CC BY
11
УДК 330.322.01
DOI 10.23672/o4478-8125-8246-u
Коуров Владимир Филаретович
кандидат экономических наук, доцент,
заведующий кафедрой экономической теории и национальной экономики, Тихоокеанский
государственный университет 000097@pnu.edu.ru
Vladimir F. Kourov
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Head of Department, Department of Economic Theory and National Economy, Pacific National University 000097@pnu.edu.ru
Новый инвестиционный цикл
и институционализация теории
New investment cycle and
institutionalization of theory
Аннотация. Статья содержит теоретический материал по разработке содержания и структуры нового инвестиционного цикла в экономике РФ и его субъектах. Дается определение нового инвестиционного цикла и устанавливается его положение в структуре основных концепций теории циклов. Представлена классическая и современная институционализация нового инвестиционного цикла, рассмотрена структура каждого из видов институционализации. Разработаны основные направления современной институционализации нового инвестиционного цикла, представлены процессы индивидуализации нового инвестиционного цикла как противоположные процессы институционализации.
Ключевые слова: новый инвестиционный цикл, институционализация, Правительство РФ, теории циклов, соглашение о защите и поощрении капиталовложений, инвесторы, основной капитал, инвестиционные проекты.
Annotation. The article contains theoretical material on the development of the content and structure of the new investment cycle in the economy of the Russian Federation and its subjects. The definition of a new investment cycle is given and its position in the structure of the basic concepts of the theory of cycles is established. The classical and modern institutionalization of the new investment cycle is presented, the structure of each type of institutionalization is considered. The main directions of modern institutionalization of the new investment cycle are developed, the processes of individualization of the new investment cycle are presented as opposite processes of institutionalization.
Keywords: new investment cycle, institutionalization, Government of the Russian Federation, theories of cycles, agreement on the protection and promotion of capital investments, investors, fixed capital, investment projects.
Российская экономика вступила в период существенных структурных изменений, обусловленных стремлением недружественных государств использовать свои преимущества в уровне развития экономики, высоких технологий, применения дискриминационных мер в отношении ключевых секторов российской экономики, ограничения доступа к иностранным финансовым ресурсам. Принятие новых вызовов и устранение современных угроз для российской экономики предполагает разработку новых целей и задач государственной политики в сфере экономики по огромному перечню направлений современного экономического развития. Одним из основных направлений современных структурных изменений в экономики РФ выступает обеспечение устойчивого роста реального сектора экономики на основе улучшения инвестиционного климата и совершенствования инвестиционных процессов.
Одним из современных механизмов реализации вышеуказанного направления выступает организация и запуск в РФ и её субъектах нового инвестиционного цикла (далее - НИЦ). Анализ
экономической литературы позволяет сделать вывод, что одним из распространенных отражений теоретического содержания НИЦ выступает, на наш взгляд, его институционализация. Исходя из общепринятого определения НИЦ как совокупности мероприятий по разработке и реализации инвестиционных проектов, которые включают прединвестиционную, инвестиционную и производственную фазы теоретическая институционализация данного понятия заключается в следующем [1]. Инвестиционный цикл дополнительно характеризуется как новый потому, что в его теории и практике основной акцент делается на разработку и внедрение в структуру цикла комплекса институциональных положений, содержание которых отражается в новых нормативных правовых актах. Следует различать классическую и современную институционализацию НИЦ. Классическая институционализация НИЦ предполагает рассмотрение его научного содержания на основе теоретического наследия, включающего понимание фундаментального содержания теории циклов в классической литературе.
При обобщении теоретических подходов следует согласиться с В.М. Кульковым, утверждающим, что наиболее характерным и обобщающим признаком существования большинства циклов является наличие циклических колебаний макроиндикаторов [2]. Вышеизложенное определение НИЦ свидетельствует о том, что, как таковые, циклические колебания в его содержании не имеют решающего значения. Формирующаяся теория НИЦ позволяет предположить, что наиболее характерными признаками этого цикла выступает последовательность фаз от прединвестиционной до производственной, скорость формирования экономических процессов в течение каждой из фаз и НИЦ в целом, максимизация результатов реализации НИЦ, выраженных в стоимостной форме, а также насыщение процессов реализации НИЦ эффективными инфраструктурными условиями его обеспечения. К классическим инфраструктурным условиям обеспечения НИЦ следует отнести:
- создание благоприятной инвестиционной среды;
- стимулирование инвестиций в экономические зоны;
- совершенствование архитектурно-строительного регулирования;
- оптимизации подходов к финансированию и мониторингу проектов;
- формирование портфеля инвестиционных проектов;
- мониторинг реализации комплекса мер по реализации НИЦ.
Смысл классической институционализации НИЦ также заключается в том, что она позволяет сделать вывод о частичной корреспонденции содержания НИЦ и содержания отдельных классических теорий циклов. К таким теориям можно отнести теорию воспроизводственных циклов Маркса, связывающую экономические кризисы как циклообразующую фазу цикла с периодическим обновлением основного капитала.
При этом также справедливо утверждение, что концепция НИЦ представляет собой частный случай теории циклов Маркса и охватывает жизненный цикл инвестиций на микро- и макроэкономических уровнях. Отличием концепции НИЦ от теории циклов Маркса является то, что цикл в НИЦ представляет собой случай открытой цикличности, циклы воспроизводства Маркса можно трактовать как процессы замкнутой цикличности.
Современная институционализация НИЦ может быть представлена следующими основными направлениями.
1. Институциональная постановка проблемы запуска НИЦ в РФ заключается в том, что Президент РФ В.В.Путин неоднократно указывал на необходимость обеспечения роста нашей экономики на основе создания благоприятного инвестиционного климата и запуска нового инвестиционного цикла [3]. На основе разработок
профильных министерств по Программе «Новый инвестиционный цикл» Председатель Правительства РФ М.В. Мишустин на Гайдаровском форуме в январе 2021 года отметил необходимость повышения эффективности таких составляющих НИЦ как инвестиционные соглашения, удобные налоговые режимы, развитие инфраструктуры инвестиций [4].
2. Заметным институциональным направлениям теоретического осмысления содержания НИЦ выступают инициативы Правительства РФ по разработке структуры содержания данного понятия. Такая институциональная структура понятия представляет собой возможное сочетание в НИЦ четырех основных составляющих:
- регуляторных изменений в режиме соглашений о защите и поощрении капиталовложений (далее - СЗПК);
- создания условий для запуска новых инвестиционных проектов;
- реинжиниринг правил промышленного строительства;
- формирование доступных финансовых источников для инвестиционных проектов.
3. Совершенствование режима инвестиционных соглашений в направлениях усиления их мотива-ционного механизма. Основным составляющим такого механизма выступает кэшбэк для инвесторов СЗПК. Понимание кэшбэка в данном институциональном направлении заключается как возмещение инвесторам части затрат по инвестиционным проектам. Кроме того, в понимание кэшбэка также включаются и налоговые вычеты. По мнению Министерства экономического развития РФ, за счет системы поддержки частных инвестиционных проектов предполагается к 2024 г заключить не менее 1000 инвестиционных соглашений, накопить не менее 8 трлн рублей инвестиций и создать не менее 70 тыс. новых рабочих мест [5].
Представляется масштабной работа по развитию практики обеспечения НИЦ нормативными документами и специализированными институтами. Актуальными направлениями развития институционального обеспечения НИЦ представляется разноплановая регионализация механизмов запуска НИЦ. Исходным документом нормативного обеспечения запуска НИЦ является Стандарт деятельности органов исполнительной власти по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе (далее - Стандарт). Стандарт -это минимальный набор нормативных и иных документов, а также организационных решений, которые должны быть приняты в субъекте РФ, направленных на повышение инвестиционной привлекательности региона, защиту прав инвесторов, формирование эффективного взаимодействия предпринимательского сообщества с местными властями. Значительным институциональным трендом использования Стандарта является разработка положений, регламентирующих организацию новых рабочих и совещательных органов государственного управления, а также дополнительных документов. К последним следует
отнести Инвестиционную стратегию и Инвестиционную декларацию региона. В них заключены такие положения как обязательства высшего должностного лица региона по обеспечению и защите прав инвесторов, гарантии безопасности ведения предпринимательской и инвестиционной деятельности на территории субъекта Российской Федерации и иное. Кроме того, Стандарт предполагает создание в субъектах РФ специализированных организаций по привлечению инвестиций и работе с инвесторами. Основными функциями таких организаций являются обеспечение режима «одного окна» для инвесторов при взаимодействии с органами исполнительной власти, содействие созданию проектных команд по поддержке и реализации конкретных инвестиционных проектов и др.
Одновременно с процессами институционализации нИц следует отметить процессы его индивидуализации. Под индивидуализацией НИЦ мы понимаем характеристики состояния, изменений отношения хозяйствующих субъектов к реализации НИЦ. Как правило, эти характеристики имеют значительное инерционное содержание и в своей совокупности препятствуют процессам институционализации нИц. К основным направлениям индивидуализации НИЦ следует отнести:
- стагнацию объёмов инвестиций в основной капитал на территории РФ, вложения в конкурентные наукоемкие проекты невелики, инвестиционные планы компаний сталкиваются с высокими рисками (регуляторные изменения, завышенная стоимость подключения к инфраструктуре и т.д.);
- традиционную растяжку действий органов государственной власти и отсутствие механизмов реализации планов институционализации НИЦ;
- отсутствие комплексного подхода к обеспечению устойчивого роста инвестиций, для которых необходимы такие условия, как улучшение инвестиционного климата, перспективы стабильного увеличения внутреннего и внешнего спроса, стабильный рубль, доступ к качественным трудовым ресурсам и рост прибылей;
- проблематичным нам представляется привлечение в экономике нового круга инвесторов, так как разработанные механизмы институционализации НИЦ больше подходят для его запуска силами активно работающих компаний.
Вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что теоретическое содержание НИЦ, развитие процессов его институционализации, регулирование процессов индивидуализации представляют собой диалектическое единство противоположностей в хозяйственной практике РФ и её субъектов. Сложно говорить о возможностях одностороннего совершенствования процессов институционализации теории НИЦ. Скорее всего, теоретическое отражение НИЦ будет изменяться по мере развития практики формирования и запуска НИЦ в увеличивающимся количестве сфер экономики страны по вертикальным и горизонтальным направлениям её структуры.
Литература:
1. Жизненный цикл инвестиционного проекта и этапы проектирования // Справочно-информаци-онный сайт по инженерному оборудованию зданий и сооружений. URL : http://engineering-sys-tems.ru/proektirovanie-metallurgicheskih-zavodov/ zhiznenniy-ciklinvesticionnogo-proekta-i-etapi-proek tirovaniya.php
2. Кульков В.М. Макроэкономика М. : Юрайт, 2014. С. 75-76.
3. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 15.01.2020 // КонсультантПлюс. URL : http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_ 342959
4. Премьер-министр Михаил Мишустин представил на Гайдаровском форуме-2021 стратегию Правительства по развитию страны на ближайшее десятилетие // Алтайский филиал РАНХиГС. URL : https://www.alt.ranepa.ru/pressroom/news/pr emer_ministr_mihail_mishustin_predstavil_na_gay daro_5270.html
5. Инвестиционный цикл в четыре шага. Власти готовят новые механизмы поощрения капиталовложений со стороны крупного и среднего бизнеса // РБК группа компаний и один из крупнейших мультимедийных холдингов России. URL : https:// www. rbc. ru/newspape r/2021 /03/15/604232099a79471
Literature:
1. Life cycle of an investment project and design stages // Reference and information site on engineering equipment of buildings and structures. URL : http://engineering-systems.ru/proektirovanie-metallu rgicheskih-zavodov/zhiznenniy-ciklinvesticionnogo-proekta-i-etapi-proektirvaniya.php
2. Kulkov V.M. Macroeconomics M. : Yurayt. 2014. P. 75-76.
3. Message of the President of the Russian Federation to the Federal Assembly dated January 15, 2020 // ConsultantPlus. URL : http://www.consultant.ru/doc-ument/cons_doc_LAW_342959
4. Prime Minister Mikhail Mishustin presented at the Gaidar Forum-2021 the Government's strategy for the development of the country for the next decade // Altai branch of the RANEPA. URL : https:// www.alt.ranepa.ru/pressroom/news/premer_minist r_mihail_mishutin_prestavil_na_gaydaro_5270.html
5. Investment cycle in four steps. The authorities are preparing new mechanisms to encourage investment by large and medium-sized businesses // RBC group of companies and one of the largest multimedia holdings in Russia. URL : https://www.rbc.ru/newspaper /2021/03/15/604232099a79471
