CC BY
207
Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки
Х/^-Ю ,тыс.руб.
Хг 10 ,-тыс. руб.
Линии уровня обобщенной целевой функции убытков Y1 = const в факторном пространстве x4 ® x14 : Y1 - убытки;
x4 - запасы; x14 - займы, кредиты; 1 - Y j = 1 • 106; 2 - Yj = 0,682 • 106; 3 - Y j = 0,5 • 106; 4 - Y j = 0; 5 - Y j = (-0,144 •
106); 6 - Y1 = (-0,5 • 106); 7 - Y1 = (-1 • 106); 8 - Y1 = (-1,5 • 106); дд - «дно оврага»; сь с2 - «склоны оврага»; Б - биссектриса; в, г- направления увеличения убытков; а, б - точки, характеризующие финансовое состояние предприятия; 5 -
область «пологого дна»
Методика отличается от системы управления качеством «Шесть сигм», так как по линиям уровня в плоскости выбранных факторов управления принимается решение о направлении и величине изменения факторов при постоянстве прибыли или ее увеличения, тем самым сокращается время принятия решений, повышается качество управления и его эффективность, а также уменьшаются риски для субъектов предпринимательской деятельности.
Методика апробирована на базе данных двух промышленных предприятий и готова к внедрению.
Библиографические ссылки
1. Осипов А. И., Скиба М. В. Методика управления убыточным предприятием на основе системы «шесть сигм» // Вестник СГАУ. № 3 (11). 2006. С. 131-137.
2. Осипов А. И., Скиба М. В. Применение метода сопряженных градиентов для эффективного управления промышленным предприятием // Известия СНЦ РАН. Т. 8. № 4 (18). Октябрь-декабрь. 2006. С. 1018-1025.
© Алдабергенова А. Г., Миронова Ю. В., Осипов А. И., 2010
УДК 669.713.7
С. Н. Богословский Научный руководитель - Л. Н. Назарова Ярославский государственный университет имени П. Г. Демидова, Ярославль
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА
Рассматривается методы с помощью которых банки оценивают кредитоспособность юридических лиц. Анализируются недостатки и проблем, которые возникают при оценки кредитоспособности. Выявляются слабые места методик, которыми пользуются современные российские банки.
Объектом исследования является кредитная политика коммерческих банков в отношении юридических лиц.
Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности [1].
Кредитоспособность заемщика в отличие от его
платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.
Кредитоспособность заемщика прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она по системе показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. В зависимости от динамики показателей кредитоспособности предприятия делятся на группы: предприятия первого класса, второго класса, третьего класса, имеющее неустойчивое финансовое положение и некредитоспособные предприятия.
Секция «Финансы и кредит»
Прежде чем анализировать отчетность необходимо выделить ряд стоп-факторов. К стоп-факторам обычно относят:
- срок деятельности клиента менее 6 месяцев;
- возбуждение дела о банкротстве;
- наличие просроченной задолженности по кредитам более года и другие.
В случае наличия стоп-факторов дальнейший анализ проводить уже не нужно.
Каждый банк по-разному определяет то, как он будет оценивать кредитоспособность клиента. С одной стороны это хорошо, так как банк самостоятельно проводит свою кредитную политику. Но с другой стороны, частные методики зачастую не совсем объективны, что в итоге приводит к уменьшению кредитного портфеля банков за счет уменьшения реально кредитоспособных заемщиков.
В Сбербанке методика оценки кредитоспособности включает 2 раздела: количественная оценка финансового состояния (на основе финансовых коэффициентов) и качественный анализ рисков.
Выбор коэффициентов определяется особенностями клиентуры, кредитной политикой банка. При анализе финансовых коэффициентов большое значение уделяют показателям ликвидности [3]. Но при этом стоит отметить, что в Сбербанке коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение равное двум. Это значение является довольно завышенным, особенно для предприятий с высокой оборачиваемостью. Кроме того, для этого коэффициента введен очень высокий уровень значимости, тем самым он может повлиять на то, что уровень кредитоспособности организации окажется низким. В то время как предприятие кредитоспособно и у него высокая оборачиваемость.
В Ярсоцбанке для оценки кредитоспособности действует положение «О методике оценки кредитоспособности заемщика». В основе оценки кредитоспособности лежит построение рейтинга заемщика. Методика включает также раздел расчета финансовых коэффициентов. Но при этом существует такой раздел, как оценка делового риска.
Деловой риск связан с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности задержки кругооборота фондов на ста-
диях снабжения, производства и реализации. Оценка делового риска может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор оценивается в баллах. Баллы проставляются по каждому критерию, а затем суммируются. Чем больше в итоге баллов, тем меньше риск.
Большинство банков выделяют 3 категории заемщиков:
Первоклассные. Кредитоспособность которых не вызывает сомнений.
Второклассные. Кредитование таких заемщиков сопряжено с определенным уровнем риска.
Третьеклассные. Заемщики с повышенным риском кредитоспособности.
Важнейшим источником информации о состоянии дел заемщика служат его финансовая отчетность. Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по кредиту [2]. В настоящее время актуальна проблема достоверности предоставляемой отчетности. Возможно, банкам стоит запрашивать аудиторские заключения, которые подтверждали бы факт достоверности финансовой отчетности.
Таким образом, на данный момент коммерческие банки сталкиваются с проблемой объективной оценки кредитоспособности заемщика. Возможно, для решения данной проблемы необходимо создать единую национальную методику анализа кредитоспособности, которая бы учитывала ошибки и недостатки существующих частных методик.
Библиографические ссылки
1. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. М. : Проспект, 2007.
2. Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М. : Финансы и статистика, 2000.
3. Щербакова Г. Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). М. : Вершина, 2006.
© Богословский С. Н., Назарова Л. Н., 2010
УДК 336.74
Е. И. Божко Научный руководитель - Н. Н. Казанская Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В РОССИИ
Выявлены основные проблемы использования электронных денег в России, и рассмотрены основные направления развития рынка электронных денег.
Развиваясь в русле передовых мировых тенденций, организованная электронная торговля становится все более привлекательной на мировом рын-
ке. Наша страна собирается сделать важный шаг -вступить во Всемирную торговую организацию (ВТО). Необходимым условием вступления в ВТО
