CC BY
32
Секция «Инновационные технологии в финансовом менеджменте»
УДК 652.14.012.2
К. Е. Еремина Научный руководитель - П. С. Зеленский Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ВАЛЮТНЫХ ИВЕСТИЦИОННЫХ КРЕДИТОВ
Основной вопрос, которым озабочены все предприятия во время кризиса - как выполнить обязательства по существующим заимствованиям, особенно заимствованиям в иностранной валюте. Эффективным решением этого вопроса может стать реструктуризация задолженности. В работе проведен краткий обзор нормативно-правовой базы, затрагивающей вопросы реструктуризации такого вида задолженности.
Несмотря на все свое значение, институт реструктуризации до сих пор практически никак не регулируется на законодательном уровне. Действующее законодательство не содержит даже единого определения понятия реструктуризации, применимо ко всем правоотношениям подобного рода.
Целью данного исследования является рассмотрение нормативно-правовых актов напрямую или косвенно в своем контексте затрагивающих вопросы реструктуризации валютных инвестиционных кредитов и их влияние на данный процесс.
Задача исследования - определение основных нормативно-правовых актов, влияющих на проведение реструктуризации валютных инвестиционных кредитов.
Согласно статье 105 Бюджетного кодекса РФ «Под реструктуризацией долга понимается основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств» [1].
Что же касается реструктуризации валютных инвестиционных кредитов, то существует ряд документов, которые регулируют порядок и условия проведения реструктуризации по целевым иностранным кредитам, предоставленным за счет средств федерального бюджета. Среди них Постановление Правительства РФ от 27 июля 2002 № 574 «О порядке и условиях проведения в 2002-2003 годах реструктуризации и списания задолженности юридических лиц, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований по привлеченным Российской Федерацией целевым иностранным кредитам (заимствованиям) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств Федерального бюджета», которое утверждает порядок рассмотрения заявлений и принятия решений о реструктуризации и списании задолженности юридических лиц, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований [2].
А так же Постановление Правительства РФ от 17 июля 2003 № 435 «О порядке и условиях проведения в 2003 г. реструктуризации и списания задолженности юридических лиц, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований (далее именуются - заемщики) по привлеченным Российской Федерацией целевым иностранным кредитам (заимствованиям) и
кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета», как часть Постановления № 574 [3].
Данное постановление содержит ряд правил по проведению реструктуризации кредиторской задолженности по заимствованиям предоставленным за счет средств федерального бюджета по договорам (соглашениям), заключенным до 1 августа 1998 г. включительно. В нем говорится, что проведение реструктуризации задолженности заемщиков осуществляется на добровольной основе и оформляется отдельными соглашениями (договорами) о реструктуризации задолженности.
Среди прочего, следует рассмотреть Положения по бухгалтерскому учету, которые регламентируют отношения в области кредитования юридических лиц и активов, стоимость которых выражена в иностранной валюте.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008) устанавливает особенности формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о расходах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам (включая привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций) и кредитам (в том числе товарным и коммерческим), организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений). Так же данное положение рассматривает такое определение как инвестиционный актив. Под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление. К инвестиционным активам относятся объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету заемщиком и (или) заказчиком (инвестором, покупателем) в качестве основных средств (включая земельные участки), нематериальных активов или иных необоротных активов [4].
Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006) устанавливает особенности формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации об активах и
Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки
обязательствах, стоимость которых выражена в иностранной валюте, в том числе подлежащих оплате в рублях, организациями, являющимися юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, а так же определяет такое понятие как курсовая разница. Курсовая разница - разница между рублевой оценкой актива или обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте, на дату исполнения обязательств по оплате или отчетную дату данного отчетного периода, и рублевой оценкой этого же актива или обязательства на дату принятия его к бухгалтерскому учету в отчетном периоде или отчетную дату предыдущего отчетного периода [5].
Все вышеуказанные нормативно-правовые акты напрямую или косвенно регулируют правоотношения участников процесса реструктуризации валютных инвестиционных кредитов, включают в себя требования по проведению данного процесса, а так же задают направление по учету хозяйственных операций, которые являются неотъемлемой частью организации процесса реструктуризации на предприятии, попавшем под подобную программу.
Библиографические ссылки
3. Бюджетный кодекс РФ.
4. О порядке и условиях проведения в 2002-2003 годах реструктуризации и списания задолженности юридических лиц, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований по привлеченным Российской Федерацией целевым иностранным кредитам (заимствованиям) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета : Постановление Правительства РФ № 574 от 27 июля 2002 г.
5. О порядке и условиях проведения в 2003 г. реструктуризации и списания задолженности юридических лиц, субъектов российской федерации и муниципальных образований по привлеченным российской федерацией целевым иностранным кредитам (заимствованиям) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета : Постановление Правительства РФ № 435 от 17 июля 2003 г.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ15/2008).
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006).
© Еремина К. Е., Зеленский П. С., 2011
УДК 336.01
Д. Ю. Закациоло Научный руководитель - И. З. Погорелов Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
КРИТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИТ-ПРОЕКТОВ
Рассмотрены основные методы, используемые для оценки эффективности ИТ-проектов. Изложены общие рекомендации по выбору методов для оценки.
В современном мире информационные системы с каждым днем внедряются все активнее. Соответственно ИТ-проекты становятся все более масштабными, ресурсоемкими и могут привлекать значительные инвестиции. Поэтому оценка эффективности ИТ-проекта сегодня актуальна как никогда. Необходимо знать насколько нужен проект в данный момент времени и какой эффект получит предприятие от его внедрения.
Методы, используемые для оценки ИТ-проектов можно условно разделить на три группы: затратные методы оценки, основными из которых можно назвать определение совокупной стоимости владения (TCO) и его производные; классические методы для определения эффективности инвестиционных проектов: чистый приведенный доход (NPV), внутренняя норма доходности (IRR); комплексные методы оценки набора финансовых и нефинансовых показателей эффективности (KPI).
Каждая из групп имеет достоинства и недостатки. Единой методики для всех проектов не существует. Применение конкретных методов зависит от конкретного проекта. Обычно используется несколько методов.
Затратные методы оценки решают задачу минимизации стоимости системы при сохранении базовой функциональности. Наиболее распространенным методом является совокупная стоимость владения (TCO). Методика определяет совокупную стоимость владения как затраты на приобретение внедрение и эксплуатацию информационной системы. Существует достаточно много видов TCO, которые отличаются полнотой учета затрат, а также выбором объекта затрат. В различных версиях предлагается в качестве объекта информационная система, рабочее место или услуга.
Наиболее полная модель учета затрат представлена в модели, разработанной Gartner Consulting. Отличительной чертой данной модели является разделение затрат на фиксированные и текущие, а также учет некоторых скрытых статей расхода.
Использование данной группы методов в основном ограничено выбором одного из альтернативных проектов с одинаковым эффектом использования. Основным недостатком является оценка только затратной составляющей и отсутствие оценки доходной. В связи с этим можно рекомендовать использо-
