CC BY
34
Секция «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»
УДК 334.012.23
А. Г. Алдабергенова, Ю. В. Миронова Научный руководитель - А. И. Осипов Самарский государственный аэрокосмический университет имени академика С. П. Королева, Самара
МЕТОДИКА ОПЕРАЦИОННОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Рассматривается методика эффективного управления предприятием на основе эконометрического анализа и системы «Шесть сигм», которая осуществляется с помощью формулировки факторного пространства и целевой функции, проведения измерений выбранных величин, анализа этих измерений, совершенствования целевой функции и ее контроля.
Данная методика базируется на системе управления качеством «Шесть сигм» («6ст«) применительно к управлению экономикой предприятия. В зарубежной литературе методика эффективного управления известна под названием «Шесть сигм». «Шесть сигм» - это гибкая система совершенствования делового лидерства и показателей эффективности. Это не теория, а образ действия, способствующий постоянному успеху. Благодаря заимствованию инструментов и идей из разных дисциплин, система «Шесть сигм» позволяет улучшать не только результаты, но и сам процесс совершенствования. Коротко поэтапный процесс системы «6ст« формулируется как БМА1С: формулируйте - измеряйте -анализируйте - совершенствуйте - контролируйте.
Предлагаемая методика относится к способам операционного управления экономикой предприятия. В период кризиса становится все больше и больше убыточных предприятий. С помощью данного способа операционного управления предприятие получит рекомендации по изменению и направлению факторов управления [1].
Согласно предложенному способу составляется база данных поквартальных балансов предприятия за последние несколько лет. Данные анализируются на предмет построения множественной линейной регрессии, выявления коэффициентов чувствительности и эластичности. Затем строится адекватная с
точки зрения критериев Я , Фишера - Снедекора и Стьюдента нелинейная функция убытков или прибылей предприятия. По линиям уровня в плоскости выбранных факторов управления принимается решение о направлении и величине изменения факторов при постоянстве прибыли или ее увеличения.
Приведена методика эконометрического анализа результатов деятельности авиастроительного предприятия с использованием годовых и квартальных отчетов. Получена достоверная нелинейная форма целевой функции убытков, оптимизированная методом градиентного спуска.
На рисунке показаны линии уровня Y = const, полученные рассечением трехмерной поверхности плоскостями, параллельными (x4, x14). Здесь x4 -запасы, x14 - займы, кредиты. Видно, что «овраг»
имеет «пологое дно» в области начала координат (5). Вдоль биссектрисы (Б) первой четверти системы
координат Y = f( x4, x14) при увеличении факторов x4, x14 убытки Y уменьшаются, однако слева (направление в) и справа (г) от нее резко возрастают. Это может привести к неустойчивому состоянию экономики предприятия, так как резкое изменение соотношения факторов x4 (запасы) и x14 (займы, кредиты) приводит к переходу с одного «склона оврага» на другой и, соответственно, к состоянию банкротства предприятия.
Как видно на рисунке, увеличение займов x14 по-разному влияет на убытки предприятия. Так, в области [0 < x14 < 0,3 • 106,0 < x14 < 0,3 • 106 ] займы и кредиты должны использоваться в основном на пополнение запасов x4, в противном случае (при x4 = const) убытки будут увеличиваться. В остальной допустимой области принятия решений руководством предприятия увеличение займов и кредитов x14 должно сопровождаться уменьшением убытков. Данный анализ обладает преимуществами нелинейной эконометрической модели перед линейной. Предлагаемая методика дает возможность выбирать объемы займов и кредитов не интуитивно, а целенаправленно. То есть на этапе контроля вырабатывается рекомендации по изменению выбранных факторов, направлений и протяженности линий уровня равных убытков [2].
Таким образом, предложенный способ оперативного управления - это возможный способ поиска выхода предприятия из кризисной ситуации. Определяется тактика реализации выбранной стратегии, причем рекомендации вырабатываются в режиме реального времени.
Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки
Х/^-Ю ,тыс.руб.
Хг 10 ,-тыс. руб.
Линии уровня обобщенной целевой функции убытков Y1 = const в факторном пространстве x4 ® x14 : Y1 - убытки;
x4 - запасы; x14 - займы, кредиты; 1 - Y j = 1 • 106; 2 - Yj = 0,682 • 106; 3 - Y j = 0,5 • 106; 4 - Y j = 0; 5 - Y j = (-0,144 •
106); 6 - Y1 = (-0,5 • 106); 7 - Y1 = (-1 • 106); 8 - Y1 = (-1,5 • 106); дд - «дно оврага»; сь с2 - «склоны оврага»; Б - биссектриса; в, г- направления увеличения убытков; а, б - точки, характеризующие финансовое состояние предприятия; 5 -
область «пологого дна»
Методика отличается от системы управления качеством «Шесть сигм», так как по линиям уровня в плоскости выбранных факторов управления принимается решение о направлении и величине изменения факторов при постоянстве прибыли или ее увеличения, тем самым сокращается время принятия решений, повышается качество управления и его эффективность, а также уменьшаются риски для субъектов предпринимательской деятельности.
Методика апробирована на базе данных двух промышленных предприятий и готова к внедрению.
Библиографические ссылки
1. Осипов А. И., Скиба М. В. Методика управления убыточным предприятием на основе системы «шесть сигм» // Вестник СГАУ. № 3 (11). 2006. С. 131-137.
2. Осипов А. И., Скиба М. В. Применение метода сопряженных градиентов для эффективного управления промышленным предприятием // Известия СНЦ РАН. Т. 8. № 4 (18). Октябрь-декабрь. 2006. С. 1018-1025.
© Алдабергенова А. Г., Миронова Ю. В., Осипов А. И., 2010
УДК 669.713.7
С. Н. Богословский Научный руководитель - Л. Н. Назарова Ярославский государственный университет имени П. Г. Демидова, Ярославль
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА
Рассматривается методы с помощью которых банки оценивают кредитоспособность юридических лиц. Анализируются недостатки и проблем, которые возникают при оценки кредитоспособности. Выявляются слабые места методик, которыми пользуются современные российские банки.
Объектом исследования является кредитная политика коммерческих банков в отношении юридических лиц.
Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности [1].
Кредитоспособность заемщика в отличие от его
платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.
Кредитоспособность заемщика прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она по системе показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. В зависимости от динамики показателей кредитоспособности предприятия делятся на группы: предприятия первого класса, второго класса, третьего класса, имеющее неустойчивое финансовое положение и некредитоспособные предприятия.
