Оборотный капитал предприятия: источники, анализ, управление и повышение эффективности использования Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК: 338

Сидорина Д. В.

студент, кафедра современного банковского дела, экономической теории, финансирования и кредитования Государственная классическая академия им. Маймонида

Научный руководитель: Смирнов О. А.

К.ф.-м.н., доцент

Государственной классической академии им. Маймонида

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ: ИСТОЧНИКИ, АНАЛИЗ, УПРАВЛЕНИЕ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

В работе осуществлено обобщение понятия и структуры оборотного капитала предприятия, в том числе показаны методики анализа оборотного капитала, а также предложены инструменты повышения эффективности использования оборотного капитала.

Ключевые слова: оборотный капитал, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, денежные средства

Эффективное управление оборотными средствами позволяет уменьшить производительность операторного цикла, снизить нынешние затраты на их содержание, освободить из нынешнего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие виды активов. Согласно самому общему определению дебиторская задолженность — один из важных компонент оборотного капитала. Неоплаченные счета составляют наибольшую часть дебиторской задолженности. Одной из задач по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности клиентов, а также предоставление рекомендаций управлению предприятия по работе с неплатежеспособными покупателями [5].

Денежные средства и ценные бумаги — наиболее ликвидная часть активов. К денежным средствам можно отнести деньги в кассе, на расчетном счете и депозитных счетах.

Технический уровень, стоимость и эффективность использования основных средств определяют величину важнейших показателей предприятия: объём производства продукции, её себестоимость, производительность труда, прибыль, рентабельность продукции и производства [10]. На основе анализа современной литературы в области управления оборотным капиталом были выявлены следующие задачи анализа:

- изучение состава, структуры, состояния и движения основных фондов;

- оценка использования производственной мощности;

- определение показателей использования основных фондов,

- определение степени влияния использования основных фондов на другие показатели деятельности предприятия;

- выявление улучшений использования основных фондов и разработка мероприятий по их реализации.

Основными источниками информации для анализа являются данные годового плана предприятия, бухгалтерская отчётность (формы № 1, 5), инвентарные карточки учёта основных средств, данные о переоценке основных средств.

Основные фонды подразделяются на активную (функциональную) и пассивную часть. К составляющим функциональной части, надлежит отнести, машины и оборудование, а

также остальные средства труда, применяемые для перемещения предметов труда и продукции, — транспортные средства, инструмент, производственный инвентарь.

Пассивная часть основных фондов содержит в себе средства труда, которые создают нужные условия для протекания производственного процесса, не оказывая непосредственного воздействия на предмет труда.

В состав пассивной части входят здания, сооружения, передаточные устройства и другие виды основных фондов.

Анализ движения основных фондов ведется с использованием коэффициентов обновления, прироста и выбытия, срока обновления основных фондов.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов используются следующие показатели:

- фондоотдача основных производственных фондов;

- фондоёмкость;

- фондорентабельность;

- относительная экономия основных производственных фондов [7].

В качестве мероприятий по увеличению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью на анализируемом предприятии рекомендуется:

- непрерывно следить за соответствием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования;

- по возможности ориентироваться на повышение численности потребителей с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного покупателя;

- постоянно исполнять контроль над состоянием расчётов с покупателями и заказчиками с целью оперативного выявления просроченных сумм задолженности.

- применять способ начисления процентов за отсрочку платежа, а при досрочной оплате предоставлять скидки контрагентам.

Также в качестве одного из мероприятий по повышению эффективности управления задолженностью предприятия можно рекомендовать использование механизма факторинга в расчётах.

Факторинг — это продажа дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту — фактору [4]. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60-90 % от её общей суммы. В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку сырья, материалов, комплектующих, товаров для перепродажи и т.д.). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений. Также можно предложить установить зависимость заработной платы сотрудников отдела продаж от величины оплаченной заказчиками продукции. Это предлагается с той целью, чтобы менеджеры были заинтересованы не только в том, чтобы отгрузить продукцию, но и в том, чтобы она была своевременно оплачена. В результате сократится не только общая сумма дебиторской задолженности, но и доля просроченной дебиторской задолженности. Соответственно у предприятия появятся средства для погашения своих краткосрочных обязательств, т.е. понизится кредиторская задолженность.

Следует отметить, что нерациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, которое негативно сказывается на платёжеспособности организации, порождает кризисные явления, так как в результате дефицита денежных средств происходит снижение ликвидности активов; задержки в оплате труда персонала; рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной системой; невыполнение сроков погашения задолженности по кредитам банка; замедление

оборачиваемости товаров; увеличение длительности торгового цикла из-за перебоев в товарообеспечении. При этом первыми признаками дефицита денежных средств являются отрицательное значение чистого оборотного капитала (когда оборотные активы меньше краткосрочных обязательств) и отрицательный денежный поток от операционной деятельности (приток денежных средств меньше их оттока).

Литература

1. Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Оценка и мониторинг основного и оборотного капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности //Социально-экономические явления и процессы. — 2013. — №. 6 (052).

2. Алиханова Е. Н. Управление собственным оборотным капиталом предприятия в условиях кризиса //Вестник науки и образования. — 2015. — №. 4 (6).

3. Безухов Д. А. Современные подходы к оценке роли, определению элементного состава и структуре оборотного капитала промышленного предприятия //Современные проблемы науки и образования. — 2015. — №. 1-1.

4. Давыдова Л. В., Ильмипская С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия //Финансы и кредит. — 2006. — №. 15. — С. 219.

5. Данилин В. Н., Данилина Е. И. О новой концепции воспроизводства оборотного капитала в современных условиях хозяйствования //Проблемы современной экономики. — 2012. — №. 1.

6. Елагина А.С. Разработка системы скидок и надбавок на продукцию пищевых производств// Таврический научный обозреватель. — 2016. — № 4 (9). — С. 273-278.

7. Журавлева Т.А. Перспективы налогового стимулирования инвестиций с учетом совершенствования подходов в налогообложении прибыли организаций// Научное обозрение. — 2013. — № 8. — С. 163-167.

8. Журавлева Т.А. Реализация экономических интересов как объективная основа налогообложения//Финансы и кредит. — 2003. — № 24 (138). — С. 76-78.

9. Ковригина А. С., Морозов В. А. Оценка потенциала эффективности управления оборотным капиталом //Современные проблемы науки и образования. — 2013. — №. 2.

10. Липчиу Н. В., Юрченко А. А. Модели управления оборотным капиталом организаций в современных условиях //Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. — 2012. — №. 76.

11. Смирнова С.М. Кластерная политика как инструмент экономического развития: на примере развивающихся и наименее развитых стран// Таврический научный обозреватель. 2015. № 2-1. С. 48-50.