CC BY
174
Интернет-журнал «Науковедение» ISSN 2223-5167 http ://naukovedenie.ru/ Том 8, №3 (2016) http ://naukovedenie. ru/index.php?p=vol8-3 URL статьи: http://naukovedenie.ru/PDF/74EVN316.pdf Статья опубликована 22.06.2016. Ссылка для цитирования этой статьи:
Ермакова Э.Р. О необходимости формирования комплексной системы индикаторов финансовой безопасности // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 8, №3 (2016) http://naukovedenie.ru/PDF/74EVN316.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ.
УДК 336.051
Ермакова Эка Ревазиевна
ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева»
Россия, Саранск1 Доцент кафедры «Экономической теории» Кандидат экономических наук E-mail: [email protected] РИНЦ: http://elibrary.ru/author profile.asp?id=590498
О необходимости формирования комплексной системы индикаторов финансовой безопасности
Аннотация. Статья освещает вопросы формирования системы индикаторов финансовой безопасности государства и их пороговых значений. Автором отмечена важность заблаговременной детерминации негативных тенденций в области финансов для создания нормальных условий функционирования всей экономики страны. Отмечено, что ни один нормативно-правовой акт РФ не предлагает критериев оценки состояния финансовой системы страны, хотя преодоление угроз финансовой безопасности обозначено на государственном уровне как условие обеспечения национальной безопасности страны в целом. В статье приводится краткий обзор некоторых авторских методик, которые предлагают оценивать финансовую безопасность государства в различных аспектах. Автор подчеркивает важность разработки не только системы показателей, но и их пороговых значений, так как именно приближение к таким значениям влечет риск нарушения финансовой безопасности. Отмечено, что для обеспечения финансовой безопасности страны, необходимо разработать и утвердить на уровне государства комплексную систему показателей и пороговых значений финансовой безопасности. Вышеобозначенная мера будет способствовать своевременной идентификации формирования в финансово-экономической сфере предкризисных процессов и явлений, что, в свою очередь, поможет реализации превентивных мероприятий.
Ключевые слова: финансовая безопасность; индикаторы финансовой безопасности; пороговые значения индикаторов финансовой безопасности; угрозы финансовой безопасности; национальные интересы; национальная безопасность; экономическая безопасность; экономическое развитие; финансовая система; финансовые отношения
Введение. Обеспечение национальной безопасности государства немыслимо без достижения условий, содействующих безопасности его финансовой системы. Финансовая безопасность, как одна из подсистем безопасности национальной [1], нацелена на
1 430004, г. Саранск, ул. Полежаева, 44 1
поддержание стабильности, независимости, бесперебойности и эффективности финансовых отношений в государстве. В современных условиях диспропорции или дисбаланс в финансовой системе неизбежно приводят к отрицательным изменениям в реальном секторе экономике, для последнего на сегодняшний день чрезвычайно важным является поддержание конкурентоспособности [2, 3]. Своевременная идентификация нарушений в финансовой сфере может способствовать раннему выявлению грядущих кризисных явлений в экономике, разработке превентивных мероприятий, что усилит конкурентоспособность страны на мировых рынках. Именно поэтому формирование системы индикаторов финансовой безопасности представляет является актуальным и целесообразным.
Основная часть. Впервые о показателях финансовой безопасности в РФ на государственном уровне было заявлено в 1996 г., когда была принята Государственной стратегия экономической безопасности России. Они носили название показателей финансовой устойчивости государства и включали в себя: уровень дефицита бюджета; стабильность цен; нормализация финансовых потоков и расчетных отношений; устойчивость банковской системы и национальной валюты; степень защищенности интересов вкладчиков; золотовалютный запас страны; состояние и уровень развития финансового рынка и рынка ценных бумаг; внешний и внутренний долг страны; дефицит платежного баланса; финансовые условия активизации инвестиционной деятельности.
В действующей ныне Стратегии национальной безопасности РФ среди основных показателей состояния национальной безопасности выделяются такие финансовые параметры, как валовой внутренний продукт на душу населения; децильный коэффициент (соотношение доходов 10 процентов наиболее обеспеченного населения и 10 процентов наименее обеспеченного населения); уровень инфляции; доля расходов в валовом внутреннем продукте на развитие науки, технологий и образования; доля расходов в валовом внутреннем продукте на культуру. В документе подчеркивается, что «главными стратегическими угрозами национальной безопасности в области экономики являются ее низкая конкурентоспособность ..., незащищенность национальной финансовой системы от действий нерезидентов и спекулятивного иностранного капитала, уязвимость ее информационной инфраструктуры, несбалансированность национальной бюджетной системы., сохранение значительной доли теневой экономики, условий для коррупции и криминализации хозяйственно-финансовых отношений».
Среди долгосрочных приоритетов денежно-кредитной и бюджетной политик государства Стратегия социально-экономического развития до 2020 г. определяет сдерживание темпов роста потребительских цен, повышение уровня монетизации экономики, государственные инвестиции в инфраструктуру, поддержание равновесия платежного баланса, усиление стимулирующего влияния налоговой системы на развитие экономики, изменение структуры расходов бюджетной системы в пользу инфраструктурных и институциональных вложений. Отдельное внимание уделяется развитию финансовых институтов, финансовой инфраструктуры и рынков [4]. В разрезе каждого из этих направлений Стратегия определяет свои целевые финансовые ориентиры, которых необходимо достичь, однако, как и другие нормативно-правовые акты, не формирует комплексной системы финансовых показателей, по которым можно было бы судить о стабильности и устойчивости финансовой системы страны.
В литературе встречаются различные авторские подходы к формированию системы индикаторов финансовой безопасности, опираясь на которые можно дать относительно полную и объективную оценку состоянию финансовой безопасности государства.
Так, например, Каранина Е.В. Предлагает анализировать ситуацию в сфере финансовой безопасности, руководствуясь базовыми индикаторами, заложенными в Государственной
стратегии экономической безопасности России 1996 г., дополнив их (см. выше), следующими параметрами: стабильность финансовых потоков и расчетных отношений на всех уровнях финансовой системы; исполнение платежных обязательств, уровень неплатежей; «прозрачность» финансовых потоков; доля денежных расчетов в общем объеме оборота; несанкционированная утечка финансового капитала за рубеж; скорость обращения денежной массы; величина денежной массы в обращении [4].
Сенчагов В.К. группирует индикаторы финансовой безопасности по 6 критериям, что представлено в таблице 1.
Таблица 1
Группировка индикаторов финансовой безопасности [4]
Группы Индикаторы
макрофинансовые уровень монетизации экономики; уровень обеспечения денежной базы золотовалютными резервами; достаточность золотовалютных резервов; минимальный уровень золотовалютных резервов; уровень нелегального оттока капитала; изменение реальной процентной ставки; рентабельность экономики и ее ключевых отраслей; соотношение рентабельности экономики и уровня процентных ставок.
ценовые уровень инфляции; динамика цен на различные группы товаров.
состояние финансовых рынков критическое изменение фондового индекса; объем рынка производных финансовых инструментов по отношению к объему рынка первичных финансовых инструментов; доля иностранных портфельных инвестиций в ценные бумаги по отношению к иностранным инвестициям в целом; темпы прироста капитализации фондового рынка по отношению к темпам прироста ВВП; отношение рыночного курса акции к прибыли на одну акцию; доходность государственных ценных бумаг; соотношение темпов роста курса доллара в рублях и темпов изменения индекса РТС.
Группы Индикаторы
индикаторы банковской деятельности отношение совокупных активов банковской системы к ВВП; средние сроки привлечения и размещения средств; временная структура кредитов и депозитов; иностранная совокупная банковская позиция по отношению к совокупному собственному капиталу банковской системы; динамика доли активов банковского сектора в ВВП по отношению к уровню монетизации экономики; структура ресурсов банковского сектора; доля кредитного портфеля в активах; рентабельность собственного капитала; рентабельность активов; доля «плохих» кредитов в портфеле; уровень концентрации банковской системы; зависимость банков от межбанковского кредитования; состояние корпоративного сектора.
сбережения и инвестиции соотношение инвестиций и сбережений в экономике; структура сбережений в экономике; структура сбережений в национальной и иностранной валюте; недоиспользование инвестиций для капитальных вложений.
валютный рынок и курс национальной валюты конвертируемость национальной валюты; долларизация экономики.
Некоторые эксперты объединяют индикаторы состояния финансовых отношений в такие группы:
1 резервы (их величина, отношение к ВВП, госдолгу, М2);
2 реальный эффективный валютный курс;
3 ВВП (его изменение за 5-10 лет и в расчете на душу населения);
4 кредит (изменение кредита по отношению к ВВП, банковские ликвидные резервы к активам);
5 текущий счет (в % к ВВП, чистые национальные запасы);
6 деньги (валовые национальные сбережения к ВВП, изменение М2 и М3);
7 торговля (торговый баланс, экспорт, импорт);
8 инфляция;
9 потоки капитала (портфельные инвестиции, приток или отток прямых иностранных инвестиций);
10 долговые обязательства и др. группы [6].
Я.М. Миркин указывает на исключительную важность таких индикаторов как монетизация экономики, структура денежной массы, долларизация/евроизация российской экономики, инфляция, валютный курс, зависимость экономики от внешнего финансирования по счету капитала, насыщенность экономики финансовыми услугами, норма накопления, доходность финансовых активов и проч. [7].
Стоит отметить, что для финансовой безопасности важны не столько сами показатели, сколько их пороговые значения. Под пороговыми значениями понимаются предельные величины, несоблюдение значений которых будет тормозить нормальный ход
воспроизводственного процесса, что приведет к формированию отрицательных тенденций в экономическом развитии страны. Околопороговые значения индикаторов финансовой безопасности сигнализируют о нарастании угроз финансовой безопасности, а превышение допустимых значений говорит о подрыве безопасности и нарушении стабильности в обществе [8].
Выводы. Обеспечение национальной безопасности в области экономического роста ставит перед страной амбициозные задачи по достижению экономической безопасности и созданию условий для развития личности, перехода экономики на новый уровень технологического развития, вхождения России в число стран-лидеров по объему валового внутреннего продукта и успешного противостояния влиянию внутренних и внешних угроз. Это, в свою очередь, обуславливает необходимость наличия в стране нормальных условий для формирования, распределения и перемещения капитала без угрозы возникновения дополнительных рисков.
Формирование комплексной системы индикаторов финансовой безопасности, имеющих адекватно рассчитанные пороговые значения, чрезвычайно важно с точки зрения возможности заблаговременной детерминации грозящей опасности и нарастания кризисных явлений в экономике. Как подчеркивают специалисты, наивысшая степень безопасности достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим [8]. При нарушении пороговых значений финансовой безопасности национальная экономика теряет способность к расширенному воспроизводству из-за возникновения тормозящих ее факторов.
Таким образом, с целью реализации национальных интересов страны в области финансовой и экономической безопасности, необходимо не просто руководствоваться целевыми ориентирами или отдельными авторскими методиками определения состояния финансовой сферы, но на государственном уровне разработать комплексную систему индикаторов финансовой безопасности страны и их пороговых значений, которые будут своевременно сигнализировать о необходимости применения тех или иных экономических инструментов. Подобная система индикаторов будет способствовать возможности своевременной стабилизации финансово-экономических отношений, а при зарождении в них негативных тенденций поможет нивелировать их последствия.
ЛИТЕРАТУРА
1. Ермакова Э.Р. Финансовая безопасность в системе национальной безопасности государства // Фундаментальные исследования. 2016. №5. Ч.2.
2. Земскова Е.С., Горин В.А. Особенности экономического развития в контексте национальной экономической безопасности // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2010. - №4. - С. 70-77.
3. Кормишкина Л.А., Саушева О.С. Общая экономическая безопасность // учебное пособие. Саранск, 2012. - 112 с.
4. Илякова И.Е. Институциональные условия инновационного развития экономики: региональный аспект // Регионология. №3. 2014. С. 55-63.
5. Каранина Е.В. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности) - Монография. - Киров: ФГБОУ ВО «ВятГУ», 2015. -239 с.
6. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность России: общий курс // М.: Дело, 2005. - 896 с.
7. Федорова Е.А., Федоров Ф.Ю., Кощеева Е.Е. Разработка кризисных индикаторов для российского финансового рынка // Финансы и кредит. 2015. №47. С. 2-12.
8. Миркин Я.М. Развивающиеся рынки и Россия в структуре глобальных финансов: финансовое будущее, многолетние тренды // М.: Магистр, 2015. 176 с.
9. Миркин, Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски / Я.М. Миркин - М.: GELEOS Publishing House; Кэпитал Трейд Компани, 2011. - 480 с.
10. Громова А.С. Финансовая устойчивость и безопасность бюджетной системы как ключевые факторы развития национальной экономики // Вестник томского государственного университета. 2012. №1. С. 154-160.
Ermakova Eka Revazievna
National research Ogarev Mordovia state universirt, Russia, Saransk
E-mail: [email protected]
About need of formation of complex system оf indicators
of financial safety
Abstract. The article is devoted to questions of formation of system of indicators of financial security of the state and their threshold values. The author noted the importance of early determination of negative tendencies in the field of Finance to create normal conditions for the functioning of the entire economy. Noted that none of the normative legal act of the Russian Federation does not offer criteria for evaluating the state of the financial system, while addressing the threats to financial security is marked at the state level as a condition of ensuring the national security of the country as a whole. The article provides a brief overview of some of the author's methods, which propose to assess the financial security of the state in various aspects. The author emphasizes the importance of developing not only a scorecard, but their threshold values, as an approximation to such values entails the risk of violating financial security. Noted that to ensure the financial security of the country, it is necessary to develop and approve the state-level comprehensive system of indicators and thresholds of financial security. The above measure would facilitate a timely identification of the formation of financial-economic sphere of the pre-crisis processes and phenomena, which in turn will help implement preventive measures.
Keywords: financial safety; indicators of financial safety; threshold values of indicators of financial safety; threat of financial safety; national interests; national safety; economical safety; economic development; financial system financial relation
Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 8, №3 (май - июнь 2016)
http://naukovedenie.ru [email protected]
REFERENCES
1. Ermakova E.R. Financial security in the national security state-state // Fundamental research. 2016. No. 5. Part 2.
2. Zemskova E.S., Gorin V.A. features of economic development in the context of national economic safety // National interests: priorities and without-danger. 2010. -No. 4. - P. 70-77.
3. Kormushkina L.A., Sausheva O.S. Overall economic security // tutorial. Saransk, 2012. - 112 p.
4. Ilyakova I.E. Institutional conditions of innovative development of economy: regional aspect // Regionology. No. 3. 2014. S. 55-63.
5. Karanina E.V. Financial security (at the level of the state, region, organization, person) - Monograph. - Kirov: FGBOU VO "Vyatgu", 2015. - 239 p.
6. Senchagov V.K. Economic security of Russia: General course // M.: Delo, 2005. -896 p.
7. Fedorova E.A., Fedorov F.Y., koshcheeva E.E. the Development of crisis indicators for the Russian financial market // Finance and credit. 2015. No. 47. C. 2-12.
8. Mirkin Ya. M. Emerging markets and Russia in the structure of global Finance: financial future, long-term trends // M.: Masters, 2015. 176 p.
9. Mirkin, J.M. Financial future of Russia: extremes, booms, systemic risks / Ya.M. Mirkin, M.: GELEOS Publishing House; capital TREJJD KOMPANI, 2011. - 480 p.
10. Gromova A.S. Financial stability and security of the budget system as the key factors in the development of the national economy // Bulletin of the Tomsk state University. 2012. No. 1. S. 154-160.
