CC BY
62DOI 10.47576/2712-7559_2022_5_1_56 УДК 338.22.021.1
Шаврина Юлия Олеговна,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита, Оренбургский государственный университет, г. Оренбург, Россия, e-mail: Shavrina_82@list.ru
МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮКОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
В статье представлено исследование методических подходов к управлению финансовой устойчивостью коммерческого предприятия. Раскрыт процесс управления финансовой устойчивостью коммерческого предприятия, исходя из положений, заданных соответствующим подходом. Определена цель управления, ее составляющие элементы. В рамках выделенных подходов к управлению финансовой устойчивостью коммерческого предприятия раскрыто содержание объекта, предмета, информационного обеспечения, финансовых методов и инструментария, необходимых для достижения целей управления. Выявлены преимущества и недостатки применения исследуемых подходов к управлению финансовой устойчивостью коммерческих предприятий.
Ключевые слова: финансовая устойчивость; бизнес-процесс; процессное управление; цифровое управление.
UDC 338.22.021.1
Shavrina Yulia Olegovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Accounting, Analysis and Audit, Orenburg State University, Orenburg, Russia, e-mail: Shavrina_82@list.ru
METHODICAL APPROACHES TO MANAGEMENT FINANCIAL STABILITY OF COMMERCIAL ENTERPRISES
The article presents a study of methodological approaches to managing the financial stability of a commercial enterprise. The process of managing the financial stability of a commercial enterprise is disclosed, based on the provisions set by the appropriate approach. The purpose of management, its constituent elements are determined. Within the framework of the selected approaches to managing the financial stability of a commercial enterprise, the content of the object, subject, information support, financial methods and tools necessary to achieve management goals is disclosed. The advantages and disadvantages of applying the studied approaches to managing the financial stability of commercial enterprises are revealed.
Keywords: financial stability; business process; process management; digital control.
Финансовая устойчивость является индикатором управления финансовыми ресурсами коммерческих предприятий. При этом существуют разные подходы управления коммерческим предприятием в целом и выделения финансового менеджмента как части управления предприятием. В этой связи в современной экономической литературе обозначены разные подходы к системе
управления финансовой устойчивостью. Системный подход управления предприятием определяет, что финансовый менеджмент является частью системы вертикального управления. То есть определена иерархическая структура управления, разделяющая обязанности и полномочия между руководящими звеньями от общих к частным, используя схему линейного подчинения струк-
турных подразделений. Исследуя системное управление финансовой устойчивостью, мы выделили следующие этапы: докризисный, кризисный, модернизационный и инновационный.
Докризисный период системного управления связан с повышением экономической деятельности предприятия, перед финансовым менеджментом ставится задача обеспе -чения финансового равновесия и рост собственного капитала, а также эффективное использование запасов. Выполнение указанных задач является обеспечением критериев финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Данный подход представлен в работах С. Наими, А.В. Ивановской, Е.В. Гребенщикова [3; 14].
Кризисный период в управлении финансовой устойчивостью связан с массовым банкротством коммерческих предприятий, чему посвящены исследования В.В. Григорьевой, А.В. Гуковой, И.Д. Аникиной, А.В. Кирова, И.В. Корнеевой, ГН. Русаковой. Ими предложены меры снижения рисков банкротства и разра-
ботаны направления поиска внутриоргани-зационных резервов стабилизации финансовой устойчивости [4; 5; 11].
В период модернизации экономики А.Н. Дубоносовой, Ю.В. Иода, Ю.П Шишкиной представлены направления обеспечения инвестиционной привлекательности коммерческого предприятия, финансовые методы и рычаги стратегий финансового менеджмента, необходимые для обеспечения финансовой устойчивости [7; 9].
В период инновационной экономики А.В. Киров обосновывает значение привлечения дополнительных источников для осуществления инноваций коммерческим предприятием, что является критерием его финансовой устойчивости [10].
Управление финансовой устойчивостью -это система, включающая в себя выявление факторов, влияющих на финансовую устойчивость, разработку стратегий финансового менеджмента, использования нормирования, как инструментария управления.
Таблица 1 - Характеристика элементов системного подхода в управлении финансовой устойчивостью
коммерческого предприятия
Элемент системы Системный подход
Объект (на что направлено управление) Система положений финансового менеджмента, созданная для выполнения прогнозов кризисных явлений и процессов в части финансов коммерческого предприятия, их идентификации и возможности стабилизации финансового положения
Субъект (кто выполняет управление) Структурное подразделение, обладающее соответствующими полномочиями (система финансового менеджмента)
Метод ы Методы финансового менеджмента - разработка финансовой политики и ведение финансовых стратегий
Инструментарий Нормирование показателей, интегрирование показателей
Управление финансовой устойчивостью коммерческого предприятия на основе системного подхода предполагает выполнение следующих этапов деятельности финансового менеджмента:
1. Разработка финансовой политики, которая призвана обеспечить финансовую устойчивость коммерческого предприятия на основе управления имуществом и капиталом.
2. Формирование положений стратегического менеджмента в части обеспечения финансовой устойчивости коммерческого предприятия: формирование структуры капитала, инвестиционной политики, управление оборотным капиталом, анализ финансовых рисков.
3. На финансовую устойчивость предпри-
ятия влияют различные факторы, которые можно разделить на две группы: внутренние и внешние. К первой группе относятся: состав и структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе; размер уставного капитала предприятия; величина и структура расходов производства, их динамика по сравнению с денежными доходами предприятия; состояние имущества и финансовых средств, включая запасы и резервы, их структура и состав. Вторая группа включает: положение организаций на товарном рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффектив-
ность хозяйственных и финансовых операций.
4. Оценка финансового состояния (определение показателей платежеспособности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, деловой активности), финансовых результатов (определение показателей рентабельности продаж, затрат, основной деятельности, капитала, фондорентабельность), эффективность ресурсного потенциала (фондоотдача, матери-алоотдача, ресурсоотдача), определение инвестиционной привлекательности (включает показатели обеспеченности ресурсами, рентабельность продукции, численность персонала, уровень загрузки производственных мощностей, износ основных средств, наличие основных и производственных фондов), также необходимо определение и наличие использования инноваций.
5. Поиск резервов улучшения качества рассчитанных показателей: направление части «чистой» прибыли непосредственно на прирост уставного капитала для повышения норматива (или пополнения) собственных оборотных средств; продажа объектов основных средств и использование полученных средств (или даже их части) на пополнение собственных оборотных средств; применение средств относительно развития партнерских отношений с коммерческими банками и увеличение на этой основе объема краткосрочных кредитов в своем хозяйственном обороте; расширение практики расчетов с покупателями за отгруженную продукцию на условиях предоплаты.
Схематично системный подход к управлению финансовой устойчивостью коммерческого предприятия представлен на рис. 1.
Разработка финансовой политики
Формирование с менедж стратегического мента
да
Оценка факторов, влияющих на финансовую устойчивость
Рисунок 1 - Алгоритм управления финансовой устойчивостью на основе системного подхода 58 НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ -
Система управления финансовой устойчивостью коммерческих предприятий базируется на основе разработанной финансовой политики.
Финансовая политика - это совокупность принципов и норм, используемых в управлении финансами предприятий, и цели ее формирования: сделать управление финансами организации более жестким и конструктивным, придать ему системный характер. С помощью финансовой политики можно добиться того, чтобы финансовый менеджмент стал предсказуемым. Это важно, в первую очередь, для партнеров и контрагентов компании. При этом растет доверие к данной организации, что положительно сказывается на ее развитии. Таким образом, финансовая политика коммерческого предприятия задает стратегию финансового менеджмента в части управления финансовой устойчивостью. Следующим этапом в управлении финансовой устойчивостью на основе системного подхода становится оценка факторов, влияющих на нее. После определения факторов выполняются аналитические процедуры, дающие оценку финансовому состоянию, финансовым результатам, ресурсному потенциалу коммерческого предприятия, его инвестиционной привлекательности, наличию и использованию инноваций. Так как нормирование выступает главным инструментом системного подхода в управлении финансовой устойчивостью, определенно значимой процедурой становится выявление соответствия нормативным значениям рассчитанных показателей. В случае соответствия можно дать положительную оценку разработанной финансовой политике и стратегическому менеджменту. Если же рассчитанные значения показателей ниже нормы, то требуется поиск резервов их улучшения и пересмотр стратегий финансового менеджмента.
Процессный подход приходит на смену функциональному управлению. Данное обстоятельство связано с большим количеством исходной информации для принятия конкретного управленческого решения и субъективным фактом управленческого персонала ввиду отсутствия разделения полномочий внутри процессов. По факту полномочия распределяются функционально, без детализации, проработки и регламентирования операций заданного бизнес-процесса.
Для процессного подхода характерен взгляд на предприятие как совокупность ключевых бизнес-процессов и концентрация на результате деятельности при реализации оптимального способа его достижения.
В современной отечественной литературе накоплен большой опыт исследования сущности бизнес-процесса. Определение бизнес-процесса представлено в трудах С.Ю. Кузнецова, А.П Пеокчакяна, О.А. Дубровиной, О.А. Пахомовой [2; 8; 13].
В понимании С.Ю. Кузнецова бизнес-процесс - определенный, упорядоченный набор действий, который с помощью контрольного действия преобразует входные данные процесса в выходные данные; бизнес-процесс -это совокупность операций для достижения результата, имеющего ценность для потребителя [13].
А.П Пеокчакян определяет бизнес-процесс как совокупность действий, направленных на преобразование ресурсов в результаты, которые выступают в виде продукции, услуг, информации. Предприятие представляет собой совокупность процессов, отсутствие которых означает, что предприятие не функционирует должным образом [2].
0.А. Дубровина, О.А. Пахомова дают следующее определение бизнес-процессу: это совокупность различных видов деятельности, в рамках которой «на входе» используется один или несколько видов ресурсов, и в результате этой деятельности на «выходе» создается продукт, представляющий ценность для потребителя [8].
Таким образом, любой бизнес-процесс имеет вход, выход, управление и ресурсы.
1. Вход - материал или информация, которые используются или преобразуются бизнес-процессом для получения результата (выхода).
2. Управление - правила, технологии, процедуры или стандарты, которыми руководствуется бизнес-процесс.
3. Выход - материал или информация, ко-торыя производятся бизнес-процессом. Бизнес-процесс без результата не имеет смысла.
4. Ресурсы - финансовые ресурсы, персонал предприятия, оборудование, инструмент.
В ходе применения процессного подхода к управлению каждое структурное подразделение обеспечивает выполнение опре-
деленных бизнес-процессов, в которых оно принимает участие. Формулировка обязанностей, области ответственности, критерий успешной деятельности для каждого структурного подразделения (единицы) имеют смысл только в контексте определенного бизнес-процесса. Горизонтальные связи между структурными подразделениями (или единицами) при процессном подходе значительно сильнее по сравнению с системным подходом.
При этом авторами были предприняты попытки сфокусировать внимание при применении процессного подхода на управлении финансовой устойчивостью коммерческого предприятия. Обозначена роль финансовой устойчивости, как части общей устойчивости в управлении коммерческим предприятием, определено, что управление финансовой устойчивостью происходит в условиях рисков ее дестабилизации под воздействием факторов внутренней и внешней среды. Предприняты попытки сформировать систему исходной информации для оценки финансовой устойчивости в данных управленческого учета.
Ю.С. Дентовская уточняет, что финансовая устойчивость выступает целью эффективного выполнения бизнес-процессов. В качестве исходных данных берется финансовая отчетность предприятия и интерпретируется коэффициент автономии [12].
Ключевыми моментами в управлении финансовой устойчивостью являются: управление входными ресурсами, сокращение затрат, улучшение уровня обслуживания по-
требителей, повышение скорости реализации бизнес-процессов
С.А. Кочетков выделяет финансовую устойчивость как часть общей устойчивости коммерческого предприятия, определяет направления управленческих процессов - оптимизация различных видов деятельности и их адаптация к изменяющимся условиям [12].
Авторы не исключают выполнения критериев финансовой устойчивости в ходе управления ею, то есть обеспечение платежеспособности, получение экономической эффективности деятельности и выполнение пропорционального соотношения собственного и заемного капитала. При этом сформулированы авторские подходы к инструмента-риям управления финансовой устойчивостью коммерческих предприятий.
В работах В.П. Божко, С.Ю. Балычева, А.М. Батьковского управление финансовой устойчивостью определяется как процесс, направленный на своевременное выполнение своих обязательств, получение и рост дохода от всех видов деятельности и возможность обеспечения финансового равновесия (пропорциональное соотношение собственного и заемного капитала). Основой управления финансовой устойчивостью является производственная деятельность, которая выполняется в условиях обеспечения доходности при возникновении рисков [1].
Выполненное исследование позволило раскрыть содержание элементов процессного подхода к управлению финансовой устойчивостью коммерческого предприятия (табл. 2).
Таблица 2 - Характеристика процессного подхода к управлению финансовой устойчивостью
коммерческого предприятия
Элемент системы Раскрытие содержания
Объект (на что направлено управление) Процесс управления финансовыми ресурсами в ходе их формирования, расходования и создания новой стоимости
Субъект (кто выполняет управление) Управленческий персонал соответствующих центров ответственности, наделенных указанными полномочиями в рамках
Метод ы Гибкое бюджетирование
Инструментарий Планирование ресурсов, реинжиниринг, формирование релевантного знания
Управление финансовой устойчивостью - факторов риска потери финансовой незави-
это процесс управления ресурсами в ходе симости.
их формирования, расходования, создания Применяя процессный подход в управ-
новой стоимости для удовлетворения запро - лении финансовой устойчивостью, можно
сов потребителей в условиях воздействия выделить следующие критерии для ее обе-
спечения: платежеспособность, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, деловая активность, рентабельность, конкурентоспособность. Формирование величины значений указанных критериев выполняется в ходе осуществления бизнес-процессов. Исходя из содержания процессного управления, выделяют вход, выход и осуществление самого бизнес-процесса, что оказывает влияние на величину значений, сформулированных выше критериев, расчет которых носит оперативный характер, и имеется возможность релевантности исходных величин. Соотношение выполнения операционного бизнес-процесса и задач, стоящих в цепочке горизонтального управления в части обеспечения устойчивости, задают следующие параметры: на входе потребляется определённая стоимость соответствующих ресурсов, в тех объемах, которые определены технологическим процессом. При этом для обеспечения бесперебойного производства необходимо, чтобы материальные ресурсы поступали на предприятие вовремя, в нужном количестве и должного качества. Поэтому на входе в операционный бизнес-процесс в соответствующем центре ответственности выполняется работа с поставщиками. Расчеты с поставщиками - важный сегмент в деятельности коммерческого предприятия. Здесь важно соблюсти баланс цены приобретаемых материальных ресурсов, их качества, условий доставки, логистических подходов, учесть возможность выполнения обязательств перед поставщиком и определить влияние всех перечисленных факторов на устойчивое развитие. Особое значение приобретает выбор поставщика и возможность альтернативного выбора в случае форс-мажорных обстоятельств. Оперативное реагирование системы менеджмента на изменения показателей должно быть задано релевантными возможностями процессного управления. Таким образом, на входе в операционный бизнес-процесс выбор поставщика и взаимодействие с ним определяет величину кредиторской задолженности и величину запасов. Данные позиции оказывают влияние на показатели платежеспособности и абсолютные показатели финансовой устойчивости.
В ходе выполнения операционного бизнес-процесса выполняется всесторонняя
оценка качества производимой продукции в целях повышения конкурентоспособных преимуществ и удовлетворения запросов потребителя. Одним из факторов конкурентоспособности является себестоимость продукции. Формирование информации о себестоимости продукции, создаваемой конкретным бизнес-процессом, осуществляется в центрах затрат системы управления. Задачей работы центров затрат становится не только минимизация затрат, но и всестороннее наблюдение за их формированием, оперативное реагирование на возникающее отклонение от бюджетных параметров, обеспечение устранения выявленных отклонений или поиск альтернативных вариантов решения проблемы на основе релевантных данных. В части управления качеством продукции должно быть выполнено оптимальное расходование ресурсов, формирование себестоимости с позиций полноты включения понесенных затрат, с одной стороны, и сохранения конкурентоспособных преимуществ - с другой. Заданные параметры выполнения операционного бизнес-процесса определяют конкурентоспособность производства и, как следствие, - деловую активность.
На выходе из операционного процесса формируется готовая продукция, подлежащая реализации. В процессе реализации предприятие вступает во взаимоотношения с покупателями, выбор которых тоже является проблемным вопросом. Не всегда покупатель, желающий приобрести продукцию, может своевременно за нее рассчитаться. В ходе работы с покупателями формируются дебиторская задолженность предприятия и величина операционного финансового результата. Указанные данные служат основой для расчета показателей платежеспособности и рентабельности. Поэтому целесообразно определиться с выбором покупателя, исходя из проработки нескольких альтернативных решений с определением расчетных значений показателей в зависимости от релевантности исходных данных. Указанные выше центры ответственности в структуре горизонтального управления наделены конкретными полномочиями, взаимосвязаны и могут обмениваться информацией для выбора оптимального решения.
Информационная система процессного мерческого предприятия представлена на управления финансовой устойчивостью ком- рис. 2.
Приобретение ресурсов у поставщика или
Контрольные посредника
точки для /
формирования бюджетных значений Соответствие параметрам конкурентоспособности производства
финансовой устойчивости \ Реализация произведенной продукции
Информационн ая система управления финансовой устойчивостью
Центры ответственности, формирующе исходную информацию для управления финансовой устойчивостью
Риски дестабилизации финансовой устойчивости
Центр формирования денежного потока
Центр затрат
Центр прибыли
Смена поставщика, нарушение условий договора, невозможность выполнения договора, как полная, так и частичная
Нарушение нормирования материалов,
сбои в работе оборудования, нарушение технологического процесса
Смена покупателя, нарушение условий договора, как полная, так и частичная
Рисунок 2 - Информационная система процессного управления финансовой устойчивостью
коммерческого предприятия
Выделим основные организационно-методические положения процессного управления финансовой устойчивостью коммерческого предприятия:
1. Управление финансовой устойчивостью коммерческого предприятия носит оперативный характер, управленческое решение принимается в момент выявления отклонений от заданных параметров выполнения бизнес-процесса.
2. Исходные данные для управления финансовой устойчивостью формируются в центрах ответственности, заданных горизонтальной моделью управления. При этом все центры ответственности наделены общей це-
лью выполнения бизнес-процесса - результатом, заданным работой бизнес-модели.
3. Основой процессного управления финансовой устойчивостью является ориентация заданным параметрам, сформулированным системой бюджетирования.
4. Управленческое решение принимается на основе релевантных данных, с проработкой возможных вариантов развития событий и выбирается оптимальный вариант.
Алгоритм процессного управления финансовой устойчивостью коммерческого предприятия можно представить в виде последовательного выполнения следующих действий:
1. Определяются параметры финансовой устойчивости коммерческого предприятия в ходе выполнения бизнес-процесса с учетом входа и выхода.
Вход
2. Формулируются бюджетные значения основных показателей финансовой устойчивости, определенные выполнением заданного бизнес-процесса.
Выход
Работа с поставщиками
Операционный бизнес-процесс
Управление качеством производства
1
Работа с покупателями
Формирование кредиторской задолженности, величины запасов
Показатели платежеспособности, абсолютные показатели финансовой устойчивости
Оптимальное
пр кон расходование ресурсов, формирование себестоимости одукции, наличие курентоспособных преимуществ
Формирование
дебиторской
задолженности,
величины
финансового
результата
Показатели платежеспособности, рентабельности,
Сопоставление полученных расчетных данных с заданными бюджетными значениями
-! Определение рисков дестабили сзации финансовой устойчивости
Принятие оперативного управленческого решения
Рисунок 3 - Алгоритм процессного управления финансовой устойчивостью коммерческого предприятия
Оперативное выявление отклонений от бюджетных значений показателей финансовой устойчивости сопровождается принятием оперативного управленческого решения исходя из релевантности исходных данных.
Определение рисков дестабилизации финансовой устойчивости в условиях выявле-
ния отклонений работы бизнес-модели от первоначально заданных параметров.
Алгоритм процессного управления финансовой устойчивостью коммерческого предприятия представлен в виде схемы на рис. 3.
Процессный подход предполагает диагностику текущей финансовой ситуации и выбор
оптимального управленческого решения для недопущения дестабилизации финансовой устойчивости. Информационной базой для выполнения аналитических процедур являются данные системы менеджмента и набор индикаторов, выраженных неколичественным способом. В данном случае финансовая устойчивость стабилизируется ситуационно, в конкретный момент времени, исходя из проблем в работе с контрагентами, нарушения стандартов качества. Индикаторами в оценке ситуационной финансовой устойчивости являются: бесперебойное выполнение бизнес-процессов, развитие маркетинговых стратегий, доказательное и оптимальное формирование заемного капитала.
В качестве недостатков применения процессного управления можно отметить, что информационной базой являются данные центров ответственности, разработанные согласно принятой системе управленческого учета на предприятии, который ведется не на каждом предприятии. Также в исходных данных есть нечисловые значения, интерпретация которых носит субъективный характер.
Таким образом, исследование позволило определить содержание и сформировать алгоритм системного и процессного подходов к управлению финансовой устойчивостью коммерческого предприятия. Системное управление финансовой устойчивостью предполагает ее включение в содержание целей финансового менеджмента коммерческого предприятия. Алгоритм системного управления финансовой устойчивостью базируется на финансовой политике предприятия и обосновании положений стратегии финансового менеджмента, которые задают нормативные показатели финансовой устойчивости, достижение которых определяет эффективность реализации стратегий финансового менеджмента. Процессное управление финансовой устойчивостью коммерческого предприятия предполагает выделение центров ответственности в рамках выполнения операционного бизнес-процесса, в которых происходит формирование информации о достижении или недостижении заданных бизнес-моделью индикаторов, влияющих на финансовую устойчивость. По результатам анализа и интерпретации полученных отклонений принимается оперативное управленческое решение, направленное на ситуаци-
онное изменение финансовой устойчивости коммерческого предприятия.
Список литературы
1. Божко В.П., Балычев С.Ю., Батьковский А.М., Батьковский М.А. Управление финансовой устойчивостью предприятий // Статистика и экономика. 2013. № 4. С. 36-41.
2. Геокчакян А.Г Исследование факторов кон-курентоустойчивости проектно-ориентированных компаний // Вестник ЧелГУ. 2021. № 3 (449). URL: https://cyberleninka.ru/a rticle/n/issledovanie-faktorov-konkurentoustoychivosti-proektno-orientirovannyh-kompaniy (дата обращения: 11.02.2022).
3. Гребенщикова Е.В. Финансовая устойчивость промышленного предприятия и способы ее обеспечения: дис. ... канд. экон. наук. М., 2007. 186 с.
4. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2018. 486 с.
5. Гукова А.В., Аникина И.Д., Киров А.В. Механизм управления финансовой устойчивостью фирмы в контексте ресурсно-факторного подхода // Финансовый журнал. 2013. № 2. С. 75-84.
6. Дентовская Ю.С. Реинжиниринг бизнес-процессов // Вестник науки и образования. 2016. № 2(14). С. 39-48.
7. Дубоносова А.Н. Система управления финансовой устойчивостью компании // Справочник экономиста. 2018. № 5. С. 24-39.
8. Дубровина О.А., Пахомова О.А. Возможности применения процессного подхода в управлении предприятием // Фундаментальные исследования. 2018. № 12-2. С. 250-254. URL: https://fundamental-research.ru/ ru/article/view?id=42385 (дата обращения: 11.08.2022).
9. Иода Ю.В., Шишкина Ю.Г Механизмы управления и обеспечения финансовой устойчивости предприятия // Социально-экономические явления и процессы. 2017. № 6. С. 93-98.
10. Киров А.В. Информационно-аналитическая система управления финансовой устойчивостью фирмы // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 27. С. 23-28.
11. Корнеева И.В., Русакова ГН. Управление финансовой устойчивостью предприятия реального сектора экономики // Управленческие науки. 2016. № 4. С. 79-84.
12. Кочетков Д.А. Интеграция новой системы контроля и управления проектами и процессами предприятия // Статистика и экономика. 2014. № 4. С. 77- 79.
13. Кузнецов С.Ю., Руденко И.В. Управление бизнес-процессами (ВРМ) в стратегическом менеджменте // СРРМ. 2015. № 2 (89). URL: https://cyberleninka. ru/article/n/upravlenie-biznes-protsessami-vriri-v-strategicheskom-menedzhmente (дата обращения: 12.08.2022).
14. Наими С., Ивановская А.В. Методы управления финансовой устойчивостью компании для целей повышения эффективности бизнеса // Электронный научный журнал «Вектор экономики». 2021. № 3. URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2021/3/ economicsmanagement/Naimi_Ivanovskaya.pdf (дата обращения: 06.08.2022).
References
1. Bozhko V.P., Balychev S.Yu., Batkovsky A.M., Batkovsky M.A. Financial stability management of enterprises. Statistics and economics. 2013. No. 4. pp. 3641.
2. Geokchakyan A.G. Research of factors of competitiveness of project-oriented companies. Bulletin of ChelSU. 2021. No. 3 (449). URL: https://cyberleninka. ru/article/n/issledovanie-faktorov-konkurentoustoychivosti-proektno-orientirovannyh-kompaniy (date of reference: 02/11/2022).
3. Grebenshchikova E.V. Financial stability of an industrial enterprise and ways to ensure it: dis.... Candidate of Economic Sciences. M., 2007. 186 p.
4. Grigorieva T.I. Financial analysis for managers: assessment, prognosis: textbook for undergraduate and graduate studies. 3rd ed., reprint. and additional M.: Yurayt, 2018. 486 p.
5. Gukova A.V., Anikina I.D., Kirov A.V. The mechanism of financial stability management of a Arm in the context of a resource-factor approach. Financial Journal. 2013. No. 2. pp. 75-84.
6. Dentovskaya Yu.S. Reengineering of business processes. Bulletin of Science and Education. 2016. No. 2(14). pp. 39-48.
7. Dubonosova A.N. Financial stability management system of the company. Handbook of the economist. 2018. No. 5. pp. 24-39.
8. Dubrovina O.A., Pakhomova O.A. Possibilities of using the process approach in enterprise management. Fundamental research. 2018. No. 12-2. pp. 250-254. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=42385 (date of reference: 08/11/2022).
9. loda Yu.V., Shishkina Yu.G. Management mechanisms and ensuring financial stability of the enterprise. Socioeconomic phenomena and processes. 2017. No. 6. pp. 93-98.
10. Kirov A.V. Information and analytical management system of financial stability of the Arm. Financial analytics: problems and solutions. 2011. No. 27. pp. 23-28.
11. Korneeva I.V., Rusakova G.N. Management of financial stability of the enterprise of the real sector of the economy. Managerial sciences. 2016. No. 4. pp. 79-84.
12. Kochetkov D.A. Integration of a new system of control and management of projects and processes of the enterprise. Statistics and economics. 2014. No. 4. pp. 7779.
13. Kuznetsov S.Yu., Rudenko I.V. Business process management (BPM) in strategic management. CPRM. 2015. No. 2 (89). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ upravlenie-biznes-protsessami-vrm-v-strategicheskom-menedzhmente (accessed: 12.08.2022).
14. Naimi S., Ivanovskaya A.V. Methods of managing the financial stability of a company for the purposes of improving business efficiency. Electronic scientific journal " Vector of Economics". 2021. No. 3. URL: http://www.vectoreconomy. ru/images/publications/2021/3/economicsmanagement/ Naimi_lvanovskaya.pdf (accessed: 06.08.2022).
