CC BY
162
Мировой рынок нефти: факторы ценообразования и оценка современного состояния
Global oil market: pricing factors and current state assessment
Исмаилов Азер Ариф оглы
Студент 2 курса Факультет Мировая экономика ФГБОУ ВО «Самарский государственный экономический университет»
РФ, г. Самара e-mail: azer-ismailov@mail.ru
Ismailov Azer Arif ogli
Student 2 term Faculty of World economy Samara State University of Economics Russia, Samara e-mail: azer-ismailov@mail.ru
Научный руководитель Мулендеева Лариса Николаевна
Кандидат экономических наук, доцент кафедра Финансов и кредита ФГБОУ ВО «Самарский государственный экономический университет»,
РФ, г. Самара e-mail: muln@mail.ru
Scientific adviser Mulendeeva Larisa Nikolaevna
Candidate of economic Sciences, associate Professor Department of Finance and Credit Samara State University of Economics Russia, Samara e-mail: muln@mail.ru
Аннотации.
В данной статье рассматривается процесс ценообразования на мировом рынке нефти. Исследуется влияние различных факторов на формирование цены на нефть. Также затрагивается вопрос зависимости курса рубля и бюджетных доходов от состояния мирового рынка нефти.
Annotation.
This article discusses the process of pricing in the world oil market. The influence of various factors on the formation of oil prices is studied. The issue of the dependence of the ruble exchange rate and budget revenues on the state of the world oil market is also discussed.
Ключевые слова: нефть, нефтяной рынок, курс рубля, ОПЕК, нефтегазовые доходы бюджета.
Key words: oil, oil market, ruble exchange rate, OPEC, oil and gas budget revenues.
Современный рынок сырой нефти является поистине глобальным по охвату. Нефтяные грузы перемещаются с относительной легкостью между странами и через океаны. В условиях глобализации нефтяной рынок превратился в один из важнейших экономических индикаторов, влияющих на состояние товарных и финансовых рынков, а также национальных бюджетных систем. Государства во многом зависят от цен на нефть, поэтому развитые страны пытаются получить контроль над нефтяным сектором.
Мировой рынок очень нуждается в нефти, так как она занимает важное место в топливно-энергетическом балансе. На данный момент нефть охватывает 48% общего потребления энергоресурсов, но со временем это доля будет уменьшаться за счет новых технологий, таких как добыча атомной, солнечной и иных видов энергии, а также использования товаров-заменителей, например, для автомобилей это газ, биотопливо и многое другое.
Мировые цены на нефть складываются под воздействием широкого спектра политических, экономических и природно-климатических факторов. На современном рынке нефти функционируют не только экспортеры и импортеры, но и другие субъекты, намерениями которых являются совершение спекулятивных сделок и получение сверхприбыли на «черном золоте».
Ценообразование нефти происходит под влиянием факторов предложения и спроса. Баланс спроса и предложения легче объяснить на примере высокого спроса в зимнее время, когда спрос на мазут высок, или летом, когда люди склонны ездить чаще и дальше, за счет этого потребители готовы платить больше за нефтепродукты. Таким образом, цена растет. Точно так же цена нефти растет, когда несчастные случаи, политические распри или войны заставляют поставки горючего оставаться в автономном режиме.
На уровень цен влияют и другие факторы. Объем нефтедобычи является важным факторам при установке цен на нефть. Чем больше добывается нефти, тем ниже цена, так как предложение растет, а спрос остается неизменным. Для того чтобы получить максимальную прибыль, страны-экспортеры нефти создали международную организацию ОПЕК (англ. The Organization of the Petroleum Exporting Countries; сокращённо ОПЕК, англ. OPEC). Она сокращает или увеличивает объем добычи нефти в рамках стран-участниц ОПЕК. Например, если нефть дешевеет, они сокращают добычу и получают плановый доход за счет увеличения цены.
В ОПЕК входят 14 стран, среди них нет России. В 2015 году ОПЕК предложил России войти в состав организации, но та решила остаться наблюдателем, чтобы не сокращать добычу и получить преимущество от сокращения другим странами.
В какой-то момент на фоне высоких цен на нефть начинает развиваться добыча сланцевой нефти, которая находится преимущественно в США. Страны, занимающиеся производством нефти, увидели в этом стратегический риск и решили снизить цену на сырье, чтобы добыча сланцевой нефти стали экономически неэффективной. Но для этого 14 стран было недостаточно, поэтому Россией было предложено увеличить состав участников. В 2008 году Россия и еще 10 государств вошло в ОПЕК, которая переименовалась в ОПЕК+. Организация получила возможность квотировать добычу в мире и на тот момент разрушила рынок добычи сланцевой нефти в США, то есть достигла главной цели [1].
Страны - члены ОПЕК контролируют 2/3 мировых запасов нефти, при этом на их долю приходит 35% всемирной добычи и половина мирового экспорта нефти. Саудовская Аравия добывает 561 млн. тонн(12,7%), она долгое время занимала лидирующее положение по добыче нефти до сланцевой революции в США, которая добывает 571,5 млн. тонн в год(13,1%). Третье место занимает Россия, она добывает 554,5 млн. тонн(12,5%) [2].
Еще одним значительным фактором ценообразования нефти является ее себестоимость, так как условия добычи нефти не одинаковы. В таблице 1 представлены официальные данные, которые характеризуют себестоимость нефти в разных государствах мира (за один баррель).
Таблица 1 - Себестоимость нефти.
США (сланцевая нефть) 36$ за баррель
Россия (старые месторождения) 32$ за баррель
США (шельф Мексиканского залива) 29$ за баррель
Норвегия (добыча на шельфе Серверного моря) 21$ за баррель
Канада (битумная нефть) 20$ за баррель
Россия (новые месторождения) 20$ за баррель
Венесуэла и Мекиска (битумная нефть) 19$ за баррель
Россия (перспективные месторождения, требующие больших капвложений) 10$ за баррель
Казахстан 10$ за баррель
Иран 9$ за баррель
Саудовская Аравия 8$ за баррель
[3]
В основном такая разница обусловлена геологическими особенностями места добычи. Канаде приходится тратить на производственные расходы 11,56$ за баррель, одна из причин высокой цены в том, что ее добывают из нефтяных песков. России на добычу приходится тратить намного меньше - 2,98$ за баррель. На капитальные затраты Саудовская Аравия расходует 3,5$ за баррель, так как нефть находится вблизи поверхности пустыни, и не нужно больших затрат на бурение скважин. Чего не скажешь о Норвегии, которой приходится тратить 13,67$ за баррель, чтобы создавать крупные морские производственные платформы. Россия же расходует на бурение новых скважин 5$ за баррель и находится на уровне с Ираком. Транспортные расходы не сильно отличаются, минимальные затраты у Ирака 2,47$, максимальные у Великобритании 4,3$ за баррель. У России же затраты приближены к минимуму 2,69$ за баррель. В себестоимость нефти включают и налоги государства. В отличие от Саудовской Аравии, которая не платит налоги за сырье, России приходится платить более 40% от себестоимости, это 8,44$ за баррель[4].
Содержание серы является еще одним важным определяющим фактором ценности: чем ниже содержание серы в нефти, тем лучше. Существуют некоторые различия в качестве сырой нефти между основными торговыми регионами. Ценообразование в любой конкретной сделке основано на местоположении и качестве нефти. Ниже приведены некоторые краткие описания некоторых из основных мировых эталонных потоков нефти.
• West Texas Intermediate (WTI) - это легкая сырая нефть, которая в первую очередь является представителем рынка США. Оно имеет низкую плотность и низкое содержание серы.
• Brent-это нефть из Северного моря, у берегов Соединенного Королевства. Он имеет несколько более высокое содержание серы, чем WTI. Тем не менее, с точки зрения качества, WTI и Brent в значительной степени сопоставимы.
• Fateh -это поток сырой нефти из эмирата Дубай (именно поэтому его иногда просто называют "Дубайская сырая нефть"). Fateh более плотная сырая нефть, чем WTI или Brent. Fateh также классифицируется как более высокосернистая нефть, чем WTI или Brent.
• Urals-это высокосернистая нефть из России.
В современном мире нефть оказывает прямое воздействие на курс валют во многих странах. Россия является лидирующим экспортером нефти. В 2019 году поставки составили 267,5 млн тонн нефти. Стоит отметить, что доходы, получаемые в результате экспорта — это всегда доходы, получаемые исключительно в валюте иностранного государства. Курс рубля является ориентиром при формировании бюджета страны, а доходы бюджета страны напрямую зависят от нефти, поэтому колебание стоимости нефти пагубно влияют на курс самой валюты.
Нефть представляет большую значимость в развитии мировой экономики и торговли. Одним из крупнейших игроков на рынке "черного золота" является Россия. Достаточно крупная доля бюджета России формируется на доходах, которые поступают с реализации нефти.
Проблема зависимости российской экономики от нефтяных доходов является наиболее острой, так как наблюдается нестабильность в мире и ухудшение отношений со странами партнерами по поводу поставки энергоресурсов. Такая зависимость приводит к обессиливанию нашей экономики. Именно это должно мотивировать страну на развитие и поддержку малого и среднего бизнеса, на развитие инновационной деятельности, а так же на создание привлекательных условий для инвестиций в экономику нашей страны. Данные
меры способствуют снижению нефтегазовой зависимости, а также увеличивают бюджет страны. [5]
В 2014 году доходы от продажи нефти в бюджете Российской Федерации составили рекордные 7,43 трлн. руб. (51% доходов бюджета). Благодаря высоким мировым ценам на нефть (на уровне 100-110 долларов за баррель) бюджет получил дополнительные 600 млрд. рублей. При снижении цен на нефть на 1 доллар Россия теряет 2,1 млрд. долларов бюджетных доходов в год [6].
Финансовое регулирование нефтяной промышленности является одним из основных факторов, влияющих на экономическую обстановку в стране, особенно в период низких цен. Первостепенными задачами финансового регулирования нефтяной индустрии являются обеспечение необходимого объёма поступлений доходов в государственный бюджет при сохранении финансовой устойчивости отраслевых компаний и стабильном уровне добычи нефти и изготовления нефтепродуктов.
Государство осуществляет финансовое регулирование нефтяной промышленности при помощи изменения таможенно-тарифной политики. Можно выделить два метода регулирования: налоговый и неналоговый. К неналоговым методам относят регулирование экспортной пошлины. К налоговым методам относят изменение ставки налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Именно НДПИ и экспортная пошлина обеспечивают основные поступления в бюджет государства.
На сегодняшний день основные крупные нефтяные месторождения Российской Федерации находятся в стадии уменьшения добычи. Снижение объемов добычи сырья приведет к сокращению сборов НДПИ и экспортной пошлины. Освоение и разработка новых месторождений требует больших капиталовложений на прокладку инфраструктуры и горно-геологических работ, так как они находятся в удаленных регионах страны.
С целью развития нефтяной промышленности государство применяет особые методы таможенного и налогового стимулирования для месторождений в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. Также реализуется государственная поддержка в стимулировании добычи сырья на месторождениях, имеющие трудно извлекаемые запасы нефти.
На заседании 6 марта 2020 году ОПЕК и Россия не сумели прийти к соглашению. Саудовская Аравия и другие страны предлагали сократить добычу, а Россия требовала сохранить действующие условия. С 1 апреля 2020 года между странами ОПЕК+ прекращаются обязательства по сокращению нефти.
Без ограничений растет предложение, что приводит к быстрому снижению цен на нефть, а из-за низкой цены на сырье падает курс рубля к доллару. На начало апреля 2020 года курс доллара равен 77,03 рублям, а стоимость нефти Brent составляет 32,82 доллара за баррель. Тогда как на начало марта доллар стоил 66,26 рублей, а Brent - 52,5 доллара за баррель.
Ослабление рубля выгодно бюджету страны. Понижение национальной валюты на 1 руб./долл. приводит к увеличению доходов на 70 млрд. рублей. Но ослабление валюты не нужно ни государству, ни населению, оно ведет к ускорению инфляции и росту цен. В худшем сценарии экономика может столкнуться с увеличением оттока капитала, со снижением инвестиций в отрасли, что также отразится на ВВП [7].
В целом, несмотря на усиления конкуренции на нефтяном рынке и в мировой экономике, на сложное геополитическое положение в мире, а также развитие новых технологий, предоставляющих альтернативные источники энергии, нефть в ближайшей перспективе остается одним из важных ресурсов на мировом рынке.
Таким образом, можно сделать вывод, что колебание цен на нефть оказывает значительное влияние на экономику всех государств мира, независимо от того, являются они её экспортёрами или импортёрами. Россия должна принять срочные меры по модернизации и диверсификации экономики, чтобы понизить влияние на нее цены на нефть.
Список используемой литературы:
1. Ахталян З.С. Колебания цен на нефть в странах опек и влияние на мировой рынок нефти/ З.С. Степанова, Н.В. Бурьянова // Наука в цифрах. - 2017. - 3 (4). - 4-8 стр.
2. Dividendoif.net. Страны лидеры по добыче нефти. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://dividendoff.net/makroekonomika/neftedobYvaYushhie-stranY.html
3. [3] Портал о нефти Neftok. Себестоимость нефтедобычи в разных странах мира. [Электронный ресурс]- Режим доступа: https://neftok.ru/dobycha-razvedka/sebestoimost-dobYchi-nefti.html
4. Яндекс Дзен. Себестоимость нефтедобычи в разных странах. [Электронный ресурс]- Режим доступа: https://zen.Yandex.ru/media/id/5bbbb5eb24792200aa776e98/sebestoimost-dobYchi-nefti-v-raznYh-stranah-5bbe620a2daf7800aa372c2f
5. Избавление от сырьевой зависимости и современные направления развития экономики России / Денисова В.Д. [и др.] // Студент года 2017. - 2017. - 107-109 стр.
6. BstudY.net. Финансовое регулирование нефтяной промышленности в условиях низких цен на нефть. [Электронный ресурс]- Режим доступа: https://bstudY.net/647925/ekonomika/finansovoe regulirovanie neftyanoy promysЫennosti usloviyah nizkih шй
7. Rbc.ru. Что будет с рублем и экономикой России из-за обвала цен на нефть. [Электронный ресурс-Режим доступа: https://www.rbc.ru/economics/09/03/2020/5e6608599a79476c57711b92
