CC BY
89
УДК 330.322.21
ОБЕСПЕЧЕНИЕ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ РОССИЙСКИХ РЕГИОНОВ КАК НАПРАВЛЕНИЕ УКРЕПЛЕНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ
БЮДЖЕТОВ
ENSURING THE BALANCE OF ACCOUNTS RECEIVABLE AND ACCOUNTS PAYABLE OF ORGANIZATIONS OF RUSSIAN REGIONS AS A DIRECTION FOR STRENGTHENING REGIONAL BUDGETS
М.В. Владыка, И.И. Веретенникова M.V. Vladyka, I.I. Veretennikova
ФГАОУ ВО «Белгородский государственный национальный исследовательский
университет», Россия, г. Белгород
Federal State Autonomous Educational Institution of Higher Education «Belgorod National
Research University», Russia, Belgorod
E-mail: [email protected]; [email protected]
Аннотация
В статье сделан акцент на закредитованности региональных бюджетов и необходимости их обеспечения в большей степени собственными доходами. Указано, что важным фактором укрепления региональных бюджетов являются своевременные расчеты бизнеса по обязательствам перед государством, что может быть реализовано на основе обеспечения сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности организаций регионов. Исследованы состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, их изменения в динамике, в том числе по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, в целом по Российской Федерации, федеральным округам и областям Центрально-Черноземного экономического района. На основе анализа положительного опыта областей Центрального Черноземья предложены направления по обеспечению сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности организаций российских регионов.
Abstract
The article emphasizes the creditworthiness of regional budgets and the need to ensure their own income to a greater extent. It is pointed out that an important factor in strengthening regional budgets is the timely settlement of business for obligations to the state, which can be realized on the basis of ensuring a balance between the receivables and payables of regional organizations. The composition and structure of accounts receivable and payable, their changes in dynamics, including payments to the budget and non-budgetary funds, as a whole for the Russian Federation, federal districts and regions of the Central Black Earth economic region were studied. On the basis of the analysis of the positive experience of the regions of the Central Black Earth region, the directions for ensuring the balance of receivables and payables of organizations of Russian regions are proposed.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, сбалансированность, спонтанное финансирование, факторинг.
Keywords: accounts receivable, accounts payable, balances, spontaneous financing, factoring.
Введение
В современных условиях хозяйствования деятельность как отдельных субъектов хозяйствования, так и регионов связана с существенными рисками. В последние годы действие различных факторов, как внутренних, так и внешних, привело к значительному росту долговых обязательств российских регионов. К числу таких факторов, в первую очередь, относится падение цен на нефть, санкции, архаичность ряда секторов экономики, не всегда эффективная система управления. В результате на 1.01.2017 г. общий объем долгов регионов превысил 2 трлн. руб. Структура регионального долга в настоящее время выглядит следующим образом: бюджетные кредиты - 42,1%, коммерческие кредиты -34,8%, государственные ценные бумаги - 19,4%, государственные гарантии - 3,7%. Таким образом, для финансового состояния российских регионов характерна значительная закредитованность, а 31% собственных доходов регионов идет на погашение кредитов. В сложившихся условиях Президент РФ Владимир Путин призвал "расчистить региональные финансы", с тем, чтобы они приобрели новое качество, которое позволяло бы им стать бюджетами развития, а не бюджетами выплачивания процентов по кредиту. На наш взгляд, одним из направлений достижения указанной цели является укрепление расчетно-платежной дисциплины организаций различных секторов экономики, обеспечивающих поступления в доходную часть региональных бюджетов. В настоящее время накопилась значительная задолженность организаций по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, в результате чего регионы не могут выполнить свои обязательства по выплате заработной платы работникам бюджетной сферы, реформированию ЖКХ, строительству поликлиник, детских садов, новой инженерной, транспортной инфраструктуры. Таким образом, эффективное функционирование региональных экономик напрямую зависит от выполнения бизнесом своих налоговых и неналоговых обязательств, которое может быть реализовано на основе сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности организаций. Основные результаты исследования
Среди совокупности экономических рисков важное значение занимают риски разбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности. Их возникновение связано с разрывом во времени между совершением сделки и моментом ее оплаты. С целью увеличения продаж, а, следовательно, и прибыли от продаж, обычной практикой хозяйствующих субъектов является реализация товаров с отсрочкой оплаты или на условиях коммерческого кредита. В результате возникает различие в объемах привлекаемых средств (кредиторской задолженности) и отвлекаемых средств (дебиторской задолженности).
В экономическом словаре Б.А. Райзберга представлено следующее определение дебиторской задолженности. «Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами» [Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б., 1999].
К дебиторской задолженности, согласно Гражданскому кодексу РФ, относятся следующие виды обязательств: векселя; складские свидетельства; авансы, по которым не поставлены товары и услуги; долги по выполненным договорам (продажам в кредит); встречные невыполненные бартерные поставки; задолженность учредителей; расчеты по претензиям и другие [Гражданский кодекс РФ].
У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности, как правило, преобладают долги покупателей и клиентов.
Кредиторская задолженность рассматривается «как часть заемного капитала в составе его краткосрочной части, или считается внутренней кредиторской задолженностью» [Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б., 1999].
В составе кредиторской задолженности можно выделить следующие ее виды: задолженность кредиторам (поставщикам за ранее приобретенные, но неоплаченные сырье, материалы, услуги); задолженность перед бюджетами разных уровней и внебюджетными
фондами (за ранее начисленные, но неоплаченные налоги, пенсионные отчисления, социальное и медицинское страхование); задолженность трудовому коллективу своей организации (по ранее начисленной, но невыплаченной заработной плате) [Гражданский кодекс РФ].
Рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает их уравновешивание, но на практике каждая организация стремится привлекать в оборот несколько больше средств, чем их отвлекается из оборота. В результате, зачастую кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что приводит к нарушению расчетно-платежной дисциплины. Причины такой ситуации могут быть различными, начиная от недобросовестных плательщиков до действительно испытывающих тяжелое финансовое состояние предприятий.
Рассмотрим, какая ситуация в этом отношении складывается в целом по экономике России,
что отражено в табл. 1 и 2 [Официальный сайт Федеральной службы государственной
статистики].
Таблица 1
Table 1
Динамика кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации
Dynamics of accounts payable of organizations (without small business entities) of the Russian Federation
На конец года, до 1998г. - трлн. рублей, млрд. рублей
креди- из нее: из общего объема к редиторской задолженности
торска просро задолже из нее: задолже из нее: задолже из нее:
Годы я - н-ность просро н-ность просро- н-ность просро-
задол- ченная поставщ - по ченная во ченная
женно и-кам и ченная плате- внебюд-
сть подрядч и-кам жам в бюджет жетные фонды
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1995 483 239 266 122 94 57 28 18
2000 3515 1571 1803 712 509 346 418 322
2005 6389 956 3194 516 590 194 196 115
2010 17683 1006 8791 721 1022 82 134 36
2015 38925 2429 18045 1621 1762 68 333 51
2016 42280 2656 19857 1969 2076 63 345 55
Как показывают данные табл. 1, в динамике кредиторской задолженности отмечается постоянный ее рост, причем не всегда обоснованный. Так, если рассматривать период с 2000 г. по 2015 г., то кредиторская задолженность за этот период прирастала по пятилетиям следующим образом: 2000 - 2005 гг. - в 1,82 раза; 2006 - 2010 гг. - в 2,77 раза; 2011 - 2015 гг. - в 2,2 раза.
Что касается дебиторской задолженности, то ее изменение в сторону увеличения в динамике за период 2000 - 2015 гг. характеризовалось следующими данными (табл. 2): 2000 - 2005 гг. - в 2,58 раза; 2006 - 2010 гг. - в 2,84 раза; 2011 - 2015 гг. - в 1,98 раза.
Таблица 2 Table 2
Динамика дебиторской задолженности организаций без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации
Dynamics of accounts receivable of organizations without small business entities) of the Russian Federation
На конец года, до 1998 г. - трлн. рублей, ( млрд. рублей)
из общего объема дебиторской
Годы дебиторская задолженность из нее: просроченная задолженности
задолженность покупателей и заказчиков из нее: просроченная
1 2 3 4 5
1995 362 165 289 147
2000 2451 916 1721 735
2005 6331 856 3484 572
2010 18004 1048 8589 805
2015 35736 2276 17259 1731
2016 37053 2241 18388 1544
Таким образом, можно сделать вывод, что за рассматриваемый период 2000-2015 гг. на каждый процент прироста кредиторской задолженности прирост дебиторской составил по пятилетиям: 2000 - 2005 гг. - 1,42%; 2006 - 2010 гг. - 1,03%; 2011 - 2015 гг. - 0,9%.
Из данных табл. 1 и 2 видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую (кроме 2010 г.), но это превышение было различным. В соотношении дебиторской и кредиторской задолженности можно выделить три различных периода: 1995 - 2000 гг.; 2001 - 2010 гг. и 2011 - 2016 гг. Для периода 1995 - 2000 г. было характерно значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что объяснялось нестабильной экономической ситуацией, кризисом платежей, значительными бартерными операциями, являющимися следствием тяжелого финансового состояния организаций.
Период 2001 - 2010 гг. характеризовался более стабильной экономической ситуацией, что привело к незначительному превышению кредиторской задолженности над дебиторской и даже преобладанием последней в 2010 г.
После 2010 г. ситуация меняется на противоположную и кредиторская задолженность снова превалирует над дебиторской, причем достаточно серьезно. Так, в 2015 г. превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 8,9%, а в 2016 г. - 14,1%. Из этого можно сделать вывод об ухудшении финансового состояния российских организаций, что также сказывается на показателях функционирования регионов России. В структуре кредиторской задолженности основной удельный вес занимает задолженность поставщикам и подрядчикам, в 2016 г. ее доля составила 47%. Из этого следует, что основным направлением оптимизации кредиторской задолженности является совершенствование расчетов с поставщиками различных ресурсов. Хотя в динамике доля этой задолженности несколько снижается с 51% в 2000 г. до 47% в 2016 г., это направление работы финансового менеджмента является определяющим.
В общем объеме кредиторской задолженности 4,7% приходится на задолженность бюджету по налоговым платежам, и 0,8% - задолженность внебюджетным фондам. Несмотря на более низкую долю в составе кредиторской задолженности, эти платежи имеют решающее значение в плане расчетно-платежной дисциплины, поскольку эти задолженности носят, как правило, платный характер.
В составе кредиторской задолженности значительную часть составляет просроченная задолженность, причем ее доля по отдельным видам задолженности колеблется достаточно сильно. Так, если в общем объеме кредиторской задолженности в 2016 г. доля просроченной составила 6,3%, то по задолженности поставщикам этот показатель находился на уровне 9,9%, по задолженности бюджету - 3,0%, а по задолженности внебюджетным фондам - 15,9%. Такая структура кредиторской задолженности говорит о том, что государству достаточно сложно выполнять свои социальные обязательства перед населением по выплате пенсий, расходам на медицинские услуги и другим платежам.
Вместе с тем в динамике доля просроченной задолженности во внебюджетные фонды значительно снизилась с 77% в 2000 г. до 15,9% в 2016 г.
Рассмотрим, какая ситуация складывается c расчетно-платежной дисциплиной в организациях федеральных округов Российской Федерации (табл. 3).
В 2005 г. во всех федеральных округах, кроме Центрального федерального округа, кредиторская задолженность превышала дебиторскую. В 2010 г. к Центральному федеральному округу с преобладающей дебиторской задолженностью добавился еще Сибирский федеральный округ, а в остальных округах ситуация не изменилась. В 2015 г. число округов с преобладающей дебиторской задолженностью увеличилось до трех: Приволжский, Уральский и Сибирский. Таким образом, у большинства федеральных округов кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что затрудняет региональные расчеты и не позволяет региональным властям реализовывать возложенные на них полномочия.
Таблица 3 Table 3
Кредиторская и дебиторская задолженность организаций по федеральным округам России (на конец года; млн. руб.)
Creditor and receivable of organizations in the federal districts of Russia (at the end of the year, million rubles)
Кредиторская задолженность -всего в том числе просроченная Дебиторская задолженность -всего в том числе просроченная
всего в % от общей задолженности всего в % от общей задолженности
1 2 3 4 5 6 7
2005 г.
Российская Федерация 6408739 970833 15,1 6341634 863283 13,6
Центральный федеральный округ 2430181 229215 9,4 3002367 245002 8,2
Северо-Западный федеральный округ 666088 77417 11,6 532456 66221 12,4
Южный федеральный округ 302720 52167 17,2 232280 28908 12,4
Северо-Кавказский федеральный округ 109308 42564 38,9 79539 30137 37,9
Приволжский федеральный округ 997795 195250 19,6 878288 133265 15,2
Уральский федеральный округ 951729 175554 18,4 853197 224497 26,3
Сибирский федеральный округ 655918 130038 19,8 571726 84531 14,8
Дальневосточный федеральный округ 285985 68629 24,0 187604 49634 26,5
2010 г.
Российская Федерация 17683401 1005998 5,7 18003884 1048158 5,8
Центральный федеральный округ 8124808 377254 4,6 9084759 401090 4,4
Северо-Западный федеральный округ 2521026 91388 3,6 2210183 85640 3,9
Южный федеральный округ 804169 44631 5,5 716363 43644 6,1
Северо-Кавказский федеральный округ 259424 68899 26,6 204550 34521 16,9
Приволжский федеральный округ 2188575 131846 6,0 2117389 195187 9,2
Уральский федеральный округ 1879718 116809 6,2 1747915 140787 8,1
Сибирский федеральный округ 1207320 127954 10,6 1261782 105037 8,3
Дальневосточный федеральный округ 698361 47217 6,8 660943 42252 6,4
2015 г.
Российская Федерация 38925596 2428757 6,2 35736421 2275556 6,4
Центральный федеральный округ 20055071 1161082 5,8 18585846 928025 5,0
Северо-Западный федеральный округ 6159468 344122 5,6 4633552 221588 4,8
Южный федеральный округ 1570943 98809 6,3 1427553 76171 5,3
Северо-Кавказский федеральный округ 590066 154668 26,2 406206 56735 14,0
Приволжский федеральный округ 3883024 209571 5,4 3942609 328820 8,3
Уральский федеральный округ 3180477 149804 4,7 3400515 373559 11,0
Сибирский федеральный округ 2161817 237823 11,0 2166689 225139 10,4
Дальневосточный федеральный округ 1267514 68604 5,4 1132483 62522 5,5
Крымский федеральный округ 57216 4274 7,5 40968 2997 7,3
Если говорить о просроченной кредиторской задолженности, то в 2010 г. по сравнению с 2005 г. она значительно снизилась по всем федеральным округам, но в 2015 г. доля просроченных платежей опять начала расти, кроме трех округов: Уральского, Сибирского и Дальневосточного. Такая динамика кредиторской задолженности во много объясняется динамикой дебиторской задолженности, которая и приводит к невозможности выполнить свои обязательства организациями. В результате можно сделать вывод, что серьезного улучшения требуют, как отношения с кредиторами, так и с дебиторами российских организаций.
В табл. 4 представлены данные, характеризующие состояние расчетов по областям Центрального Черноземья в динамике за 2005-2015 гг. Ситуация в этих областях складывается по-разному.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской в течение всего рассматриваемого периода характерно для Белгородской, Курской и Липецкой областей. В Тамбовской области ситуация противоположная - здесь преобладает кредиторская задолженность над дебиторской. Таблица 4 Table 4
Кредиторская и дебиторская задолженность организаций по областям ЦентральноЧерноземного экономического района (на конец года, млн. руб.)
Creditor and receivables of organizations in the regions of the Central Black Earth Economic Region
(at the end of the year, million rubles)
Кредиторская задолженность - всего в том числе просроченная Дебиторская задолженность -всего в том числе просроченная
всего в % от общей задолженности всего в % от общей задолженности
1 2 3 4 5 6 7
2005 г.
Центрально-Черноземный экономический район 146658 31524 21,5 131855 21227 16,1
Белгородская область 31337 4762 15,2 32116 3547 11,0
Воронежская область 49844 11296 22,7 35281 6851 19,4
Курская область 24909 7508 30,1 25345 7550 29,8
Липецкая область 27719 3593 13,0 30982 1611 5,2
Тамбовская область 12849 4365 34,0 8131 1668 20,5
2010 г.
Центрально-Черноземный экономический район 419769 29306 7,0 414065 21983 5,3
Белгородская область 110319 3368 3,1 137830 3129 2,3
Воронежская область 145719 10834 7,4 100756 9524 9,5
Курская область 60421 10545 17,5 69910 5064 7,2
Липецкая область 79984 3216 4,0 85544 2836 3,3
Тамбовская область 23326 1343 5,8 20025 1430 7,1
2015 г.
Центрально-Черноземный экономический район 822289 29347 3,6 981823 34435 3,5
Белгородская область 228332 2110 0,9 283612 3084 1,1
Воронежская область 233956 10519 4,5 283204 14742 5,2
Курская область 101736 9028 8,9 102489 7852 7,7
Липецкая область 160658 5132 3,2 226133 5294 2,3
Тамбовская область 97607 2558 2,6 86385 3463 4,0
Таблица составлена по [4] Table is compiled by [4]
В Воронежской области в 2005 и 2010 гг. кредиторская задолженность преобладала над дебиторской, а в 2015 г. ситуация изменилась на противоположную.
В целом для всех этих ситуаций можно отметить следующее: как правило, превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о наличии проблем в финансовом состоянии; а преобладание дебиторской задолженности над кредиторской является свидетельством наличия проблем в отношениях с покупателями и затруднениях со сбытом. Но в любом случае разбалансированность этих задолженностей негативно сказывается на результатах деятельности, поскольку кредиторская задолженность при нарушении сроков оплаты становится платной, а несвоевременно полученная дебиторская задолженность обесценивает денежные средства.
Важным показателем, характеризующим состояние расчетов, является просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Ее наличие свидетельствует о больших проблемах в функционировании, как отдельных хозяйствующих субъектов, так и регионов в целом. На основании данных табл. 4 можно проследить изменение этого показателя по рассматриваемым областям.
Что касается просроченной кредиторской задолженности, то и в целом по Российской Федерации, и по Центральному федеральному округу в 2010 г. доля просроченной кредиторской задолженности снижается достаточно серьезно по сравнению с 2005 г., но в 2015 г. опять наблюдается ее незначительный рост.
По всем пяти областям Центрально-Черноземного экономического района наблюдается снижение просроченной кредиторской задолженности в динамике, но лидирующими являются Белгородская область, где просроченная кредиторская задолженность за 2005 -
2015 гг. снизилась в 17 раз, а также Тамбовская область, где аналогичное снижение составило 13 раз.
Доля просроченной дебиторской задолженности также имеет тенденцию к снижению, что характерно для всех рассматриваемых регионов и ситуации страны в целом, что свидетельствует об улучшении ситуации с расчетно-платежной дисциплиной. Наилучшие абсолютные показатели дебиторской задолженности характерны для Белгородской и Липецкой областей, в которых они составили соответственно 1,1% и 2,3%. Лидером по темпам снижения дебиторской задолженности является Белгородская область, в которой за рассматриваемый период она снизилась в 10 раз, в Тамбовской области - в 5,1 раза.
Таким образом, можно сделать вывод, что ситуация с просроченной и дебиторской, и кредиторской задолженностью улучшается, но в целом проблемы со сбалансированностью этих задолженностей остаются. Заключение
Для улучшения сложившейся ситуации, на наш взгляд, необходима реализация следующих мероприятий:
в части оптимизации дебиторской задолженности:
использование системы спонтанного финансирования, заключающегося в широком предоставлении системы скидок на отгружаемую продукцию и услуги. По сути это коммерческое кредитование покупателя, основанное на дифференцированном и взаимовыгодном порядке оплаты договора - поставки с применением льготного периода платежа по полученному товару и скидки с его цены за досрочную оплату. Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода;
факторинговые операции - это услуги, которые оказывает специализированная факторинговая компания или банк своему клиенту (поставщику) и которые (в общем случае) состоят в выплате финансирования поставщику под уступку его прав денежных требований, возникших по поставкам с отсроченным платежом. Они характеризуются рядом преимуществ: обеспечением бесперебойного финансирования деятельности, возможностью увеличения объемов поставок. Применение факторинга особенно ценно для небольших и молодых фирм, находящихся в стадии роста выручки, поскольку здесь возможно получение заемных средств без предоставления имущественного залога; формирование резервов по сомнительным долгам, предусмотренное НК РФ, которое обеспечивает создание «подушки безопасности» по долгам свыше 90 дней - в размере полной дебиторской задолженности, а по долгам свыше 45 дней - в половинном размере задолженности [Налоговый кодекс РФ, 2017]; в части оптимизации кредиторской задолженности:
обеспечение закупок товаров оптимальными партиями, по возможности большими, что предполагает получение значительных скидок. Хотя в этом вопросе необходимо исходить из оптимизации расходов в целом по предприятию, так как получение больших партий поставок ведет к росту затрат на хранение ресурсов. Оптимизация расходов обеспечивается на основе применения модели Уилсона, широко применяющейся в зарубежных странах; разработка платежного календаря, позволяющего в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия. Платежный календарь - это один из видов оперативного финансового плана предприятия, разрабатываемый по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию кредита и т.п.) и по предприятию в целом (в этом случае он детализирует текущий финансовый план поступления и расходования денежных средств);
реструктуризация кредиторской задолженности, которая подразумевает получение от кредитора различных уступок, направленных на сокращение размера задолженности. В результате реструктуризации долга может быть получено: увеличение настоящего срока возникшей задолженности по кредиту и возможное исчисление периода, при котором предусмотрено льготное погашение долга; понижение процентной ставки и неустойки; выкуп долга со скидкой; погашение долга посредством продажи активов. Широкое использование на практике отмеченных и других финансовых инструментов управления дебиторской и кредиторской задолженностью позволит приблизить управленческие решения к максимальному уровню эффективности, а также обеспечит при помощи полученных результатов формирование приоритетных направлений финансового менеджмента в регионах.
Список литературы References
1. Райзберг, Б.А. 1999. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с. Raizberg, B.A. 1999. Modern economic dictionary / B.A. Raizberg, L.Sh. Lozovsky, E.B. Starodubtseva - 2-nd ed., Rev. - Moscow: INFRA-M, 1999. - 479 p.
2. Гражданский кодекс РФ 2017 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons (дата обращения 19.04.2017).
Civil Code of the Russian Federation 2017 [Electronic resource]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons (date of application: 19.04.2017).
3. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики 2017. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru. (дата обращения 12.03.2017). Official site of the Federal Service of State Statistics 2017. [Electronic resource]. - URL: http://www.gks.ru. (date of application:12.03.2017).
4. Регионы России. Социально-экономические показатели, 2016 г. [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.gks.ru. (дата обращения 18.04.2017).
Regions of Russia: Socio-economic indicators, 2016 [Electronic resource]. - URL: http://www.gks.ru. (date of application: 18.04.2017).
5. Налоговый кодекс РФ (часть 2). 2017. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons (дата обращения 11.02.2017).
The Tax Code of the Russian Federation (Part 2). 2017. [Electronic resource]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons (date of application: 11.02.2017).
