CC BY
15
УДК 336.747
Николова Л.В., д.э.н.
профессор
Санкт-Петербургский политехнический университет
Петра Великого Российская Федерация, Санкт-Петербург
Чугуева И.С. студент
Санкт-Петербургский политехнический университет
Петра Великого Российская Федерация, Санкт-Петербург
Шитикова Д.О. студент
Санкт-Петербургский политехнический университет
Петра Великого Российская Федерация, Санкт-Петербург
ОБЗОР ОСОБЕННОСТЕЙ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТЬЮ В БАНКЕ
Аннотация: Несмотря на тот факт, что со временем происходит рост безналичных операций и электронных платежей, в Российской Федерации на сегодняшний день основным платежным инструментом остаются наличные денежные средства. В статье дается обобщение методов и способов оценки и анализа движения денежных потоков. Описываются этапы менеджмента потока денежных средств. Представлены направления оптимизации для устранения проблем и недостатков в системе управления потоками денежных средств. Указаны основные требования к системе управления денежной наличностью.
Ключевые слова: наличные деньги, оценка и анализ денежного потока, менеджмент денежного потока, оптимизация денежного потока, управление денежной наличностью
Nikolova L. V., Ph.D. in economics
Professor
Peter the Great St. Petersburg Polytechnic University Russian Federation, St.Petersburg
Chugueva I.S. student
Peter the Great St. Petersburg Polytechnic University Russian Federation, St.Petersburg
Shitikova D.O. student
Peter the Great St. Petersburg Polytechnic University Russian Federation, St.Petersburg
OVERVIEW OF SPECIALITIES OF CASH MANAGEMENT IN A
BANK
Abstract: Despite the fact that over time there is an increase in non-cash transactions and electronic payments, cash remains the main payment instrument in the Russian Federation today. The article summarizes the ways and methods for assessment and analysing money flows. The stages of money flow management are described. The directions of optimization for elimination of problems and shortcomings in the money flow management system are presented. The main requirements for the cash management system are specified.
Keywords: cash, money flow assessment and analysis, money flow management, money flow optimization, cash management
Деньги являются одним из самых давних явлений в общественной жизни, играют важную роль в его социально-экономическом развитии [1, с. 34]. Эволюция денег и их современное обращение в различных формах (наличной и безналичной) свидетельствуют о том, что деньги опосредуют все товарные и нетоварные сделки на всех уровнях мирового хозяйственного оборота, в том числе на национальном, региональном и международном.
В настоящее время, наличные деньги не потеряли своей популярности при расчетах в сфере розничных платежей в современной российской экономике. Использование наличных денежных знаков в качестве средств платежа в мировой практике имеет ряд преимуществ: они являются универсальными, простыми в использовании, обязательными к приему во время осуществления всех видов платежей в любое время суток, характеризуются дешевизной оплаты по сравнению с использованием платежных карт [2, c. 53]. Кроме этого, благодаря использованию наличных расчетов обеспечивается высокая безопасность платежей.
Исследование Сбербанка наличных и безналичных платежей только в конце 2019 года показало превышение безналичных расходов над тратами наличными. Так, доля торгового оборота РФ в безналичном эквиваленте в 2019 году составила 50,4% [3]. Важно отметить, что, например, в рейтинге европейского платежного консульства топ-10 самых безналичных экономик, куда попали Канада, Швеция, Австрия, Великобритания, Франция, США, Китай, Германия, Дания, России в этом списке не оказалось [4] [5]. При этом во втором десятилетии 20 века показатель безналичных платежей в России увеличился в 30 раз (по данным исследования консалтинговой компании ВСО «Глобальный рынок платежных услуг 2019: потенциал растущих направлений» [6].
Несмотря на тот факт, что со временем происходит рост безналичных операций и электронных платежей, в Российской Федерации на сегодняшний день основным платежным инструментом остаются наличные денежные средства, о чем говорит статистика Банка России, в том числе удельный вес наличных расчетов в общем объеме торговых операций, который остается достаточно высоким (рис. 1).
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Наличные деньги, % Безналичные деньги, %
Рис. 1. Наличная и безналичная составляющие денежного оборота в
РФ, %
О повышении роли наличных денег также свидетельствуют результаты социологического исследования «Отношение населения России к наличным денежным средствам», проведенное Банком России для точной оценки роли наличных в экономике. Так, согласно данному исследованию в 2018 году 70% населения при оплате предпочитают именно наличные денежные средства (в 2010 году - 80%) [7].
Все это говорит о том, что роль наличных денежных средств все еще значительно высока и управление наличными денежными потоками стоит в ряду ключевых вопросов Банка России. Именно Центральный банк организует на территории Российской Федерации наличное денежное обращение. Функции регулятора в части организации наличного денежного обращения включают в себя:
1) Банк России обладает монопольным правом эмиссии монет и банкнот, что является одним из главных ресурсным источником ЦБ.
2) Актуализация банкнот при принятии соответствующего решения, объявление банкнот, утративших платежеспособность, недействительными;
3) Обмен купюр ветхого вида, при этом с признаком силы законного платежного билета;
4) Планирование и осуществления производства банкнот и монет, заказ изготовления наличных платежных средств, транспортировка и хранение наличных денежных средств, а также учреждение резервных фондов;
5) Оценка признаков платежеспособности наличных платежных средств, а также процедуры их уничтожения или замены;
6) Установление правил ведения кассовых процедур.
Денежной базой в экономике принято считать совокупность
наличных денежных средств и резервов коммерческих банков, которая отражается в балансе Центрального банка в качестве пассивов. Банкноты центрального банка обеспечиваются его активами, а основными статьями активов, которые обеспечивают обращение банкнот являются валютные резервы, а также разного рода ценные бумаги, кредиты банковским институтам под залог ценных бумаг.
Выпуск и изъятие эмитируемой центральным банков наличности происходит с участием коммерческих банков посредством кредитных и расчетно-кассовых операций. Кредитные организации получают наличные средства от регулятора из оборотной кассы рассчетно-кассового центра (РКЦ). Пришедший в кассу банка клиент получает наличные деньги со своего счета или депозита в пределах остатка на счете. Остаток средств может также сформироваться при получении ссуды: ссуда в данном случае - это депозитная миссия коммерческого банка. Все это демонстрирует факт, что центральный банк как эмитент выполняет только часть эмиссии в обращение, далее процесс перенимает коммерческие банки.
Эмиссия наличных денег требует от регулятора больших финансовых затрат на технику изготовления платежных средств, на высокотехнологичный процесс оборота, количественного и качественного контроля, а также изъятия денежных знаков. Кроме того тенденция на соблюдение экологических норм в последние десятилетия требует больших затрат на этическую утилизацию наличных платежных средств. Дизайн платежных средств также разрабатывается Центральным банком, колоссальное внимание уделяется степени защиты и долговечности, качества используемых ресурсов. Изготовление и разработка монет и банкнот требует технологий с использованием большого количества отличительных знаков, определенного вида бумаги, а также нанесения невидимых знаков, различимых лишь специализированной техникой. В итоге ценность платежных средств как платежного документа гораздо выше ресурсов, использованных при их изготовлении [8, с. 84].
Эмиссия наличных платежных средств происходит в пять этапов: прогноз потребности; изготовление и защита от подделок; формирование резервных фондов; транспортировка в регионы; выпуск в обращение.
Прогнозирование основывается на квартальной статистике на разных территориальных уровнях, определяет объем необходимой массы, источники поступления наличности в кассы банков, направления выдачи, потребность в выпуске или изъятии. Итоги прогнозирования в РКЦ, где за 14 дней до начала прогнозируемого периода открывается корреспондентский счет. РКЦ осуществляет выпуск наличных или изъятие в зависимости от результатов расчетов прогнозирования. Центральный аппарат Банка России посредство структурных подразделений обобщает территориальные прогнозы кассовых оборотов и с учетом кредитно-денежной политики страны, а также темпов инфляции формирует сводный результат потребности в наличных платежных средствах. По окончании процесса прогнозирования АО «Гознак» (состоит из бумажных и печатных фабрик, монетных дворов) оформляет заказ на изготовление платежных средств в определенном количестве определенного номинала. Производственные объединения, участвующие в изготовлении денежных знаков, находятся в договорных отношениях с банком России, который оплачивает услуги по ценам, согласованным с Банком России и утвержденным АО «Гознак». Резервные фонды включают в себя запас монет и банкнот, которые будут выпущены при необходимости посредством оборотных касс.
Региональная транспортировка денежных знаков - следующая ступень выпуска наличности. В России - стране с большой территориальной протяженности - этому этапу уделяется усиленное внимание. Доставка осуществляется по распоряжению Департамента эмиссионно-кассовых операций посредством филиала Центрального хранилища ЦБ, региональных резервов фондов ЦБ, в территориальные учреждения ЦБ.
Выпуск наличных денежных средств в кассы коммерческих банков происходит в момент выдачи подкреплений в необходимом количестве и купюрном составе, которые необходимы для обслуживания коммерческому банку.
Вместе с тем, развитию наличного денежного обращения в РФ препятствуют такие проблемы как высокие затраты на обслуживание наличного денежного оборота, высокие риски обеспечения наличного платежного оборота, низкая длительность хранения наличных средств, сложность контроля за денежным обращением, повышение уровня фальшивомонетничества, прогрессирующий дефицит наличных денежных средств, неудобство расчетов.
Так же важнейшим элементом регулирования денежной наличности являются коммерческие банки, которые с учетом рекомендаций Банка России непосредственно осуществляют управление денежными потоками на микроуровне. При этом, степень финансового равновесия любого коммерческого банка в настоящее время определяет качество денежных потоков, пропорции заемных и собственных средств, ритмичность
операционного процесса, а также скорость оборота финансовых ресурсов кредитного учреждения.
Согласно научной литературе, под денежным потоком или потоком денежных средств коммерческого банка понимается разность между объемами поступлений и выплат денежных ресурсов кредитного учреждения за отчетный период времени [9, с. 46]. При этом, разница между совокупным положительным и отрицательным денежным потокам для каждого вида деятельности коммерческого банка называется чистым денежным потоком [10, с. 35].
Как отмечается во многих источниках по банковской тематике важнейшей закономерностью движения денежных средств кредитного учреждения выступает их непрерывное встречное и круговое движение [11, с. 44]. Под прямыми денежными потоками кредитного учреждения понимается деятельность коммерческого банка по привлечению пассивов и размещению активов. Напротив, под обратными потоками денежных средств понимаются выплаты по пассивам банка и получение средств по активным операциям [12, с. 341]. Заметим в этой связи, что обычно каждому потоку денежных средств соответствует встречный поток в кредитном учреждении.
Потоки денежных средств коммерческого банка можно разделить на на три вида, по источникам их возникновения, в том числе от операционной (посреднической, основные услуги банка), инвестиционной (размещение средств) и финансовой (дополнительной, коммерческой) деятельности. Приток денежных средств от деятельности по кредитованию возможен вследствие временного разрыва между привлечением денежных ресурсов (хранением денежных средств на банковских счетах) и размещением данных ресурсов в активах коммерческого банка. При этом, формирование прибыли кредитного учреждения в каждый конкретный момент времени происходит за счет превышения притока денежных средств над оттоком по отдельным видам деятельности коммерческого банка, продуктам, сферам деятельности [13, с. 136].
На деятельность кредитного учреждения влияет большое количество число внутренних и внешних, долгосрочных и краткосрочных, субъективных и объективных, негативных и положительных, непредсказуемых и прогнозируемых факторов местного, микроэкономического, макроэкономического и международного уровня. Совокупный поток денежных средств кредитного учреждения определяется на основании факторов, которые характерны не только внутренней деятельности коммерческого банка, но и внешней среде и условий его функционирования, а также факторам деятельности и поведение клиентов кредитного учреждения. Поток денежных средств (ДС) кредитного учреждения формируется как восходящий - от потока или от отдельной
сделки клиента - к потоку коммерческого банка (КБ) и далее к потоку банковского сектора в целом.
Для оценки и анализа движения денежных потоков (ДП) в коммерческом банке используются различные методы и способы, которые наглядно обобщены в таблице 1 [14, с. 115-118].
Наиболее разработанным методом оценки и анализа потока денежных средств является изучение ликвидности кредитного учреждения. При этом, основной целью анализа банковской ликвидности является выявление финансовых характеристик и качества активов, которыми располагает кредитное учреждение в отдельный момент времени. По итогам анализа банковской ликвидности, кредитное учреждение получает детальную аналитическую и финансовую информацию на основе
Таблица 1 - Методы оценки и анализа денежного потока коммерческого банка__
Наименование Содержание и особенности
Прямой метод ДП Общий денежный поток КБ = Рост (снижение) ДС по операционной деятельности + Рост (снижение) ДС по инвестиционной деятельности + Рост (снижение) ДС по кредитной эмиссии + Рост (снижение) ДС по финансовой деятельности
Косвенный метод ДП Анализ отдельных статей баланса кредитного учреждения и отчета о финансовых результатах с постепенной коррекцией величины прибыли банка
Оценка динамики и структуры положительного потока денежных средств банка Темпы роста и прироста каждого потока денежных средств в общем денежном потоке банка
Оценка динамики и структуры отрицательного потока денежных средств банка Оценка соразмерности расходов, доля объема по инвестиционной деятельности в денежном потоке банка
Сбалансированность положительных и отрицательных потоков денежных средств банка Балансовая модель денежного потока кредитного учреждения
Оценка динамики формирования чистого потока денежных средств банка Оценка «качества» денежных потоков банка, формирующих прибыль кредитного учреждения. Отражается в росте удельной прибыли от процентных или комиссионных доходов кредитного учреждения от основной деятельности
Равномерность формирования потоков денежных средств кредитного учреждения Может рассчитываться через коэффициент вариации
Синхронность положительного и отрицательного потока денежных средств банка На основе показателей корреляции (зависимости) двух видов потоков денежных средств банка
Ликвидность активов банка Через модели прогноза ликвидности и нормативы Банка России
Эффективность денежного потока кредитного учреждения Коэффициент эффектности ДП банка = Чистый денежный поток / Общий денежный поток
которой может дифференцировать наличные активы и сравнивать их с нормативами Банка России, связывающих характерные финансово-значимые свойства актива с коэффициентами риска. Дополним это тем, что анализ ликвидности кредитного учреждения позволяет заключить о перспективном и текущем потоке денежных средств банка и служит базой для управления им.
Поток денежных средств кредитного учреждения связан с высокой степенью неопределенностью, что можно объяснить случайным характером основной доли списаний и поступлений денежных средств. Вследствие этого, для обеспечения способности проведения платежей клиентов и самого кредитного учреждения, банкам необходимо хранить определенный запас или остаток ресурсов в наиболее ликвидной форме (в форме денежной наличности). По причине того, что на остатки корреспондентских счетов коммерческих банков в Банке России не начисляются проценты, накопление избыточных высоколиквидных ресурсов ведет к уменьшению прибыльности кредитных учреждений. Таким образом, коммерческий банк стремится минимизировать остатки на данном счете, получая в распоряжении временно доступные денежные средства для инвестирования в доходные активы. Поэтому задачей кредитного учреждения в управления текущим или краткосрочным потоком денежных средств становится формирование такого остатка ДС, при котором бы обеспечивалось бы проведение платежей в момент их поступления, а неиспользованные денежных средства коммерческого банка были бы минимальны. Тогда доходы кредитного учреждения были бы максимизированы, а расходы коммерческого банка, возникающие в результате недостатка ликвидных ресурсов сведены к минимуму [14, с. 104].
Для управления потоком денежных средств в коммерческом банке используются различные теории, которые главным образом сводятся к следующим этапам менеджмента потока денежных средств: планирование и прогнозирование целей, задач, инструментов и методов по оптимизации денежного потока банка; дифференциация, анализ и оценка денежных потоков по отдельным видам деятельности (продуктам, сегментам, направлениям); реализация методов и инструментов по управлению отдельных денежных потоков; контроль, координация, обратная связь и
оперативная корректировка произошедших отклонений от запланированной модели денежных потоков кредитного учреждения [14, с. 105].
Для устранения проблем и недостатков в системе управления потоками денежных средств коммерческого банка можно реализовать следующие направления, наглядно представленные на рисунке 2 [14, с. 105].
Рис. 2. Основные направления работы кредитного учреждения при оптимизации потоков денежных средств
Важным направлением оптимизации ДП для коммерческих банков РФ на современном этапе выступают мероприятия по синхронизации потоков денежных средств. При этом, объектом синхронизации выступают потоки денежных средств, которые поддаются изменению во времени с помощью метода повышения тесноты корреляционной связи между отдельными видами денежных потоков (мероприятия по увеличению притока и замедление оттока денежных средств банка), а также метода выравнивания (сглаживание объемов потоков в отдельных интервалах времени для устранения циклические различия формировании потоков денежных средств).
В настоящее время для управления потоками денежных средств российских банках применяются различные математические и статистические модели оценки. Выбор варианта решения и управления определяется доступностью для кредитного учреждения, расходами на его осуществление, а также влияния на деятельность банка нормативов ЦБ РФ. При этом, можно выделить такие основные методы, такие как математическое моделирование, модель ожидаемых разрывов денежного потока (разрывов ликвидности), модель Стоуна, модель Миллера-Ора.
В заключении отметим, что основной целью оптимизации потоков денежных средств любого коммерческого банка является максимизация чистого денежного потока. На наш взгляд, в оптимизации денежного потока
кредитного учреждения главная роль принадлежит оптимизации использования ресурсов коммерческого банка, как базы для генерации прямых и обратных денежных потоков.
При этом, система управления денежной наличностью в коммерческих банках должна включать в себя пять основных требований:
1) Создание алгоритма прогнозирования, определяющего спрос на объем денежной наличности. Прогнозирование осложняет появление в банковской сфере процесса рециркуляции наличных денежных средств. Отдельное устройство - банкомат или сейф-ресайклер - прорабатывает несколько критических циклов в сутки. Доступность и эффективность устройства может оказаться под угрозой в определенные временные отрезки, тогда инкассационное планирование значительно усложняется.
2) Контроль жизненного цикла наличных платежных средств. Инфраструктура заказа, доставки и трансфера денежных средств в различные территориальные пункты требует эффективного управления. Так, например, существуют высокие требования к одному из звеньев цепи -доставке банкнот и монет из хранилища банка в финальную точку приема. Для этого используются различные методы стандартизации и унификации процедур, как например, используемая многими европейскими банками маркировка и считывания бар-кодов посредством стандарта GS1. Ожидается, что в недалекой перспективе с такими стандартами, как GS1, можно будет в режиме online проследить перемещение каждой пачки банкнот и монет в системе наличного денежного обращения (НДО) кредитной и не кредитной организации.
3) Контроль состояния и брака платежных средств. Среди задач системы управления НДО важной является также отслеживание и своевременное изъятие ветхих банкнот в том числе на уровне региональных и центрального хранилища.
4) Комплексное управление инкассацией. Одна из задач кэш-менеджмента - оптимизация расходов на процесс инкассации: число выездов инкассаторской команды, расходы на персонал, оборудование и транспорт. Оптимизация расходов включает в себя формирование оптимальных маршрутов, управление инкассаторскими службами, обеспечение безопасности.
5) Управление наличным оборотом в макро- и микромасштабе. На сегодняшний день обязательным является охват малых, средних и крупных циклов НДО. Выделяют 4 специфических цикла: внутри ресайклера, внутри отделения банка, между отделениями банка, внутри банковского хранилища. Чем короче цикл НДО, тем эффективнее происходит управление денежной массой. Эффективное управление НДО должно осуществляться на протяжении каждого цикла.
Использованные источники:
1. Портной М.А. Деньги в национальном и мировом хозяйстве: научное издание. М.: Магистр, 2017. 496 с.
2. Юров А.В. Наличное денежное обращение в России: на пути совершенствования и развития // Деньги и кредит. - 2019. - №8. - С. 51-57
3. Матовников М., Корженевский Н., Камротов М. Рейтинг «безналичных» городов и регионов. Итоги 2019 года. [Электронный ресурс] // Проект «Сберданные». - 2020. - янв. URL: https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/files/pdf/rate_bez_opl_itogi_20 19.pdf (дата обращения: 30.11.2020).
4. Taking a closer look at Norway's payment landscape - Dag-Inge Flatraaker [Электронный ресурс] // European Payment Council AISBL. - 2018. -03.10.2018. URL: https://www.europeanpaymentscouncil.eu/news-insights/insight/taking-closer-look-norways-payment-landscape (дата обращения: 30.11.2020).
5. Швандар К.В. Зарубежный опыт развития системы безналичных платежей: практика и результаты // Финансовый журнал. - 2019. - №1. - C. 91-98.
6. Sushil Malhotra, Yann Senant Tapping into pockets of Growth [Электронный ресурс] // Global payment 2019. 2019. 9/19 rev. 10/19. URL: https://image-src.bcg.com/Images/BCG-Global-Payments-2019-Tapping-into-Pockets-of-Growth-September-2019-rev_tcm9-231986.pdf (дата обращения: 30.11.2020).
7. Результаты социологического исследования «Отношение населения Российской Федерации к наличным деньгам» за 2018 год [Электронный ресурс] // Официальный сайт Банка России. - 2019. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/95170/results_2018.pdf (дата обращения: 30.11.2020).
8. Исаев Д.Б. Роль центральных банков в организации и функционировании платежной системы // Деньги и кредит. - 2019. - №9. -С.82-90.
9. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками: Учебник. СПб.: Питер, 2017. 321 с.
10. Лукасевич И.Я., Жуков П.Е. Управление денежными потоками. М.: Вузовский учебник, 2019. 184 с.
11. Мотовилов О.В., Мильков Ю.А. Управление денежными потоками банка // Деньги и кредит. - 2016. - № 3. - С. 43-48.
12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга,
2018. Т.1. 592 с.
13. Секерин В.Д., Голубев C.C. Банковский менеджмент. М.: Проспект,
2019. 224 с.
14. Налетов Е.В. Методы анализа денежных потоков // Молодой ученый. -
2020. - №15. - С. 114-120.
15. Жулидова В.Ю. Управление денежными потоками коммерческого банка // Вестник Саратовского государственного университета. - 2013. - № 1. - С. 103-106.
