CC BY
113
УДК 338.4
МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
© Ф.М. Сафин
Диагноз и оценка устойчивости организаций промышленности являются исключительно важными в сложных условиях экономического развития страны. Одним из основных условий устойчивого развития предприятия является объективная диагностика своего финансового положения, игнорирование данного условия приводит к потере темпов развития и конкурентоспособности организации. Ключевые слова: промышленные предприятия, показатели экономической устойчивости.
В сложившихся условиях экономического развития страны исключительно актуальными становятся диагноз и оценка устойчивости промышленных предприятий, определение возможностей их долгосрочного устойчивого развития. Экономическая устойчивость промышленного предприятия одновременно является оценочной и сравнительной категорией, т. е. степень устойчивости хозяйствующего субъекта определяется через систему показателей как индивидуально присущее данному субъекту качество, также и как универсальное сопоставимое свойство, выражающее степень устойчивости других субъектов производственных отношений. Своевременная и объективная диагностика состояния предприятия является не только необходимым, но и обязательным условием устойчивого развития предприятия. Игнорирование данного условия приводит к потере темпов развития, конкурентоспособности, утрате устойчивости. Анализ предприятий, утративших устойчивость и находящихся в процедуре банкротства, позволяет сделать вывод о том, что при всех имеющихся других причинах утраты устойчивости, одним из важнейших является отсутствие своевременной комплексной диагностики состояния предприятия.
Система показателей предприятия при анализе параметров ее устойчивости должна отвечать, на наш взгляд, следующим требованиям [1]:
- охватывать все направления и виды деятельности предприятия;
- выражать основные факторы внутренней и внешней среды предприятия;
- оценивать как материальные, так и обязательно нематериальные активы;
- включать анализ ключевых факторов успеха (параметров бизнеса) предприятия и его основных конкурентов;
- учитывать конкурентоспособность производимой продукции, долю принадлежащего рынка;
- формироваться на основе не менее чем трехлетнего периода ретроспективного анализа на перспективу на 3-5 лет и более в зависимости от специфики предприятия;
- быть выражена количественными и удельными величинами для сопоставления с показателями других направлений и получения цельного представления об изучаемом объекте;
- нести в себе сравнительную, сопоставимую нагрузку.
Результаты, полученные на основе использования системы показателей, отвечающих предъявляемым требованиям, во-первых, позволяют достаточно объективно оценить уровень экономической устойчивости промышленного предприятия в анализируемый период, во-вторых, выявить дополнительные источники и ресурсы устойчивости, в-третьих, спрогнозировать реальную траекторию его будущего развития.
В экономической литературе имеют место различные подходы по определению экономической устойчивости предприятия с использованием количественных и качественных показателей. Среди экономистов отсутствует единое мнение по поводу того, какие конкретные экономические показатели деятельности предприятия следует считать показателями экономической устойчивости. Встречаются различные способы расчета одного и того же показателя, усложненные и упрощенные, рассматриваемые в различных временных рамках, подчас без сопоставле-
ний и сравнений. Поэтому значения показателей экономической устойчивости, имеющие погрешности, могут привести к ошибочным выводам, неоправданным издержкам, потере темпов и ориентиров развития.
В настоящее время имеется обширная нормативная база, регламентирующая оценку экономического состояния предприятий и организаций. В качестве основополагающих документов следует выделить Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ, Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ, Федеральный закон «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» от 29 декабря 1995 г. № 222-ФЗ, Постановления Правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367), «О временных правилах проверки арбитражными управляющими наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» (утв. Постановлением правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 855), нормативные документы Минэкономразвития РФ, Министерства финансов РФ и др.
Так, Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа предписан расчет десяти коэффициентов, составляющих три группы: платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. В методических указаниях ФСФО РФ (ликвидирован в 2004 г.) по проведению анализа финансового состояния организаций были рекомендованы двадцать шесть показателей, представляющие пять групп: общие показатели, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, показатели эффективности использования оборотного капитала, доходности и финансового результата, показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности, показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами. Отдельно установлены требования к оценке финансового состояния стратегиче-
ских предприятий и организаций. Разработаны соответствующие отраслевые методики. Для выбора вариантов формирования интегрированных структур на базе предприятий оборонно-промышленного комплекса установлен расчет четырех групп показателей: показатели производственного потенциала, финансовые показатели, показатели кадрового потенциала, показатели научно-технического потенциала.
Несомненно, что предлагаемые показатели, их классификация служат эффективным инструментом реализации конкретных задач, на решение которых они и были направлены. Для обеспечения системности и достижения объективных результатов диагностики состояния и динамики экономической устойчивости необходимо, на наш взгляд, руководствоваться многокритериальным анализом. Многокритериальный анализ экономической устойчивости предприятия позволяет объединять множество показателей в единую систему. Эта система состоит из разных взаимосвязанных частей. Прежде всего, система показателей при многокритериальном анализе включает в себя внутренний и внешний аспекты. Внутренний анализ ориентирован на внутренних пользователей, т. е. менеджеров, которые используют информацию для текущего управления, принятия тактических решений, а также для принятия стратегических решений. Внешний анализ требуется для группы сторонних пользователей, имеющих отношения, связи с предприятием (кредиторы, поставщики, инвесторы, органы государственного управления и контроля). Внешний анализ направлен на решение задач оценки имущественного положения предприятия, финансовых результатов его деятельности, динамики дебиторской и кредиторской задолженности, эффективности вложенного капитала и т. д. Внутренний анализ, ставя перед собой вышеперечисленные и другие задачи, может более глубоко исследовать причины и факторы сложившегося состояния. Для этого в качестве информации используются данные оперативного учета, конфиденциальная информация, составляющая коммерческую тайну. Результаты внешнего и внутреннего анализа могут отличаться, не совпадать. Поэтому для полной объективности оценки, прозрачности состояния устойчивости пред-
приятия требуется сочетание внешнего и внутреннего анализа. Приемы и методы исследования в данном случае могут быть разные. Это горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный и сравнительный анализы, с использованием дескриптивных, предикативных, нормативных моделей. На основе другого критерия оценки, а именно важности и значимости, показатели, характеризующие экономическую устойчивость предприятия, подразделяются на базисные показатели, а также на вторичные показатели. Базисные показатели используются для анализа основных направлений деятельности предприятия, которые идентифицируются его товаром, торговой маркой, брендом, а вторичные показатели отражают второстепенные направления бизнеса предприятия. Разделение показателей экономической устойчивости предприятия на базисные и на вторичные обусловлены многофакторностью и динамикой бизнес-процессов. Однако такой подход не исключает и отнюдь не означает, что невозможна трансформация классификации показателей. В реальной практике нередки факты трансформации показателей в результате диверсификации производства.
Базисные показатели являются интегральными, объединяющими, вбирающими в себя другие показатели одноформатной группы. Полагаем, что для характеристики экономической устойчивости хозяйствующего субъекта следует включать следующие базисные показатели основных аспектов деятельности предприятия - финансовой устойчивости, производственно-технологической устойчивости, организационной устойчивости, уровня человеческого капитала, маркетинга, инновационного развития.
Исключительно важным является и то обстоятельство, что эффективное обеспечение устойчивости хозяйствующего субъекта достигается тогда, когда базисные показатели удерживаются предприятием продолжительное время. Причем базисные показатели предприятия с высоким уровнем экономической устойчивости должны превосходить средние значения соответствующих показателей отрасли как по количественным, так и по качественным параметрам. Например, показатели по рентабельности, конкурентоспособности продукта для высокого уровня эко-
номической устойчивости должны превосходить совокупные среднеотраслевые показатели. Если речь идет, например, об издержках производства, то они не могут быть выше среднеотраслевых; если речь идет о технологическом процессе, то он должен соответствовать как современным требованиям, так и основным тенденциям мирового развития и т. д. Базисные показатели формируются на основе реализации предприятием его ключевого ресурса и ключевой компетенции в процессе производства продукта. Конечно, экономический субъект не может в реальной практике оставаться безусловным лидером в отрасли, экономике страны по всем базисным показателям, по всем направлениям своей деятельности продолжительное время. При этом предприятие может иметь паритет с конкурентами по другим параметрам и даже уступать конкурентам по третьим параметрам своей деятельности. Важно, чтобы в совокупности базисные показатели деятельности предприятия превосходили аналогичные показатели конкурентов. Причем, относительный баланс конкурентных сравнительных преимуществ экономического субъекта должен отражать итог длительного, а не краткосрочного периода времени деятельности. Под воздействием научно-технических, технологических, отраслевых и других макроэкономических показателей, а также адаптационных ресурсов самого субъекта тренд баланса сравнительных преимуществ экономического субъекта может изменяться как в сторону позитивных, так и в сторону негативных динамических колебаний. Анализ и классификация базисных показателей в пределах общей зоны устойчивости предприятия позволяют выделить трехступенчатый уровень устойчивости - высокий уровень устойчивости, средний уровень устойчивости, низкий уровень устойчивости, а также отдельно, четвертым - зону экономической неустойчивости.
Между этими уровнями, безусловно, формируются определенные взаимопроникающие, переходящие друг в друга пограничные зоны. Общей разделительной линией между зонами устойчивости и зоной неустойчивости является линия безубыточности. Все предприятия, которые находятся в зонах устойчивости, безубыточны, а предприятия находящиеся в зоне неустойчивости - убы-
точны. Поэтому вполне закономерно и логично использование в исследуемых уровне-вых зонах системы показателей, характеризующих различные уровни экономической устойчивости. Определяющим в данном случае является динамика изменений совокупности показателей, свидетельствующих о развитии предприятия, сохранении или утраты им лидирующих позиций. Переход от одного уровня устойчивости к другому порождает перед менеджментом экономического субъекта различные по своей сложности задачи. Укрепление конкурирующих позиций, повышение уровня устойчивости или же процессы, идущие в противоположном направлении, неизбежно порождают существенные изменения в управлении предприятием. Особую проблему представляет рассмотрение состояния экономических субъектов, находящихся в зоне экономической неустойчивости. В зоне неустойчивого положения предприятия можно выделить два уровня -кризисное состояние предприятия и состояние несостоятельности (банкротство) предприятия. В последнем случае, как правило, происходит ликвидация предприятия. Вхождение экономического субъекта в зону неустойчивости, накопление негативных процессов могут быть вызваны разнообразными причинами. Здесь могут быть различные сценарии, комбинация наложения отрицательных колебательных процессов, таких как смена продукта, колебания жизненного цикла предприятия, отрасли, национальной, мировой экономики и некоторые другие внешние факторы. В литературе справедливо, на наш взгляд, для их анализа выделяются комплексные разделы, такие как рентабельность деятельности (эффективность управления), платежеспособность и финансовая устойчивость, деловая активность, эффективность использования имущества (рыночная устойчивость), инвестиционная привлекательность. Наряду с объективными причинами, объясняющими утрату устойчивости экономическими субъектами, существуют и субъективные причины. К последним следует отнести, прежде всего, ошибочность планирования, стратегии и тактики, несоответствие целей предприятия рыночным условиям, неточный анализ спроса и предложения, ресурсов и т. д. Действия менеджмента по управлению предприятием без реального учета
внутренних и внешних условий, квалифицированного анализа возникающих проблем могут привести к дисбалансу основных показателей его развития, нарастанию кризисных явлений, убыткам, утрате платежеспособности. Преодоление такой негативной тенденции требует принятия срочных и решительных антикризисных мер. В частности, до 2005 г. ЗМК (завод металлических конструкций), специализирующийся на выпуске металлоконструкций разной степени сложности, имеющий производственно-технологические возможности, высокую квалификацию и опыт персонала, занимал лидирующие позиции в Республике Татарстан по выпуску данной продукции. Предприятие поставляло свою продукцию на строительство объектов ОАО КАМАЗ, г. Набережные Челны (19741978 гг.); Олимпийской деревни, г. Москва (1978-1980 гг.); ОАО ЕЛАЗ, г. Елабуга (1980-1986 гг.); моста через реку Кама, г. Набережные Челны (2000 г.); завода «Нижнекамскнефтехим», г. Нижнекамск (2002-2004 гг.); ледового дворца, г. Набережные Челны (2004 г.); Котласского бумажного комбината, г. Карежма (2004 г.); вышек сотовой связи GSM, (Республика Татарстан, Удмуртская Республика, Саратовская область (2004-2005 гг.); выполняло другие заказы. В 2005 г. собственниками предприятия было принято решение о реорганизации завода с изменением выпускаемой продукции: вместо металлоконструкций было решено выпускать вагоны-контейнеры (цистерны) для железнодорожного транспорта. Основное производство - производство металлоконструкций - было значительно сокращено. Для освоения новой, энергоемкой продукции требовались полная реконструкция производственно-технологической линии, обучение работников новым профессиям и значительные финансовые средства. Сроки реализации данного плана составляли от полутора до двух лет. Источником финансирования были определены заемные средства. После начала реализации плана оказалось, что не до конца точно была определена затратная часть, которая вышла значительно за рамки сметы. Не был полностью изучен рынок сбыта новой продукции. Рынок вагонов-контейнеров оказался высококонкурентным: на
данный рынок поставляли продукцию не только наши отечественные предприятия
(Уралвагонзавод и другие предприятия РЖД), но действовали конкуренты из Европы и Китая. Сложившаяся ситуация привела к утрате предприятием платежеспособности, кризису, введению в отношении предприятия процедуры банкротства в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». Новому собственнику предприятия пришлось поменять стратегию, менеджмент, затратить значительные средства и время, чтобы вернуть утраченные позиции.
Значимость показателей при сравнительном анализе устойчивости предприятия отличаются по степени важности друг от друга. При анализе предприятий, находящихся в зоне высокой устойчивости, прежде всего, акцентируется внимание на показателях развития, направленных на поиск инновационных моделей развития, повышения экономической рентабельности, эффективности ре-сурсоотдачи, внедрения передовых технологий и т. д. В частности, предприятие, имеющее высокую степень устойчивости, характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности, платежеспособностью, экономической рентабельностью. Для него определяющим, основным могут быть показатели, характеризующие его рыночную долю, динамику конкурентоспособности. Для предприятий, находящихся в зонах с средней или низкой степенью устойчивости, это могут быть, например, показатели, характеризующие линию, границу безубыточности, а для предприятия, находящегося в зоне неустойчивости, в процедуре банкротства, это могут быть показатели, характеризующие причины утраты платежеспособности.
Многокритериальный анализ включает в себя также различия в характеристике предприятий, функционирующих на разных рынках, отраслях, имеющих различные масштабы и жизненные циклы. В данном случае конкретная система показателей предприятия определяется особенностями отрасли, выпускаемой продукции, размером фирмы и другими факторами. В частности, группа показателей, характеризующих устойчивость крупного холдинга по количеству и сложности, будет отличаться от показателей, характеризующих небольшую фирму. Хотя, какой
бы ни была организация, ее устойчивое или неустойчивое состояние свидетельствует об успехах или неудачах. Ценность любого показателя существенно снижается, если не сравнивать его с подходящим эталоном. Соответствующий эталон может быть внутренним, например, эффективность за предыдущие годы или эффективность разных подразделений, входящих в группу, или целевым показателем. На наш взгляд, будет более целесообразным, если такой эталон будет внешним. Сравнение с конкурентами или подобными фирмами повышает информативность показателей и позволяет более объективно судить об истинном положении дел и более точно оценивать достигнутые результаты. Поэтому крупный холдинг следует сравнивать с другим крупным конкурентом или же аналогичными предприятиями по масштабу, работающими на других рынках. Если в основу берется жизненный цикл организации от зарождения до упадка, то система показателей должна учитывать специфику компаний, входящих на данный рынок, являющихся лидерами отрасли, компаний, преследующих лидера, компаний, занимающих конкурентно слабые позиции или пребывающие в состоянии кризиса. В частности, при анализе предприятия при процедуре банкротства главным образом используются показатели, направленные на выявление финансовой состоятельности предприятия и, прежде всего, направленные на определение возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника. Это вполне объяснимо, что в условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несосотоя-тельности) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение.
Финансовое состояние предприятия при процедуре банкротства оценивается с помощью системы следующих показателей: коэффициент автономии (финансовой независимости); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах; показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам, также исследуются показатели, характеризующие деловую активность предприятия. Главным критерием при такой оценке являются показатели платежеспособности, лик-
видности, деловой активности, т. е. те, которые позволяют определить возможность или невозможность предприятия своевременно и полностью выполнить свои финансовые обязательства перед партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в т. ч. на возможность получения кредитов и займов, а ликвидность определяет возможность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов. Показатели платежеспособности анализируются по данным баланса предприятия за последние три года с разбивкой по кварталам, которые сравниваются с их рекомендуемым значением. К ним относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время; текущей ликвидности, экономический смысл которого заключается в том, сможет ли организация при полной реализации оборотных активов покрыть свои краткосрочные обязательства и останутся ли у нее средства для осуществления дальнейшей производственной деятельности; показатель обеспеченности обязательств должника его активами, который показывает насколько сумма ликвидных и скорректированных внеоборотных активов предприятия достаточна для покрытия всех его обязательств. Например, наиболее устойчивым из двух произвольных предприятий является то предприятие, которое в наиболее кратчайшие сроки способно погасить свои текущие обязательства с минимальным ущербом для своего финансового положения. Если показатель ликвидности меньше единицы, то это свидетельствует о недостаточности денежных средств для покрытия текущей задолженности в настоящее время. Для того чтобы рассчитаться с кредиторами, предприятию придется затратить определенное время для реализации оставшейся части оборотных средств в виде производственных запасов сырья и материалов, незавершенного производства либо продолжить процесс производ-
ства, реализовать произведенную продукцию и лишь после этого рассчитаться по своим текущим обязательствам. И тот, и другой варианты потребуют значительных затрат времени, поскольку производственные запасы являются наименее ликвидной частью оборотных средств и продать их достаточно трудно, потребуется время, чтобы найти покупателя, либо придется значительно снизить цену. Второй вариант отодвигает момент расчета с кредиторами на время производства продукции и время, необходимое на ее реализацию.
Таким образом, чем больше требуется времени для погашения текущей задолженности предприятия, тем ниже уровень его экономической устойчивости, поскольку в основе значений вышеприведенных показателей лежит условие временного равновесия факторов, их определяющих.
Однако это не единственный показатель данной группы, хотя способность своевременно погашать текущую задолженность является существенным критерием оценки уровня экономической устойчивости. Во многих случаях хозяйствующие субъекты стараются привлечь дополнительно заемный капитал не только в виде оборотного, но и в качестве основного с тем, чтобы расширить объем своего производства. Больший по стоимости капитал способен приносить больший доход. Как правило, подобная кредиторская задолженность, связанная с умножением основного капитала, носит более длительный характер по сравнению с текущей задолженностью. Последняя предназначена для предотвращения и ликвидации последствий, возникающих в результате временных задержек оборота капитала на какой-либо из стадий, и возмещается после завершения данных перерывов времени по возвращении оборотного капитала в денежной форме.
Заемный основной капитал предназначен для целей увеличения масштабов производства и, тем самым, расширения сферы влияния хозяйствующего субъекта на конкретном отраслевом или территориальном рынке. Он используется для строительства производственных зданий, приобретения средств труда -машин, оборудования, срок службы которых по времени значительно превышает период кругооборота капитала. Экономический эф-
фект от подобного привлечения инвестиций в виде заемного основного капитала очевиден: прежде всего, помимо прочих благоприятных экономических результатов, при определенных условиях это позволяет экономить значительную часть времени, которая бы несомненно потребовалась самому предприятию, чтобы расширить производство за счет собственных средств. Все экономические преимущества, которые приобретает хозяйствующий субъект, используя заемный капитал, основаны на данном выигрыше во времени, который возникает у предприятия-заемщика. Стоимость в настоящий момент времени обладает большей ценностью, чем в будущем.
Вместе с тем, в этом же процессе привлечения и использования заемного капитала заложена угроза экономической устойчивости предприятий. Данное соотношение характеризуется коэффициентом автономии, который свидетельствует об уровне экономической независимости хозяйствующего субъекта от его кредиторов. В случаях, когда размер заемного капитала превышает собственный, возможна ситуация, при которой предприятие не сможет одновременно по требованию своих кредиторов погасить свою задолженность, и тогда оно может оказаться банкротом. Эта крайняя степень неустойчивости предприятия также находится в тесной зависимости от временных факторов. Так, если кредиторы предъявляют свои требования не одновременно, а в различные периоды времени, то у предприятия возникает определенный запас времени, в течение которого оно сможет либо несколько раз обернуть собственный и заемный капитал, получить доход и поочередно рассчитаться с каждым из кредиторов, либо успеет превратить в денежную форму часть своего и заемного капитала. Однако между собственными ресурсами и заемными средствами должен быть разумный баланс. Одной из причин, усиливших негативные последствия мирового кризиса 2008 г. для России, является рисковая стратегия многих российских предприятий по привлечению внешних заемных средств. Так, корпоративный внешний долг в российской экономике достиг к 1 июля 2008 г. 488 млрд долл., что создало дестабилизирующий потенциал не только для самих предприятий-заемщиков, но и для всей эко-
номики. Причем по сравнению с 1998 г. объем внешних корпоративных заимствований вырос более чем в 16 раз. Все эти риски становятся тем более актуальными, поскольку на фоне усиления внешней нестабильности степень открытости российской экономики в настоящее время также возросла. В частности, отношение внешнеторгового оборота к ВВП страны выросло с 47 (1 июля 1998 г.) до 53 % (1 июля 2008 г.). В данной связи особую значимость приобретают вопросы обеспечения стабильности внутреннего рынка в условиях мировых кризисов [2].
При оценке содержательной стороны экономической устойчивости предприятия система показателей подразделяется на группы и подгруппы, характеризующие качество ресурсов (ресурсоэффективность), технологического потенциала, конкурентоспособность товара, организационную эффективность, адаптивность, гибкость, инновационно-инвестиционную активность, маркетинговую активность, экономическую рентабельность, воспроизводственную комплексность и т. д. В частности, группа показателей, характеризующих конкурентоспособность товара, включает в себя экономические, технические, эксплуатационные, инновационные, эстетические, экологические, патентно-правовые и другие параметры. Анализ ресурсов заключается не в только в обычной оценке активов, а в понимании ресурсного потенциала, организационных способностей предприятия для получения конкурентных преимуществ и включает в себя показатели, характеризующие состояние и динамику материальных, нематериальных активов, человеческого капитала. Уровень технологического потенциала включает в себя показатели, характеризующие оборудование, технологии, условия производства, использование производственных ресурсов, качество выпускаемой продукции и т. д. Каждая содержательная составляющая экономической устойчивости предприятия может быть конкретизирована и уточнена, а показатели дополнены новыми параметрами. К ним можно отнести ряд специфических показателей, оценивающих содержание экономической устойчивости на основе временных характеристик деятельности предприятия. Так, например, текущую платежеспособность хозяйствующего субъекта оценивают также и с помощью по-
казателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько времени требуется предприятию для того, чтобы погасить свою задолженность поставщикам за приобретенные у них товары и услуги. Этот показатель рассчитывают как соотношение между объемом продаж готовой продукции и суммой кредиторской задолженности, полученный результат необходимо разделить на число дней в году. Таким образом, можно рассчитать, через какое время (количество дней) текущая кредиторская задолженность может быть погашена, а также на какой период времени возникло нарушение условий временного равновесия экономического субъекта.
Одним из специфических показателей, характеризующих равновесное состояние товарно-материальных запасов, предметов труда, является скорость их оборота. Условия их равновесия заключаются в том, чтобы объем запасов на складе соответствовал размерам производственных потребностей в них в любой и каждый момент времени. В случаях нарушения данных условий, когда запас предметов труда меньше необходимой потребности в них, возникает нарушение состояния временного равновесия, поскольку при отсутствии сырья производство не может выпускать продукцию, оно простаивает. В этом случае нарушается равновесие между временем производства и временем обращения [3].
К этой же группе показателей, отражающих влияние внутренних факторов на экономическую устойчивость хозяйствующего субъекта и выражающих эффективность использования капитала, относится и коэффициент оборачиваемости основных средств. Он определяется как отношение годового объема реализации продукции к чистой стоимости основного капитала, вложенного в средства труда, за вычетом износа.
Зависимость между скоростью оборота капитала и уровнем экономической устойчивости предприятия является прямо пропорциональной. Чем большее число оборотов совершит капитал в определенный период времени, тем большую часть своей стоимости он перенесет на производимую продукцию, тем больше продукции будет произведено и, соответственно, хозяйствующий субъект имеет больше возможности полу-
чить дополнительную прибавочную стоимость. Размер последней находится в прямой зависимости от скорости оборота капитала, т. е. от количества оборотов, совершаемых капиталом в единицу времени. Чем выше оборачиваемость капитала в один и тот же период времени, тем выше уровень его экономической устойчивости. Подобный анализ взаимосвязи времени с традиционными показателями экономической устойчивости можно продолжать и дальше.
Следует отметить, что в условиях рыночных отношений не может быть единой унифицированной системы показателей экономической устойчивости для всех предприятий. Система показателей экономической устойчивости для отдельного предприятия является индивидуальной. Причем система показателей должна формироваться не сверху вниз - от отрасли к предприятию, а наоборот, снизу от предприятия.
В настоящее время одним из прогрессивных направлений оценки состояния устойчивости экономических субъектов является концепция сбалансированной системы показателей (ССП). В нашей стране предприятия различных сфер деятельности в настоящее время начали активно использовать сбалансированную систему показателей. Идея сбалансированной системы показателей заключается в том, что одних только финансовых критериев не может быть достаточно для организации, стремящейся к процветанию или хотя бы к успешной конкуренции в ХХ1 в. В данной системе ключевые показатели деятельности предприятия группируются по различным направлениям, позволяющим ориентироваться на достижение определенных уровней устойчивости. ССП начинается с видения и стратегии организации, основанной на определении целей и показателей предприятия по каждой из четырех взаимосвязанных составляющих: это финансовая составляющая, это клиентская составляющая, составляющая внутренних бизнес-процессов, а также составляющая обучения и развития персонала. Ее взяли на вооружение около 50% компаний мира, вошедших в список Бойи^е 1000, она была названа одной из семидесяти пяти наиболее влиятельных бизнес-идей ХХ века, признанный и государственными, и частными, и некоммерческими предприятиями. Поэтому для оценки уровня
экономической устойчивости субъекта необходимо использование как финансовых, так и нефинансовых показателей. Показатели, характеризующие экономическую устойчивость предприятия должны входить в страте -гические и текущие планы и дополнять существующую систему отчетности. Они должны отражать эффективность развития предприятия и служить базой для внесения при необходимости соответствующих корректив в управление предприятием. Эффективное применение системы показателей экономической устойчивости (на основе SWOT-анализа, бенчмаркинга и других) позволяет своевременно улавливать сигналы о сильных и слабых сторонах предприятия, об имеющихся для него возможностях и угрозах, разрабатывать стратегию по использованию сильных сторон, чтобы получить отдачу от возможностей, имеющихся во внешней среде, преодолеть имеющиеся в организации слабости и устранить угрозы.
1. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент. СПб., 2008.
2. Ершов М. Кризис 2008 года: «момент истины» для глобальной экономики и новые возможности для России // Вопр. экономики. 2008. № 12.
3. Нивен П. Р. Диагностика сбалансированной системы показателей. Поддерживая максимальную эффективность / пер. с англ. Днепропетровск, 2006.
Поступила в редакцию 9.02.2009 г.
Safin F.M. Methodology of formation of indicators of economic stability of the organizations of the industrial sector. The diagnosis and estimation of stability of the industrial enterprises are exclusively actual in difficult conditions of economic development of the country. One of the most necessary and important condition of enterprise sustainable development is the objective diagnostics of its financial position. Ignoring of the given condition leads to the loss of rates of development and competitiveness.
Key words: the industrial enterprises, indicators of economic stability.
УДК 385.388
ОБЕСПЕЧЕНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В РОССИИ
© А.В. Забегин
В статье исследуются проблемы и перспективы автомобильной промышленности России. Рассматриваются факторы, определяющие обострение конкурентной борьбы между мировыми автомобильными компаниями за сохранение своей доли на внутреннем рынке и расширение экспортной торговли. Проводится анализ основных итогов деятельности ОАО «АВТОВАЗ» за последние годы.
Ключевые слова: автомобильная промышленность, конкурентная борьба, деятельность ОАО «АВТОВАЗ».
Автомобильная промышленность - одна из ведущих отраслей промышленности России. Перспективы развития и значение автомобильной промышленности определяются тем, какое место занимает автотранспорт в транспортно-энергетической инфраструктуре государства, и его общей ролью в национальной экономике той или иной страны. Отметим, что страны - лидеры автомобилестроения занимают первые позиции и в мировой экономике; автомобильная отрасль прямым образом влияет на технический прогресс и лучше многих статистических выкладок говорит о платежеспособности населе-
ния, а значит и об уровне жизни. Автомобильная промышленность, являясь, с одной стороны, крупным потребителем материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а с другой - одним из основных производителей промышленной продукции, играет важную роль в развитии общественного производства и экономики страны в целом.
А.Н. Клепач, директор Сводного департамента макроэкономического прогнозирования Минэкономразвития России, отмечает, что сейчас разрабатывается концепция развития экономики до 2020 г. и, соответственно, прорабатывается прогноз на перспективу - до
