CC BY
59
международные стандарты лизинговых операций
И.р. ШПЕРБЕР
Российский университет дружбы народов
общие положения
Лизинг во многих странах мира широко используется и считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. В России же, несмотря на определенную активность, еще только определяются пути и формы его развития.
Однако кризисное состояние экономики, когда многие предприятия не способны вкладывать крупные финансовые средства в техническое обновление и интенсификацию производства, диктует необходимость значительного повышения роли лизинга, позволяющего привлекать большие средства, в том числе и частные инвестиции, для развития производственной сферы и поддержания отечественного производства всех форм собственности, и в первую очередь занятого инновационным предпринимательством.
Успех лизингового предпринимательства в любой отрасли во многом зависит от точного понимания его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом.
В настоящее время на рынке лизинговых услуг участвуют около 100 стран мира, половина из которых — развивающиеся, где лизинг идет ускоренными темпами, особенно при приобретении промышленного оборудования, транспортных средств и др. Расширение лизингового рынка является объективным фактом при интернационализации производства и финансовой сферы. Как известно, лизинговый рынок дает возможность импортировать оборудование многим странам с весьма ограниченными ресурсами. Лизинг более надежен при выполнении финансовых обязательств, чем другие формы инвестиций. Он не только облегчает инвестирование импорта промышленного оборудования, но и позволяет обеспечить передачу технологий
из промышленно развитых стран в развивающиеся.
Существует как внутренний лизинг (наиболее развитый во многих странах мира), так и международный, характеризуемый несколько иной отраслевой структурой. Так, например, если на внутреннем национальном лизинговом рынке преобладает производственное оборудование, автомобили и другое имущество, то на международном — суда, самолеты, железнодорожный подвижной состав и более дорогостоящее имущество.
Как правило, международный лизинг может развиваться, когда есть преимущества в таможенном обложении по сравнению с обычными закупками, определены более льготные процедуры перехода лизинговых платежей, исключающие возможные потери по сравнению с национальной лизинговой операцией, а также когда есть незначительные отличия в национальном законодательстве по лизингу и др.
Существует международная унификация юридических понятий и условий лизинговых соглашений, которая разработана Международным институтом по унификации частного права на основе материалов, отражающих теорию и практику лизинга в соответствующих странах мира. Впервые проект унифицированного законодательства по лизингу был рассмотрен в 1979 г. Он разрабатывался с участием Организации европейского лизинга, рассматривался на нескольких конференциях и симпозиумах, в результате чего в мае 1998 г. в Оттаве (Канада) Международной конференцией по лизингу при участии 55 стран мира была принята Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге.
Основные положения, предусмотренные Конвенцией УНИДРУА, следующие: • лизинг — самостоятельный правовой институт;
• лизинг — трехсторонняя сделка, имеющая общие черты с арендой, условной куплей-продажей, ссудой, но не относящаяся ни к одной из них и представляющая собой единство двух соглашений — купли-продажи и собственно лизинга.
Определенная роль отведена потребителю имущества, который является инициатором сделки и имеет все риски собственника, не являясь таковым юридически. При этом лизингодатель играет роль исключительно посредника по инвестированию сделки. Срок лизингового соглашения предусматривается исходя из условия возврата лизингодателю капиталовложений и ориентировочно равен сроку амортизации имущества. Отнесение лизинговой сделки к международной предусматривается тогда, когда лизингодатель и лизингополучатель принадлежат к разным странам. При этом собственник имущества — лизингодатель не отвечает за его качество, а ответственность несет изготовитель — поставщик имущества лизингополучателю.
При нарушении лизингового соглашения лизингодатель вправе либо востребовать еще не оплаченные выплаты, либо прервать действие соглашения.
Конвенцией предусмотрена унифицированная согласованная концепция лизинга, что способствует правовому регулированию лизинга в разных странах, исходя из единых юридических понятий и на гармонизированных условиях.
Процесс совершенствования международного лизинга, стандартизация условий его проведения продолжаются силами Международного совета по лизингу, которым разработано «Руководство по составлению документов в сделках по международному лизингу».
Российские лизинговые компании можно сгруппировать следующим образом:
— компании, организованные крупными банками, в том числе и с участием иностранных учредителей (Интеррослизинг, Промрадтех-лизинг, РГ-Лизинг и др.);
— муниципальные и специализированные отраслевые лизинговые компании, ориентированные в основном на выполнение инвестиционных проектов, осуществляемых в рамках региональных программ (Центр — агролизинг при АО «Агроснаб», Московская лизинговая компания и др.);
— лизинговая компания крупных промышленных
структур (Аэрофрахт, Лукойл-лизинг и др.).
Однако, несмотря на бурный рост числа лизинговых компаний, большинство из них не смогли достигнуть необходимого уровня. Более успешно работают лишь те, которые имеют доступ к использованию в той или иной форме бюджетных и других финансовых средств или статус уполномоченных органов исполнительной власти федерального или местного уровня.
В общем объеме лизинговых операций в России значительную долю составляют международные сделки. При международном лизинге имущества в роли лизингоплучателей, как правило, выступают российские юридические лица.
Лизингополучателями могут быть также и иностранные юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность в России. Чтобы международная лизинговая сделка соответствовала российскому законодательству об иностранных инвестициях, лизингодатель должен быть иностранным инвестором. Что касается изготовителя имущества, то страна его местопребывания не имеет значения (это может быть как иностранное предприятие, так и российское). Главное, чтобы имущество, изготовленное им и приобретенное иностранной лизинговой компанией, предназначалось для российского лизингополучателя.
На данном этапе единого рынка лизинга нет, но процессы объединения национальных рынков уже начались. Странами Евросоюза пройден значительный путь по выравниванию условий налогообложения, однако еще существуют некоторые различия как в отношении принципов налоговых систем, так и в отношении ставок налогообложения и исчисления налогооблагаемой базы. Реформируя налоговую систему, страны Евросоюза обеспечивают и сближение амортизации имущества, что напрямую связано с лизинговым механизмом. При этом многие страны используют режим ускоренной амортизации, что позволяет занижать налогооблагаемую базу, увеличивать амортизационные фонды. Поэтому в сентябре 1982 г. Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета опубликовал стандарт бухгалтерского учета для лизинговых операций (IAS 17), в котором приведены определения финансового и оперативного лизинга и их основные различия.
Согласно стандарту IAS 17 под финансовым лизингом понимается лизинговая сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владением имуществом, передаются лизингополучателю. Право собственности на имущество может передаваться (или не передаваться) в конце срока договора. В финансовом лизинге лизинговые платежи в течение всего срока лизинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вложенный капитал.
Под оперативным лизингом в стандарте IAS 17 понимается любой другой лизинг, отличный от финансового. При оперативном лизинге в основном все риски и потери, свойственные владельцу имущества, остаются за лизингодателем. Срок оперативного лизинга соответствует короткому сроку найма имущества.
Наряду с процессом сближения законодательства по лизингу и режимов налогообложения лизинговых операций страны Евросоюза осуществляют и унификацию бухгалтерской отчетности. Немаловажную роль в этом процесс играет Организация европейского лизинга, Комиссия Евросоюза — форум по бухгалтерскому учету Однако до сих пор в странах Евросоюза имеют место как экономическая, так и юридическая концепции, когда на балансе учитывается передаваемое имущество экономического и юридического владельца. Как известно, при экономическом подходе не учитывается юридическое содержание лизингового соглашения, поскольку отражается лишь его экономическая суть. При этом лизинговое имущество, а также амортизация при оперативном лизинге учитываются на балансе его владельца, а при финансовом лизинге — на балансе пользователя имуществом. Такая система бухгалтерского учета в основном используется в Бельгии, Великобритании, Ирландии, Нидерландах.
При юридическом подходе, который характерен для Германии, Дании, Франции, владелец, как правило, учитывает лизинговое имущество на своем балансе независимо от вида лизинга.
классификация аренды
Классификация аренды основывается на том, в какой степени риски и вознаграждения от арендуемого актива относятся к арендодателю или арендатору.
Риски заключаются в возможности образования убытков в результате простоя производственных мощностей, технологической отсталости и изменения экономических условий.
Вознаграждения связаны с ожидаемой прибылью от хозяйственной деятельности в течение срока полезной службы актива, а также с увеличением его ликвидационной стоимости.
Аренда классифицируется как финансовая аренда, если она предусматривает передачу арендатору практически всех рисков и вознаграждений, связанных с владением активом.
Аренда классифицируется как операционная аренда, если она не предусматривает передачи арендатору практически всех рисков и вознаграждений от владения активом.
Применение данных выше определений по отношению к арендодателю и арендатору может привести к тому, что одна и та же аренда классифицируется ими по-разному.
Пример 1. Возможность различной классификации аренды у арендатора и арендодателя. Арендодатель получает экономическую выгоду от гарантированной ликвидационной стоимости, которая предоставлена стороной, не связанной с арендатором. Ни арендодатель, ни арендатор не несут никакого риска и не получают никакого дополнительного вознаграждения, связанного с ликвидационной стоимостью.
Арендатор может отражать договор как финансовую аренду, а арендодатель может отражать тот же самый договор как операционную аренду.
Классификация аренды в большей степени зависит от сущности операции аренды, нежели от формы заключенного договора.
Примерами ситуаций, в которых обычно аренда рассматривается как финансовая аренда, могут служить следующие:
1) аренда предусматривает передачу права собственности на актив арендатору по окончании срока аренды;
2) арендатор имеет возможность приобрести актив по привлекательной цене;
3) срок аренды составляет основную часть срока полезной службы актива, даже если право собственности не передается;
4) текущая стоимость суммы минимальных арендных платежей почти полностью покрывает справедливую стоимость арендуемого актива;
5) арендуемые активы имеют настолько специальное назначение, что без значительных модификаций их может использовать только данный арендатор.
Дополнительные признаки, которые также указывают на возможность классификации аренды как финансовой аренды, представлены следующими случаями:
1) если арендатор вправе расторгнуть договор аренды, то убытки арендодателя, связанные с расторжением договора, покрываются арендатором.
Расторжение — затраты арендатора. Вы арендовали копировальную технику на 7 лет. Если Вы расторгнете договор аренды, Вы обязаны внести все оставшиеся платежи (до окончания срока аренды). Данная операция является финансовой арендой, так как не предусматривает ограничения величины арендной платы только той суммой, которая подлежит выплате за истекший период с начала аренды;
2) возникновение прибыли или убытка в результате изменения справедливой стоимости находящегося у арендатора актива в сравнении с его ликвидационной стоимостью (например, в форме скидки с величины арендной платы, эквивалентной большей части поступлений от продажи актива по окончании аренды). Поступления арендатору от продажи. Вы
арендуете автомобиль сроком на 4 года. Фактическая стоимость автомобиля составляет $20 000. Предполагаемая ликвидационная стоимость по окончании аренды составляет $5 000. Сумма арендных платежей составляет $15 000 плюс финансовые расходы.
Если ликвидационная стоимость автомобиля превышает $5 000 на момент его продажи, Вы получите дополнительные денежные средства.
Если она окажется менее $5 000, Вам придется компенсировать разницу арендодателю;
3) у арендатора есть возможность продлить аренду на новый срок по ставке, которая значительно ниже рыночной. Заключение договора аренды на новый срок. Вы
арендуете копировальную технику на 7 лет по коммерческой ставке арендной платы. В конце указанного периода (когда копировальная техника устарела) Вы можете продолжить арендовать ее за $10 в год, а также подписать договор на техническое обслуживание. Арендодатель получил свою при-
быль в течение первых 7 лет и не хочет получить копировальную технику обратно. Он бы предпочел оставить ее у Вас за символическую арендную плату и получать прибыль в результате заключения договора технического обслуживания.
Данная операция является финансовой арендой, так как арендодатель хочет получать экономическую выгоду от сданной в аренду копировальной техники в течение всего срока ее полезной службы.
Аренда классифицируется в начале ее срока. Если арендатор и арендодатель достигают соглашения об изменении условий аренды в такой степени, что это изменит ее классификацию, то пересмотренная аренда учитывается в соответствии с новыми условиями договора аренды.
Однако изменения в оценках срока полезной службы, ликвидационной стоимости арендованного актива или вызванные неплатежеспособностью арендатора не приводят к пересмотру классификации аренды.
земля и здания
Аренда земли и зданий классифицируется как операционная или финансовая аренда аналогичным образом, что и аренда других активов. Однако земля обычно имеет неограниченный срок полезной службы и, если право собственности не передается арендатору по окончании срока аренды, то обычно арендатору не передаются риски и вознаграждения от владения активом. В этом случае аренда земли будет являться операционной арендой.
Платеж, связанный с получением права операционной аренды, представляет авансовые арендные платежи, которые амортизируются в течение срока аренды исходя из получаемых экономических выгод.
В приведенных ниже примерах используются следующие условные обозначения: ББ — бухгалтерский баланс, ОПУ — отчет о прибылях и убытках.
Пример 2. Предоплата по аренде. Вы арендуете помещение на год. Вы единовременно оплатили $24 000, а также вносите ежемесячные платежи в размере $6 000. Сумму в размере $24 000 следует отражать в качестве аванса и списывать по $2 000 в месяц дополнительно к расходам по ежемесячной арендной плате.
Показатели ОПУ/ББ Дт Кт
Денежные средства ББ 24 000
Авансы выданные (аренда) ББ 24 000
Учет первоначального авансового платежа
Расходы по аренде ОПУ 8 000
Денежные средства ББ 6 000
Авансы выщанныге (аренда) ББ 2 000
Учет ежемесячного платежа и отнесение аванса на расходы
Для целей классификации аренды земля и здания рассматриваются отдельно как элементы аренды. Если право собственности на оба элемента предполагается передать арендатору, то оба элемента классифицируются как финансовая аренда.
Пример 3. Земля и здания — возможность последующего приобретения. Вы арендуете землю и здания, а также имеете привлекательную возможность приобрести и то и другое по окончании аренды. Эта операция может отражаться как финансовая аренда.
Так как земля имеет неограниченный срок полезной службы, данный элемент обычно классифицируется как операционная аренда, если только не предполагается передать право собственности арендатору Элемент «здания» классифицируется как финансовая или операционная аренда в зависимости от условий договора.
Пример 4. Земля и здания — разграничение аренды. Вы заключили договор на аренду земли и зданий в течение 50 лет. Срок полезной службы зданий составляет 50 лет. В этом случае данная операция будет отражаться как финансовая аренда. Земля имеет неограниченный срок полезной службы, поэтому этот элемент будет отражаться как операционная аренда.
В целях классификации и учета аренды земли и зданий минимальные арендные платежи (включая единовременные платежи в начале срока аренды) разделяются по элементам «земля» и «здания» пропорционально их относительной справедливой стоимости в общей стоимости аренды.
Пример 5. Земля и здания — разграничение аренды. Вы арендуете землю и здания. Справедливая стоимость земли составляет 60% от общей стоимости аренды. В начале аренды вы выплачиваете $0,4 млн. Текущая стоимость минимальных арендных платежей составляет $1,6 млн.
Стоимость земли равна 1,2 млн (60% от $2 млн), а на здания приходятся оставшиеся $0,8 млн.
Показатели ОПУ/ББ Дт Кт
Основные средства (земля) ББ $1,2 млн
Основные средства (здания) ББ $0,8 млн
Денежные средства ББ $0,4 млн
Кредиторская задолженность по аренде ББ $1,6 млн
Учет аренды земли и здания
Если арендные платежи не могут быть разграничены надлежащим образом между двумя элементами, то вся аренда классифицируется как финансовая аренда или как операционная аренда.
Пример 6. Земля и здания — справедливая стоимость. Вы арендуете земельный участок и здания на нем. Справедливая стоимость земельного участка и зданий как отдельных элементов аренды не может быть надлежащим образом оценена. Если аренда оформлена на короткий срок, скажем, 10 лет, то Вы отражаете ее как операционную аренду. Если же аренда предусматривает возможность последующего приобретения земли на привлекательных условиях, то отражайте ее как финансовую аренду.
Если стоимость аренды земельного участка является несущественной в общей сумме аренды, то срок полезной службы зданий принимается в качестве срока полезной службы всего арендованного актива (как самого здания, так и земли).
Пример 7. Земля и здания — справедливая стоимость. Вы арендуете землю и здания за $100 млн. Справедливая стоимость земли составляет только 1% от общей стоимости аренды, так как здания новые и исключительно привлекательные (с точки зрения их рыночной стоимости). Срок полезной службы зданий следует принять как срок полезной службы актива в целом.
Показатели ОПУ/ББ Дт Кт
Основные средства (здания) ББ $100 млн
Кредиторская задолженность по аренде ББ $100 млн
Учет аренды земли и зданий в составе элемента «здания»
Не требуется отдельно оценивать землю и здания в том случае, когда в учете арендодателя и земля и здания классифицируются как инвестиционная собственность в соответствии с МСФО 40, к которой применяется метод учета по справедливой стоимости.
Пример 8. Инвестиционная собственность. Вы арендуете землю и здания, передаете их в субаренду третьей стороне и классифицируете их как инвестиционную собственность в соответствии с МСФО 40.
Можно отражать землю и здания, которые расположены на данном участке земли, как один актив.
В соответствии с МСФО 40 арендатор может классифицировать объект собственности, арендуемый на условиях операционной аренды, как инвестиционную собственность. Указанный объект собственности учитывается таким образом, как если бы это была финансовая аренда, а для признания актива используется метод учета по справедливой стоимости. Арендатор должен продолжать учитывать такую аренду как финансовую аренду, даже если арендованный актив прекращает быть инвестиционной собственностью.
отражение аренды в финансовой отчетности арендатора. финансовая аренда. первоначальное признание
В начале срока аренды арендатор должен отразить финансовую аренду как актив (в качестве арендованного объекта) и обязательство (обязательство по аренде) в своем бухгалтерском балансе в оценке по справедливой стоимости арендованного объекта или по текущей стоимости минимальных арендных платежей, если она меньше справедливой стоимости.
Обычно величина арендного обязательства равна справедливой стоимости арендуемого объекта. Если оценка обязательства принимается в сумме минимальных арендных платежей, его следует представлять в виде элементов займа: основной суммы и процентов. Расчет текущей стоимости минимальных арендных платежей приводит к выделению процентного компонента арендных платежей. Указанный расчет подразумевает использование ставки дисконтирования.
Ставка дисконтирования, применяемая при расчете текущей стоимости минимальных арендных платежей, является процентной ставкой, используемой для учета аренды (если этот показатель известен). При невозможности ее расчета следует использовать процентную ставку арендатора по заемным средствам.
Первоначальные прямые расходы арендатора, такие как проведение переговоров с арендодателем и оформление договора аренды, прибавляются к сумме, отражаемой как актив. Указанные расходы встречаются достаточно редко или не являются существенными, за исключением расходов, связанных с арендой земли и зданий.
Аренда отражается в учете исходя из ее экономической сущности, а не только юридической формы.
Хотя арендатор может и не получить право собственности на арендуемый актив при финансовой аренде, он получает экономическую выгоду от арендуемого актива в течение большей части срока его полезной службы, в обмен выплачивая справедливую стоимость актива и соответствующие финансовые расходы.
Данный подход является важным инновационным моментом для большинства систем бухгалтерского учета различных стран. Большинство учетных систем не признают отражения в бухгалтерском балансе активов и обязательств, которые не находятся в собственности компании и по которым не возникло юридического обязательства. При финансовой аренде арендатор контролирует актив, который он отражает в бухгалтерском балансе, но не является его собственником. Отсутствие права собственности указывается в примечаниях к финансовой отчетности в разделе, где приводится дополнительная информация о финансовой аренде.
При отражении актива показывается соответствующее ему обязательство по выплате будущих арендных платежей. Если такие операции по аренде не отражаются в бухгалтерском балансе арендатора, то активы и обязательства компании оказываются недооцененными, что приводит к искажению показателей отчетности.
В начале срока аренды актив и обязательство по будущим арендным платежам обычно отражаются в бухгалтерском балансе одной и той же суммой за исключением случаев, когда
первоначальные прямые расходы арендатора по аренде прибавляются к сумме, отражаемой как актив.
Не следует производить зачет обязательства по арендуемым активам и стоимости арендуемого актива в финансовой отчетности. Если в бухгалтерском балансе проводится разграничение между краткосрочными и долгосрочными обязательствами, то аналогичное разграничение проводится и в отношении обязательств по аренде.
Пример 9. Краткосрочные и долгосрочные обязательства. Вы арендовали объект на четыре года за $20 млн. Вы разграничиваете выплаты основной суммой долга и сумму, подлежащую уплате в течение первого года: $3 млн (краткосрочное обязательство), и сумма, подлежащая выплате в течение 2—4 лет (долгосрочное обязательство) — $ 17 млн.
Показатели ОПУ/ББ Дт Кт
Основные средства ББ $20 млн
Кредиторская задолженность по аренде (краткосрочная) ББ $3 млн
Кредиторская задолженность по аренде (долгосрочная) ББ $17 млн
Учет аренды и разграничение между краткосрочной и долгосрочной задолженностью
оценка в последующие отчетные периоды
Арендные платежи подлежат разграничению на финансовые расходы и уменьшение суммы непогашенных обязательств. Финансовые расходы следует признавать в каждом отчетном периоде в течение срока аренды, для того чтобы обеспечить постоянную величину процентной ставки по остающейся величине обязательства.
Большинство арендных платежей остаются неизмененными в течение аренды. В начале аренды большую часть платежей составляют проценты, а погашение основной суммы является меньшей частью. По мере продолжения аренды повышается доля выплат по основной сумме долга, а доля процентов уменьшается.
Основная сумма долга уменьшается. Соответственно при постоянной процентной ставке каждый месяц выплачивается все меньшая сумма процентов.
График платежей, в котором произведено деление суммы уплачиваемых процентов и основной суммы долга, обычно предлагается арендодателем. В обратном случае при распределении стоимости всех элементов арендных платежей между периодами в течение срока аренды, арендатор может составить предварительный график в целях упрощения расчетов, зная итоговые показатели по расходам и всем элементам аренды.
Пропорциональная арендная плата может отражаться как расход в периоде, когда она была понесена.
Пример 10. Пропорциональная арендная плата. Вы арендуете магазин. Вы обязаны выплачивать фиксированную арендную плату ($25 000) плюс 6% от объема продаж. Последняя часть платежа представляет пропорциональную арендную плату. Ее следует рассчитать и прибавить к фиксированной арендной плате за каждый отчетный период. В первом отчетном периоде объем продаж Вашей компании составил $100 000.
Показатели опу/бб Дт Кт
Расходы на выплату арендной платы опу 31 000
Денежные средства ББ 25 000
Кредиторская задолженность по аренде (краткосрочная) ББ 6 000
Учет арендной платы и накопленной условной арендной платы
Финансовая аренда приводит к образованию расходов на амортизацию по арендованным активам, а также финансовых расходов в каждом отчетном периоде. Амортизационная политика в отношении арендованных активов должна соответствовать политике, применяемой в отношении активов, находящихся в собственности компании. При этом амортизация должна рассчитываться в соответствии с МСФО 16 «Основные средства» или МСФО 38 «Нематериальные активы».
При наличии достаточной определенности в отношении того, что арендатор получит право собственности по окончании срока аренды, периодом предполагаемого использования следует признать срок полезной службы актива. В обратном случае актив амортизируется в более короткий срок из срока аренды и своего срока полезной службы. (Срок полезной службы не
может быть более продолжительным, чем срок аренды, так как актив должен быть возвращен арендодателю по окончании аренды, если не предполагается передачи права собственности.)
Сумма расходов на амортизацию актива и финансовых расходов за отчетный период редко совпадает с суммой расходов на выплату арендной платы за указанный период, поэтому нельзя признавать расходы на выплату арендной платы как расход. Очевидно, вероятность того, что оценка арендуемого актива и величина соответствующего обязательства будут равны после начала срока аренды, ничтожно мала.
Для определения степени обесценения арендованного актива компания-арендатор руководствуется МСФО 36 «Обесценение активов».
В отношении финансовой аренды арендаторы обязаны раскрывать в отчетности следующую информацию:
1) по каждой группе активов — чистую балансовую стоимость по состоянию на отчетную дату;
2) выверку между общей суммой минимальных арендных платежей по состоянию на отчетную дату и их текущей стоимостью. Помимо этого, организация обязана раскрывать информацию об общей сумме будущих минимальных арендных платежей по состоянию на отчетную дату, а также их текущую стоимость по каждому из следующих периодов:
а) до одного года;
б) в период между одним годом и пятью годами;
в) по истечении пяти лет;
3) условную арендную плату, отражаемую как расход в отчетном периоде;
4) общую сумму будущих минимальных платежей по субаренде, которую предполагается получить в рамках нерасторжимой субаренды, по состоянию на отчетную дату;
5) общее описание существенных положений договора аренды, в том числе:
а) основания для определения пропорциональной арендной платы;
6) возможность и условия возобновления аренды или возможности приобретения арендуемого объекта в собственность, а также положения, регламентирующие повышение арендной платы;
в) ограничения, установленные договором аренды, в частности в отношении диви-
дендов, дополнительной задолженности и продления срока аренды. Помимо этого, в отношении активов, арендуемых в рамках финансовой аренды, применяются требования МСФО 16, МСФО 36, МСФО 38, МСФО 40 и МСФО 41.
отражение аренды в финансовой отчетности арендодателей.
финансовая аренда.
первоначальное признание
Арендодатель обязан учитывать активы, переданные на условиях финансовой аренды, в своем бухгалтерском балансе и представлять их как дебиторскую задолженность в сумме, равной величине чистых инвестиций в аренду.
Дебиторская задолженность по финансовой аренде отражается арендодателем в размере основной суммы долга с учетом начисленных процентов (финансового дохода) за минусом полученной оплаты от арендаторов.
Пример 11. Авансовые платежи по аренде. Вы арендуете автомобиль на три года за $500 в месяц. Арендная плата за первые четыре месяца вносится в начале первого месяца аренды. Отражайте арендную плату в первом месяце как расход за первый месяц, а арендную плату за другие три месяца как аванс по аренде, которая будет отнесена на расходы во втором — четвертом месяцах.
Показатели ОПУ/ББ Дт Кт
Расходы по аренде ОПУ 500
Денежные средства ББ 2 000
Авансы выщанныге ББ 1 500
Учет арендной платы в первом месяце
Расходы по аренде ОПУ 500
Авансы выщанныге ББ 500
Отнесение авансов на расходы по аренде во втором — четвертом месяцах
Арендодатели часто несут первоначальные расходы, включающие комиссионные расходы, плату за юридические услуги, а также внутренние расходы, непосредственно связанные с ведением переговоров и оформлением договора аренды. К таким расходам не относятся общие
накладные расходы, например расходы, которые несет отдел продаж компании.
В отношении финансовой аренды (кроме аренды с участием арендодателя-производителя или дилера) первоначальные прямые расходы уменьшают первоначальную оценку дебиторской задолженности по финансовой аренде и сумму дохода, учитываемую в течение срока аренды. Таким образом, эти расходы распределяются на весь период аренды, а не отражаются сразу же в качестве расхода.
Процентная ставка, используемая при учете аренды, определяется с учетом включения первоначальных прямых расходов в дебиторскую задолженность по финансовой аренде.
Расходы,понесенныеарендодателем-произ-водителем или дилером в связи с ведением переговоров и оформлением договора аренды, не включаются в сумму первоначальных прямых расходов. Они учитываются как расход в начале срока аренды.
оценка в последующие периоды
Признание финансового дохода должно отражать постоянную норму прибыли на чистые инвестиции арендодателя в финансовую аренду. Большая часть поступлений от аренды остается неизменной в течение срока аренды. Основная сумма долга с течением срока аренды уменьшается. Соответственно при постоянной процентной ставке арендодатель каждый месяц получает все меньшую сумму процентов в абсолютном выражении.
Финансовый доход, как правило, распределяется на систематической основе в течение всего срока аренды. Такое распределение дохода обусловлено установленной постоянной нормой прибыли на чистые инвестиции в финансовую аренду.
Ежемесячно арендодатель в учете дебетует счет дебиторской задолженности и кредитует счет учета финансовых доходов по процентам.
Арендные платежи, полученные в отчетном периоде, исключая затраты по обслуживанию, уменьшают дебиторскую задолженность в части как основной суммы долга, так и начисленного финансового дохода.
Предполагаемая негарантированная ликвидационная стоимость, используемая при рас-
чете валовых инвестиций в аренду, подлежит регулярному пересмотру. При уменьшении негарантированной ликвидационной стоимости пересматривается распределение финансового дохода между отчетными периодами в течение срока аренды, а уменьшение накопленных сумм дохода признается немедленно.
Арендодатель-производитель или арендодатель-дилер должен признавать прибыль или убыток от продаж в соответствии с принятой учетной политикой. При использовании искусственно заниженной процентной ставки, исходя из которой арендатор произведет начисление финансовых расходов по аренде, арендодатель должен учесть прибыль от продаж в сумме, которая была бы получена с учетом взимания процентов по рыночным ставкам. Таким образом, величина процентного дохода отражается арендодателем исходя из существующей рыночной процентной ставки.
Производители и дилеры часто предлагают клиентам возможность выбора: приобрести или арендовать актив. Финансовая аренда актива обеспечивает получение двух видов дохода для арендодателя-производителя или арендодателя-дилера:
1) прибыль, эквивалентную той, которая была
бы получена в результате продажи арендуемого актива по обычной продажной цене;
2) финансовый доход в течение срока аренды.
Выручка от продаж, признаваемая производителем или дилером в начале срока аренды, является справедливой стоимостью актива или текущей стоимостью минимальных арендных платежей (если данный показатель ниже справедливой стоимости), рассчитанной с использованием рыночной процентной ставки.
Себестоимость продаж, признанная в начале срока аренды, представляет фактическую стоимость арендованного актива или его балансовую стоимость (если последняя отличается от фактической стоимости арендованного актива) за вычетом дисконтированной величины негарантированной ликвидационной стоимости.
Расходы, понесенные арендодателем-производителем или арендодателем-дилером в связи с проведением переговоров и оформлением договора финансовой аренды, признаются в отчетном периоде, в котором началась аренда, так как они в большей степени связаны с полу-
чением прибыли от продаж, чем с финансовым доходом.
Арендодатели обязаны раскрывать следующую информацию о финансовой аренде:
1) выверку между валовыми инвестициями в аренду по состоянию на отчетную дату и текущей (дисконтированной) стоимостью дебиторской задолженности по минимальным арендным платежам по состоянию на отчетную дату.
Арендодатель обязан дополнительно раскрывать информацию о валовых инвестициях в аренду и о дебиторской задолженности по минимальным арендным платежам по состоянию на отчетную дату с разбивкой по каждому из следующих периодов:
а) до одного года;
б) в период между одним годом и пятью годами;
в) по истечении пяти лет;
2) неполученный финансовый доход;
3) величина негарантированной ликвидационной стоимости на отчетную дату;
4) накопленная безнадежная дебиторская задолженность по минимальным арендным платежам;
5) пропорциональная арендная плата, признанная как доход в отчетном периоде;
6) общее описание существенных условий договора аренды.
Также целесообразно раскрывать информацию о валовых инвестициях в аренду за вычетом неполученного финансового дохода по новому направлению бизнеса в течение отчетного периода за вычетом сумм по расторгнутым арендным договорам.
Основными предпосылками такого развития рынка лизинговых услуг являются стандартизация лизинговых соглашений, система контроля кредитоспособности клиентов, расширение каналов сбыта имущества и предложений инвестиционных услуг.
Поскольку процентные ставки за валютные кредиты в России значительно выше, чем во многих зарубежных странах, то взаимодействие российских лизингодателей с зарубежными партнерами, имеющими доступ к более дешевым кредитам, реализуемым в виде смешанных сделок по лизингу и сублизингу, более выгодно.
Развитию лизингового рынка в России могут способствовать и некоторые его особенности, преимущества как особого инвестиционного механизма:
- соглашение России с рядом зарубежных стран об изменении двойного налогообложения;
- использование механизма получения более низких процентных ставок по кредиту от развитых стран;
- исключение из списка того вида имущества, которое облагается НДС;
- использование преимуществ офшорных зон;
- предоставление услуг по лизингу в одном пакете с традиционными банковскими кредитами и др.
Международный лизинг, опирающийся на соответствующие исследования национальной практики в области лизинга, инвестиционных, налоговых льгот, особенностей нормативно-законодательной базы в той или иной стране, режима амортизации экспортно-импортного регулирования и т.д., позволяет использовать разного рода преимущества, предоставляемые национальным и иностранным деловым участникам. Так, например, можно обеспечить привлекательность лизинговой сделки и через третьи страны (путем регистрации в ней своего филиала), которые предоставляют особо льготный режим налогообложения через офшорные зоны. Как известно, валютное регулирование в России допускает лизинговые сделки местными лизингополучателями с лизингодателями, расположенными в офшорных зонах, что обеспечивает им налоговые преимущества.
