CC BY
100
методика анализа эффективности экспортных
операций
Аннотация
Ивашиненко Елена Олеговна
аспирантка, экономический факультет, Воронежский государственный университет, г. Воронеж ieo87@mail.ru
В статье предлагается разработанная методика проведения комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности экспортоориентированных предприятий. Рассмотрены как организационные, так и рас-четно-аналитические аспекты, систематизированы источники, составляющие информационную базу анализа экспортной деятельности.
Ключевые слова: информационная база анализа, комплексный экономический анализ, методика анализа, операционные сегменты, экспорт
Важным моментом комплексного экономического анализа эффективности экспортных операций, как и любого другого объекта исследования является методика. Под методикой понимается инструктивный документ (имеющий статус, например, корпоративного стандарта), в котором детально описывается механизм анализа объекта исследования с указанием всей возможной совокупности источников информации, организационного обеспечения работ, дается характеристика методам, приемам и процедурам анализа. Организации, занимающиеся экспортной деятельностью, имеют определенную специфику. Отличия экспортной деятельности предприятия от внутрихозяйственной заключаются в том, что внешнеэкономическая деятельность осуществляется на валютной основе и регулируется специальными мерами государства. На любую внешнеэкономическую деятельность предприятия оказывают влияние уровень развития и стабильность национальной экономики, система мировых цен, а также правовая
система собственной страны и правовые системы стран, в которых предприятие осуществляет внешнеэкономическую деятельность. Поэтому методика анализа деятельности организаций, осуществляющих экспортную деятельность, строится с учетом специфики проводимых внешнеэкономических операций, но при этом тесно увязывается с традиционными аналитическими процедурами. В процессе анализа определяют не только влияние результатов данной деятельности на финансовое положение организации, но и количественно оценивают степень воздействия этого влияния на динамику совокупных финансовых результатов предприятия. Содержание анализа внешнеэкономической деятельности определяется задачами, которые стоят перед пользователями аналитической информации при проведении оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Структура методики
Поскольку у большинства экспортоориентирован-ных организаций в качестве первичных отчетных сегментов раскрытия информации в отчетности выступают операционные, а не географические сегменты, то логичнее строить методику анализа эффективности экспортных операций не в целом по организации, а по отчетным сегментам. Для решения задач анализа экспортных операций предлагаемая нами методика оценки эффективности экспортной деятельности по сегментам состоит из следующих последовательных этапов (см.рис. 1 на с. 106): Для формирования информационно-правового раздела рассмотрим все возможные источники информации анализа экспортных операций, которые можно сгруппировать по следующим блокам однородных данных (см. табл. 1 на с. 107). Содержание расчетно-аналитического раздела методики комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности по сегментам представлено на рис. 2 (см. на с.108). Следует обратить особое внимание на показатели рейтинговой оценки эффективности экспортной деятельности организации по операционным сегментам и интегральный показатель эффективности экспорта, дающий возможность проведения аналогичного анализа в динамике.
...внешнеэкономическая деятельность осуществляется на валютной основе и регулируется специальными мерами государства
1. Программно-целевой оазлел 1.1. Разработчики методики, дата и номер приказа ее утверждения, внесения изменении
1.2. Список основных потребителей информации
1.3. Понятийный аппарат, условные обозначения
1.4. Цель и задачи анализа экспортных операций
1.5. Условия применения методики и ее соответствие корпоративным стандартам
ч г
2. Информационно-гюавовой оазлел 2.1. Нормативно-законодательное обеспечение анализа экспортных операций, локальные (внутрифирменные) акты и стандарты
2.2. Описание источников информации по экспортной деятельности. Оценка качества информации
2.4. Описание используемых в анализе компьютерных программных продуктов
ч г
3. Организационно-угюавленческий оазлел 3.1. Определение координатора, организатора и исполнителя работ. Закрепление аналитических функций в должностных инструкциях и положениях
3.2. Установление сроков и периодичности проведения анализа
3.3. Установление каналов коммуникации между субъектами анализа
3.4. Место объекта исследования в основных бизнес-процессах
3.5. Порядок оформления результатов анализа и механизм их представления
4. Расчетно-аналитический раздел
5. Оценочно-интерпретационный раздел
Рис. 1. Структура методики комплексного экономического анализа экспортных операций по сегментам
Рейтинговая оценка и интегральный показатель эффективности экспорта
Рейтинговая оценка эффективности экспортной деятельности операционных сегментов представляет собой статическую оценку, а комплексный интегральный показатель эффективности экспортной деятельности отражает динамику изменения эффективности экспортных операций отдельных операционных сегментов по сравнению с остальными [2].
На наш взгляд, к показателям, участвующим в рейтинговой оценке следует отнести: выручку от продаж по экспорту; прибыль от продаж по экспорту; рентабельность продаж по экспорту. Если рейтинговая оценка дает возможность оценить эффективность экспортной деятельности в статике, то интегральный показатель дает представление об этом процессе в динамике. Для определения данного показателя рекомендуется применять метод
Таблица 1
Информационная база анализа экспортных операций организации
Блок 1 Блок 2 Блок 3 Блок 4 Блок 5
Законодательная Юридические Положение, тенден- Информация из Аудиторская инфор-
база Внешнеторговый ции развития вне- глобальных инфор- мация
Кодексы, законы, контракт, договоры шней торговли мационных сетей Заключения ауди-
подзаконные акты, с посредниками Информация ГТК, Интернет: инфор- торских компаний,
международное аналитические мация о выходе на информация о
законодательство обзоры Росстата, рынок новых круп- выявленных в ходе
информационных ных экспортеров, аудита нарушениях
агентств тенденции изме- законодательства
нения валютных в сфере внешне-
курсов экономической
деятельности
Блок 6 Блок 7 Блок 8 Блок 9 Блок 10
Маркетинговая Методическое и Данные о кадровом Данные первичной Данные бухгалтер-
информация программное обес- потенциале и сводной учетной ской и статистичес-
Исследования рын- печение Структура, квали- документации кой отчетности
ков сбыта товаров Наличие типовых фикация персонала, Акты, накладные, Бухгалтерский
на экспорт, разра- методик и рекомен- наличие опыта СМР, ГТД, счета- баланс, отчет о
ботки по вопросам даций, доступность работы на внешнем фактуры, сводные прибылях и убыт-
изменения ценовой использования рынке учетные регистры ках, приложения к
политики, оценка программного и др. ним, пояснительная
спроса со стороны обеспечения записка, сведения,
иностранных поку- предоставляемые в
пателей органы Росстата
____если рейтинговая
_оценка дает
возможность оценить
_эффективность
_экспортной
_деятельности
_в статике,
_то интегральный
_показатель дает
_представление
_об этом процессе
_в динамике
Блок 1 - расчет показателей валютного риска; Блок 2 - расчет коэффициентов выполнения экспортных контрактов, изучение в динамике; Блок 3 - анализ структуры и динамики выручки от осуществления экспортных операций по операционным сегментам;
Блок 4 - горизонтальный анализ выручки и расходов по экспорту;
Блок 5 - горизонтальный анализ продаж с учетом доли экспорта в общем объеме продаж по отдельным операционным сегментам; Блок 6 - расчет коэффициентов оборачиваемости активов по экспортной деятельности; Блок 7 - расчет и анализ динамики показателей рентабельности экспортной деятельности по операционным сегментам;
Блок 8 - факторный анализ общей экономической рентабельности на основе рентабельности экспортной деятельности отдельных операционных сегментов;
Блок 9 - рейтинговая оценка эффективности экспортной деятельности операционных сегментов; Блок 10 - расчет интегрального показателя эффективности экспортной деятельности операционных сегментов
Рис. 2. Расчетно-аналитический раздел методики комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности
расчета средней геометрической темпов роста основных показателей эффективности экспортной деятельности.
При этом сначала необходимо рассчитать интегральный показатель эффективности экспорта организации в целом. В расчете будут участвовать следующие показатели:
- выручка от продаж по экспорту;
- прибыль от продаж по экспорту;
- оборачиваемость активов по экспорту;
- рентабельность активов по экспорту;
- рентабельность продаж по экспорту.
Кроме того, при осуществлении значительных объемов экспортных поставок предприятие не должно оставлять без внимания показатель валютного риска. Основываясь на МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» [3] для оценки валютных рисков мы применяем показатель «открытой валютной позиции», который представляет собой разницу между величиной активов, выраженных в иностранной валюте и обязательств, выраженных в иностранной валюте. Длинная валютная позиция возникает при превышении валютных активов над валютными обязательствами.
Короткая валютная позиция возникает при превышении валютных обязательств над валютными активами.
Методика анализа экспорта, применяемая в качестве корпоративного стандарта
Для использования открытой валютной позиции в расчете интегрального показателя эффективности экспортной деятельности необходимо учитывать следующее. Чем больше указанный показатель отклоняется от нуля, тем больше валютный риск, а, следовательно, можно поставить под сомнение эффективность экспортной деятельности. Таким образом, открытая валютная позиция, является показателем разнонаправленным со всеми вышеперечисленными, поэтому при расчете интегрального показателя в отношении темпов роста открытой валютной позиции следует брать обратный ему (темпу роста) показатель.
Произведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что эффективность экспортной деятельно-
..эффективность
экспортной
деятельности
значительно
возрастала
в 2006, 2007 гг.,
в 2008 г. наблюдался
рост, но не столь
значительный,
а в 2009 г. - снижение
09
сти значительно возрастала в 2006, 2007 гг., в 2008 г. наблюдался рост, но не столь значительный, а в 2009 г. снижение эффективности экспорта. Далее аналогичным образом производится расчет интегрального показателя эффективности экспортной деятельности операционных сегментов. Однако в данном случае используются те же показатели, что и в рейтинговой оценке эффективности: выручка от продаж по экспорту, прибыль от продаж по экспорту и рентабельность продаж по экспорту. Предлагаемая методика позволяет дать комплексную оценку эффективности экспортной деятельности организации по операционным сегментам деятельности. Кроме того, разработанная в качестве корпоративного стандарта, методика экономического анализа эффективности экспортных операций организации, дает возможность определить в организации структурные подразделения и лиц, ответственных за проведение анализа, распределить полномочия на основании должностных инструкций. Также, разработка аналитических таблиц по каждому блоку расчетно-аналитического раздела, и, в особенности, автоматизация указанного процесса предоставит организации возможность быстрого и качественного анализа экспортной деятельности.
Elena O. Ivashinenko
Postgraduate Student, Department of Economics, Voronezh State University, Voronezh
Methods for Analyzing the Efficiency of Export Operations
_Abstract
The article proposes to develop a methodology for conducting a comprehensive economic analysis of export efficiency for export-oriented enterprises. The author considers organizational, accounting and analytical aspects, systematizes the sources that make up the information base for analyzing export activity.
Keywords: information data base of analysis, comprehensive economic analysis, method of analysis, operating segments, export
_Литература
1. Баканов М.И. Теория экономического анализа : учебник для студ. вузов / под ред. М.И. Баканова . Изд. 5-е, доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2005. 534 с.
2. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий . М.: Проспект, 2006. 360 с.
3. МСФО (^Б) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».
