CC BY
135Нефтяной рынок Канады
о сч
0 сч
!Л
01
Голованова Александра Евгеньевна,
к.э.н., доцент, кафедра международного нефтегазового бизнеса, Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, aegolovanova@yandex.ru
Краденова Ирина Анатольевна,
к.э.н., доцент, кафедра экономики нефтяной и газовой промышленности, Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, kradenova.i@yandex.ru
Меджидов Кирилл Александрович,
магистр, Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, medzhidov.k97@mail.ru
Сенаторов Максим Константинович,
магистр, Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, maxsenat@mail.ru
На мировом нефтяном рынке крупнейшими производителями нефти являются Россия, США и страны картеля ОПЕК во главе с Саудовской Аравией. Однако есть ряд государств, которые добывают значительные объемы нефти, но СМИ обычно обходят их вниманием. Канада является третьей страной в мире по запасам нефти (опережают ее - Венесуэла и Саудовская Аравия). Объем нефтяных запасов этой страны эксперты оценивают примерно в 180 млрд. баррелей, которые добываются частными нефтяными компаниями. Основной проблемой нефтегазовой отрасли в Канаде является то, что большая часть ее запасов находится в битуминозных песках - смеси битума, песка, воды и глины. Рентабельность разработки таких месторождений ниже, а технологии, используемые для этого, менее экологичны. Активная разработка месторождений страны началась только в начале 2000-х, когда растущие цены на нефть делали рентабельной добычу из нефтеносных песков. Рекордный уровень добычи в стране был достигнут в августе 2018 г. В тот период Канада добывала 3,87 млн. б/с, из которых значительная часть пришлась на Альберту - основную нефтяную провинцию Канады.
Ключевые слова: рынок нефти, Канада, импорт и экспорт нефти, производство и потребление, нефтеперерабатывающие заводы, добыча нефти, короновирус
Анализ рынка нефти Канады
По состоянию на конец 2018 года, Канада занимала третье место в мире по извлекаемым запасам нефти (10% от мировых, или 166,7 млрд. баррелей), однако добывала лишь 5% от общемирового производства (4,6 млн. б/с). Практически все запасы нефти страны (96%, или 162,5 млрд. баррелей) сосредоточены в нефтеносных песках, при этом в настоящее время из битума добывается около 64% всей канадской нефти - примерно 2,91 млн. б/с [4]. В таблице 1 приведены данные по доказанным запасам нефти в Северной Америке.
Таблица 1
Доказанные запасы нефти в Северной Америке
Cipthg НаяОНСЦ 1991 года На конец ТООЙгода На чочец Наконец 7013 года. Вар. на конец 70года млра.1 ИТОГО* рт МИРЯ
Mihiai и.а 176.1 16S.9 1Ь7,3 17,1 9,7«
V rf-» ш lis 7,7 7(7 7,1 0,4«
США zt.s 261 5U 61,2 7,3 3.5«
Инн D См врн а н Амрр« то 116.6 737.1 Ц(,7
Источник: составлено авторами на основании данных [1, с. 14].
Провинция Альберта - основной нефтеперерабатывающий регион. Данный регион обеспечивает сырьем более 80% всего производства Канады.
Объем капитальных инвестиций в нефтеносные пески на сегодняшний день оцениваются в 313 млрд. канадских долларов, в том числе в прошлом году - в 10,4 млрд. долларов. Больше половины канадской нефти добывают пять крупнейших компаний: Suncor, Canadian Natural Resources Limited, Imperial Oil, Husky и Cenovus [4].
Экспорт нефти Канады составляет 80%. Основная часть экспортируемой нефти поступает на рынок США. Нефтеперерабатывающие заводы Канады имеют свои особенности по переработке нефти. Поэтому Канады импортирует нефть из Норвегии, Саудовской Аравии, Азербайджана и США в малых количествах.
О ш m х
<
m о х
X
Таблица 2
Добыча нефти в Северной Америке
Сфм Ш 7КЯ 7D10 ЯП Л11 1013 ¿014 Bli lost »17 Ш1 Итого \ Of ммрз
UHU) из 153 1« in Ш IB in Hi HE 1Й ¡» 5.7*
VfO,a 157 № Uf, ltt IU 1Й 137 III 171 110 Ю2 UK
СИЛ К2 327 ш 3U - ill 573 S&7 HI VI 1MR
Итвга СнсрилАнррл ill ill SB uo 711 TSi STO SB ss: 919 1017 1Ш
Источник: составлено автором на основании данных [1, с. 17]
В таблице 2 представлена добыча нефти в каждой из трех стран Северной Америке: Канаде, Мексике, США. На 2018 год добыча нефти в Канаде составила 256 млн. т.
Одной из основных проблем, с которой в последние годы сталкивается канадская нефтедобывающая отрасль, являются серьезные инфраструктурные ограничения по транспортировке нефти, которые неизбежно приводят к сокращению производства, снижению капитальных расходов сектора и уходу с рынка ряда мировых компаний. Добыча нефти из битумных песков за последнюю декаду 2018 года выросла вдвое, и пропускные мощности попросту не успевают за такими темпами, особенно с учетом неоднозначной политики либерального правительства страны в этой сфере, которая ориентируется, в первую очередь, на экологическую составляющую проектов [4].
сШа являются крупнейшим потребителем нефти в странах Северной Америке. И потребление нефти в сШа увеличилось с 2008 года по 2018 год на 17 млн. т нефтяного эквивалента.
Таблица 3
Потребление нефти в Северной Америке
-ттзАитн и» та— чфч—11 1 ? •• с1: - - V! доо ■ < .V"' ( -■■'11\ ян
CuiFd ж 2Ü1Ü ш »1! Kil Ш m Mil ХЧП \ IT "U
hjHiqi l« ш ИГ 130 ios 110 107 ш 109 HO IM
MhQid я £3 S3 « к м so S и № 31 IM
спи ffl Г! кг SU «9 tee IS 13! SO! so um
lis зон 1071 106! ш 1061 loa 10» im [OS! 1Ш jj.K
Стана ion 2KB ¡(1С ¡о:: ас МП KU 2JI1 Uli HU »II ИцгсЧп1М*|Я
FWC* ш Ш 1П 150 1» 1Я 1« 61 15! иг l»
Источник: составлено авторами на основании данных [1, с.21]
Потребление нефти на территории Канады на протяжении последней декады колеблется приблизительно на одном уровне (рис. 1). Статистика показывает потребление нефти в Канаде с 1990 по 2018 год. В 2018 году страна потребила около 110 млн. т нефтяного эквивалента.
интенсивно используют нефть. Наконец, на коммерческий и сельскохозяйственный секторы приходится 9% спроса на нефть, тогда как на жилой сектор приходится 2%.
В промышленном секторе увеличилось потребление энергии в горнодобывающей промышленности и добыче нефти и газа (+ 9,2%), лесоводстве и лесозаготовительной и вспомогательной деятельности (+ 3,3%) и обрабатывающей промышленности (+ 3,1%). Потребление энергии снизилось в строительстве (-1,1%).
Розничные продажи насосов по-прежнему составляли наибольшую долю потребления энергии в транспортном секторе (62,4%), за ними следовали автомобильный транспорт и городской транзит (14,1%), авиакомпании (10,9%), трубопроводы (6,7%), железные дороги (3,4%) и морской (2,5%).
Нефтепродукты (38,6%) были основным источником энергии, потребляемой в Канаде в 2018 году, за ними следуют природный газ (35,4%) и электричество (22,4%) [3].
Анализ динамики нефтяных цен Канады
Канадский нефтяной экспорт на 97% состоит из поставок в Штаты. Именно поэтому ситуация в канадской нефтяной отрасли обычно очень слабо отражается на мировых ценах. К концу 2018 г. экспортные трубопроводы провинции Альберта оказались не готовы к стремительному росту добычи. В результате «узкое горлышко» привело к увеличению складских запасов и падению внутренних цен. В ноябре 2018 г. цены на канадский сорт нефти Western Canadian Select (WCS) были в моменте дешевле американского бенчмарка WTI почти на $46 за баррель против среднего спреда $17 в последние 10 лет (рис. 2).
\
j <
___________— WTI 56.96 («US/ЪЫ)
"—" p
WCS 11.03 (SUS/ЪЫ)
—
—/ ^v w
WC5 wtj Dtfftw« ■45.93
О о
- ■WCIWa ИРЬИШ - «CS WF1 -: )
itoo ni'j jDoo лу-j joocf war jooe нкп кю Hl I л»
JUH JDI1 ?016 jot/ join
Рисунок 1 - Потребление нефти в Канаде 1990-2018 гг. Источник: [2]
На промышленный сектор приходится почти 30% спроса на нефть в Канаде. В Канаде имеются относительно крупные горнодобывающие, нефтегазодобывающие и производственные сектора, которые, как правило,
Рисунок 2 - Цены на канадский сорт нефти Western Canadian Select (WCS) к концу 2018 года. Источник: [4]
Из-за этого правительство Альберты, ранее придерживавшееся исключительно либеральных принципов регулирования нефтяной отрасли, было вынуждено пойти на экстренные меры - с 1 января 2019 г. ограничить добычу на 325 тыс. б/с к уровням августа 2018 г. для сокращения складских запасов и поддержания цен выше уровня себестоимости. На сегодняшний день квота была смягчена, но добыча по-прежнему сдерживается и такие условия сохранятся до конца 2019 г.
Западные цены на канадский отбор в среднем составляли $27,28 за баррель в феврале, что почти на 40% ниже, чем в среднем в феврале 2019 года (рис. 3).
X X
о го А с
X
го m
о
ю
2 О
м о
о
CS
0
CS
in
01
О Ш
m
X
<
m О X X
На текущий момент цены на нефть продолжают печальное погружение на глубины, которых мировой рынок не видел почти 20 лет. «Нефтяные пески Канады являются одними из наиболее уязвимых к закрытию предприятий из-за их высоких эксплуатационных расходов», - сказал в своем докладе в пятницу 27 марта 2020 года, вице-президент Wood Mackenzie Фрейзер Маккей.
Саудовскую Аравию, Венесуэлу, Нигерию и Норвегию. В 2018 году Канада потратила $19,4 млрд. на импорт иностранной нефти. Канада импортировала более 593 000 б / д нефти в 2018 году.
Таблица 4
Производственная мощность стран Северной Америки
стм* ш I00f гяи 7011 гиг Wü гон SIS Sis B17 ЯП Hf Ош \ ei wpi
мча ЗЙЕ 1J75 шз гда J5J? 13JJ JSl 1IW LH) 2025 №
U№4 ИВ 1К* 122 122 122 IM
Ш 17 £72 U 597 :?73s um J El jjsr 17Й7 SI? 11*17 187S2 im
ИкмоСдеиНжра дшг 21Э5 аш гюл 21 üi ma mi 22СЛ 225В 22 m из*
с«*« на мм ¿а» НВ1 2012 Ml) 2014 »15 Л lb 2017 Sil Итога* et wv»
too* S И? its Ш1 S7*: 5 Eli 4271 i*17 4S3 SS* 6596 до
Источник: составлено авторами на основании данных [1, с.27]
Таблица 5
Экспорт нефти по странам мира на 2018 год
Рисунок 3 - Цены на нефть Western Canadian Select (WCS) февраль 2019 - февраль 2020 гг. Источник: [5]
Фрейзер Маккей: «Нефтяные пески требуют в среднем $45 за баррель Brent, чтобы покрыть затраты на добычу до капвложения», - написал он. (Brent торговался по цене чуть менее $25 в пятницу). Если Brent в среднем составит $35 за баррель в 2020 году, мы ожидаем, что денежный поток из сектора составит $17 млрд. в минусе». Он сказал, что это обойдется правительству Альберты почти в $2 млрд. в виде роялти [6].
Ожидается, что больше баррелей будет помещено на хранение, если цены останутся низкими, сказал Мерфи, и эта ситуация, отчасти, привела к тому, что Альберта в прошлом году навязала сокращение производства, поскольку избыток нефти в Западной Канаде вызвал резкие скидки на цены.
Импорт и экспорт нефти Канады
Канада производит больше нефти и природного газа, чем необходимо для удовлетворения спроса на энергию внутри страны, поэтому остальная часть экспортируется. Практически весь экспорт нефти и природного газа Канады идет к одному потребителю - США. Из-за ограниченной пропускной способности трубопроводов и экспортной инфраструктуры Канада продает 99% своей нефти на насыщенный североамериканский рынок по низким ценам. Это означает, что Канада не получает полной стоимости за свои ресурсы.
Мощность нефтеперерабатывающих заводов Канады составляет 2 млн. б/с. Их количество равно 17. В таблице 4 представлены данные по производственным мощностям Канады, Мексики и США.
Канада в настоящее время является крупнейшим поставщиком нефти в США в 2018 году Канада экспортировала более 4,53 млн б/с нефти в США - менее 1% канадского экспорта было поставлено в другие страны (табл. 5).
В настоящее время более половины нефти, используемой в Квебеке и атлантической Канаде, импортируется из зарубежных источников, включая США, Алжир,
йрна Ш MM 2010 »11 2412 2ÖL3 2014 201S »Ii »17 »1« HiffiSeivupj
наш 2 4ä г sä Ji® 17* lOSt 32K JQf 113S звс 124 4S3C 6,3«
1« i«e 15» ÜF 11« 1347 1253 ЗШ 13« 13« 1,9*
США 1 vr> i« 2 iSt 2*B гш 3Sü 4(Q3 *S2l >£i 7Ш
Ю* «ЧЙ-TS m i"* m 3'3 Ш 37» 3339 4!fi* 414- mi 3J4S 5,4*
EiöOla 2U7J 2176 1Ш 2 IS 1Ш 254i 2467 22i 3Ü82 ¡37 1Ш 4 t*
72S7 7397 7i tt 7*57 7W 7^2 ii.i 1Г.4 1979 »159 12,SS
or 1739 im 2M9 21» iso 2Ш 2392 210Q 2C0i гдФ 2170 J,«
i£7 7176 7SK ¿IE tm 13Ё 7911 "SÜ äüi üii • SSI ШК
ишмнм 124!> II** US7i и aa И 742 12 24 126« 13 ¡37 £322 äi« 1« 067 22,1*
ji Wl'-i an 2r*i 2П Iii: 2 «2 2127 1^43 ITC! ¡727 2214 248« 3,5*
ir&titci'-i 4711 ijii ätss trä 45И 4S<9 4ääi 457? 6,4*
CT*>»AT> SÄ: sen 62S № ess «зг? № ш JMJ 10,6*
Сстапэ-ой wj 1Й5 IM i53 338 491 525 £25 632 5« 0,8*
ИТОГОМ!* 5ЙК2 54322 55 3« 55011 Si 707 5Й 777 59328 62517 ££523 £9634 71 342 10 om
Источник: составлено авторами на основании данных [1, с.28]
Влияние эффекта пандемии коронавируса на рынок нефти Канады
В условиях экономического кризиса, вызванного глобальным распространением COVID-19 и ухудшенного ценовой войной между Саудовской Аравией и Россией, перспективы новых проектов в области добычи нефти в Аль-берте-даже тех, которые уже одобрены - мрачны. Федеральное правительство объявило о крупном пакете экономической помощи, поскольку страна «балансирует на грани рецессии». Премьер-министр Джастин Трюдо и министр финансов Билл Морно объявили об экономической помощи в размере 82 млрд. долларов, чтобы помочь уменьшить воздействие пандемии COVlD-19.
Экономический ответ правительства на кризис включает в себя $27 млрд. в виде прямой поддержки физических и юридических лиц и $55 млрд. в виде отсрочки уплаты налогов [7]. Для нефтегазовой отрасли Альберты эта ситуация - не что иное, как кризис, который оставил неопределенной судьбу нескольких проектов.
Среди тех, которые были одобрены, но еще не построены, есть проекты Suncor Meadow Creek (вторая по величине нефтегазовая компания на территории Канады). Только в прошлом месяце-за две недели до того, как правительство Альберты дало своему проекту Meadow Creek West окончательный кивок - Suncor объявил, что он откладывает оба своих проекта Meadow Creek West и Meadow Creek East по крайней мере до 2023 года.
По мнению некоторых экспертов, для поддержания уровня добычи в Альберте на уровне 1,5 млн. баррелей в день, как и в 2019 году, производителям необходимо, чтобы цена West Texas Intermediate была намного выше $20 за баррель, включая дополнительные $$2-5 для поддержания капитальных затрат [8].
Канадским нефтяникам необходима помощь со стороны государства, поскольку сейчас им приходится выживать в условиях низких цен, нехватки экспортных мощностей и неблагоприятного инвестиционного климата.
Литература
1. Statistical Review of World Energy. - URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf (дата обращения - 1.05.2020 г.).
2. Oil consumption in Canada 1990 to 2018. - URL: https://www.statista.com/statistics/264824/oil-consumption-in-canada/#statistic Container (дата обращения -2.05.2020 г.).
3. Energy supply and demand, 2018. - URL: https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quoti-dien/191209/dq191209e-eng.htm (дата обращения -2.05.2020 г.).
4. Карьгина Е. Американские горки: обзор нефтяных рынков Северной Америки. - URL: https://bcs-ex-press.ru/novosti-i-analitika/top-3-neltedobyvaiushchikh-stran-pro-kotorye-vse-zabyli (дата обращения - 2.05.2020 г.).
5. Price per barrel of WCS oil in US dollars. -URL: https://economicdashboard.alberta.ca/OilPrice (Дата обращения - 3.05.2020 г.)
6. Oil price crash expected to hit thermal oilsands production in Western Canada - URL: https://global-news.ca/news/6742158/oil-price-thermal-oilsands-produc-tion-western-canada/ (дата обращения - 1.05.2020 г.).
7. Between COVID-19 and a price war, Canada's oil patch is on life support. - URL: https://thebulle-tin.org/2020/03/between-covid-19-and-a-price-war-cana-das-oil-patch-is-on-life-support/ (дата обращения -3.05.2020 г.).
8. Alberta oilsands struggling as Western Canadian Select plunges to $5 per barrel - URL: https://global-news.ca/news/6765546/alberta-oilsands-struggling-as-western-canadian-select-plunges-to-5-per-barrel/ (Дата обращения - 4.05.2020 г.).
Canada Oil Market
Golovanova A.E., Kradenova I.A., Medzhidov K.A., Senatorov M.K.,
Russian State University of Oil and Gas (National Research University) named after I.M. Gubkin
The largest oil producers in the global oil market are Russia, the United States and the OPEC cartel countries led by Saudi Arabia. However, there are a number of states that produce significant volumes of oil, but the media usually bypass their attention. Canada is the third country in the world in oil reserves (Venezuela and Saudi Arabia are ahead of it). Experts estimate the volume of oil reserves of this country at about 180 billion barrels, which are produced by private oil companies. The main problem of the oil and gas industry in Canada is that most of its reserves are in tar sands - a mixture of bitumen, sand, water and clay. The profitability of developing such deposits is lower, and the technologies used for this are less environmentally friendly. Active development of the country's deposits began only in the early 2000s, when rising oil prices made profitable production from oil sands. A record level of production in the country was reached in August 2018. During that period, Canada mined 3.87 million bpd, of which a significant part fell to Alberta, Canada's main oil province.
Keywords: oil market, Canada, oil import and export, production and consumption, oil refineries, oil production, coronovirus
References
1. Statistical Review of World Energy. - URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-re-view/bp-stats-review-2019-full-report .pdf (accessed date - May 1, 2020).
2. Oil consumption in Canada 1990 to 2018. - URL: https://www.sta-
tista.com/statistics/264824/oil-consumption-in-canada/#statis-tic Container (access date - 2.05.2020).
3. Energy supply and demand, 2018. - URL: https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quoti-dien/191209/dq191209e-eng.htm (accessed date - 2.05.2020).
4. Kargina E. Roller coaster: a review of the oil markets of North
America. - URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-3-neftedobyvaiushchikh-stran-pro-kotorye-vse-zabyli (accessed date - 2.05.2020).
5. Price per barrel of WCS oil in US dollars. -URL: https://econom-
icdashboard.alberta.ca/OilPrice (Date of access - 3.05.2020)
6. Oil price crash expected to hit thermal oilsands production in
Western Canada - URL: https://global-news.ca/news/6742158/oil-price-thermal-oilsands-production-western-canada/ (accessed 1.05.2020 g.).
7. Between COVID-19 and a price war, Canada's oil patch is on life
support. - URL: https://thebulletin.org/2020/03/between-covid-19-and-a-price-war-canadas-oil-patch-is-on-life-support/ (accessed date - 05/05/2020 g.).
8. Alberta oilsands struggling as Western Canadian Select plunges
to $ 5 per barrel - URL: https://globalnews.ca/news/6765546/al-berta-oilsands-struggling-as-western-canadian-select-plunges-to-5-per -barrel / (Date of treatment - 05/04/2020).
X X О го А С
X
го m
о
2 О
м о
