CC BY
27
А.А. Юлдашев
МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ
РЕСПУБЛИКИ ТАДЖИКИСТАН
THE METHODS OF THE COMPANIES' CREDITWORTHINESS EVALUATION IN THE BANKING
SECTOR OF REPUBLIC OF TAJIKISTAN
Аннотация. В статье описываются методики оценки кредитоспособности банковского сектора Республики Таджикистан. Целью оценки кредитоспособности является определение степени готовности предприятия в перспективе погасить кредит. Методическая проблема оценки кредитоспособности предприятия проводится банками самостоятельно. Как правило, банки Таджикистана прибегают к помощи количественного и качественного метода анализа. При составлении методик оценок кредитоспособности указанные методы применяются в комплексе. В статье отмечаются преимущества и недостатки методик оценок кредитоспособности в банковской сфере. В целом можно констатировать, что банки Республики Таджикистан продолжают совершенствование методик оценки кредитоспособности предприятия. Это работа позволяет им повысить надежность, как самого банка, так и в целом банковского сектора Республики Таджикистан.
Abstract. This article describes the methodology of the creditworthiness evaluation of the banking sector of Republic of Tajikistan. The purpose of credit evaluation is to determine the level of companies' possibilities to repay the loan in the future. The choice of methodology of the companies' creditworthiness evaluation conducted by banks themselves. As a rule banks of Republic of Tajikistan use quantitative and qualitative methods of analysis. In drawing up the procedures of evaluation these methods are used in combination. The article contains the advantages and disadvantages of the creditworthiness evaluation methods in the banking sector. In general we can say that the banks in Republic of Tajikistan continue to improve the methods of companies' creditworthiness evaluation. This work enables them to improve reliability in the whole Republic of Tajikistan's banking sector and banks themselves.
Ключевые слова. Банки, кредитоспособность, оценка, методология, количественный анализ, качественный анализ.
Keywords. Banks, creditworthiness, evaluation, methodology, quantitative methods of analysis, qualitative methods of analysis.
Банковский сектор Республики Таджикистан имеет большой потенциал роста, поэтому ожидается, что в ближайшее время можно будет говорить об ускоренном развитии этого сектора. Благоприятные изменения в ней приведут неминуемо к увеличению объемов кредитования. Рост последних, как правило, сопровождается увеличением кредитных и прочих банковских рисков. Банки нацелены на получение прибыли и, в то же время, им необходимо учитывать риски. Поэтому при кредитовании предприятий банки оценивают его кредитоспособность.
Целью оценки кредитоспособности является определение степени готовности предприятия в перспективе погасить кредит. Методическая проблема оценки кредитоспособности предприятия-заемщика проводится банками самостоятельно. Банки Таджикистана прибегают к помощи количественного и качественного метода анализа.
Количественные методы анализа применяются в тех случаях, когда параметры кредитного риска можно измерить и подвергнуть количественному анализу. При таком анализе оценивается, как правило, финансовое состояние предприятия-заемщика.
Качественные методы анализа оценивают параметры, которые не подвержены количественной оценке. Этими параметрами могут быть положение предприятия-заемщика в отрасли, его репутация и кредитная история, уровень конкурентоспособности, качество менеджмента и прочие критерии оценки предприятия.
При составлении методик оценок кредитоспособности указанные методы применяются в комплексе. Например, в бальных способах оценки кредитоспособности и в рейтинговых оценках при анализе делового риска наряду с качественными оценками используются количественные показатели.
Процедура оценки кредитоспособности предприятия-заемщика банками Таджикистана начинается с изучения данных финансовой отчетности. Отчетность позволяет получить общую информацию о финансово-хозяйственной ситуации, в которой находится предприятие, и уже на начальном этапе анализа «отсечь» тех претендентов на ссуду, экономические возможности которых указывают на то, что они, скорее всего, не смогут выполнить обязательства по возврату кредита.
На практике могут возникнуть следующие ситуации:
© Юлдашев А.А., 2012
1) предприятие предоставляет в банк финансовую отчетность, которая существенно занижает реальные экономические возможности заемщика (в таких случаях следует запросить управленческую отчетность);
2) предоставляемая предприятием отчетность завышает реальные показатели его финансово -хозяйственной деятельности (в банк предоставляется отчетность, данные которой отличаются от данных отчетности, сданной в налоговый орган).
Поэтому нельзя принимать решение о выдаче кредита только на основании данных анализа финансовой отчетности.
Управленческая отчетность является внутренним конфиденциальным документом организации, и она не заинтересована в её предоставлении. Достоверность такой отчетности банк может определить только путем проверки и анализа первичных документов, однако это делает процесс оценки кредитоспособности затяжным и трудоемким. Вследствие этого многие банки Республики Таджикистан работают только с официальной финансовой отчетностью предприятия-заемщика, заверенной налоговыми органами. При таком подходе предприятие несет ответственность не только перед банком, но и официальной властью.
Главным преимуществом публичной финансовой отчетности является ее стандартность. Исходная информация для анализа финансовой отчетности унифицирована для каждой группы заемщиков-предприятий, что позволяет банкам разрабатывать единые методики финансового анализа.
В то же время данные финансовой отчетности имеют и недостатки. Основные недостатки финансовой отчетности, ограничивающие ее использование в аналитических целях, следующие.
• Данные такой отчетности отражают положение дел в прошлом (по состоянию на момент составления отчетности), т.е. они являются статичными. Обороты по основным балансовым показателям на протяжении всего отчетного периода скрыты (кроме данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»). Отклонения реальных показателей от данных отчетности могут быть значительными, как в результате отраслевых особенностей заемщика, так и намеренной «подгонки» значений определенных финансовых показателей к отчетной дате.
• Данными финансовой отчетности подчас сознательно манипулируют. Часто это делается на вполне легальных основаниях - в целях «налогового планирования». Случаются и обычные ошибки при составлении отчетности.
• В рассматриваемой отчетности не отражается реальная стоимость имущества предприятия. Это связано с тем, что учет имущества ведется по цене его приобретения, а влияние конъюнктуры рынка, обременения имущества обязательствами (залогами, правами, аренды) и ограничениями (целевое использование объектов недвижимости) либо не учитывается, либо учет ведется отдельно. В связи с этим искажается и структура баланса.
• Данные финансовой отчетности отражают финансово-хозяйственную деятельность предприятия без учета всех факторов, повлиявших на результаты такой деятельности. Для проведения факторного анализа, позволяющего определить численное влияние факторов, данных такой отчетности недостаточно, поэтому используются еще и данные управленческого учета. При оценке текущей кредитоспособности факторный анализ, как правило, не используется, таким образом, результаты, трендового анализа финансовой отчетности будут верны только при условии стабильности внутренних факторов развития предприятия и внешних условии.
• Финансовая отчетность анализируется изолированно, сопоставление с показателями деятельности аналогичных предприятий (не только внутри отрасли) затруднительно в связи с отсутствием соответствующих баз данных. Банки не имеют возможности самостоятельно накапливать и систематизировать соответствующую информацию. Необходимо создание внешнего источника соответствующей информации.
• Данные финансовой отчетности не учитывают влияния инфляции. Традиционные методы учета влияния инфляции, рекомендуемые для внутреннего учета и анализа, для внешнего анализа не подходят в виду их трудоемкости. При переоценке объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость существуют сложности в части формирования текущих оценок статей баланса, результаты оценки подвержены влиянию субъективного фактора.
Кроме того, метод оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности подразумевает наличие данных о времени приобретения активов, но в финансовой отчетности этой информации нет, поэтому кредитному работнику необходимы данные аналитического учета предприятия.
Основная причина низкой эффективности финансового анализа в Таджикистане является отсутствие баз данных для проведения анализа. Такие базы данных могли бы предоставить статистические, налоговые и рейтинговые органы. Однако в Таджикистане подобной практики пока нет.
Собственные данные банка как источник экономической информации формируются, прежде всего, при проведении переговоров с потенциальным предприятием-заемщиком. Одни из первых вопросов, при проведении переговоров - цель кредитования, причины обращения за кредитом, источники возврата кредита. В ходе переговоров создается первоначальное мнение о заемщике, его экономическом положении. На этапе переговоров почти все банки в Республике Таджикистан используют специальный формуляр
«опросника», где приводятся перечень вопросов и примерные ответы на них. Такой документ позволяет сократить время переговоров, в полном объеме получить сведения о заемщике и является своеобразным тестом для клиента. Полученные этим путем сведения впоследствии сопоставляются с информацией в анкете, заполняемой заемщиком и предоставляемой в банк вместе с заявкой на кредит.
Перечень документов, предоставляемых в банк, содержит множество наименований, что объясняется стремлением банков до принятия решения о выдаче кредита тщательно проанализировать ситуацию, чтобы обеспечить его полное и своевременное возвращение. В перечень информации для анализа включены расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей, данные о движении денежных средств и другие сведения о существенных событиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия-заемщика.
Расшифровки в принципе должны более полно раскрывать деятельность предприятия-заемщика, но проверить их достоверность кредитор не может. Поэтому банки требуют подлинные экземпляры контрактов (или их заверенные копии) с наиболее крупными поставщиками, а затем анализируют условия поставок и расчетов, объем дебиторской или кредиторской задолженности по контрагенту.
Информационная открытость заемщиков в последние годы растет, происходит это отчасти и под влиянием западных инвесторов, которые начинают проявлять на таджикском рынке деловую активность. Источники собственных баз данных банка - это заключения банковских экспертов. В целом, в Таджикистане банки не практикуют создание собственных баз данных, равно как и не держат в штатах узких отраслевых специалистов. На Западе, например, узкоспециализированные или крупные банки имеют подразделения, работающие с предприятиями определенных отраслей.
Одним из главных факторов при решении вопроса о выдаче кредита является кредитная история заемщика в банке. В развитой банковской сфере такую историю предоставляют кредитные бюро. В Таджикистане такие бюро только создаются.
Неформальные внешние источники информации, такие, как конкуренты и контрагенты, сотрудники заемщика, другие кредиторы того же лица, представители органов власти, использует практически каждый таджикский банк. Служба экономической безопасности банка готовит заключение о возможности предоставления кредита, делается заказ на информацию о заемщике. В перечне документов, предоставляемых в банк, включается справка из налоговых органов об отсутствии у заемщика долгов перед бюджетами и внебюджетными фондами.
В целом можно констатировать, что банки Республики Таджикистан продолжают совершенствование методик оценки кредитоспособности предприятия. Это работа позволяет им повысить надежность, как самого банка, так и в целом банковского сектора Республики Таджикистан.
