отечественной и зарубежной практике, мы выявили ряд существенных различий, помимо разногласий в терминологии (табл. 1). Полностью сблизить российские стандарты бухгалтер-

Таблица 1

Сравнительная характеристика учета финансовых инструментов по международным и российским стандартам

Признак сравнения МСФО РПБУ*

Терминология Финансовым инструментом называется любой договор, в результате которого у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой - финансовое обязательство или долевой инструмент Финансовые инструменты включают множество различных финансовых активов и обязательств. К ним относятся как первичные, так и производные финансовые инструменты Общее определение понятия «финансовые инструменты», предусмотренное в российском законодательстве, для целей РПБУ не используется. Российский учет оперирует понятиями «финансовые вложения» и «обязательства». В отличие от МСФО РПБУ не содержат правил учета активов и обязательств, которые характеризуются как производные финансовые инструменты

Классификация финансовых инструментов Классификация финансовых инструментов в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» на оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, займы и дебиторскую задолженность, активы, удерживаемые до срока погашения, и активы, имеющиеся в наличии для продажи. Финансовые обязательства классифицируются либо в категорию оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, либо в категорию прочих обязательств Классификация финансовых вложений на активы, по которым определяется текущая рыночная стоимость, и активы, по которым такая стоимость не определяется. Несмотря на отсутствие в РПБУ аналога финансовых обязательств в значении, предусмотренном в МСФО, в бухгалтерском балансе выделяются такие категории обязательств, как «заемные средства» и «кредиторская задолженность»

Признание и прекращение признания Финансовые активы и финансовые обязательства, включая производные инструменты, признаются в отчете о финансовом положении на дату заключения сделки. Однако в случае, если договоры на покупку или продажу финансовых активов заключаются на «стандартных условиях», то признаются они либо на дату заключения сделки, либо на дату расчетов по этой сделке. Признание финансового актива прекращается только в тех случаях, когда прекращаются предусмотренные договором права на потоки денежных средств от данного финансового актива, либо когда предприятие передает этот финансовый актив другой стороне и при этом в отношении такой передачи выполняется несколько определенных условий. Предприятие прекращает признание переданного финансового актива, если оно передало по существу все риски и выгоды, связанные с правом собственности на этот актив или если оно не сохранило по существу всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на данный финансовый актив, и не сохранило контроль над ним. Финансовое обязательство перестает признаваться в учете и финансовой отчетности, когда оно погашается или когда его условия в значительной степени изменяются Согласно РПБУ финансовые вложения признаются для целей бухгалтерского учета и отчетности на дату, когда выполняются все условия их признания. В отличие от МСФО передача финансового вложения прекращается только тогда, когда происходит его формальное (юридическое) выбытие. Организация прекращает признавать финансовое вложение на дату единовременного прекращения действия условий его принятия к учету (в том числе условия перехода связанных с ним финансовых рисков). РПБУ не содержат общих указаний относительно прекращения признания финансовых обязательств. Ограниченные указания предусмотрены лишь в отношении обязательств по полученным займам (кредитам); в соответствии с этими указаниями организация прекращает признавать в учете обязательство по полученному займу с даты его погашения, в определенных случаях - с даты передачи кредитору собственных дополнительно выпущенных акций в счет указанного обязательства, что в целом соответствует МСФО. Однако РПБУ не содержат указаний по отражению в учете договоров об изменении условий конвертируемых долговых инструментов и реструктуризации проблемной задолженности

Окончание табл. 1

Признак сравнения МСФО РПБУ*

Оценка финансовых вложений Все финансовые активы и финансовые обязательства первоначально признаются по справедливой стоимости плюс затраты по совершению сделки, за исключением финансовых инструментов из категории, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Впоследствии финансовые обязательства оцениваются, как правило, по амортизированной стоимости, за исключением тех обязательств, которые предназначены для торговли, и тех, которые целенаправленно классифицированы в категорию инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Все производные инструменты оцениваются по справедливой стоимости В отличие от МСФО оценка финансовых вложений при первоначальном признании зависит от способа их получения. В соответствии с РПБУ при первоначальном признании оцениваться по текущей стоимости могут только те активы, которые были получены компанией безвозмездно. Обязательства, в том числе финансовые, первоначально признаются в сумме, указанной в договоре. Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две категории: финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не может быть определена, которые отражаются по первоначальной стоимости, за исключением долговых ценных бумаг, которые могут отражаться по амортизированной стоимости. Изменения стоимости финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, не могут отражаться в составе собственного капитала. Подобно МСФО финансовые обязательства оцениваются по амортизируемой стоимости, однако при этом, в отличие от МСФО, их стоимость рассчитывается методом равномерного начисления, а не методом эффективной ставки процента; кроме того, сумма дисконта может быть сразу списана на финансовый результат

Учет операций хеджирования Применение специальных правил по учету операций хеджирования не является обязательным; однако данные правила разрешается применять только в том случае, если строго выполняются установленные требования в отношении документирования таких операций и их эффективности. Применение специальных правил по учету операций хеджирования прекращается перспективно, если: хеджируемая сделка перестает быть высоковероятной; истекает срок действия инструмента хеджирования либо происходит его продажа, расторжение или исполнение соответствующего договора; происходит продажа, погашение или иное выбытие объекта хеджирования, или эффективность хеджирования более не является очень высокой В отличие от МСФО РПБУ не предусматривают применение специальных правил для учета операций хеджирования. Все операции с финансовыми вложениями отражаются в учете и бухгалтерской отчетности в общем порядке

* РПБУ - российские положения по бухгалтерскому учету. ского учета и МСФО в области учета финансовых инструментов автору не представляется возможным в силу специфики национальной экономики и финансового рынка, а также национального учета.

Исходя из результатов проведенного исследования, с целью преодоления существенных разногласий в учете финансовых инструментов автор предлагает следующую поэтапную схему

совершенствования российского учета в области финансовых инструментов.

Во-первых, устранить разногласия в терминологии путем внедрения в оборот и закрепления в соответствующих нормативных актах (положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ)) определений понятий «финансовые активы», «финансовые обязательства», «финансовые инструменты» (поскольку считаем, что определение финансового инструмента, представленное в Федеральном законе от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг», не является исчерпывающим для целей бухгалтерского учета).

Во-вторых, внедрить модель учета по справедливой стоимости, начав с закрепления определения «справедливая стоимость» в нормативных актах. Далее разработать конкретную методику определения справедливой стоимости финансовых инструментов с учетом активности рынка и качества информации, включающую определение иерархии источников информации при определении справедливой стоимости, аналогично тому, как это сделано в МСФО, поскольку автор считает данный подход наиболее удобным и рациональным. Для этого необходимо тщательно исследовать проблему возможности применения метода оценки по справедливой стоимости в российской практике учета, учитывая особенности организации российского финансового рынка и национальные традиции ведения бухгалтерского учета, в частности процессов оценки объектов бухгалтерского учета.

В случае наличия активного рынка справедливая стоимость будет равна рыночной, а в условиях, когда для финансового инструмента отсутствует активный рынок или когда наблюдаемые исходные данные нуждаются в существенных корректировках, справедливая стоимость будет определяться с использованием методики оценки, которая базируется главным образом на допущениях руководства компании относительно будущих денежных потоков и ставок дисконтирования, скорректированных соответствующим образом с учетом риска. При этом выбор методики оценки финансовых инструментов должен быть обоснованным, а методика -проверена на надежность.

Модель оценки по справедливой стоимости представляет собой прямой отказ от принципа осмотрительности, так как предполагает признание

не только будущих (нереализованных) убытков, но и будущих (нереализованных) прибылей в показателе «Прибыль/убыток за период (чистая прибыль/убыток)». Автор согласен с мнением профессора О. В. Рожновой, которая полагает, что для обозначения принципа, положенного в основу модели оценки по справедливой стоимости через прибыль/убыток (или через прочий совокупный доход), мог бы использоваться термин «принцип рыночного взгляда», и сформулировать данный принцип можно следующим образом: немедленное признание будущих (нереализованных) прибылей и убытков от изменения справедливой стоимости актива или обязательства в прибылях/убытках (или в прочем совокупном доходе) с представлением пользователям информации обо всех сопутствующих этому признанию рисках1.

Особенно хотелось бы акцентировать внимание на понятии «профессиональное суждение», которое непосредственно выдвигает определенные требования к квалификации российских бухгалтеров, привыкших полагаться на прописанные и законодательно регламентированные методики. В данном случае выражение мнения о применении той или иной методики оценки финансовых инструментов относится к профессиональному суждению специалиста, которое должно быть основано на глубоком понимании проблемы и профессиональном опыте.

Важным моментом является учет затрат по сделке. При первоначальном признании организация должна оценить финансовый актив по его справедливой стоимости, не учитывая затраты по сделке, если только актив не оценивается по амортизированной стоимости либо сумма затрат существенна.

В-третьих, необходимо представить порядок определения стоимости отдельных финансовых инструментов путем дисконтирования в приложении к Положению по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, привести подробную методику расчета, поскольку данное ПБУ говорит лишь о возможности использования метода дисконтирования, но не раскрывает, каким образом это должно осуществляться.

В-четвертых, адаптировать расчет амортизированной стоимости с применением метода эффектив-

1 Рожнова О. В. Актуальные вопросы оценки по справедливой стоимости активов и обязательств // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 23. С. 2-8.

ной ставки процента. Данный подход также может быть отражен в ПБУ 19/02 и в приложении к нему. При этом само ПБУ должно содержать определение термина «эффективная ставка процента», а в приложении могут быть приведены иллюстративные примеры, демонстрирующие методику определения амортизированной стоимости инструмента с использованием эффективной ставки. В российской практике для долговых финансовых вложений, по которым определение рыночной стоимости затруднено, разрешено применение метода амортизированной стоимости с простой процентной ставкой. Это означает, что разница между первоначальной и номинальной стоимостью может быть равными долями отнесена на финансовые результаты по мере получения организацией в соответствии с условиями выпуска дохода в течение срока обращения объекта финансовых вложений.

Напомним, что наиболее часто встречающимися финансовыми обязательствами, которые необходимо учитывать по амортизированной стоимости, являются задолженность по кредитам и займам к оплате, выданные векселя, выпущенные облигации.

Среди менее распространенных финансовых обязательств можно выделить долгосрочную кредиторскую задолженность по торговым операциям, акции, классифицированные как обязательства (например, погашаемые привилегированные акции), долговые компоненты конвертируемых финансовых инструментов (облигаций, привилегированных акций).

При этом, как отмечает Г. И. Корзун, компаниям придется столкнуться со следующими проблемами:

- для того чтобы классифицировать финансовые активы в оцениваемые по амортизированной стоимости, необходимо продемонстрировать, что финансовые активы удерживаются и управляются в рамках соответствующей бизнес-модели (намерения менеджмента в отношении отдельного инструмента не являются достаточными);

- необходимо оценить инструменты, подверженные влиянию новым критериям оценки, и выполнить необходимые изменения в учетных системах;

- потребуется профессиональное суждение составителей финансовой отчетности и аудиторов для целого ряда областей учета;

- необходимо оценить налоговые последствия -влияние на прибыль отчетного периода в связи с изменением модели оценки2.

В-пятых, деление финансовых вложений в зависимости от сроков обращения или погашения не наблюдается в ПБУ 19/02. Учитывая данный факт, а также взаимосвязь и соотношение категорий «финансовые активы», «финансовые инвестиции» и «финансовые вложения», мы предлагаем переименовать синтетический счет 58 «Финансовые вложения» в «Финансовые активы» На этом счете могут быть открыты субсчета второго порядка, отражающие виды инвестиций в долевые, долговые и иные инструменты.

В-шестых, следует выделить отдельный синтетический счет 72 «Расчеты по операциям с инструментами срочных сделок» для учета расчетов по производным финансовым инструментам и счет 64 «Финансовые инструменты хеджирования» для учета инструментов хеджирования с выделением следующих субсчетов:

- форвардные контракты;

- фьючерсные контракты;

- расчеты по свопам;

- расчеты по опционным контрактам;

- прочие производные финансовые инструменты.

Данное предложение может быть обусловлено тем, что операции с производными финансовыми инструментами, в частности операции хеджирования, отличаются по своей сущности от обычных финансовых операций, осуществляемых компанией. Поэтому для оперативности получения информации о таких операциях и осуществления анализа и контроля за ними их следует отражать отдельно.

Данная схема учета позволит получать оперативные данные о влиянии инструментов хеджирования на финансовые результаты деятельности организации, так как сделки такого рода относятся к сделкам с повышенным риском, а значит, информация о них должна обособленно учитываться и раскрываться в финансовой отчетности.

В-седьмых, следует изменить наименование счетов 66 и 67 на «Краткосрочные финансовые

2 Корзун Г. И. Этапы реформирования учетных принципов, классификации и оценки стоимости финансовых инструментов // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 18. С. 10-20.

обязательства» и «Долгосрочные финансовые обязательства» соответственно. К этим счетам возможно будет открывать следующие субсчета:

- «Займы»;

- «Кредиты»;

- «Прочие».

В-восьмых, ввести счет 92 «Доходы и расходы по финансовым инструментам», на котором предполагается учитывать инвестиционные и финансовые доходы и расходы по непроизводным финансовым инструментам, и счет 93 «Доходы и расходы по производным финансовым инструментам», где будут учитываться соответствующие доходы и расходы по инструментам срочных сделок.

Данное предложение по обособлению счетов по учету доходов и расходов по финансовым инструментам объясняется тем, что в целом все финансовые инструменты привносят в деятельность организации высокие риски, в связи с чем в аналитических и стратегических целях очень важно оперативно получать информацию об эффективности такого рода операций, чтобы своевременно реагировать на изменение конъюнктуры бизнес-среды и принимать взвешенные управленческие решения. Фактически в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы, причем к прочим доходам относятся и доходы от предоставления активов организации в аренду, и доходы от продажи основных средств, и доходы от финансовых вложений, и активы, полученные безвозмездно. Очевидно, что для получения информации о доходах, возникших в результате осуществления операций с финансовыми инструментами, необходимо проанализировать дебетовые и кредитовые обороты счета 91 «Прочие доходы и расходы», что требует больших затрат времени и нерационально, на наш взгляд.

Исходя из сущности получаемых доходов и осуществляемых расходов, считаем целесообразным деление доходов и расходов в разрезе трех видов деятельности, подобно их делению в отчете о движении денежных средств. Так, например, доходы, получаемые компанией от вложений в акции или облигации, по своей сути являются инвести-

ционными, расходы по финансовым обязательствам - финансовыми. В таком случае необходимо будет внести соответствующие корректировки в ПБУ 9/99 и Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, после чего деление доходов и расходов будет следующим:

- от текущей деятельности;

- от финансовой деятельности;

- от инвестиционной деятельности;

- прочие.

В-девятых, ввести счет 95 «Корректировка справедливой стоимости финансовых инструментов». К этому счету следует открыть субсчета второго порядка, на которых соответственно будут отражаться прибыли/убытки от изменения справедливой стоимости по непроизводным, производным инструментам и производным инструментам хеджирования. Данный подход может быть оправдан необходимостью видеть финансовый результат непосредственно от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов.

Рассмотрим указанные предложения по учету финансовых инструментов на конкретных примерах.

Пример 1. В конце 2011 г. компания «Русагро-Инвест» приобрела облигации по справедливой стоимости 106 600 руб. и сроком погашения 5 лет. Номинальная стоимость облигаций - 100 000 руб. Проценты ежегодно выплачиваются в размере 6 % от номинала.

Облигации относятся к финансовым инструментам, оцениваемым по амортизируемой стоимости с применением метода эффективной ставки процента.

В данном случае эффективная ставка процента будет равна 4,5 %. Чтобы процентные платежи и сумма первоначального дисконта отражались на протяжении периода инвестирования по постоянной ставке в расчете на текущую балансовую стоимость облигаций, следует ежегодно начислять проценты по постоянной ставке 4,5 %.

В табл. 2 представим информацию об амортизированной стоимости, процентном доходе и денежных потоках по облигации за каждый отчетный период.

С учетом предложенных нами изменений на счетах бухгалтерского учета в табл. 3 приведем соответствующие корреспонденции счетов.

Таблица 2

Расчет амортизированной стоимости по облигации, руб.

Год Амортизированная стоимость на начало периода Денежные потоки (выплата процентов и основного долга) Процентные доходы по эффективной ставке (2 X 4,5 %) Амортизация премии (4 - 3) Амортизированная стоимость на конец периода (2 + 5)

1 2 3 4 5 6

2012 106 600 6 000 4 797 -1 203 105 397

2013 105 397 6 000 4 743 -1 257 104 140

2014 104 140 6 000 4 686 -1 314 102 826

2015 102 826 6 000 4 627 -1 373 101 453

2016 101 453 6 000 + +106 600 4 565 -1 435 100 018*

* Погрешность возникает в связи с округлением.

Таблица 3

Корреспонденция счетов

Дата Содержание хозяйственной операции Корреспонденция счетов Сумма,

Дебет Кредит руб.

31.12.2011 Приобретение облигаций 58 51 106 600

Отражение расходов по приобретению облигаций 91 76 76 51 -

31.12.2012 Включена в состав доходов по финансовым инструментам сумма начисленных процентов, причитающаяся за принятый расчетный период 76 92 6 000

Поступили денежные средства в погашение задолженности 51 76 6 000

по процентам

Списана и отнесена на расходы по финансовым инструмен- 92 58 1 203

там часть разницы между текущей и номинальной стоимос-