CC BY
25
на пути к международным стандартам
ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОТРАЖЕНИЮ УСЛОВНЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ*
Л.А. ЧАЙКОВСКАЯ, кандидат экономических наук, профессор Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова
Ю.А. ЯКУШЕВА Московский технический университет связи и информатики
резервы
Учет резервов. Если компания совместно и порознь ответственна по обязательству, часть обязательства, которую, как ожидается, погасят другие стороны, считается условным обязательством. По части обязательства, которую должна погасить данная компания, признается резерв, за исключением случаев, когда не может быть осуществлена надежная оценка.
Единственным существенным отличием резерва от обычного, безусловного обязательства является неопределенность суммы и (или) срока исполнения1.
Признание резервов на счетах бухгалтерского учета производится только при выполнении следующих условий:
1) компания имеет текущее обязательство, юридическое или вытекающее из практики, порожденное прошлыми событиями;
2) вероятно, что исполнение обязательства потребует выбытия ресурсов;
3) сумма обязательства может быть надежно оценена.
В тех случаях, когда неясно, существует ли текущее обязательство2, организация рассматривает
*
Окончание. Начало см. в журнале «Все для бухгалтера». - 2006. - № 21 (190).
1 Следует отличать резервы от начислений (accruals), например начислений оплаты отпусков. Хотя и суммы, и время исполнения начислений не определены точно, эта неопределенность существенно ниже неопределенности резервов.
2 Под текущим обязательством имеется в виду обязательство компании, возникающее из прошлых событий, урегулирование которого ожидается в результате выбытия из компании ресурсов, заключающих экономические выгоды.
все возможные свидетельства, включая мнение экспертов и события после отчетной даты. В случае если текущее обязательство более вероятно, чем нет, организация признает резерв. Если же текущее обязательство скорее не существует на отчетную дату, то компания раскрывает условное обязательство, кроме случаев, когда вероятность выбытия ресурсов, заключающих экономические выгоды, является отдаленной.
В качестве резервов признаются только те обязательства, возникающие из прошлых событий, которые существуют независимо от будущих действий компании. Когда имеется ряд сходных обязательств (например, гарантии качества изделий или аналогичные контракты), вероятность выбытия ресурсов, необходимая для погашения обязательств, определяется путем рассмотрения класса обязательств в целом. Хотя вероятность выбытия ресурсов по любой одной статье может быть небольшой, вполне вероятно, что какое-то выбытие ресурсов потребуется для погашения класса обязательств в целом. Если это так, то резерв признается (если соблюдаются другие критерии признания). Против резерва засчитываются только затраты, в отношении которых он первоначально создавался (пример 2).
Пример 2. Закрытие отделения, не осуществленное до отчетной даты.
Правление компании 12.12.2005 приняло решение закрыть отделение. До отчетной даты (31.12.2005) решение ни до кого из тех, кого оно затрагивает, не было доведено, никаких других шагов по осуществлению решения предпринято не было. Текущее обязательство как результат прошлого обязывающего события. Поскольку обязывающего
события не было, то обязательства также нет. Следовательно, никакой резерв не признается.
Оценка резерва. Сумма, признанная в качестве резерва, должна представлять собой наилучшую оценку затрат, которые возникли бы, если бы текущее обязательство пришлось погасить на отчетную дату. Оценки результатов и финансового эффекта определяются с помощью суждения руководства компании, дополненного опытом аналогичных операций и, в некоторых случаях, отчетами независимых экспертов. Рассматриваемые свидетельства включают любые дополнительные свидетельства, предоставленные событиями после отчетной даты. Неопределенности, окружающие сумму, признаваемую в качестве резерва, рассматриваются разными способами в зависимости от обстоятельств. Там, где оцениваемый резерв включает крупную совокупность статей, обязательство оценивается путем взвешивания всех возможных результатов по их соответствующим вероятностям. Такой статистический метод оценки называется «ожидаемая стоимость». Поэтому резерв будет различным в зависимости от того, составляет ли вероятность потери заданной суммы, например 60 или 90%. Там, где существует непрерывный диапазон возможных результатов и каждая точка этого диапазона настолько же вероятна, как и другие, используется средняя точка применяемого диапазона. Когда оценивается единое обязательство, индивидуальный наиболее вероятный результат может быть наилучшей оценкой обязательства. Когда другие возможные результаты значительно выше или значительно ниже наиболее вероятного результата, наилучшей оценкой будет наибольшая или наименьшая сумма. Например, если компания должна исправить значительный дефект в оборудовании, произведенном для заказчика, индивидуальным наиболее вероятным результатом будет исправление дефекта с первой попытки при затратах в сумме 1 млн руб., но если имеется значительный шанс того, что понадобятся дополнительные попытки, создается резерв в более крупной сумме. Резерв оценивается до налога, поскольку налоговые последствия резерва и изменения в нем рассматриваются в МСФО 12 «Налоги на прибыль».
Риски и неопределенность, которые неизбежно окружают многие события и обстоятельства, должны учитываться при наилучшей оценке резерва. Корректировка на риск может увеличивать сумму оцениваемого обязательства. Однако неопределенность не оправдывает создания излишних резервов или преднамеренного завышения обязательств. Необходима осторожность в том, чтобы
корректировки на риск и неопределенность не дублировались с последующим завышением резерва.
Когда влияние временной стоимости денег существенно, резервы отдаленных периодов дисконтируются исходя из доналоговой текущей рыночной ставки на отчетную дату, отражающей условия и риски данного обязательства. Ставка не должна отражать риски, на которые уже скорректирована оценка суммы резерва. Резервы, перешедшие из предыдущего отчетного года, должны переоцениваться на отчетную дату.
Будущие события, которые могут повлиять на сумму, требуемую для погашения обязательства, должны отражаться в сумме резерва, когда имеется достаточно объективное свидетельство того, что они произойдут. Поэтому уместно включать, например, ожидаемые сокращения затрат, связанных с возросшим опытом в применении существующей технологии, или ожидаемые затраты применения существующей технологии к более крупной или более сложной деятельности, чем к той, к которой это применялось ранее. Влияние возможного нового законодательства принимается в расчет при оценке существующего обязательства, когда имеется достаточно объективное свидетельство того, что законодательство действительно определенно будет принято.
Прибыль от ожидаемого выбытия активов не должна учитываться при оценке резерва, даже если ожидаемое выбытие тесно связано с событием, вызывающим появление резерва. Вместо этого компания признает прибыль от ожидаемого выбытия активов так, как это установлено МСФО, рассматривающим соответствующие активы.
Возмещение. Когда ожидается, что некоторые или все затраты, необходимые для погашения обязательства, будут возмещены другой стороной, возмещение будет признаваться тогда и только тогда, когда действительно определено, что возмещение будет получено компанией, погашающей обязательство. Возмещение должно рассматриваться как отдельный актив. Сумма, признанная в отношении возмещения, не должна превышать сумму резерва. В большинстве случаев компания будет оставаться ответственной по всей рассматриваемой сумме таким образом, что компания будет должна всю сумму в случае, если третья сторона не уплатит по любой причине. В такой ситуации резерв признается в полной сумме обязательства, а отдельный актив по ожидаемому возмещению признается, когда действительно определено, что возмещение будет получено, если компания погасит обязательство. В некоторых случаях компания не будет отвечать по рассматриваемым затратам,
если третья сторона не сможет заплатить. В таких случаях компания не имеет обязательства по таким затратам, и они не включаются в резерв.
Применение правил признания и оценки резервов. В МСФО 37 рассмотрены некоторые ситуации, где могут возникнуть вопросы в связи с применением резервов. Стандарт объясняет, как общие требования по признанию и оценке для резервов должны применяться в трех специфических случаях: будущие операционные убытки; обременительные контракты и реструктуризация.
Будущие операционные убытки не являются обязательствами, и, следовательно, для них резервы не должны признаваться.
Обременительный контракт — это контракт, по которому неустранимые затраты на выполнение обязательств по контракту превышают экономические выгоды, которые ожидается по нему получить. Неустранимые затраты по контракту отражают наименьшие чистые затраты по выходу из контракта, которые представляют собой наименьшее из затрат на выполнение контракта и затрат на компенсацию или штрафы при невыполнении контракта. В случае если компания имеет контракт, который является обременительным, текущее обязательство по этому контракту должно признаваться и оцениваться как резерв. До того как создать отдельный резерв по обременительному контракту, компания признает любое обесценение, произошедшее в отношении активов, связанных с обеспечением контракта.
Реструктуризация — это программа, которая спланирована и контролируется руководством компании и существенно изменяет масштаб деятельности, осуществляемой компанией, или способ осуществления деятельности. В частности это могут быть:
1) продажа или прекращение направления деятельности;
2) закрытие хозяйственных подразделений в стране или регионе или перемещение хозяйственной деятельности из одной страны или региона в другие;
3) изменения в структуре управления, например ликвидация уровня управления;
4) фундаментальная реорганизация, которая оказывает существенное воздействие на характер и направленность деятельности компании.
Резерв на затраты по реструктуризации признается только при соблюдении общих критериев признания для резервов. В этом контексте текущее обязательство по реструктуризации возникает, только если компания:
1) имеет подробный формальный план реструктуризации, определяющий по крайней мере следующее:
- компанию или соответствующую часть компании;
- основные затрагиваемые места расположения;
- размещение, функции и примерное число работников, которые получат компенсации в связи с прекращением их найма;
- расходы, которые будут понесены;
- когда план будет осуществлен;
2) вызвала обоснованные ожидания в тех, кто затрагивается планом и будет проводить реструктуризацию, путем начала выполнения плана или объявления о его основных чертах среди тех, кто затрагивается планом. Решение управления или совета директоров о реструктуризации не приводит к возникновению традиционного обязательства на отчетную дату, кроме случаев, когда компания до отчетной даты выполнила одно из следующих действий:
- начала осуществлять план реструктуризации;
- довела план реструктуризации до тех, на кого он оказывает воздействие, довольно конкретным образом для возникновения у них обоснованных ожиданий, что компания будет осуществлять реструктуризацию.
Там, где реструктуризация включает продажу какой-либо деятельности, никакое обязательство по продаже не возникает, до тех пор пока компания не обязана совершить продажу, т.е. имеется соглашение о продаже, имеющее обязательную силу. Резерв на реструктуризацию должен включать только прямые расходы, возникающие из реструктуризации, которые отвечают двум условиям: 1) обязательно вызываются реструктуризацией; 2) не связаны с текущей деятельностью компании. Поэтому резерв на реструктуризацию не включает таких затрат, как переподготовка или перемещение действующих работников; сбыт или инвестиции в новые системы и сети распространения.
Раскрытие информации по резервам в бухгалтерской отчетности. Для каждого класса резервов компания должна раскрывать:
- балансовую сумму на начало и конец периода;
- дополнительные резервы, созданные за период, включая увеличение существовавших резервов;
- использованные суммы (т.е. понесенные или начисленные против резервов) в течение периода;
- неиспользованные суммы, восстановленные в течение периода;
- увеличение в течение периода в дисконтированных суммах, возникающее в результате течения времени, и влияние любых изменений в ставках дисконта;
- характер обязательства и расчетное время итогового выбытия экономических выгод; неопределенности относительно суммы или времени такого выбытия. Там, где необходимо предоставить адекватную информацию, компания должна раскрывать основные допущения, сделанные в отношении будущих событий, как это указано в §48 МСФО 37, а именно: «Будущие события, которые могут повлиять на сумму, требуемую для погашения обязательства, должны отражаться в сумме резерва, когда имеется достаточно объективное свидетельство того, что они произойдут»;
- сумму любых ожидаемых возмещений с указанием суммы любого актива, признанного для этого возмещения.
Кроме случаев, когда возможность любого выбытия ресурсов на погашение является отдаленной, для каждого класса условных обязательств на отчетную дату компания должна давать краткое описание характера условного обязательства и, когда это целесообразно:
- оценочное значение его финансового воздействия;
- указание неопределенностей, относящихся к сумме или времени выбытия;
- возможность любого возмещения.
При определении того, какие резервы или условные обязательства могут быть объединены в класс, необходимо рассмотреть, является ли характер статей достаточно аналогичным. Так, может быть, правильно рассматривать единый класс резервов, относящихся к гарантиям на различную продукцию, но неправильно рассматривать как единый класс суммы, относящиеся к обычным гарантиям, и суммы, подлежащие процессуальным действиям.
Там, где резерв или условное обязательство возникает из того же набора обстоятельств, компания производит раскрытия так, чтобы показывалась связь между резервом и условным обязательством. Для такого резерва важнее фактор налогообложения, например: можно ли обосновать отнесение суммы резерва сомнительных долгов на уменьшение финансовых результатов. Поэтому такой резерв создается не всеми организациями, хотя, наверное, многие из них имеют неплатежеспособных дебиторов. В соответствии с требованиями МСФО такая ситуация недопустима. Организация обязана в первую очередь признавать убытки, заранее их
предвидеть и создавать резервы, в данном случае под неплатежеспособных дебиторов. Следовательно, если российская компания отражает в балансе всю дебиторскую задолженность, не уменьшая ее на сумму нереальных к получению долгов, она искажает отчетность с точки зрения МСФО. Эту проблему затрагивает и А. Бакаев, который констатирует, что, несмотря на действующие стабильно в течение ряда лет правила формирования бухгалтерской отчетности, которые приближены к МСФО, положение у большинства хозяйствующих субъектов в части представления качественной отчетности не улучшается. О недостоверности бухгалтерской отчетности свидетельствует «большой удельный вес убыточных организаций в целом по стране (от 30 до 60 % по разным отраслям экономики и регионам)» [25].
Требования РСБУО по резервам: сходства и различия. 1. Сходства. По тем условным обязательствам, при исполнении которых вероятность уменьшения экономических выгод компании высока или очень высока, и величина которых может быть надежно оценена, создается резерв. Данный резерв признается на счетах бухгалтерского учета как расход по обычным видам деятельности либо как прочий расход.
Резерв подвергается инвентаризации и оценке в конце отчетного года. Он корректируется, т.е. может быть уменьшен, увеличен или списан на внереализационный доход организации в случае, если обязательство больше не существует.
Резерв, как и условное обязательство, оценивается исходя из соответствующего расчета с учетом существенных событий, произошедших после отчетной даты. При оценке последствий УФХД принимаются во внимание существующая практика в отношении аналогичных УФХД, заключения независимых экспертов и др. При оценке последствий УФХД и отражении соответствующей информации в бухгалтерской отчетности организация должна исходить из требования осмотрительности.
Резерв оценивается до уплаты налога. Так как отсутствует отдельное ПБУ, посвященное порядку расчета и отражения в бухгалтерском учете и отчетности налоговых последствий создания и списания резервов, при определении налоговых последствий создания резерва необходимо руководствоваться гл. 25 НК РФ «Налог на прибыль организаций».
2. Различия. ПБУ 08/01 предлагает более сложный, чем в МСФО 37, механизм оценки резерва. В отличие от требований МСФО, где наилучшей оценкой считается наиболее вероятная величина
обязательства, в ПБУ даны три способа оценки: путем выбора из некоторого набора значений, путем выбора из интервала значений либо путем выбора из определенного набора интервалов значений.
В отличие от МСФО в ПБУ 08/01 нет требования о раскрытии возможных ожидаемых возмещений и возможного финансового воздействия.
Порядок создания резервов отражен в примерах 3 — 7.
Пример 3. Организация, вовлеченная в судебное разбирательство, практически не имеет шансов выиграть арбитражный суд по предъявленному иску о нарушении договорных обязательств с контрагентом. Завершение судебного разбирательства планируется после составления годового отчета.
Предполагаемая сумма компенсации составляет от 150 000 до 200 000 руб. Незавершенное судебное разбирательство относится к условным фактам. Возможные последствия такого разбирательства — условные обязательства организации. При оценке величины условного обязательства организация может воспользоваться способом оценки путем выбора из интервала значений. Условия, необходимые для создания резерва, выполнены. Таким образом, бухгалтер должен создать резерв, отразив это следующей записью:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» — 150 000 руб.— создан резерв под условное обязательство.
Факты хозяйственной деятельности, которые на отчетную дату считались условными, в будущем могут и наступить. Предположим, что это случилось. Тогда в бухгалтерском учете необходимо отразить использование созданного для погашения обязательства резерва. Если его недостаточно, то для покрытия обязательства необходимо использовать начисленный резерв полностью, а непокрытую сумму отразить в виде дополнительной записи. Когда величина резерва превышает фактические расходы организации по покрытию в прошлом условного обязательства, его неиспользованная часть признается внереализационным доходом организации (п. 11 ПБУ 8/01).
Пример 4. Воспользуемся условием примера 1 и допустим, что организация получила исполнительный лист, в соответствии с которым с нее взыскивается штраф 130 000 руб.
В бухгалтерском учете необходимо сделать запись:
Д-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» К-т сч. 51 «Расчетные счета» — 130 000 руб. — организация уплатила штраф согласно полученному исполнительному листу;
Д-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» — 20 000 руб. — неиспользованная сумма резерва признана внереализационным доходом.
В отчетном периоде организация может получить информацию о том, что факт хозяйственной жизни, который считается условным, не наступит. Тогда она обязана списать сумму ранее образованного резерва на внереализационные доходы организации.
Возможна также ситуация, когда возникнет неопределенность в отношении величины резерва или срока исполнения обязательства. При этом невозможно обойтись без инвентаризации образованного резерва, по результатам которой его сумма может быть:
- увеличена за счет тех расходов, с помощью которых создавался резерв при получении информации, позволяющей сделать уточнение расчета величины резерва в сторону увеличения;
- уменьшена с отнесением суммы корректировки на прочие внереализационные доходы организации при получении информации, позволяющей сделать уточнение расчета величины резерва в сторону уменьшения;
- остаться без изменения при отсутствии информации, позволяющей сделать вывод, что факт, который считается условным, не наступит. Пример 5. Воспользуемся условием примера 1
и допустим, что организация получила письмо, в котором истец отказывается от своих претензий к ответчику.
В бухгалтерском учете организации необходимо сделать запись:
Д-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» — 150 000 руб. — ранее образованный резерв полностью списан на внереализационные доходы.
Отчисления в резервы, создаваемые в связи с признанием УФХД, в налоговом учете не отражаются, а следовательно, у организации, исчисляющей налог на прибыль методом начисления, возникают вычитаемые временные разницы и, стало быть, отложенные налоговые активы.
Пример 6. Воспользуемся условиями примеров 1 и 2.
В бухгалтерском учете организации необходимо сделать запись:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» — 150 000 руб. — создан резерв под условное обязательство;
Д-т сч. 09 «Отложенные налоговые активы» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» — 36 000
руб. (150 000 руб. х 24%) — отражен отложенный налоговый актив;
Д-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» К-т сч. 51 «Расчетные счета» — 130 000 руб. — организация уплатила штраф согласно полученному исполнительному листу;
Д-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» К-т сч. 09 «Отложенные налоговые активы» — 31 200 руб. (130 000 руб. х 24%) — погашен отложенный налоговый актив;
Д-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» К-т сч. 91 — 20 000 руб. — неиспользованная сумма резерва признана внереализационным доходом;
Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки» К-т сч. 09 - 4 800 руб. (36 000 руб. - 31 200 руб.) - сумма отложенного налогового актива списана за счет прибыли и убытков в связи с выбытием объекта актива (вида обязательства).
Пример 7. Воспользуемся условиями примеров 1 и 3.
В бухгалтерском учете организации необходимо сделать запись:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 96 «Резерв предстоящих платежей» — 150 000 руб. - создан резерв под условное обязательство;
Д-т сч. 09 «Отложенные налоговые активы» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» — 36 000 руб. (150 000 руб. х 24%) — отражен отложенный налоговый актив;
Д-т сч. 96 «Резерв предстоящих расходов» К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» — 150 000 руб. — ранее образованный резерв полностью списан на внереализационные доходы;
Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки» К-т сч. 09 «Отложенные налоговые активы» — 36 000 руб. — сумма отложенного налогового актива списана за счет прибылей и убытков в связи с выбытием объекта актива (вида обязательства).
учет производных финансовых инструментов
В настоящее время в специальной литературе существует целый ряд определений финансового инструмента, фактически отражающих его отдельные разновидности. Все разнообразие финансовых инструментов можно привести к следующим основным группам: монетарные; немонетарные; балансовые; забалансовые [26].
Монетарные финансовые инструменты обладают неизменной величиной прав и обязательств на протяжении всего срока своего существования.
Немонетарные финансовые инструменты характеризуются корректирующейся величиной
прав и обязательств в зависимости от изменения определенного фактора.
Факторы, влияющие на стоимостное наполнение компонентов немонетарного финансового инструмента, можно разделить на следующие группы:
1) определяемые в договоре сторонами финансового инструмента (рыночная ставка процента, процент инфляции, значение рыночного индекса и т д.);
2) определяемые на основе обычаев делового оборота (котировка валют, лежащих в основе срочной валютной сделки).
Широкое распространение получили хеджирующие инструменты — частный случай немонетарных инструментов. Они используются для страхования операций с финансовыми инструментами, подверженными действию финансовых рисков.
В настоящее время на российском внебиржевом рынке преобладают операции с фьючерсными и опционными контрактами. Подобные инструменты рынка ценных бумаг предоставляют возможность страхования (хеджирования) операций с финансовыми инструментами, подверженными действию финансовых рисков. Поскольку цены фьючерсных и опционных контрактов и выполнение обязательств по ним зависят от цен товаров (золото, валюта, акции и т.п.), на которые заключаются эти контракты, и предполагает осуществление операций с другими ценными бумагами, валютой и товарами, составляющими их базисный актив, то такие ценные бумаги часто называют производными финансовыми инструментами (деривативами), которые по функциональному назначению имеют следующую классификацию:
- деривативы общего назначения: 1) опционы по обмену финансовыми инструментами; 2) фьючерсные контракты; 3) форвардные контракты; 4) процентные, валютные, кредитные и фондовые свопы3;
- деривативы специального назначения: 1) договор реструктуризации долга; 2) договор цес-
3 Своп (swap) — торгово-финансовая обменная операция в виде договора (соглашения) между двумя субъектами по обмену (покупка-продажа) наличными активами (товарами или финансовыми инструментами) или будущими денежными потоками (соответствующими финансовыми обязательствами или финансовыми активами) в целях улучшения их структуры, снижения рисков и возможных потерь (издержек), и в которой заключение сделки о купле-продаже актива сопровождается заключением сделки по открытию противоположной, или компенсирующей позиции (сделки об обратной продаже (купле) того или иного финансового инструмента через определенный срок и на тех же условиях).
сии; 3) договор факторинга; 4) варранты4 (опционы на покупку простых акций эмитента); 5) райты5; 6) депозитарные расписки (ADR); 7) депозитарные акции (ADS) и др. Существенное различие рассматриваемых групп финансовых инструментов заключается в возможности их разного влияния на величину прав и обязательств по договору, на признаваемую величину финансового результата, на будущие денежные потоки. Ранее высказанное замечание характерно как для балансовых, так и забалансовых финансовых инструментов.
Проникновение на российский финансовый внебиржевой опционный рынок некоторых видов производных ценных бумаг обусловливает необходимость разработки методики бухгалтерского учета операций с производными финансовыми инструментами для непрофессиональных участников рынка срочных финансовых инструментов. Ситуация отсутствия законодательных документов, регламентирующих бухгалтерский учет с этими инструментами, тормозит дальнейшее развитие рынка. В настоящее время существует настоятельная необходимость в разработке отечественного стандарта (положения) по учету финансовых инструментов с закреплением в нем основных механизмов раскрытия информации об операциях, проводимых на рынке ценных бумаг.
4 Варрант (warrant) — a) именная ценная бумага в виде сертификата, дающего право его владельцу купить или продать фиксированную сумму пакета финансовых инструментов (пакет ценных бумаг эмитента) в течение определенного периода, например, оговоренное число акций по номиналу до их выпуска в обращение; б) одна из частей (залоговое свидетельство) двойного складского свидетельства. Варрант в буквальном смысле означает гарантирование какого-то события, например, продажи или покупки товара. Покупка варранта — проявление осторожности в том случае, если инвестор не вполне уверен в качестве ценных бумаг и не желает рисковать деньгами. На развитых рынках срочных контрактов варранты по своему функциональному предназначению представляют собой опционы на покупку акций корпорации (опционы колл), выпущенные компанией на свои акции, но на более длительный срок. Согласно [28] варранта — сертификат, предусматривающий возможность приобретения пакета ценных бумаг по номиналу до их выпуска в обращение.
5 Райт (subscription rights, права подписки) — производная ценная бумага, дающая ее владельцу право купить акцию данного эмитента по фиксированной цене, которая, как правило, ниже рыночной. Райты могут быть именными и предъявительскими и представляют собой краткосрочный финансовый инструмент. Отличие райтов от варрантов на акции в том, что они выпускаются отдельно от акций, при этом один райт соответствует одной выпущенной в обращение акции, и имеют значительно меньший срок обращения (от двух до десяти недель от даты эмиссии). Цена их исполнения обычно ниже рыночного курса акций, и они не защищены от дробления акций и выплаты дивидендов акциями. Однако это обстоятельство несущественно, так как райты имеют небольшой срок обращения.
При группировке учетных признаков используется порядковый номер, определяющий последовательность составления аналитического кода финансового инструмента. Существенные учетные признаки классификации финансовых инструментов, которые могут использоваться для моделирования аналитических счетов учета операций с финансовыми инструментами, представлены в табл. 9.
Таблица 9
Существенные учетные признаки классификации
финансовых инструментов
Признак классифика- Группы Порядок учетного признака
ции инструментов в классификации
Порядк включения в Балансовые, заба- Первый
бухгалтерский баланс лансовые
Подверженность Монетарные, Первый
изменению стоимост- немонетарные
ного наполнения
Управленческие цели Хеджирующие, Первый
организации хеджируемые
Сложности постро- Комплексные, Второй
ения финансового простые
инструмента
Возможность измене- Переменные, Второй
ния условий обра- постоянные
щения компонентов
финансового инстру-
мента
Наличие процентной Процентные, Третий
составляющей беспроцентные
Наступление опреде- Безусловные, Третий
ленного факта хозяйс- условные
твенной деятельности
Права и обязательства, вытекающие из балансовых финансовых инструментов, подлежат отражению в балансовом учете, в то время как компоненты забалансовых финансовых инструментов (фьючерсные контракты, опционные контракты, варранты, райты и др.) не могут быть показаны в балансовом учете. Однако забалансовые производные финансовые инструменты влияют на денежные потоки организации, являясь УФХД.
Отражение и учет операций с этими производными финансовыми инструментами на счетах бухгалтерского учета в настоящее время производится следующим образом [29].
1. На счетах бухгалтерского учета учет операций произведенных финансовых инвестиций (вложений) с опционами и фьючерсами отражается на счетах учета денежных средств.
В частности, операция «получение опциона у покупателя или инвестора» отражается по дебету
балансового счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетами учета денежных средств.
Операция «перепродажа или выкуп опционов» отражается по кредиту балансового счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетами учета денежных средств.
За балансом учет ведется с использованием таких счетов, как 08 «Обеспечение обязательств и платежей полученные» и 09 «Обеспечение обязательств и платежей выданные». Кроме указанных счетов, при учете бланков фьючерсов и опционов за балансом используется счет 06 «Бланки строгой отчетности», учет на котором производится в условной оценке.
Начисление комиссионных расходов отражается по дебету специально открываемого балансового счета «Расходы по опционам» и кредиту балансового счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
2. Покупка варрантов сопряжена с риском возможных потерь. Если прогноз не оправдается, а цена акции, напротив, снизится, убыток инвестора будет относительно большим, если он приобрел варранты, а не акции непосредственно6.
Уорганизации-инвестораиорганизации-эми-тента отражение в учете варрантов на акции (облигации) может осуществляться с использованием специально открываемого балансового счета «Производные финансовые инструменты».
Последовательность отражения операций по учету акций с варрантами у организации-эмитента следующая:
1) выпуск акций с варрантами — отражается задолженность инвесторов по выпуску акций по рыночной стоимости без учета стоимости варранта;
2) на счете учета производных финансовых обязательств, субсчет «Варранты на акции» отражается расчетная стоимость варранта на акции;
3) отражается сумма уставного капитала, зарегистрированная в установленном порядке в учредительных документах по номинальной стоимости размещенных акций;
4) оплата акций с варрантами происходит по текущей стоимости с учетом варранта (рыночная стоимость акций + стоимость варранта = текущая стоимость пакета финансовых инструментов: акции с варрантом);
6 Фирма «Супримекс» одной из первых эмитировала в 1994 г. варранты и продавала их на одной из московских бирж. Эта ценная бумага давала ее владельцу право приобрести 50 привилегированных акций фирмы «Супримекс» по номинальной стоимости. В случае необходимости варрант можно было вернуть и получить назад деньги.
5) в составе добавочного капитала учитывается эмиссионный доход как сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций;
6) одновременно за балансом необходимо учесть стоимость обязательств по продаже акций в случае, если инвесторы реализуют свои права;
7) в случае если инвестор не реализует своих прав, стоимость варранта на акции следует признать эмиссионным доходом;
8) в случае если инвестор реализует свои права и приобретет акции по оговоренной в варранте цене, то целесообразно стоимость этого варранта признать также в составе эмиссионного дохода, а не в составе финансовых результатов и не в составе уставного капитала. Это обусловлено экономической сущностью получаемых от инвестора платежей. Кроме того, Планом счетов определено, что в составе уставного капитала организации учитывается только номинальная стоимость акций, а разница между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученная в процессе формирования уставного капитала общества за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость, отражается на субсчете «Эмиссионный доход» к балансовому счету «Добавочный капитал»;
9) одновременно с забалансового учета списывается стоимость обязательств по продаже акций по льготной цене.
Распределение поступлений между акциями и варрантами в отчетном периоде может быть произведено в соответствии с учетной стоимостью выпуска ценной бумаги с варрантом. При этом учетной стоимостью ценной бумаги может быть ее номинальная стоимость, а разница между текущей и учетной стоимостью ценной бумаги можно считать учетной стоимостью варранта.
В случае невозможности определения учетной стоимости варранта по каким-либо причинам можно использовать ценообразующую опционную модель Блэка-Шоулза, разработанную для определения справедливой рыночной стоимости опциона колл («call-option») европейского типа без периодических выплат. Можно использовать и другие модификации первоначальной модели, разработанные для учета специфических ситуаций, например для европейских put-опционов на активы без периодических выплат, опционов на активы с периодическими выплатами.
Последовательность отражения операций по учетуакцийсваррантами уорганизации-инвестора следующая:
1) оплата акции с учетом варранта происходит по текущей стоимости с учетом текущей стоимости варранта;
2) учетная стоимость акции отражается на субсчете 58/1 «Паи и акции»;
3) на субсчете «Варранты на акции» к счету «Производные финансовые инструменты» отражается расчетная стоимость варранта на акции;
4) одновременно за балансом необходимо учесть стоимость прав по покупке акций в случае их реализации;
5) в случае нереализации прав по дополнительной покупке акций необходимо на стоимость варранта на акции увеличить стоимость приобретенных ранее акций;
6) в случае если права инвестора на дополнительную покупку акций будут реализованы, то на стоимость варранта на акции увеличится стоимость вновь приобретенных акций.
В данной схеме корреспонденции счетов спорным вопросом является выбор счета, на который необходимо списывать стоимость варранта на акции у организации-инвестора. То, что организации, купившие ценные бумаги с варрантами, должны учитывать их стоимость только в забалансовом учете по номинальной стоимости ценных бумаг, право на приобретение которых представляют варранты, как правило, недостаточно, и стоимость варранта целесообразно отражать отдельно в балансовом учете, что также рекомендовано и МСФО 39.
Признание стоимости варранта как одного из элементов затрат, связанных с приобретением акций, целесообразно отсрочить до момента истечения срока действия варранта на акции. Данная специфика формирования стоимости приобретаемых акций с варрантами должна быть учтена при разработке российского стандарта по бухгалтерскому учету финансовых вложений. В учетной политике организации-инвестора необходимо предусмотреть варианты списания стоимости варранта на стоимость акций в различных ситуациях:
1) в случае приобретения акций в соответствии с правом, предоставленным варрантом, стоимость варранта может быть распределена либо пропорционально стоимости вновь приобретенных акций, либо пропорционально стоимости всех акций, т.е. с учетом первой покупки акций;
2) в случае отказа от приобретения акций в соответствии с правом, предоставленным варрантом, стоимость варранта может распределяться пропорционально стоимости
приобретенных ранее акций путем увеличения их первоначальной стоимости; 3) если же организация-инвестор отказывается от реализации своих прав по варранту, а приобретенные ранее акции уже реализованы, то в этом случае целесообразно признать убыток организации на сумму учетной стоимости варранта на акции.
3. При учете райтов бухгалтерские записи у эмитента и инвестора будут аналогичными записям по учету варрантов на акции соответственно у эмитента и инвестора. Отличительной особенностью будет являться введение дополнительно в рабочий план счетов организаций субсчета «Райты» к балансовым счетам «Производные финансовые обязательства» (к плану счетов эмитента) и «Производные финансовые инструменты» (к плану счетов инвестора). Кроме того, поскольку райты являются отделимыми от ценной бумаги, то в данном случае не возникает сложности в определении стоимости райта.
Таким образом, существует необходимость выделения среди счетов учета деривативов двух групп, а именно: в составе актива бухгалтерского баланса организации следует раскрывать информацию о производных финансовых инструментах, в составе пассива — информацию о производных финансовых обязательствах. В частности, в составе собственного капитала необходимо представить информацию о наличии производных финансовых обязательств, связанных с предполагаемым изменением собственного капитала, а в составе заемного капитала следует раскрыть информацию о производных финансовых обязательствах, связанных с привлечением заемных средств.
Предлагаемое раскрытие информации предоставит пользователям отчетности возможность независимой оценки эффективности деятельности организации, а также позволит оценить перспективы ее развития. Тем самым еще раз подчеркивается необходимость ведения отдельно активных и отдельно пассивных счетов по учету деривативов. При этом сделки с производными ценными бумагами проводят, как правило, как забалансовые операции.
Зачет производного финансового инструмента и производного финансового обязательства может осуществляться в случае, если организация имеет право засчитывать производные финансовые активы с производными финансовыми обязательствами и когда организация намеревается рассчитываться по сальдо или реализовывать актив и гасить обязательства одновременно. Это обстоятельство в большей мере характерно для
биржевой торговли фьючерсными и опционными контрактами. В случае если обстоятельства не удовлетворяют указанным выше правам на проведение зачета, то производные финансовые активы и обязательства в соответствии с их экономической характеристикой ресурсов или источников должны показываться отдельно друг от друга.
Прибыли или убытки по операциям с производными финансовыми инструментами, накапливаемые в процессе осуществления операции хеджирования, должны учитываться в составе нереализованных прибылей (убытков) организации и включаться в общий финансовый результат по окончании хеджа. Аналогичное положение при учете содержатся в МСФО 39: «доход и убыток по хеджируемому инструменту не может быть признан в отчете о прибылях и убытках организации, если операция хеджирования не завершена». Следует особо уделить внимание учету колебаний валютного курса при осуществлении хеджирования и признавать его в составе доходов или расходов в том отчетном периоде, в котором происходит признание аналогичных изменений текущей стоимости хеджируемой позиции.
В случае если хеджирующий инструмент перестал удовлетворять определению хеджа, целесообразно накопленные на субсчетах 98/ «Нереализованная прибыль» к балансовому счету 98 «Доходы будущих периодов» и субсчет 97/ «Нереализованный убыток» к балансовому счету 97 «Расходы будущих периодов» к моменту прекращения хеджирования добавить к доходам (расходам) по хеджируемой позиции и включать их в доход в момент признания прибыли (убытка) по хеджируемой позиции.
Применительно к спекулятивным операциям целесообразно немедленно признавать доходы и расходы в полном объеме на основе регулярных переоценок. Это связано с тем, что экономический смысл спекулятивной операции состоит в извлечении максимальной прибыли. Следовательно, доходы и расходы от подобных операций и для целей бухгалтерского учета, и для целей налогообложения должны признаваться немедленно, независимо от того, были ли закрыты позиции.
В МСФО 39 (ред. 2003 г.) изложены подробные и сложные правила и принципы, касающиеся признания и оценки финансовых активов и финансовых обязательств для деривативов [26]. В МСФО 32 (ред. 2003 г.) сформулированы ключевые дефиниции финансовых активов и финансовых обязательств, а также содержатся рекомендации, касающиеся различий между капиталом и финансовыми обязательствами для деривативов. В МСФО 39
содержатся рекомендации по применению стандартов и выполнению требований, относящихся к сфере применения встроенных производных инструментов, признанию и прекращению признания, оценке финансовых инструментов (включая положения об учете хеджирования).
Согласно общему принципу, заложенному в МСФО 1, впервые применяющая МСФО организация в своем начальном балансовом отчете, составляемом на основе МСФО, должна признать, прекратить признание (снять с баланса) и переклассифицировать деривативы ретроспективно в соответствии с МСФО 32 и МСФО 39. При рет-роспективном7 применении МСФО 39 для впервые применяющей МСФО организации важны следующие вопросы:
1) оценка по справедливой стоимости или по амортизируемой стоимости;
2) бифуркация (раздвоение) и отдельная оценка определенных встроенных производных инструментов;
3) классификация финансовых инструментов, выпущенных как обязательства, капитал или деривативы.
Есть ряд особенностей оценки на дату перехода на МСФО определенных финансовых активов
7 Существуют четыре случая, в которых ретроспективное применение этих стандартов или не требуется (т.е. ретроспективное применение не является обязательным), или не разрешается: 1) комбинированные финансовые инструменты (необязательно); 2) обозначение ранее признанных финансовых инструментов (необязательно); 3) списание с баланса финансовых активов и финансовых обязательств (необязательно при определенных условиях); 4) учет хеджирования (ретроспективное обозначение хеджей не разрешается). Кроме того, в МСФО 1 предусматривается некоторое смягчение, касающееся сравнительной информации, представляемой в первых финансовых отчетах, составляемых на основе МСФО с датой перехода на МСФО до 01.01.2006, так как отсутствует необходимость приводить эту сравнительную информацию в соответствие с МСФО 32 и МСФО 39 (а также МСФО 4 «Договора страхования»). Если впервые применяющая МСФО организация делает такой выбор, датой ее перехода на МСФО в целях МСФО 39 будет начало ее первого отчетного периода на основе МСФО. Если впервые применяющая МСФО организация не пересчитывает свою сравнительную информацию в целях МСФО 32 и МСФО 39, применяет в отношении финансовых инструментов ГААП, то, чтобы компенсировать отсутствие сравнимости, она должна раскрыть: 1) этот факт, а также указать основу, на которой сравнительная информация подготавливалась в соответствии с ранее применявшимися стандартами ГААП; 2) характер основных корректировок, которые ей необходимо будет сделать, чтобы удовлетворить требования МСФО 32 и МСФО 39 (указывать числовые показатели по этим корректировкам нет необходимости); 3) дополнительную информацию в соответствии с разделами МСФО 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских расчетах и ошибки», касающимися применяемых положений для переходного периода, характера изменений в учетной политике, корректировок, необходимых на дату перехода на МСФО.
и финансовых обязательств. Они рассматриваются в руководстве по применению к МСФО 1 для четырех категорий финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости или по амортизируемой стоимости. В частности, деривативы всегда оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если только они не являются обозначенными и действующими инструментами хеджирования. Деривативы не могут классифицироваться или обозначаться как «имеющиеся в наличии для продажи»8.
Учетная стоимость финансового актива, оцененного по стоимости, в начальном балансовом отчете организации, составляемом в соответствии с МСФО, определяется с учетом обстоятельств, существующих на момент, когда соответствующий инструмент впервые удовлетворял критериям признания согласно МСФО 39. Однако это требование не применяется в отношении финансовых активов, приобретенных при прошлом объединении компаний, которые учитываются в соответствии с исключением, предусмотренным в приложении Б2 к МСФО 1.
выводы
Исходя из ранее изложенного следует, что российское Положение по бухгалтерскому учету по своим требованиям приближено к МСФО, что объясняется политикой, проводимой в настоящее время в РФ, в частности, в соответствии с Концепцией [2] полный переход на МСФО предполагается осуществить в 2008 —2010 гг. В первую очередь процесс перехода на МСФО затронет банки, профессиональных участников рынка ценных бумаг и компании, ценные бумаги которых котируются на организованных торговых площадках (биржах). Тем не менее, можно отметить, что МСФО 37 более детально рассматривает особенности учета условных активов и обязательств и создания резервов и намного больше по объему, чем ПБУ 08/01.
Основные различия между МСФО и РСБУО связаны с исторически обусловленной разницей в конечных целях использования финансовой информации. Финансовая отчетность, подготов-
8 Означает невыполнение обязательств (дефолт) для финансового актива.
ленная в соответствии с МСФО, используется инвесторами, а также другими предприятиями и финансовыми институтами. Финансовая отчетность, которая ранее составлялась в соответствии с РСБУО, использовалась органами государственного управления и статистики. Так как эти группы пользователей имели различные интересы и различные потребности в информации, принципы, лежащие в основе составления финансовой отчетности, развивались в различных направлениях. Одним из принципов, которые относятся к обязательным в МСФО, но не всегда применяемые в РСБУО, является приоритет содержания над формой представления финансовой информации. Согласно МСФО содержание операций или других событий не всегда соответствует тому, каким оно представляется на основании их юридической или отраженной в учете формы. В соответствии с РСБУО операции, как правило, учитываются строго в соответствии с их юридической формой, а не отражают экономической сущности операции. Примером, когда форма превалирует над содержанием в РСБУО, является случай отсутствия надлежащей документации для списания основных средств, что не дает оснований для их списания, несмотря на то, что такие объекты более не существуют по указанной балансовой стоимости и об этом известно всем заинтересованным лицам.
ЛИТЕРАТУРА
25. Бакаев А. Отчетность организаций — важнейший механизм функционирования и развития экономики //Финансовая газета. 2005. Сентябрь. — № 35.
26. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов /М.: Экзамен, 2003.
27. Письмо Государственного комитета Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур от 30.07.1996 № 16-151/АК «О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках».
28. Письмо Росстрахнадзора от 20.04.1995 № 08-19р/04 «Об основных понятиях, использованных в правилах размещения страховых резервов», утв. приказом Росстрахнадзора от 14.03.1995 № 02-02/06».
29. Чайковская Л.А. Бухгалтерский учет и налогообложение: Учебное пособие /М.: Экзамен, 2006.
* * *
