CC BY
64
УДК 519.862.3
МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ НА ОСНОВЕ ПРИКЛАДНОГО ОБЩЕРАВНОВЕСНОГО ПОДХОДА1
Вадим Манавирович Гильмундинов
Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, 630090, Россия, г. Новосибирск, пр. Академика Лаврентьева, 17, кандидат экономических наук, доцент, заведующий сектором межотраслевых исследований народного хозяйства, тел. (383)330-35-36, e-mail: gilmundinov@mail.ru
Наталья Владимировна Бозо
Новосибирский государственный технический университет, 630073, Россия, г. Новосибирск, пр. Карла Маркса, 20, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической теории и прикладной экономики, тел. (383)346-02-90, e-mail: bozo_nstu@ngs.ru
Владимир Васильевич Мельников
Новосибирский государственный технический университет, 630073, Россия, г. Новосибирск, пр. Карла Маркса, 20, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической теории и прикладной экономики, тел. (383)346-02-90, e-mail: vvm_ru@mail.ru
Статья посвящена вопросам развития общеравновесной межотраслевой модели в направлении более детального моделирования воспроизводства основных производственных фондов по отраслям экономики, позволяющего учитывать отраслевые и макроэкономические факторы. Отличительная особенность предлагаемого подхода заключается в учете вариации степени использования производственных мощностей при моделировании валового выпуска и инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности.
Ключевые слова: инвестиции в основной капитал, основные производственные фонды, степень использования мощностей, общее экономическое равновесие, математическая модель.
A SIMULATION OF INVESTMENT ACTIVITY WITH APPLIED GENERAL EQUILIBRIUM CONCEPT*
Vadim M. Gilmundinov
Institiute of Economics and Industrial Engineering of SB RAS, 630090, Russia, Novosibirsk, 17 pr. Academika Lavrentieva, candidate in Economics, associate professor, head of the «Intersectoral research of national economy» department, tel. (383)330-35-36, e-mail: gilmundinov@mail.ru
1 Исследование выполнено при финансовой поддержке РГНФ в рамках проекта проведения научных исследований («Влияние макроэкономической политики с монетарным и валютным контролем на динамику и структуру национальной экономики в условиях экспорто-сырьевой ориентации и несовершенных рынков»), проект № 14-02-00359.
* The study is supported by Russian Fund of Humanities in framework of scientific project ("Influence of Macroeconomic Policy with Monetary and Currency Restrictions on Dynamics and Structure of a Raw-Export Oriented National Economy with Imperfect Markets"), a project № 14-02-00359.
Natalia V. Bozo
Novosibirsk State Technical University, 630073, Russia, Novosibirsk, 20 pr. Karla Marxa, candidate in Economics, associate professor at Theoretical and Applied Economics, tel. (383)460-02-90, e-mail: bozo_nstu@ngs.ru
Vladimir V. Melnikov
Novosibirsk State Technical University, 630073, Russia, Novosibirsk, 20 pr. Karla Marxa, candidate in Economics, associate professor at Theoretical and Applied Economics, tel. (383)460-02-90, e-mail: vvm_ru@mail.ru
The study is concern with issues of extension of general equilibrium input-output model with detailed simulation of sectoral fixed assets dynamic and assuming macroeconomic and sectoral factors. The main feature of suggested approach is in assuming of variation of capacity utilization in the simulation of sectoral total output and fixed asset investment.
Key words: fixed assets investments, fixed assets, capacity utilization, general equilibrium, mathematic model.
Общее замедление российской экономики, проявившееся в 2012-2014 гг., перешло в 2015 г. в рецессию в результате введения экономических санкций со стороны большинства развитых стран и значительного падения во второй половине 2014 г. мировых цен на нефть. Падение экспортной выручки нефтегазового комплекса, формирующего 2/3 товарного экспорта и более половины доходов федерального бюджета, привело к девальвации российского рубля и секвестру расходов государственного бюджета. Удорожание стоимости внутренних кредитных ресурсов в результате антиинфляционной политики Центрального банка на фоне значительного сужения доступа к внешнему кредитованию и рефинансированию задолженности, а также ухудшения ожиданий относительно дальнейших перспектив развития экономики России, привело к значительному сокращению инвестиционной активности отечественных предприятий. Падение инвестиционной активности на фоне ограниченности доступа к долговым рынкам усугубило проблему состояния производственного аппарата и определения приоритетов развития отечественной промышленности. Таким образом, вопросы стимулирования инвестиций в основной капитал в экономике России, поднимаемые многими экономистами на протяжении более чем двух десятков лет [1], не утратили своей актуальности до сих пор.
Важной проблемой в вышеуказанных условиях выступает проблема повышения адекватности моделирования инвестиционной активности в отечественных отраслях и количественной оценки воздействия макроэкономических и отраслевых факторов на динамику инвестиций в основной капитал. Решение данных вопросов позволит увеличить обоснованность государственной макроэкономической и инвестиционной политики, а также прогнозирования социально-экономического развития России.
В рамках настоящего исследования рассматриваются вопросы теоретического обоснования развития модели инвестиций в основной капитал отраслей национальной экономики, основанной на концепции общего экономиче-
ского равновесия в направлении учета макроэкономических и отраслевых факторов.
В случае построения модели, описывающей динамику инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, для России возникают два основных обстоятельства, требующие учета. Во-первых, Россия - это страна с большим сырьевым сектором, преимущественно ориентированным на поставки сырья и продуктов его переработки за рубеж [2], что предопределяет необходимость учета макроэкономических факторов, формирующих как прямые, так и обратные связи с инвестиционной активностью отраслей. Во-вторых, Россия характеризуется недостаточной развитостью внутреннего финансового рынка и значительными ограничениями по финансовым ресурсам [3], что требует более детального учета формирующихся в экономике финансовых потоков. Существующие макроэкономические модели, описывающие открытую экономику со значительным сырьевым сектором, в недостаточной степени учитывают отраслевые факторы, концентрируясь в значительной степени на описании структурных изменений в экономике и анализе стационарных траекторий развития [4; 5]. В то же самое время более развитые CGE модели, артикуляция которых восходит к работе [6], в недостаточной степени учитывают макроэкономические ограничения, являются преимущественно статическими, а также имеют ряд других недостатков [7]. Это обусловливает необходимость дальнейшего развития существующих подходов к моделированию макроэкономической динамики и структурных изменений с учетом отраслевых особенностей. С точки зрения используемой методологии наше исследование ближе всего к методологии макроэконометрического межотраслевого моделирования, предложенной профессором К. Алмоном [8] и использованной для построения динамической межотраслевой равновесной модели российской экономики в Институте народнохозяйственного прогнозирования РАН [9]. Однако в используемом нами подходе есть существенные отличия, так, к примеру, мы напрямую моделируем равновесие на агрегированных рынках и при моделировании межотраслевых взаимосвязей на агрегированных рынках базируемся на теории межотраслевой конкуренции.
Построение модели инвестиций в основной капитал отраслевого уровня, учитывающей воздействие макроэкономических факторов, предполагает ряд важных допущений, которые предполагается ослабить при дальнейшем развитии модели и её интеграции с моделью верхнего уровня (макроэконометриче-ской общеравновесной межотраслевой модели экономики России). Во-первых, в рамках текущей версии модели нами учитываются только взаимосвязи, возникающие в результате воздействия макроэкономических факторов на отраслевые показатели, и не учитываются обратные связи. Во-вторых, в рамках модели инвестиций в основной капитал мы сосредотачиваемся на описании только внутриотраслевых процессов, не учитывая явным образом межотраслевые взаимодействия, а также процессы, протекающие на агрегированных рынках (данные процессы учитываются в общеравновесной межотраслевой модели на основе интеграции отраслевых моделей в модель верхнего уровня). В-третьих,
мы сосредотачиваемся при построении модели на учете агрегированных переменных, оказывающих воздействие на инвестиционную активность, что позволит в дальнейшем детализировать модель, разрабатывая и интегрируя с основной моделью отдельные блоки моделирования значений данных переменных (например, изменение экологической политики государства может оказать существенное воздействие на производственную рентабельность в добывающих отраслях [10], однако в рамках модели инвестиций в основной капитал достаточно учитывать только динамику последней).
Запишем основные соотношения модели. Динамика величины основных производственных фондов на начало года t (К() моделируется на основе следующих соотношений:
к1+1 = К + в, - К-а,, (1)
в
В = , (2)
г=0
где В - объем ввода основных производственных фондов в году V,
- норма возмещения-выбытия основных производственных фондов в
году V,
в - величина строительного лага по вводу в действие основных производственных фондов;
г]г - структурный коэффициент, характеризующий влияние инвестиций в основной капитал, осуществленных в период ^т, на объем ввода основных производственных фондов в году ^
- величина инвестиций в основной капитал в году t.
Соотношения (1) и (2) позволяют, таким образом, определить динамику основных производственных фондов при известных объемах инвестиций в основной капитал, однако не отвечают на вопрос, под воздействием каких факторов и как формируется динамика последних. Одним из подходов к моделированию динамики инвестиций в основной капитал выступает совмещение модели желаемого капитала и гибкого акселератора. Однако недостатком данного подхода выступает неучет вариации степени загруженности производственных мощностей, что ограничивает применение данного подхода к моделированию динамики воспроизводства основного капитала. Другой проблемой выступает количественная оценка величины желаемого капитала, являющегося переменной ненаблюдаемой и, как следствие, неучитываемой статистикой. В связи с вышесказанным, мы предлагаем модификацию данного подхода, позволяющую преодолеть указанные недостатки.
Основываясь на критерии максимизации отраслевой прибыли (3), отдельно выделяя издержки использования капитала и для удобства опуская индекс времени t, можно получить дифференциальную характеристику равновесия отрасли для воспроизводства основного капитала (4):
P(x) ■ x(K_,,L,Ä,..)— (R + d) ■ K — c(x) — cx(Л,Л_г,K,K_,) ^ max! (3)
p — MC
B =-■ dx + £■ K, — K, ■ (ЛЛ (4)
r + d — x ■P 1—1 ()
/ox
где .x - ожидаемый объем производства продукции, представленный производственной функцией;
L - численность рабочей силы, задействованной в данной отрасли;
X - степень использования производственных мощностей;
R - уровень процентных ставок;
d - норма амортизации основного капитала;
P - уровень цен на продукцию отрасли;
c(x) - отраслевая функция производственных издержек;
cX(X, X.j, K, K.j) - отраслевая функция издержек на увеличение степени использования производственных мощностей с уровня X.j до уровня X.
Используя в качестве производственной функции функцию типа Кобба-Дугласа (5) можем получить дополнительную дифференциальную характеристику равновесия отрасли (6):
x = ЛK)a ■ (A ■ L)p (5)
Px =a ■ (^Л + Pk ) +p ■ (PA + PL ) (6)
где А - уровень производительности труда, а коэффициент р равен темпу прироста соответствующего показателя.
Используя полученные уравнения для эмпирических оценок, можно установить динамику степени использования производственных мощностей, а также воспроизвести динамику инвестиций в основной капитал. Вопросы эмпирической оценки в рамках предлагаемого подхода будут нами рассмотрены в дальнейших исследованиях.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Литвинцева Г.П. Парадокс российской экономики: избыток денег и кризис инвестиций // ЭКО. - 2002. - № 5. - С. 23-37.
2. Гуриев С. М., Плеханов А.С., Сонин К.И. Экономический механизм сырьевой модели развития // Вопросы экономики. - 2010. - № 3. - С. 4-23.
3. Дементьев Н.П. О структуре российского финансового рынка // Интерэкспо ГЕО-Сибирь-2012. VIII Междунар. науч. конгр. : Междунар. науч. конф. «Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью» : сб. материалов в 4 т. (Новосибирск, 10—20 апреля 2012 г.). — Новосибирск: СГГА, 2012. Т. 2. — С. 40-45.
4. Krugman P. The narrow moving band, the dutch disease, and the competitive consequences of mrs. Thather // Journal of Development Economics. - 1987. - № 27. - рр. 41-55.
5. Ismail K. The Structural Manifestation of the "Dutch Disease": The Case of Oil Exporting Countries // IMF Working Paper. - 2010. - № 103 (Apr.).
6. Johansen L. A Multi-Sectoral Study of Economic Growth, 2nd enlarged edition. - Amsterdam, North Holland Publishing Company, 1974.
7. Грассини М. Проблемы применения вычислимых моделей общего равновесия для прогнозирования экономической динамики // Проблемы прогнозирования. - 2009. - N 2. - С. 30-48.
8. Almon C. The Craft of Economic modeling, 2nd edition. - Needham Heights, MA, Ginn Press, 1989.
9. Серебряков Г.Р. Опыт построения динамической межотраслевой равновесной модели российской экономики // Проблемы прогнозирования. - 2000. - № 2. - С. 1-17.
10. Тагаева Т.О., Казанцева Л.К. Экологическая политика РФ: проблемы и перспективы // Экологический вестник России. - 2014. - № 5. - С. 48-52.
© В. М. Гильмундинов, Н. В. Бозо, В. В. Мельников, 2015
