Научная статья на тему 'МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ESG-РИСКАМИ В КРЕДИТОВАНИИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА'

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ESG-РИСКАМИ В КРЕДИТОВАНИИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
68
22
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ESG / КРЕДИТОВАНИЕ / МАЛЫЙ И СРЕДНИЙ БИЗНЕС / РЫНОК БАНКОВСКИХ УСЛУГ / РЕЙТИНГ / СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ / ЭКОЛОГИЯ / ОБЩЕСТВО / КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ / УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ / КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ / КЛИМАТИЧЕСКИЕ РИСК

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Манухин Андрей Игоревич

Учет факторов корпоративного управления, экологических и социальных факторов, а также вероятных рисков и возможностей становится все более актуальными для финансовых институтов.Эти атрибуты устойчивого развития для банков включают в себе не только этические, но и экзистенциальные, и экономические факторы, которые несут в себе новый вид рисков: ESG-риски. Кредитным организациям необходимо комплексно интегрировать ESG-риски в свои системы риск-менеджмента. Процесс внедрения рисков должен включать в себя корректировки бизнес стратегий, риск-аппетита, а также обеспечение полной прозрачности ролей и обязанностей в процесс идентификации и управлении ESG-рисками.Поскольку ESG-риски не являются полностью автономными, они влияют на финансовые и нефинансовые риски, в разной степени присутствующие в банковской деятельности. Следовательно, процесс и методы управления рисками должны изменены с учетом сложных причинно-следственных отношений между типами рисков. Они включают техники оценки и измерения в процессах управления и реформирования банка, а также в процессе применения стресс-тестирования.Помимо внедрения ESG-рисков в системы управления рисками, банка необходимо учитывать соответствующие вопросы в области разработки продуктов, ценообразования и коммерческих решений. Кроме того, важно уделять внимание ESG-рискам в широком спектре процессов преобразования с точки зрения увеличения прибыльности.И последнее, но не менее важное: регулирующие органы, рейтинговые агентства и другие заинтересованные стороны по всему миру проявляют большой интерес к теме устойчивого развития, что приводит к увеличению запросов и, соответственно, потребности в отчетности. Это, в свою очередь, создает ряд сложностей для банков, связанных с необходимостью соблюдать быстро меняющиеся нормативные требования.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

ESG-RISK MANAGEMENT METHODS IN LENDING TO SMALL AND MEDIUM BUSINESSES

Taking into account corporate governance factors, environmental and social factors, as well as possible risks and opportunities, is becoming increasingly important for financial institutions.These attributes of sustainable development for banks include not only ethical, but also existential and economic factors that carry a new type of risk: ESG risks. Credit institutions need to comprehensively integrate ESG risks into their risk management systems. The risk implementation process should include adjustments to business strategies, risk appetite, and ensuring full transparency of roles and responsibilities in the process of identifying and managing ESG risks.Since ESG risks are not completely autonomous, they affect financial and non-financial risks that are present to varying degrees in banking. Therefore, the process and methods of risk management must be modified to take into account the complex cause-and-effect relationships between types of risks. They include assessment and measurement techniques in bank management and reform processes, as well as in the process of applying stress testing.In addition to incorporating ESG risk into risk management systems, a bank needs to consider relevant issues in product development, pricing, and business decisions. In addition, it is important to pay attention to ESG risks in a wide range of transformation processes in terms of increasing profitability.Last but not least, regulators, rating agencies and other stakeholders around the world are showing great interest in the topic of sustainable development, which leads to an increase in requests and, accordingly, the need for reporting. This, in turn, creates a number of challenges for banks to comply with rapidly changing regulatory requirements.

Текст научной работы на тему «МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ESG-РИСКАМИ В КРЕДИТОВАНИИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА»

Методы управления ESG-рисками в кредитовании малого и среднего бизнеса

Манухин Андрей Игоревич,

аспирант Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: zic3@live.ru

Учет факторов корпоративного управления, экологических и социальных факторов, а также вероятных рисков и возможностей становится все более актуальными для финансовых институтов.

Эти атрибуты устойчивого развития для банков включают в себе не только этические, но и экзистенциальные, и экономические факторы, которые несут в себе новый вид рисков: ESG-риски. Кредитным организациям необходимо комплексно интегрировать ESG-риски в свои системы риск-менеджмента. Процесс внедрения рисков должен включать в себя корректировки бизнес стратегий, риск-аппетита, а также обеспечение полной прозрачности ролей и обязанностей в процесс идентификации и управлении ESG-рисками.

Поскольку ESG-риски не являются полностью автономными, они влияют на финансовые и нефинансовые риски, в разной степени присутствующие в банковской деятельности. Следовательно, процесс и методы управления рисками должны изменены с учетом сложных причинно-следственных отношений между типами рисков. Они включают техники оценки и измерения в процессах управления и реформирования банка, а также в процессе применения стресс-тестирования. Помимо внедрения ESG-рисков в системы управления рисками, банка необходимо учитывать соответствующие вопросы в области разработки продуктов, ценообразования и коммерческих решений. Кроме того, важно уделять внимание ESG-рискам в широком спектре процессов преобразования с точки зрения увеличения прибыльности.

И последнее, но не менее важное: регулирующие органы, рейтинговые агентства и другие заинтересованные стороны по всему миру проявляют большой интерес к теме устойчивого развития, что приводит к увеличению запросов и, соответственно, потребности в отчетности. Это, в свою очередь, создает ряд сложностей для банков, связанных с необходимостью соблюдать быстро меняющиеся нормативные требования.

Ключевые слова: ESG, кредитование, малый и средний бизнес, рынок банковских услуг, рейтинг, социальная ответственность, экология, общество, корпоративное управление, устойчивое развитие, кредитные организации, климатические риск.

LO S Ое

см см о см

Вместе с концепцией устойчивого развития в финансовый сектор пришли и новые типы рисков, которые называют ESG-рисками. Это такие риски, которые связаны с реализацией негативных факторов корпоративного управления, экологических и социальных факторов. В их свете на первое место выходит потенциальное влияние заинтересованных сторон на организацию и влияние организации на окружающую среду в процессе деятельности и на заинтересованные стороны. Возникающие ESG-риски могут негативно повлиять на активы, ликвидность, прибыль и репутацию банка.

ESG-риски включают риски в области охраны окружающей среды, в социальной сфере и корпоративном управлении. Они влияют на ликвидность и прибыльность банков. Данные риски могут оказывать непосредственное воздействие на банки и на клиентов, например, повреждение банка в результате стихийного бедствия, перебои в производственном цикле организации малого или среднего бизнеса из-за климатических изменений. В частности, это может привести, например, к росту просроченной задолженности в структуре кредитного портфеля банка.

Среди всех ESG-рисков на текущий момент наиболее значимыми являются риски, связанные с окружающей средой, в том числе включающие риски климатических изменений. В свою очередь, риски, относящиеся к окружающей среде, делятся на физические и переходные:

• Физические риски возникают, если экономическая деятельность находится под угрозой из-за климатических изменений и достичь поставленных целей в этой области невозможно, например, прямое влияние климатических изменений на водоснабжение промышленных компаний. Они могут проявиться как единичные, нерегулярные физические рисковые случаи или систематические риски, т.е. невозможность достижения ESG-целей на постоянной основе с длительным негативным влиянием на организацию малого или среднего бизнеса;

• Переходные риски возникают в ситуации, когда бизнес-модель малого и среднего бизнеса основано на экономической деятельности, которая находится под угрозой систематических трансформаций и негативного ESG-вли-яния, например, результаты политических мер по борьбе с климатическими изменениями и их влияние на производителей из числа малого и среднего бизнеса.

Рис. 1. ESG-риски. Составлено автором на основе данных группы KPMG

Наряду с различными характеристиками, описанными выше, в отношении ESG-рисков выделяют еще два аспекта: финансовый и экстрафинансовый.

• Финансовый аспект предполагает оценку банком бизнес-модели клиентов из сегмента малого и среднего предпринимательства с целью выявления ESG-рисков. Этот аспект тесно связан с входящими ESG-эффектами, то есть последствиями внешних текущих и прогнозируемых ESG-факторов для бизнеса.

• Экстрафинансовый аспект включает в себя влияние кредитной организации на окружающую среду и общество. В данном ключе кредитная организация оценивает возможности развития устойчивых продуктов, и репетиционные риски, связанные с игнорированием ESG-прин-ципов.

Репутационные риски выступают в качестве передаточного элемента между кредитной организацией и организацией малого и среднего бизнеса. Исходящие эффекты маскируют репутационные риски, что усложняет оценку их влияния на банк. После нескольких кругов причинно-следственных связей уже невозможно распознать, когда и где возникли первоначальные эффекты.

Рис. 2. Зависимость и влияние ESG-факторов.

Составлено автором на основе данных группы KPMG

Очевидно, что регулирование рисков является неотъемлемым и необходимым элементом деятельности большинства финансовых институтов, и банки не могут избежать столкновения с характерными для их бизнеса рисками.

Поэтому управление рисками является приоритетом для кредитного сектора и его собственно-

го устойчивого развития. Общей чертой, связывающей все категории рисков, которые банки привыкли регулировать, является их непосредственное влияние на кредитную организацию. Однако в случае с ESG-рисками система управления рисками должна учитывать новые перспективы, оценивать влияние ESG-рисков на заинтересованные стороны, анализировать влияние заинтересованных сторон на сам банк, а также уделять внимание влиянию кредитной организации на окружающую среду.

На ESG-риски необходимо реагировать с учетом всех вышеперечисленных перспектив. Чтобы внедрить эти риски в систему управления рисками банка, требуется комплексный подход; перед включением этих рисков в цикл управления рисками необходимо разработать разумную стратегию управления и научиться ее применять.

Корпоративное управление

Продуманная структура корпоративного управления является ключевым элементом эффективного процесса управления рисками. Влияние ESG-рисков распространяется на все департаменты и структурные подразделения кредитной организации, включая центры издержек и прибыли. Хотя ключом к успешному регулированию ESG-рисков может стать формирование центральной координационной группы, стоит усилить также роль и ответственность существующих подразделений.

Кредитные и трейдинговые подразделения, которые являются центрами прибыли для коммерческого банка, первыми попадают под влияние ESG-рисков. Этим подразделениям нужно учитывать факторы ESG-рисков при разработке продуктов и услуг, а также в процессе ценообразования и продажи.

Особое внимание следует уделять влиянию ESG-факторов на финансовые и репутационные риски. Регулирование ESG-рисков должно стать неотъемлемой частью всех соответствующих про-

Q. в

OJ

л

цессов. Например, в процедуре кредитования малого и среднего бизнеса должны быть закреплены понятные критерии принятия решений и механизмы контроля. Должна быть произведена проверка и оценка ESG-рисков в ходе предоставления кредита, так же, как и рассмотрение репутацион-ных рисков в процессе проверки благонадежности клиента. Это значит, что оценивать риски нужно не только на этапе предоставления кредитов, но и на регулярной основе.

Центры издержек, находящиеся на первой линии защиты, как правило, учитывают широкий спектр нефинансовых рисков в специализированной форме. Тем не менее им придется менять свой процесс управления рисками. Это подразумевает усовершенствование методов и инструментов качественной оценки рисков за счет включения аспектов и вопросов, относящихся к ESG-рискам. Необходимо установить связь с нефинансовыми рисками, в том числе с операционными и в особенности с репутационными рисками.

Вторая линия защиты включае тотделы, отвечающие за контроль рисков, комплаенс и управление непрерывностью бизнеса. Отдел контроля рисков должен разрабатывать методы, процессы и инструменты регулирования ESG-рисков, начиная с усовершенствования процесса учета рисков, и включать результаты в отчетность по рискам. Отдел комплаенса, в свою очередь, должен контролировать, что деятельность компании отвечает всем обязательным по закону и принятым на себя добровольно ESG-принципам. Наконец, отдел управления непрерывностью бизнеса должен рассматривать ESG-риски как потенциальную причину сбоев в операциях и обеспечить непрерывность деятельности.

Отдел внутреннего аудита, выступающий в роли третьей линии защиты, должен убедиться, что все актуальные процессы в компании построены с учетом всех аспектов ESG-рисков.

Стратегия управления рисками

Чтобы выйти на устойчивое развитие, финансовым институтам необходимо создать и реализовать разумную бизнес-стратегию. Причины, по которым компании включают аспекты устойчивого развития в свою деятельность, могут служить отправной точкой для изучения прогнозируемых вызовов и необходимых действий для разработки и реализации такой бизнес-стратегии. Причины включения ESG-аспектов могут быть как чисто экономическими и нормативно-правовыми, так и социальными или экологическими. В зависимости от соответствующих побуждающих целей внешние проекты в области устойчивого развития могут поддерживаться как исключительно финансово, так и путем участия в них. По мере того как бизнес-стратегии становятся более зрелыми, изменяются причины включения ESG-аспектов в деятельность, степень интеграции рисков в бизнес-модель: от принятия символических мер в рамках корпоративной социальной ответ-

ственности до всестороннего включения концепции ESG в ключевую часть бизнес-модели.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Стратегия управления ESG-рисками должна максимально соответствовать бизнес-стратегии и постоянно обновляться. Очень важно учитывать риск концентрации. Он возникает, с одной стороны, потому, что ESG-риски находятся в сложных причинно-следственных отношениях с другими рисками, характерными для банка. А с другой -особенно из-за переходного риска одновременно страдают компании из одной или смежной отрасли - а значит, и банковский сектор, работающий с ними. Стратегия управления рисками должна предусматривать и такое развитие событий.

Далее эту стратегию необходимо внедрить на практике за счет соответствующей системы контроля риск-аппетита. Сначала нужно рассмотреть ESG-риски в разрезе всех типов рисков, затем установить количественные и качественные ограничения на уровне деятельности компании, потом разделить на отдельные типы рисков.

При интегрировании ESG-рисков в свои стратегии банки не должны забывать, что планирование в таком случае обычно производится на срок более 3-5 лет, который считается общепринятым в бизнесе и при выработке стратегий управления рисками. Это в особенности касается вопросов изменения климата. Кроме того, требуется учесть особенности деловых отношений и продуктов.

Цикл управления рисками

Одна из самых больших сложностей - выделить отдельные аспекты устойчивого развития, но при этом не рассматривать их полностью независимо друг от друга. ESG-риски находятся в сложных причинно-следственных отношениях: с одной стороны, между клиентами, поставщиками услуг и банком, с другой - между отдельными видами финансовых и нефинансовых рисков. Эти отношения необходимо прозрачно и должным образом закрепить в процессе управления рисками.

Идентификация рисков

Идентификация ESG-рисков зависит от географического местоположения. Физические опасности, которым подвергаются банки и их клиенты, определяются тем, где ведет свой бизнес компания. Физические риски также зависят от бизнес-модели компании.

Переходные риски, однако, зависят не только от бизнес-модели, но и от характера деятельности. Деятельность банка, не соответствующая ESG-нормам, может стать причиной репутацион-ных рисков. Это в свою очередь вместе с большей осведомленностью заинтересованных сторон в отношении ESG ведет к юридическим спорам, то есть увеличивает правовые риски.

Идентификация может начаться с внесения ESG-рисков в каталог рисков, за счет чего картина рисков расширится. Из-за широкого спек-

тра зависимостей между финансовыми и нефинансовыми рисками ESG-риски нельзя оценивать линейно. Вместо этого ESG-риски необходимо идентифицировать путем изучения причинно-следственных связей и общих причин появления. ESG-риски должны учитываться для каждого типа риска, то есть по каждому типу риска нужно провести анализ, в какой мере ESG-риски могут изменить оценку соответствующего типа риска. Для осуществления указанных действий по идентификации рисков требуются высококвалифицированные специалисты. Неизбежно возникнет необходимость в специальном обучении.

Результаты измененного процесса каталогизации рисков можно использовать как базу для создания иерархии рисков. Разработка возможных сценариев в рамках планирования капиталовложений и стресс-тестирования также основана на этих результатах.

Измерение и оценка

ESG-риски материализуются в известных типах рисков. Например, экстремальные погодные условия могут привести к кредитным дефолтам и изменениям в настроениях рынка в связи с обесцениванием активов; возмещение климатического ущерба производится за счет сбережений, а услуги аутсорсинга могут стать недоступны.

Следовательно, ESG-риски могут оказывать влияние на контрагентов, рыночную цену, ликвидность и операционные риски. Однако контроль причинно-следственных механизмов требует серьезных экспертных знаний всего процесса.

Ключевым шагом в процессе анализа ESG-рисков является оценка текущей подверженности им. Она подразумевает учет ESG-рисков при оценке достаточности капитала, а также при расчете минимального и экономического капитала.

Шаги банков должны включать быстрое и заблаговременное изучение доступных источников информации и инструментов для пробных климатических стресс-тестов.

Среди текущего набора инструментов выделяются следующие:

1. Climate IQ. Многофункциональный комплексный инструмент управления рисками, который оценивает ключевые KPI, связанные с подверженностью отдельных организаций изменению климата. Climate IQ позволяет сформулировать стратегические решения, соответствующие потребностям бизнеса и требованиям регулятора. Данный инструмент учитывает доступные финансовые данные компаний и продвинутые данные климатологии.

2. Модуль для проведения качественного стресс-тестирования кредитных портфелей, который внедряет возможность оценки влияния ESG-рисков на уровень дефолтности. Данный модуль использует два сценария: достижение ESG-целей или противоположный, для того чтобы оценить влияние ESG-рисков. Это реше-

ние использует данные о внутренней структуре портфеля клиента и контрагентах.

3. Моделирования ESG-рисков, с последующим стресс-тестированием. Данный подход позволяет учесть множество ESG-факторов, однако при этом увеличиваются трудозатраты банковских специалистов.

4. Прототип для переходных рисков. Представляет однофакторный анализ переходного сценария для банковского портфеля корпоративных займов. В таком анализе внимание акцентируется, например, на изменение цен на углерод или влияние засухи на организации. В отличие от предыдущего метода, представляет собой упрощённую модель, которая будет содержать в себе лишь те входные данные, которые необходимы для одной конкретной предпосылки. Универсального метода оценки ESG-рисков

не существует. Для некоторых типов рисков, таких как кредитный риск, решением может быть корректировка параметров существующих моделей рисков. Возможно, потребуется разработать количественные модели, оценивающие, как факторы ESG могут влиять на основные финансовые показатели кредитов. Для других типов рисков, особенно в области нефинансовых рисков предпочтительным методом может быть анализ сценариев.

Необходимо соблюдать последовательность в подходах к анализу ESG-рисков. При возможном использовании различных методов для отдельных типов рисков необходимо использовать один и тот же набор допущений для всех типов рисков.

Управление

Определение целей и четких инициатив в отношении факторов ESG, изложенных в бизнес-стратегии, их включение в стратегию управления рисками вместе с их практическим осуществлением за счет принципов оценки риск-аппетита - главный шаг в управлении ESG-рисками.

Ключевым элементом управления всеми типами рисков является разработка предупредительных мер и мер реагирования. Доступные банку варианты управления ESG-рисками могут быть разными и должны подбираться индивидуально. Они варьируются от установления ограничений или определения критериев включения или исключения, например, для портфелей, связанных с ESG, до изъятия капиталовложений из компаний, которые не достигают желаемых ESG-целей.

Мониторинг

Для постоянного контроля профиля ESG-рисков ключевым является выявление и контроль связанных с ними показателей. Возможно использование существующих инструментов для создания даш-борда по мониторингу ESG-рисков. Информация должна предоставляться всем заинтересованным субъектам и учитываться на протяжении всего процесса принятия решений. Кроме того, необходимо

сз о

со £

m Р

сг

от А

Q. в

OJ

л

критически оценить эффективность мер контроля. Важно также регулярно проверять, можно ли считать действия успешными или необходимы дополнительные меры.

Отчетность

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Банку необходима прозрачность в отношении подверженности ESG-рискам, поэтому крайне важно вести комплексную внутреннюю отчетность, ориентированную на конкретные действия.

Информация об ESG-рисках может включаться в существующие системы отчетности и типы рисков. Однако полезным будет создание специальной системы отчетности по ESG-рискам на среднюю и долгосрочную перспективу, так как ESG-эффекты могут начать проявляться намного позже, чем эффекты других типов рисков.

Раскрытие информации и внешняя отчетность

С 2017 года для общественно значимых компаний обязательна публикация нефинансовой отчетности, в которую входят следующие аспекты:

- экологические, социальные и кадровые;

- обеспечение прав человека;

- борьба с коррупцией и взяточничеством. Отчетность должна содержать данные о применяемых организацией подходах, основных рисках и способах управления ими. Также она должна включать наиболее актуальные для бизнеса нефинансовые показатели деятельности. Дополнительные требования и стандарты раскрытия информации, которые потребуют более детальной информации касательно ESG-факторов, находятся на стадии разработки.

Определение целей и четких инициатив в отношении факторов ESG, изложенных в бизнес-стратегии, их включение в стратегию управления рисками вместе с их практическим осуществлением за счет принципов оценки риск аппетита - основной шаг в управлении ESG-рисками.

Литература

1. «ESG - банкинг как новая тенденция банковской деятельности». Христинина Е.С. // Научное обозрение, сборник статей II Международного научно-исследовательского конкурса. Пенза. - 2021. - № 2. - С. 61-65.

2. «ESG-банкинг: Made in Russia». Высоков В.В. // Научно-практическое пособие. Ростов-на-Дону. - 2020. - 44с.

3. «Особенности управления банками ESG-рисками». Смирнов В.Д. // Экономика. Налоги. Право. Москва. - 2021. - № 14(4). - С. 85-95.

4. «ESG and Firm's Default Risk». Hao L., Xuan Z., Yang Z. // Finance Research Letters. - 2022. -Volume 44. - P. 102-113.

5. «The effects of corporate social performance on the cost of corporate debt and credit ratings».

Oikonomou I., Brooks C., Pavelin S. // Financial Review. - 2014. - 49 (1) - P. 49-75.

6. «The role of ESG scoring and greenwashing risk in explaining the yields of green bonds: A conceptual framework and an econometric analysis». Francesco B., Alessandro P. // Global Finance Journal. - 2022. - Volume 52. - P. 52-68.

7. «Вестник Банка России № 90 (2330) от 22.12.2021». // Центральный банк Российской Федерации. - URL: http://www.cbr.ru/que-ries/xsltblock/file/117713/0/2330

8. «Для России переход к ESG-банкингу - вопрос времени». // Ассоциация банков России. -URL: https://asros.ru/news/opinions/dlya-rossii-perekhod-k-esg-bankingu-vopros-vremeni/

9. «События, триггеры и инструменты ESG - рисков». // Ассоциация банков России. - URL: https://asros.ru/upload/iblock/e78/oi0tybgswyaw-tgfcx52c0z3nnoyq4g1w/Sobytiya-triggery-i-instrumenty-ESG-riskov.pdf

10. «ESG-банкинг в России». // Deloitte. - URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ ru/Documents/research-center/esg-banking-russia.pdf

ESG-RISK MANAGEMENT METHODS IN LENDING TO SMALL AND MEDIUM BUSINESSES

Manukhin A.I.

Financial University under the Government of the Russian Federation,

Taking into account corporate governance factors, environmental and social factors, as well as possible risks and opportunities, is becoming increasingly important for financial institutions. These attributes of sustainable development for banks include not only ethical, but also existential and economic factors that carry a new type of risk: ESG risks. Credit institutions need to comprehensively integrate ESG risks into their risk management systems. The risk implementation process should include adjustments to business strategies, risk appetite, and ensuring full transparency of roles and responsibilities in the process of identifying and managing ESG risks.

Since ESG risks are not completely autonomous, they affect financial and non-financial risks that are present to varying degrees in banking. Therefore, the process and methods of risk management must be modified to take into account the complex cause-and-effect relationships between types of risks. They include assessment and measurement techniques in bank management and reform processes, as well as in the process of applying stress testing. In addition to incorporating ESG risk into risk management systems, a bank needs to consider relevant issues in product development, pricing, and business decisions. In addition, it is important to pay attention to ESG risks in a wide range of transformation processes in terms of increasing profitability.

Last but not least, regulators, rating agencies and other stakeholders around the world are showing great interest in the topic of sustainable development, which leads to an increase in requests and, accordingly, the need for reporting. This, in turn, creates a number of challenges for banks to comply with rapidly changing regulatory requirements.

Keywords: ESG, lending, small and medium businesses, banking services market, rating, social responsibility, ecology, society, corporate governance, sustainable development, credit institutions, climatic risk.

References

1. «ESG - banking as a new trend in banking». Khristinina E.S. // Scientific Review, collection of articles of the II International Research Competition. Penza. - 2021. - No. 2. - P. 61-65.

2. «ESG- banking: Made in Russia». Vysokov V.V. // Scientific and practical guide. Rostov-on-Don. - 2020. - 44p.

3. «Peculiarities of ESG Risk Management by Banks». Smirnov V.D. // Economy. Taxes. Right. Moscow. - 2021. -No. 14 (4). - P. 85-95.

4. «ESG and Firm's Default Risk». Hao L., Xuan Z., Yang Z. // Finance Research Letters. - 2022. - Volume 44. - P. 102-113.

5. «The effects of corporate social performance on the cost of corporate debt and credit ratings». Oikonomou I., Brooks C., Pavelin S. // Financial Review. - 2014. - 49 (1) - P. 49-75.

6. «The role of ESG scoring and greenwashing risk in explaining the yields of green bonds: A conceptual framework and an econometric analysis». Francesco B., Alessandro P. // Global Finance Journal. - 2022. - Volume 52. - P. 52-68.

7. «Bulletin of the Bank of Russia № 90 (2330) from 22.12.2021». // Central Bank of the Russian Federation. - URL: http://www.cbr. ru/queries/xsltblock/file/117713/0/2330

8. «For Russia, the transition to ESG banking is a matter of time». // Association of Banks of Russia. - URL: https://asros. ru/news/opinions/dlya-rossii-perekhod-k-esg-bankingu-vopros-vremeni/

9. «Events, triggers and ESG tools - risks». Association of Banks of Russia. -URL: https://asros.ru/upload/iblock/e78/oi0tybg-swyawtgfcx52c0z3nnoyq4g1w/Sobytiya-triggery-i-instrumenty-ESG-riskov.pdf

10. «ESG-banking in Russia». // Deloitte. - URL: https://www2. deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru/Documents/research-center/esg-banking-russia.pdf

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.