CC BY
18
9. National Accounts (2021). Available at: https:// rosstatgov.ru/accounts (Accessed; 21 February 2022).
10. Pike A., Rodriguez-Pose A.,& JohnTornaney. (2017). Shifting horizons in localand regional development. Regional Studies, 51:1, 46-57, DOi: 10.1080/ Ш343404.2016.1158802.
11. Practical Statistics for Data Scientists, by Peter Bruce, Andrew Bruce,and Peter Gedeck. (2020), ISBN 978-1-492-07294-2.
12. R Cookbook, byJ.D. Long and Paulleetor, (2019). Sebastopol, O'Reilly Media, ISBN 978-1-492-04068-2.
13. R for Data Science. Import, Tidy, Transform, Visualize, and Model Data, by Hadley Wickham and Garrett Grolemund, (2017), Sebastopol, O'Reilly Media. ISBN 978-1-491-91039-9.
14. R: A Language and Environment for Statistical Computing. R Foundation for Statistical Computing. ¡2015]. URL: http://www.r-project.org/.
15. Yeung, H.W.-c. (2015). Regional development in the global economy. Regional Science Policy & Practice, 7:1 -23. https://doi .org/10.1111 /rsp3.12055.
CU ftj о
OJ
OPTIMIZATION OF TRADING ACCOUNT FRACTION IN EXCHANGE TRANSACTIONS
Maliarov Anatoli Nikolaevich, PhD of Technical sciences, Associate Professor, Samara State Technical University, Samara
The purpose of the study is to solve the problem of managing the trading position size when performing a series of exchange transactions using a trader's trading system. The necessity of calculating the position size is justified, it is determined as the current fractions of the trader's account, depends on the parameters of the trading system, and allows increasing the trading account at the highest speed. The importance of solving this problem is due to the fact that the wrong choice of the account fraction is one of the main reasons for the ruin of traders or a slight increase in the account The scientific novelty consist in the development of a nonparametric calculation method based on the results of tests for the trading system as well as in using the parametric method with the known law of the distribution of profitability for transactions which allow solving the problem in an analytical form. As a result, the formulas for calculating account fraction and the number of contracts (lots) in trader's transaction are defined, and calculation examples are given.
Keywords: account fraction; profitability; mathematical expectation; nonparametric method; parametric method; variable; probability density; derivative of the function; trading position size; leverage; trading system; trader; money management.
DOI 10.24923/2222-243X.2022-42.5
ОПТИМИЗАЦИЯ ДОЛИ ТОРГОВОГО СЧЕТА В БИРЖЕВЫХ СДЕЛКАХ
Цель исследования состоит в решении задачи управления размером торговой позиции при выполнении серии биржевых сделок по торговой системе трейдера. Обосновывается необходимость рас чета суммы средств по позиции, которая определяется в долях от текущего размера счета трейдера, зависит от параметров торговой системы, и позволяет увеличивать торговый счет с наибольшей скоростью. Важность решения этой задачи обусловлена тем, что неверный выбор доли счета является одной из основных причин разорения трейдеров или незначительного роста размера счета. Научная новизна заключается в разработке непараметрического метода расчета по результатам испытаний торговой системы, а также в использовании параметрического метода при известном законе распределения доходности сделок которые позволяют решить задачу в аналитическом виде. В результате выведены формулы для расчета доли счета и числа контрактов (лотов) в отдельной сделке трейдера, приведены примеры расче та.
Ключевые слова: доля счета;доходность;математическое ожидание; непараметрический метод; параметрический метод; переменная; плотность вероятности; производная функции; размер торговой позиции; рычаг; торговая система; трейдер;управление счетом..
УДК 336
ВАК РФ 5.2.2/08.00.13 © Маляров AM, 2022
Q_ <
X
сч
41"
S
33
Введение
Возрастающий интерес к фондовому рынку и рынку деривати-вов вызвал рост числа трейдеров, самостоятельно выполняющих торговые операции на Московской и Санкт-Петербургской биржах. При этом в течение первого года большинство из трейдеров даже на растущем рынке теряет деньги и вынуждено прекращает торго-
МАЛЯРОВ Ана толий Николаевич, кандидат технических наук, доцент, Самарский государственный технический университет, Самара
¥
ъс о
X о
X
о со
34
вые операции. Оставшиеся трейдеры в течение нескольких лет, как правило, не могут увеличивать размер торгового счета на регулярной основе [1]. Ошибки трейдеров можно отнести к трем основным категориям: нарушение принципа системной торговли, неправильный выбор торгового инструмента, времени занятия торговой позиции и выхода из нее, отсутствие строгой дисциплины при выполнении сделок, а также ошибки при выборе размера текущей торговой позиции.
Проблеме выбора суммы используемых денежных средств в сделках трейдеры часто не уделяют должного внимания. Многие знают о необходимости правильно выбирать размер торговой позиции, но практически пренебрегают этим требованием или выбирают его на интуитивном уровне без соотнесения с текущей суммой на торговом счете и параметрами торговой системы [1,2]. Если на фондовом рынке, где размер плеча ограничен незначительной величиной, проблема для трейдера долгое время может быть неочевидной, то при использовании больших финансовых рычагов результат не заставит себя ждать.
Иногда трейдеры не придают значение этой проблеме в силу случайности рыночных факторов и превалирование на некотором интервале времени прибыльных сделок. Часто нужна серия болезненных неудач, чтобы осознать, что дисциплина управления капиталом при торговле так же важна, как и дисциплина исполнения сигналов торговой системы. Поэтому нужно делать расчет размера торговой позиций как доли счета обязательным рутинным технологическим процессом, свободным от эмоций и колебаний.
Теоретической базой исследования ся известный в финансовой математике геометрический закон наращения современной суммы [3].
Практическая значимость результатов исследования состоит в возможности избежать уменьшения размера счета и вместе с тем увеличить скоростьего роста на основе вычисления оптимальной доли и размера торговой позиций при выполнении сделок.
Основная часть
Из того факта, что существует прямая зависимость между объемом средств, заде йств ова н-ных в сделке, и результатами сделки, часто делается вывод, что в торговле, приносящей прибыль в среднем, нужно денежные средства на торговом счете, а также заемные средства, использовать наиболее полно. С учетом капитализации результатов сделок указанное ут-
верждение неверно [4, 5]. Здесь будет показано, что сумма на счете вначале нелинейно растет с увеличением задействованной доли от имеющихся средств, а затем падает, и может сделать торговлю убыточной.
Для этого рассмотрим простую игру с подбрасыванием геометрически правильной монеты. Пусть для каждого поставленной на кон суммы в размере 1 рубль при выпадении монеты лицевой стороны игрок получает выигрыш 2 рубля. При выпадении тыльной стороны проигрыш равен размеру ставки (то есть равен 1 рублю). Размер проигрыша определяет величину риска потерь. Доля счета в сделке здесь равна доле счета под риском. Если игрок поставит на кон, например, 10 рублей, то выигрыш составит 20 рублей, а проигрыш 10 рублей. Если ставка равна 60 рублей, то выигрыш составит 120 рублей, а проигрыш 60 рублей и т.д. Величина выигрыша и проигрыша пропорциональна сумме денег, поставленных на кон. Сколько денег нужно ставить на кон каждый раз, чтобы как можно быстрее увеличить размер счета после заданного числа сделок, или чтобы увеличить его до некоторой суммы за как можно меньшее число сделок?
Несмотря на нереалистичные условия рассматриваемой игры, она хорошо иллюстрирует проблему выбора размера торговой позиции. Она исключительно выгодна для игрока, т.к. выигрыш в два раза больше проигрыша при одинаковой их вероятности, и эти параметры являются константами (рассматриваемый процесс стационарен). Она настолько привлекательна, что трудно избавиться от мысли поставить на кон как можно большую сумму, даже используя для этого заемные средства. Когда речь идет о трейдинге, то часто так и делают. Вместе с тем расчет приводит к неожиданному решению: в этой игре лучшим вариантом является постановка на кон только четвертой части имеющихся в распоряжении средств (то есть доля счета под риском равна доле счета в сделке/'= 0,25). Тогда скорость роста счета будет наибольшая.
При наличии у игрока 100 рублей перед первым подбрасыванием монеты нужно на кон ставить только 100*0,25 = 25 рублей. Если операция была выигрышной, то счет возрастет до 100+2*25 = 150 рублей. И тогда на второй игре нужно ставить только 150*0,25 = 37,5 рубля. Если был проигрыш, то счет понизится до 100-25 = 75 рублей, и тогда на второй игре нужно ставить на кон 75*0,25 = 18,75 рубля. После 40 конов при такой величине/ начальный счет увеличится в среднем в У(/")=10,55 раза.
Изменение оптимального размера ставки ухудшает результат. Если увеличитьдолю счета до/=0,4,то после 40 конов размер исходного счета увеличится только в У=4,66 раза. Такой же результат будет получен, если каждый раз на КОН ставить/"=0,1 от текущего размера счета.
Расчета оптимальной доли/ в этой игре может быть выполнен по формуле Келли [6]г optf = /?-^-£с«,5:/Рг,где/?-вероятность выигрыша, a q = 1-р - вероятность проигрыша,Рг и Loss - сумма выигрыша и проигрыша соответственно. Для рассмотренного примера optf -=0,5-0,5*1/2=0,5-0,25—0,25. В задачах, подобных рассмотренной,долясчета в сделке равна доле счета под риском, что существенно сужает возможности применения этой формулы.
На рисунке 1 показана кривая изменения прибыли в зависимости от доли средств, которые участвуют в отдельной игре при условии, что доля задействованных средств в отдельной игре равна доле средств, которые могут быть потеряны [4]. На вертикальной оси указана доходность Уф в виде множителя наращения при исходном размере счета. Он говорит, во сколько раз изменяется начальный капитал при выборе доли/от имеющегося текущего счета.
Неожиданным результатом является также то, что увеличение доли счета/приводит к убыточной игре при />0,5, так как в этом случае множитель наращения Уф<\. Этот результат показывает, что при таком / каждая новая ставка приближает разорение, В результате счет начинает таять, если в каждой игре участвует более половины текущих средств. Подобный эффект возникает также в трейдинге, когда Y{j)< 1, и особенно при частых сделках [7].
Рисунок 1 - Коэффициент изменения исходного счета Г в зависимости от доли/ в сделках
Важно, что в этой игре математическое ожидание положительного есть 2*0,5-1*0,5=0,5>0, однако игрок может получить убыток. Причиной кажущегося противоречия является то, что математическое ожидание не учитывает капитализацию результата (дохода или убытка) после каждой операции. Важный вывод из сказанного состоит в том, что положительное математическоеожиданиерезультатовсделок не гарантирует положительных результатов торговли в целом. При малом числе операций это обусловлено возможным превалированием убыточных сделок, а при большом числе операций объясняется выбором доли счета.
На рисунке 2 представлена зависимость множителя Уф от числа ставок № этой игре при/=0,51;/=0,55;/=0,6;/=0,65. Таким образом, размер счета уменьшается в большей степени при возрастании доли счета е сделке, когда />0,5. Также наблюдается уменьшение множителя Уф с ростом числа ставок (сделок) N. Например, если ставить на кон 65% имеющихся средств, то уже после 15 ставок в этой игре от исходных средств останется в среднем менее пятой части (рис. 2),
Из рассмотренного примера следует важный вывод, что основой для принятия решений о размере средств в отдельной сделке должен служить обоснованный расчет. Интуиция и опыт - плохие советчики, особенно для новичка. Плохое решение может казаться наиболее привлекательным, а лучшее решение неочевидным, неприемлемым или даже абсурдным. Практически трейдер должен перед каждой сделкой решать для себя следующую задачу: какую величину позиции он выберет по сравнению с величиной имеющегося капитала. Чем меньше размер позиций по отношению к его капиталу - тем менее вероятно разорение. Но при этом доля задействованных средств должна быть достаточно велика для того, чтобы результаты сделок устраивали трейдера.
В различных руководствах для трейдеров указывается, что доля счета под риском в отдельной сделке не должна превышать 2% для того, чтобы избежать разорения [1 ]. В подобных рекомендациях не учитываются параметры торговой системы трейдера. Перей-
си ftj о
OJ
ь-
Q. <
X
сч
"«Г
S
35
дем к задаче определения размера торговой позиции в биржевых сделках с учетом особенностей торговой системы.
-/=0,5/
-/=0,60 -/=0.65
1 X
0 5 10 15 20 25 50 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95
Рисунок 2 - Коэффициент изменения исходного счета Гпри числе ставок Л'и различных долях/ в сделках
Пусть для некоторой торговой системы получено множество случайных результатов в виде доходности в долях после каждой сделки в серии изЛ^ сделок, /= Пусть а -доля счета, задействованная в отдельной сделке, а >0. Значение а>1 означает, что используются заемные средства. Необходимо определить такое значение а, чтобы коэффициент наращения величины счета трейдера для торговой системы после N сделок с различными результатами принимал наибольшее значение У(а)-»тах. Рассмотрим непараметрический метод, основанный на анализе множества случайных результатов сделок.
Целевая функция, определяющая коэффициент наращениядлядоходности торговой системы с учетом капитализации результатов, имеет вид:
) = Г1м(1 +а • ^ шах
Здесь наращение по отдельной ^-ой сделке равно (1+а-х^. Решение этой задачи оптимизации может быть найдено, в частности, путем направленного перебора значений а в допустимой области с заданным шагом и контролем над полученными значениями целевой функции. Удобно также использовать численный метод оптимизации на основе последовательного деления отрезка существования неизвестной величины пополам [7],
Найденная величина а позволяет обеспечить наиболее быстрый рост размера торгового счета трейдера. Коэффициент наращения по серии сделок позволяет определить сред-
нее геометрическое по отдельной сделке
У = Г(аГ-
Часто оптимальное значение неизвестной величины удобно определять в аналитическом виде, отказавшись от численных методов оптимизации. Для этого будем использовать процедуру предварительной обработки статистических данных, которая позволит сократить размерность задачи.Стандартная процедура сводится к построению гистограммы распределения вероятностей, то есть к разбиению всего отрезка наблюдаемых случайных величин на небольшое число интервалов, нахождению представителя (середины) каждого интервала и определению числа попаданий результатов сделок в каждый интервал [8], Для получения более реалистичных результатов предварительно необходимо удалить сделку с наибольшей положительной доходностью. В такой постановке целевая функция, определяющая доходность последовательности сделок с капитализацией, имеет вид:
Здесь г - номер интервала результативности сделок (;=],,..,/?), А'-количество попаданий результатов сделок в ^-й интервал, - представитель ;-го интервала результативности. Представитель интервала выражает доходность сделки вдолях (положительной для прибыльных и отрицательной для убыточных сделок).
Найдем логарифм целевой функции и продифференцируем полученный результат по переменной а. Приравняем производную нулю и получим уравнение вида:
= 0
После преобразования получим:
Вариант равенства нулю общего знаменателя не рассматривается, так как он не соответствует условиям задачи. Практически для одной сделки .V <1. Этот факт дает возможность упростить уравнение и получить его в явном виде. Если опустить как незначимые слагаемые, представляющие собой произведения доход-
ностей второго порядка и выше, то в результате
замены Щ,;>1(1+а'"1+а • полу-
чим уравнение вида:
Здесь р1 = к{! п- вероятность попадания результата сделки в ?'-й интервал распределения доходностей. Это уравнение имеет решение в виде:
а =
УГ сЙЛ-Х"
В знаменателе присутствуют п*(п-1) слагаемых вида р, где »* ¡, и отсутствуют слагаемые вида р. Этот факт дает возможность получить более удобное выражение для вычисления а. Пусть = Тогда после преобразований получим оптимальную долю счета в каждой сделке:
а =;
татов торговой системы. Из последнего выражения возьмём корень степени М, и получим оптимизационную задачу:
(1 + а -М )" ■ (1 + а ■М+)" —>шах
Здесьр-п М, I-р— вероятности при-
быльной и убыточной сделок соответственно. После логарифмирования и взятие производной по а задача оптимизации сводится к решению уравнения:
д-М р-М+
= 0.
1+сх М~ 1+а М*
В результате из этого уравнения находим оптимальное значение доли счета в каждой сделке а аналитическом виде:
Бо ле е т о ч ное ре ше ни е м ож но п о лу ч ить, сведя выражение для представленной выше производной к квадратному уравнению, имеющему аналитическое решение относительно а. Если опустить как незначимые слагаемые, представляющие собой произведения доходностей третьего порядка и выше, то П"=!(/=1(1+а-'?7)]!а * 1+аА, где для номеров интервалов распределения выполняются условия к* у .Тогда квадратное урав-
нение при указанных ограничениях принимает вид:
Таким образом, решая указанное квадратное уравнение, можно найти оптимальную долю счета а.
Рассмотрим частный случай представления параметров торговой системы. Могут быть заданы только две величины, отражающие результативность серии сделок, а именно математическое ожидание убыточности только для убыточных сделок М' <0 и математическое ожидание прибыльности в прибыльных сделках М+ >0, заданных в долях. Тогда коэффициент наращения имеет вид:
У(а) = (1+а -М")™ -(1+а •М+)л.
где т - число убыточных сделок, а п - ЧИСЛО прибыльных сделок в серии из Л" п+т резуль-
си
(XI
о
си
ь-
0. <
2:
сч М"
Пусть для некоторой торговой системы известен закон распределения доходности сделок и параметры этого закона. В частности, обосновано использование закона нормального распределения или логнормального распределения (его логарифм имеет нормальное распределение) [9].
Тогда рассматриваемую задачу следует решать параметрическим методом. Долю счета можно определить, на основе математическо-
£0
х -{(х)<1х и
\l-u-a
_ 1»М+Ы<Т
прибыльности М =| х-/(х)сйс, гдеМ - математическое ожидание доходности торговой системы,/(х) - плотность вероятности распределения случайной величины доходности х, а - среднеквадратичное отклонение доходности, а и 4 выбранное количество среднеквадратичных отклонений от математического ожидания доходности для торговой системы. Вероятность прибыльной сделки определяет-
рМ +н-ст
ся по известному выражению Р = \0 /(*)<&.
Эти значения необходимо подставить в последнюю формулу для а.
Чи сл о и оп ределяет при нятый и нтервал ра с-сеивания результатов сделок и выбирается трейдером в зависимости от его терпимости к риску потерь при использовании конкретной торговой системы. Например, обосновано принять и-З (так называемое "правило трех сигм"), что определяет зону практического рассеивания, Для учета так называемых "тяжелых хвостов", характеризующих отклонение от нормального распределения в левой части распределения доходностей, и уменьшения риска можно использовать [3],
Ё
37
ъс u
X о
X
о со
38
При известном законе распределения можно найти представителей на интервалах и использовать предложенный непараметрический метод
На основании найденного значения доли счета определяется число приобретаемых трейдером лотов (контрактов) в отдельной сд ел ке как целая часть величины z = а ■ А / С, где А - текущий размер торгового счета, С - текущая рыночная цена одного лота. Точное решение получить практически невозможно в связи с целым число торгуемых активов в лоте (контракте). Ошибка округления может быть значительной, если рыночная цена соизмерима с величиной выделяемых средств для торговли. Изменение поведения рынка требует изменения величины позиций, так как она должна в процессе торговли подстраиваться под текущие характеристики торговой системы трейдера.
При управлении размером позиции в сделке допустимо использовать параметр доли счета под риском/,' Рассмотрим связь доли счета в сделке а и доли счета под риском/ Сумма, которую можно потерять в одной сделке, определяется как произведение л ■ / . С другой стороны, верхняя оценка общего убытка по сделке равна z-ML , где ML- наибольший возможный убыток по одной сделке в абсолютных единицах по модулю, a z - число контрактов или лотов в сделке. Поэтому А-/ = z-ML И / = z-ML/А. Подставляя в последнее выражение число торгуемых лотов z, получим / = а-ML /С .Здесь ml /с - наибольший возможный относительный убыток по отдельной сделке.
Оптимизация может проводиться также по доле счета под риском / [4], Для этого коэффициент наращения по отдельной /-ой сделке представим в виде у. = l+а ■ А г / С = 1 + / ■ А,. / ML, Где А, - абсолютный доход или убыток по i-ой сделке (при успешной сделке А,. >0, а при убыточной Д; <0).
Рассмотрим пример выбора числа лотов для покупки. Пусть известен начальный размер счета Л и доляD этого счета, которую можно потерять в одной сделке. Торговая сделка может принести убыток, равный некоторой доле Loss от вложенных в сделку средств. Трейдер должен решить, на какую сумму можно открыть позицию. Размер позиции равен A-D/Loss. Пусть на счете у трейдера есть 1000 денежных единиц. Определена доля от этой величины, которую можно потерять в одной сделке, и она равна /.>=1,82%. Торговая система допускает убыток ¿055=2,-4%. Тогда размер позиции ра-
вен 1000* 1,82% / 2,4% = 758,33 ед. В этом примере допустимая потеря составляет 1000*1,82%= 18,2 ед. Если все средства вкладывать в одну сделку, то потери могут составить 1000*2,4%=24, что превышает допустимую величину, Доля счета, на которую может быть открыта позиция, равна 1,82/2,4 «0,758,
Ча сть средств в размере 1000-758,3=241,7 ед. остается на счете, и в рассматриваемой сделке участвовать не должна. В этом примере сделка не маржинальная, и используется только часть средств на депозите. Таким образом, если доля счета, которую можно потерять, меньше доли возможных убытков по сделке, то в этой сделке используется только часть исходного счета.
Теперь предположим, что сделка приносит убыток в размере 0,6%. Он меньше, чем допустимая убыточная доля. Тогда можно открыть позицию на величину 1000*1,82/0,6=3033,3 ед. Так как таких средств на счете нет, то можно использовать рычаг величиной 3,033«3. Использование маржинальной торговли в этом случае обосновано. Таким образом, если допустимая убыточная доля больше средней доли возможных убытков по сделке, то используется финансовый рычаг. В данномслучаеего использование обосновано требованием наибольшей скорости роста размера счета, оно не навязано условиями брокерского обслуживания и не основано на субъективном мнении трейдера.
Заключение
Таким образом, подводя итоги, следует отметить, что доля счета под риском является важнейшей характеристикой торговой системы трейдера. Для ее расчета был использован непараметрический метод, основанный на статистике проведенных торговой системой сделок, а также параметрический метод в предположении об известном законе распределения доходности сделок. Вместо доли счета в сделке может быть использована доля счета под риском. Выведенные формулы позволяют в максимальной степени увеличить коэффициент наращения исходной величины счета после серии торговых сделок, и в среднем исключить его уменьшение. При этом возможно использование финансового рычага, величина которого определяется параметрами торговой системы. Какой бы метод управления торговым счетом, направленный на увеличение доходности, не использовался, его необходимо дополнять оценкой уровня риска.
Литература:
1. Вильяме Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. - М.: Аналитика, 2001. - 312 с.
2. Талеб H.H. Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни. ■■ М.: Омега-Л, 2007, -240 с.
3. Маляров А. Н. Справочник по финансовой математике. - Самара : Самар. гос. техн. ун-т, 2014. — 304 с
4. Вине Р. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров.- М.: Апьпина Паблишер, 2001 .-400 с
5. Джонс Р. Биржевая игра. - М.: Аналитика, 2001. -264 с
6. Thorp Е.О, The Kelly Criterion in Blackjack, Sport Betting, and the Stock Market In: Proc. of The Int. Conf. on Gambling and Risk Taking. Montreal, June, 1597.-57 pp.
7. Маляров A.H., Герасимова А. Анализ вероятности разорения трейдера после серии сделок // Вестник Самарского государственного университета путей сообще ния. - 2015,- Вып. 2 (28). - Т. 2. -С 52-56.
8. Гмурман Ё,Е. Руководство к решению задач по теории вероятностей и математической статистике: учеб. пособие для студентов вузов / В. Е. Гмурман. - 9-е изд., стер. - М.: Высш. шк., 2004. - 404 с.
9. Ёикипедия. Логнормальное распределение. [Электронный ресурс] URL: https://ru.wikipedia.org/ wl ki, (дата обра щения 20.02.2022).
ПОЛОЖЕНИЕ ЭКОНОМИКИ В ЕВРОПЕ В УСЛОВИЯХ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО КРИЗИСА (ПОМА ТЕРИАЛАМ СТА ТЕЙ ЕВРОПЕЙСКИХ СМИ)
Цель исследования - изучение и анализ газетных текстов по исследуемой проблеме; выявление основных моментов экологического кризиса и влияние его на многие аспекты жизни человека. Данное исследование является обзором публицистических статей экономической тематики, для выявления настоящего экономического положения в Европе. В настоящее время проблема экономического кризиса занимает главенствующую роль во всем мире, так как это время становления новых моделей экономики в условиях экологического, пандемического, а следовательно, и экономического кризисов. Анализ и обзор материалов СМИ и материалов научно-практических конференций и симпозиумов, посвященные вопросам устойчивого развития в контексте обеспечения экономической и экологической безопасности территорий, а также прогнозируемых разработок органов государственной власти и управления по данной тематике и оценка экономических последствий, которые испытывают европейские страны ввиду экологических катастроф, в предлагаемой статье позволили выявить масштаб ущерба для мировой экономики. В результате получены наиболее информативные параметры, показывающие настоящее положение экономического кризиса в Европе.
Ключевые слова: экономический кризис; экология; энергетический налог; реновации; финансирование; энергоэффективность; зелёная экономика.
УДК 336
ВАК РФ 5.2.5/08.00.14
6 Марченко СЕ, 2022 ФХорошкова СВ,, 2022
МАРЧЕНКО Светлана Евгеньевна, кандидат социологических наук, доцент
ХОРОШКОВА Светлана
Владимировна,
преподаватель
Донской государственный технический университет, Рос то в-на -Дону
CU
ftj О OJ
ь-
Q. <
£
сч
М"
ECONOMY SITUATION IN EUROPE IN THE CONDITIONS OF THE ENVIRONMENTAL CRISIS (ON THE MATERIAL OF ARTICLES OF THE EUROPEAN MEDIA)
Marc hen ko Svetlana Eugene ma, PhD of Sociological sciences, Associate Professor KhoroshkovaSvetlana Vladimirovna, Lecturer Don State Technical University, Rostov-on-Don
The purpose of the research is to study and analyze newspaper texts on the problem under study; identification of the main points of the ecological crisis and its impact on many aspects of human life. This study is a survey of pub/icistic articles on economic topics to identify the current economic situation in Europe. At present, the problem of the economic crisis occupies a dominant rote ail over the world, since this is the time for the formation of new models of the economy in conditions of environmental, pandemic, and, consequently, economic crises. Analysis and review of media materials and materials of scientific and practical conferences and symposia dedicated to sustainable development in the context of ensuring the economic and environmental security of territories, as we/las the projected developments of state authorities and authorities on this topic and an assessment of the economic consequences that European countries are experiencing due to environmental disasters in the proposed article made it possible to identify the scale of damage to the world economy. Asa result, the most informative parameters were obtained, showing the current state of the economic crisis in Europe.
Keywords; economic crisis; ecology,■ energy tax; renovation; financing; energy efficiency; Green economy. DOI 1Q.24923/2222-243X.2022-42.6
s
39
