CC BY
24реализации инноваций. Совершенствование технологии происходит за счет внесения основополагающих стратегических изменений в производственный процесс и оборудование, на основании которых компания строит свою деятельность. Поэтому инновация в операционном менеджменте может касаться не только продукта, или предоставляемой компанией услуги, но, например, и новых методов взаимодействия людей в процессе производства, Инновации проходят через все научно-технические, производственные и маркетинговые процессы производителя и в результате ориентированы на удовлетворение потребностей потребителей и рынка. Заключение
Современные условия, в которых функционируют российские организации, обуславливают необходимость применения системных преобразований в стратегическом и оперативном менеджменте, а в частности развитие таких его функций как планирование, прогнозирование, учет, анализ и контроль, которые подвержены наиболее частым изменениям под влиянием факторов быстроменяющейся внешней и внутренней бизнес-среды. Задачей операционного менеджмента является обеспечение способности персонала компании к внедрению технологических нововведений, готовность поддерживать персонал в процессе изменения технологии.
Практически все нереализованные экономические возможности организаций, связанные с реализацией функций управления происходят из-за отсутствия системного подхода к восприятию бизнес-деятельности, которая состоит из различных подсистем. Наиболее важным и ключевым в современных условиях является изменение технологического обеспечения функций. В настоящее время меняются не только средства и методы достижения целей в бизнес-среде, но и сами цели как следствие изменения основных приоритетов операционной деятельности.
Литература
1. Волков О. И. Организация производства на предприятии: Учебное пособие для вузов / Под ред. Волкова О. И. М. Инфра-М, 2012. 448 с.
2. Новицкий В. Н. Организация производства на предприятиях: Учеб. пособие / В. Н. Новицкий. М.: Финансы и статистика, 2012. 368 с.
3. Пелихина С. А. Производственный менеджмент: Учебное пособие. М.: БГЭУ, 2012. 555 с.
4. Пивоваров С. Э. Операционный менеджмент. Учебник по направлению менеджмент, 2014.
5. ЦИРЭ: Сущность и содержание контроллинга в промышленных организациях / «Проблемы региональной экономики». Выпуск № 28, 2011.
Обострение технических рисков на Московской бирже и возможные пути их минимизации Акопян К. Г.
Акопян Кристина Галустовна /Akopyan Kristina Galustovna - бакалавр, кафедра финансовых рынков и финансового инжиниринга, кредитно-экономический факультет, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва
Аннотация: в статье рассматриваются технические риски, с которыми могут столкнуться клиенты Московской биржи, а также возможные решения по их минимизации. Анализируются переход Биржи в новый дата-центр, а также возможности применения технологии Big Data.
Abstract: in this article, we will consider the technical risks that Moscow exchange customers may encounter, and also possible solutions to minimize them. Then we will analyse the Moscow Exchange"s conversion to the new data center, as well as the possibility of using technologies Big Data.
Ключевые слова: Московская биржа, технические риски, сбои, большие данные. Keywords: Moscow exchange, technical risks, failures, big data.
Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность национальных и международных рынков, на которых происходит аккумуляция и перераспределение денежных средств между субъектами рынка посредством финансовых учреждений, например, бирж. И характерной чертой его развития является проведение операций практически без участия человека, то есть посредством применения средств вычислительной техники. Безусловно, огромный поток постоянно поступающих и изменяющихся данных о различных финансовых инструментах должен непрерывно консолидироваться, обрабатываться и храниться на мощных серверах с многоуровневыми сетями, использующими спутниковые и волоконно-оптические каналы передачи связи, удаленные терминалы. Таким образом, техническая составляющая финансовых рынков усложняется с каждым годом.
В то же время появление новых технологий создает новые финансовые возможности: привлечение значительного количества клиентов, а соответственно и значительного увеличения финансовых операций. При этом время исполнения самих операций существенно сокращается. Но с другой стороны, как бы ни была совершенна и универсальна программа, вероятность сбоя в ее работе не может быть абсолютна исключена. А любой сбой может привести к значительным финансовым потерям, то есть возникновению технического риска.
Технический риск на финансовом рынке - возможность потерь информации в результате сбоев компьютерного оборудования и программного обеспечения, повреждения или неудовлетворительного функционирования силового оборудования или каналов связи. [1, с. 9] Результатом технического сбоя может стать приостановка торгов на бирже, полная или частичная отмена сделок, задержки или ошибки в процессе клиринга. При этом компенсации в указанных случаях биржами, как правило, не выплачиваются, так как сбои считаются форс-мажорными обстоятельствами, зачастую исключающими ответственность бирж.
Причиной всевозрастающего количества сбоев на мировых биржах стало стремительное увеличение количество заявок в последние годы, во многом возникшее по причине использования трейдерами торговых роботов, которые выполняют сотни запросов-сделок в секунду. Однако повышенная торговая активность является не единственной причиной технических рисков, проблема может скрываться в системе биржи, а также в том программном обеспечении, которое она использует.
В последнее время мы все чаще слышим о сбоях на Московской бирже, а ведь именно она является ведущей биржей страны. Можно сказать, что она представляет Россию на международном финансовом рынке. Большое количество операционных ошибок может негативно сказаться на ее конкурентоспособности и «отпугнуть» потенциальных инвесторов в национальную экономику. Поэтому проблемы, связанные с возникновением технологических рисков на бирже, требуют незамедлительных и эффективных решений.
Начать нужно с того, что Московской бирже пришлось разрабатывать свою собственную IT-стратегию, что было обусловлено несовместимостью платформ двух объединившихся бирж - ММВБ и РТС, а также необходимостью их модернизации в соответствии с современным этапом развития финансового рынка. После слияния произошло резкое возрастание объемов торговли, а, следовательно, произошло и увеличение информации, в тоже время снизилась скорость по обработке транзакций.
С момента объединения Московская биржа инвестировала в IT-стратегию 6,3 млрд. руб., по предварительным оценкам самой биржи в следующие три года она вложит еще более 9 млрд. руб. [4].
Однако быстрые темпы развития Биржи негативно сказались на её бесперебойном функционировании. С начала 2015 года по ноябрь Биржа неоднократно сообщала о технических инцидентах, 6 из которых привели к остановке торгов. Такие сбои происходили также и в 2014 году: остановка торгов происходила 4 раза. Безусловно, сбои происходят гораздо чаще, однако участники рынка их не ощущают, поскольку организатор торгов решает проблемы «внутри», то есть незаметно.
На основании пресс релизов самой Московской биржи, а также, по словам руководства, выделим основные проблемы в IT-архитектуре, вызывающие технические сбои на различных рынках:
1. Единая торгово-клиринговая платформа.
2.Внедрение большого количества новых услуг и сервисов.
Большинство ошибок имеют происхождение из клирингового процесса. Это сложная система, которая постоянно претерпевает изменения после разъяснений ЦБ, в связи с чем меняются правила расчетов. Поскольку биржа использует уникальную модель риск-менеджмента в реальном времени - риск рассчитывается еще до принятия заявки, и если его значение превышает обеспечение участника, то заявка отклоняется, это усложняет технологию. На других биржах - LSE, Deutsche Boerse, Eurex применяется иная система: риск рассчитывается после заключения сделки или в конце торгового дня. Обратная сторона медали - очень сложная технология и необходимость останавливать торги в случае неполадок в клиринге.
К сожалению, часто достижения по развитию производительности системы тормозятся инцидентами с остановками торгов, которые действительно участились, преимущественно из-за темпа внедрения новых услуг и сервисов. Как отмечают потребители услуг биржи, то есть брокерские компании, крупнейшие банки, с 2012 года Московская биржа внедрила значительное количество новых продуктов и сервисов. И сбои характерные с различными инструментами - это плата за скорость перемен и достижение достойного уровня инноваций.
Московская биржа (МБ) не может не отвечать требованиям мегарегулятора и самих участников финансового рынка, поэтому она проводит мероприятия по снижению возможности нарушения бесперебойности торгов.
В начале этого года руководство МБ заявляло о том, что планируется к концу 2016 г. провести преобразования, связанные с разделением монолитных торговых клиринговых систем на независимые модули, что позволит, по словам сотрудников организации, завершить программу разделения систем на независимые модули. Это даст возможность клонировать торговые ядра, и в случае сбоев не останавливать торги, а прекращать операции только по определенным инструментам финансового рынка. Однако в связи с участившимися сбоями руководство биржи после консультаций с советом решило скорректировать план выхода релизов до конца года и сконцентрировать ресурсы на проектах по повышению надежности и стабильности работы 1Т-инфраструктуры компании.
В сложившейся ситуации Московская биржа приняла решение об улучшении недавно введённых продуктов и продолжении их тестирования. Однако стоит отметить, что она не публикует информацию в разрезе внедрения новых продуктов и сервисов и результаты их тестирования. Тем самым проведение полной оценки эффективности внедрения становится невозможным.
Участники рынка рекомендуют Московской бирже снизить темпы обновления торговых систем и довести до совершенства начатые проекты, указывая на риски, которые несут инвесторы от регулярных нештатных ситуаций. Представители биржи говорят о том, что снижение скорости внедрения инноваций, с одной стороны,
приведёт к обеспечению непрерывность (хотя о прямой связи утверждать трудно), а с другой стороны, снизит конкурентоспособность организатора торгов.
Ключевым решением на данный момент для биржи является решение об использовании более качественного дата-центра, в который в настоящее время переводится инфраструктура площадки. В 2016 году Московская Биржа завершит перенос основных вычислительных мощностей (торгово-клиринговых платформ и зон клиентской колокации) в ЦОД DataSpacel, который станет основным дата-центром Биржи. На первом этапе в 2015 году на базе ЦОД DataSpacel запланировано создание резервного центра обработки данных Биржи. ЦОД DataSpacel имеет сертификат Tier III Operational Sustainability-Gold от Uptime Institute, всемирно известного центра сертификации ЦОД. DataSpace- единственный коммерческий центр обработки данных в России и континентальной Европе и пятый в мире, прошедший полный цикл сертификации на соответствие стандарту Tier III [3].
Использование более качественного дата-центра повысит мгновенное купирование проблем с 95% до большей величины. Однако возникнут проблемы у клиентов Московской биржи. Переход МБ в дата-центр DataSpace вынудит брокеров последовать за ней, чтобы не терять миллисекунды, важные при высокоскоростной торговле. Поскольку на данный момент торговая система биржи расположена в дата-центре М1, там же находится оборудование ее клиентов — это банки, брокеры и физлица. Примерно половина из них хранит в М1 еще и дополнительное оборудование. И скорее всего, многим брокерам придется покупать новое оборудование и затраты на лицензии, переезд и потери при переезде. Тем не менее, использование нового дата-центра необходимый и неизбежный этап в улучшении деятельности Московской биржи.
Кроме предпринятых Московской биржей мер: разделение торговых секций по различным торговым ядрам, перенос основных вычислительных мощностей в ЦОД DataSpacel, на наш взгляд, положительное влияние на устранение неполадок, возникающих на Мосбирже, также могло бы оказать использование системы Big Data, об особенностях которой будет рассказано далее.
Термин Big Data - «Большие Данные» подразумевает не только значительный объем накопленной информации, но и определенные технологии хранения, вычисления, а также сервисные услуги. Big Data позволяет работать с такими объемами информации, которые при традиционных способах обработке не поддаются.
Сфера использования технологий Big Data действительно обширна. Большинство компаний используют Большие Данные в сфере клиентского сервиса, немного уступает по популярности сфера операционной эффективности, третье направление, риск-менеджмент, наименее распространено на сегодняшний день.
Несмотря на то, что индустрия Big Data растет с каждым годом примерно на 17 % и по прогнозу американского агентства Wikibon к 2020 году объем индустрии больших данных вырастет до $61 млрд., а в 2026 году — до $85 млрд., в России масштаб данных информационных услуг существенно меньше. [2] Российский рынок услуг и технологий Больших Данных в 2014 году был оценен американской компанией IDC в $340 млн. меньше [2].
В качестве примеров применения данной системы хранения и обработки данных на российском финансовом рынке можно выделить интеграцию Big Data в работу таких крупнейших банков, как «Сбербанк», «Альфа-банк», «Газпромбанк». Банки используют big data для управления рисками, борьбы с мошенничеством, сегментации и оценки кредитоспособности клиентов, управления персоналом и других задач.
Может ли быть полезна Big Data не менее важному участнику финансового рынка, Московской бирже? Ответ на этот вопрос можно дать, проанализировав зарубежный опыт. Крупнейшие биржи, такие как NYSE и NASDAQ, смогли решить большое количество проблем с помощью использования Big Data. Именно благодаря данной системе биржи предоставляют возможность получать обезличенные котировки
каждого отдельного участника рынка в реальном времени. Объем информации только от одной биржи в среднем составляет 100 Гбайт в сутки, не считая других данных и не учитывая ежегодного прироста, а в периоды высокой активности данные поступают со скоростью в несколько сот мегабит в секунду. Использование «Больших Данных» помогает ведущим мировым биржам справляться с огромным потоком информации в виде поступающих заявок на покупку и продажу того или иного актива. Также NASDAQ и NYSE Euronext внедрили различные data-дополнения для хранения «Больших Данных».
Итак, подводя итог, отметим, что Московская биржа имеет технические риски и в последние годы всё активнее формирует IT политику, направленную на стабилизацию торговой системы, усовершенствование сети передачи данных биржи, повышение отказоустойчивости инфраструктуры до уровня требований инвесторов. В настоящее время Биржа занимается введением большого количества новых продуктов, но в этом случае необходимо повышать качество тестирования. Перезагрузка ядра торговой системы в течение торгового дня - это сбой. Бирже стоит снизить темпы обновления торговых систем, иначе сбои станут обычным явлением для участников рынка. Бирже приходится перестраивать систему небольшими шагами и попутно работать над возникшими ошибками. Ей следует проводить поэтапные изменения с использованием современных технологий и ориентацией на зарубежный опыт.
Литература
1. МиркинЯ. М. «Ценные бумаги и фондовый рынок». М.: Перспектива, 1995. 536 с.
2. Как устроен рынок big data в России. [Электронный ресурс]: Мир больших данных (Big data), 2015. № 1 (1). URL: http://www.icenter.ru/docs/pilot_2016-1/vmbd.pdf.
3. Московская биржа выбрала DATASPACE в качестве поставщика услуг ЦОД. [Электронный ресурс]. URL: https://www.dataspace.ru/news/detail/news/MOSCOW-EXCHANGE-CHOOSES-DATASPACE-AS-PRIMARY-DATA-CENTER/ (дата обращения: 19.04.2016).
4. Официальный сайт Газеты Ведомости. [Электронный ресурс]. URL: http://www.vedomosti.ru/finance/articles/2015/11/03/615319-birzha-rabotaet-nad-oshibkami/ (дата обращения: 15.04.2016).
Рассвет новой экономической эпохи 1 2 Шейкин И. С. , Волжина Д. В.
'Шейкин Игорь Сергеевич / Shejkin Igor' Sergeevich - студент; 2Волжина Дарья Вячеславовна / Volzhina Darja Vjacheslalovna - студент, кафедра инженерного предпринимательства, Институт социально-гуманитарных технологий Томский политехнический университет, г. Томск
Аннотация: было столько финансовых потрясений осенью, что было трудно идти в ногу с событиями.
Abstract: there was so much financial turmoil in the autumn that it was hard to keep up with events.
Ключевые слова: финансы, кредитно-денежная политика, банкротства, процентные ставки, рынок облигаций.
Keywords: finance, monetary policy, bankruptcy, interest rates, the bond market.
