CC BY
68
УДК 658.14/17: [657.6:006.32]
методические направления анализа отклонений при корректировке финансовой отчетности по мсфо
е. в. галкина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры управленческого учета и аудита E-mail:gev578@mail. ги Орловский государственный институт экономики и торговли
В статье представлена система оценки отклонений между показателями бухгалтерской отчетности, подготовленной по двум группам учетных стандартов: международным стандартам финансовой отчетности и российским положениям по бухгалтерскому учету. Предложенная методика позволяет проводить исследование областей и масштабов отклонений результатов экономического анализа, выполненных с использованием разной финансовой отчетности.
Ключевые слова: активы, анализ, баланс, доходы, капитал, международные стандарты финансовой отчетности, обязательства, отклонение, показатель, стандарт, отчет, прибыли, расходы,убытки.
Бухгалтерские модели и отдельные методы учета оказывают значительное влияние на структуру и стоимостные характеристики, раскрываемые в финансовой отчетности. В литературе приводятся следующие примеры отклонений финансовых показателей, подготовленных за один отчетный период, но по двум разным системам стандартов отчетности — UK GAAP (общепринятые принципы учета Великобритании) и US GAAP (общепринятые принципы учета США) (рис. 1) [1, с. 306].
Уровень отклонений одного показателя (чистого дохода), рассчитанного по двум системам отчетности (UK к US), колеблется приблизительно от 59 % (RBS, 2002 г.) до 162 % (Barclays, 2003 г.), что является значительной для анализа величиной.
Компания может раскрывать наиболее существенные отклонения в пояснениях к финансовой отчетности. Это позволяет аналитикам получить дополнительные сведения о методике формирования отчетности, которых они не смогли бы рассчитать самостоятельно только по данным этой отчетности. В частности, статьи отчетности, сформировавшие отклонения чистой прибыли, раскрываются ОАО «Газпром» (табл. 1).
Отклонение прибыли по российским стандартам от прибыли по МСФО составило 9,08 % в 2006 г., но в 2007 г. увеличилось более чем в 2 раза и превысило 1/5 прибыли по МСФО — 21,75 % (изменение доли составило 12,67 %). При этом прибыль по МСФО изменилась за год только на 9,20 % (694 985млн руб. / 636 461млн руб.).
Данные, приведенные в табл. 1, демонстрируют неустойчивое изменение отдельных
3500 -, 3000 2500 -2000 1500 -1000 500 0
□ RBS-UK
□ RBS-US
2001
2002
2003
3000 2500 2000 1500 1000 500 0
в
Рис. 1. Разница в чистых доходах: банков: а — Королевский банк Шотландии (англ. The Royal Bank of Scotland, RBS); б — банковская группа Hongkong and Shanghai Banking Corporation (HSBC); с — банковская группа Барклайс (Barclays Capital).
Таблица 1
Согласование прибыли (без учета доли меньшинства) по российским стандартам бухгалтерского учета (форма № 2, чистая прибыль) и прибыли по МСФО (отчет о прибылях и убытках, прибыль за период)
Наименование показателя Сумма Доля в прибыли Абсолютное
по МСФО, % отклонение
2007 г. 2006 г. 2007 г. 2006 г. суммы доли
Прибыль по РСБУ 543 800 578 688 78,25 90,92 -34 888 -12,67
Уменьшающие прибыль корректировки:
Переклассификация акций -18 168 -56 129 -2,61 -8,82 37 961 6,21
Доход от переоценки акций -9 553 -34 984 -1,37 -5,50 25 431 4,13
Списание расходов на НИОКР -3 402 -3 438 -0,49 -0,54 36 0,05
Увеличивающие прибыль корректировки:
Изменение порядка отражения НПФ 44 692 - 6,43 - 44 692 6,43
Разница в амортизации основных средств 78 564 72 167 11,30 11,34 6 397 -0,04
Сторно амортизации деловой репутации 25 347 25 069 3,65 3,94 278 0,29
Капитализированные проценты по займам 19 661 17 275 2,83 2,71 2 386 0,12
Прибыль от изменения справедливой 50 738 - 7,30 - 50 738 7,30
стоимости опциона на покупку
Прочее 6 828 15 754 0,98 2,48 -8 926 -1,50
Корректировки с изменившимся знаком:
Резервы на снижение стоимости активов -39 668 16 431 -5,71 2,58 -56 099 -8,29
и прочие резервы
Окончание табл. 1
Наименование показателя Сумма Доля в прибыли Абсолютное
по МСФО, % отклонение
2007 г. 2006 г. 2007 г. 2006 г. суммы доли
Расчет справедливой стоимости валют- -1 320 1 459 -0,19 0,23 -2 779 -0,42
ных опционов
Переоценка торговых контрактов по -2 534 4 169 -0,36 0,66 -6 703 -1,02
справедливой стоимости
Прибьыь за период по МСФо 694 985 636 461 100 100 58 524 -
направлений корректировок: суммы по всем направлениям менялись с разной скоростью, а некоторые корректировки изменили знак. Непропорциональность изменения учетных корректировок и результирующей прибыли позволяет сделать вывод о существенном влиянии учетных правил на представление информации в финансовой отчетности. Учетные смещения окажут значительное влияние на выводы аналитика, сделанные по результатам применения стандартных аналитических расчетов для двух комплектов финансовой отчетности: по МСФО и российским стандартам (РСБУ).
Данная проблема обусловлена невозможностью полной унификации российских и международных стандартов на современном этапе развития российской экономики. В частности, переоценка оборотных и внеоборотных активов, идентификация справедливой стоимости, обоснование и дисконтирование будущих денежных потоков требуют больших затрат на экономическое и юридическое обоснование расчетов, финансирование работы профессиональных оценщиков, приобретение пакетов прикладных программ, что может подорвать платежеспособность и финансовую устойчивость мелких и средних организаций. Частично данная проблема несогласованности может быть решена в процессе экономического анализа российской отчетности путем оценки коэффициентов изношенности амортизируемых активов, оборачиваемости оборотных активов, дебиторской задолженности, взаимосвязи темпов роста отдельных видов активов, а также анализа выручки и прибыли с помощью «золотого правила экономики» [2, с. 414, 415], расширенная форма которого представлена формулой1*:
1 Показатели, относящиеся к классической формулировке «золотого правила», выделены жирным курсивом.
100 %<ТрДДЗ<ТрДЗ<ТрКЗ<ТрЗК< <трА<трВ<ТрПП<трЧП, где ТрДДЗ—темп роста долгосрочной дебиторской задолженности (по строке 230 баланса); ТрДЗ — темп роста дебиторской задолженности (по строкам 230 и 240 баланса); ТрКЗ — темп роста кредиторской задолженности (по строке 620 баланса); ТрЗК — темп роста заемного капитала (по строкам 590 и 690 баланса); трА — темп роста активов (по строке 300 баланса);
трВ — темп роста выручки (по строке 010 отчета о прибылях и убытках); ТрПП — темп роста прибыли от продаж (по строке 050 отчета о прибылях и убытках; тр ЧП — темп роста чистой прибыли (по строке 190 отчета о прибылях и убытках). Предлагаемая методика прямого выявления учетных смещений базируется на следующих условиях.
1. Методика ориентирована преимущественно на внешний анализ индивидуальной и консолидированной финансовой отчетности независимым пользователем, а также на бенчмар-кинг, проводимый хозяйствующим субъектом (на уровне сопоставлений собственной финансовой отчетности и финансовой отчетности других организаций). Ориентация на внешний анализ вызвана тем, что он связан с методическими сложностями из-за несоответствия методики подготовки сравниваемых показателей и отсутствием дополнительных, нефинансовых и в основном носящих конфиденциальный характер данных для ее интерпретации.
В теоретическом аспекте вопрос полноты раскрытия информации во внешних отчетах является дискуссионным, так как граница между необходимой для третьих лиц информацией и необходимостью сохранения ноу-хау фирмы
является предметом индивидуального суждения. Многие крупные транснациональные корпорации рассматривают открытость для пользователей в виде конкурентного преимущества и обеспечивают онлайновый доступ к аналитической информации на своих сайтах (OLAP-системы). Достоверность такой информации (особенно текущей, не включенной в официальную финансовую отчетность) по аналогии с исторической финансовой информацией (отчетностью) должна проверяться независимым специалистом. Разработка принципов, методик и регламента такого контроля — вопрос будущей работы аудиторов и прочих контролеров, в том числе их национальных и международных организаций.
2. Все моментные отклонения показателей вызваны двумя группами факторов:
— учетными факторами (разница в правилах учета и раскрытия информации в финансовой отчетности);
— неучетными факторами (вызванные действиями рыночных сил, помимо требований учета и отчетности).
Таким образом, все финансово-учетные показатели могут разделяться на две части, обусловленные действием перечисленных ранее двух факторов:
— сумму, демонстрирующую влияние правил учета и отчетности (учетное смещение);
— сумму, сложившуюся под влиянием финансово-хозяйственной деятельности (остаток показателя, очищенный от эффекта учетного смещения).
3. По аналогии с методом высшей и низшей точек (используется в управленческом учете и анализе для математического разделения общих затрат или расходов на условно-постоянную и условно-переменную части) каждый показатель отчетности может быть разделен на две перечисленные в п. 2 части: учетное смещение показателя и очищенный от учетного смещения показатель.
4. Чтобы обеспечить выявление влияния учетных и неучетных факторов на финансовые показатели, необходимо привести финансовую отчетность, составленную по российским и по международным стандартам, к одному виду (чтобы в двух комплектах отчетности содержалось одинаковое количество показателей с одинаковыми наименованиями).
5. Принципы выделения статей аналитической финансовой отчетности (АФО) следующие:
— статьи двух базовых комплектов финансовой отчетности укрупняются для формирования специфического аналитического показателя в случаях, если на основании анализа их содержания по учетной политике, правилам ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой отчетности невозможно установить идентичность объектов учета (но не денежной оценки этих объектов). Так, в общем случае в МСФО показатель «денежные средства и их эквиваленты» не идентичен по содержанию объектов ни показателю РСБУ «денежные средства», ни показателю «финансовые вложения». Выделение из состава финансовых вложений по РСБУ тех, которые можно отнести к эквивалентам денежных средств по МСФО, может быть произведено, если в примечаниях к российской бухгалтерской отчетности (форме № 5 или в пояснительной записке, или в дополнительных формах) будет представлена подробная классификация финансовых вложений, а также указаны ограничения на распоряжение денежными средствами, которые не позволят отнести соответствующую сумму к ликвидным активам по МСФО;
— если статьи двух комплектов базовой финансовой отчетности отражают содержание одних и тех же объектов, но имеют разные названия, то специфической статье АФО присваивается только одно наименование, наилучшим образом характеризующее содержание объектов. Приоритет отдается терминологии МСФО — ориентиру реформирования российской отчетности.
На качественном уровне может быть определен сводный показатель (СА) однородности двух комплектов финансовой отчетности, показывающий степень «агрегирования» или несопоставимости статей базовых комплектов отчетности
в виде следующей формулы: СА = 1 —_К_
1 (К + Кг)/2 , где Ка — количество статей формы аналитической финансовой отчетности;
— количество статей формы финансовой отчетности, подготовленной по МСФО; Кг — количество статей формы финансовой отчетности, подготовленной по РСБУ. Для каждой формы отчетности показатель СА может определяться отдельно, а затем рас-
считываться итоговый показатель по комплекту финансовой отчетности (САобщ) по формуле: _ ^ СА х Ка
САобщ = ^ к ' ас
где Кас — количество статей всех форм аналитической финансовой отчетности.
6. Поскольку реформирование учета ведется в целях гармонизации его с МСФО, то отклонения рассчитываются относительно МСФО. Все линейные данные (показатели по строке) приводятся на одну отчетную дату (для баланса и других моментных отчетов) или за один отчетный период (для отчета о прибылях и убытках и других интервальных отчетов). В этом случае разница между одинаковыми по качественному составу (объектам) показателями составит влияние на данный показатель отличия учетных факторов, поскольку одинаковое влияние неучетного фактора и условно «постоянная» часть учетного фактора элиминируется при вычитании. Методика расчетов представлена формулой:
С = А _ А
уф лМСФО РСБУ
где Суф — сумма учетного смещения,
АМСФО _ аналитический показатель по МСФО,
АРСБУ — аналитический показатель по РСБУ.
Полное влияние учетного фактора по финансовой отчетности неопределимо. Для этого необходимо располагать данными о количестве объектов, стоимость которых отражена в показателе. Тогда была бы рассчитана «ставка» учетной оценки (частное от деления разницы между значениями показателя по МСФО и РСБУ на разницу между количествами объектов по МСФО и РСБУ). Однако количества объектов — это внутренняя нефинансовая информация, а полное учетное влияние выявлять для финансового анализа не обязательно, так как для прогнозирования важнее относительные показатели и тенденции их изменения, нежели подробные данные, получение которых осложнено юридическими ограничениями и потерями времени.
7. Расчет аналитических показателей производится по трем группам показателей: МСФО, РСБУ и учетному смещению. Влияние каждого фактора должно изучаться структурно-динамическими методами (через изменение величин и долей факторного влияния в разных отчетных периодах). Интерес для аналитика представляют не только очищенные данные, но и учетные
смещения (как фактор внешней среды — нормативного регулирования учета).
8. Методика может использоваться во внутрифирменном финансовом и управленческом анализе. Тогда результаты будут более точными (за счет применения более подробной аналитической отчетности).
С учетом количественно-суммовых данных факторный анализ учетных смещений (А) по каждому объекту учета проводится методом цепных подстановок по следующей формуле:
А = Q. х р — Qr х Pr = AQ х Pr + АР x Qp где Q — количество объектов;
Р — учетная (отчетная) цена объекта;
i — отчетность по МСФО;
r — отчетность по РСБУ; AQ = Qt - Q;
АР = Р. - Р.
i r
Для расчета факторных отклонений по группе объектов или статье отчетности суммируются факторные отклонения по каждому объекту, входящему в группу или статью, по формуле:
Z (А) = Z (AQ х Р) + Z (АР х Q).
Кроме того, во внутреннем анализе могут быть представлены более подробные классификации факторов, влияющих на учетные показатели: учетный фактор может быть представлен влиянием отдельных положений учетных стандартов и учетной политики организации, а неучетный фактор — влиянием отдельных финансово-хозяйственных факторов (спроса, социальной нагрузки и др.). Факторы могут быть выделены с учетом стратегических приоритетов организации, например на основе методик стратегического анализа: SWOT, портфельного анализа, сбалансированных показателей и т. д.
Расчет учетных смещений для баланса и отчета о прибылях и убытках приведен в табл. 2 (по бухгалтерской отчетности ОАО «Газпром»). В целом отклонения отдельных групп статей отличаются неоднородностью как по направлению, так и по сумме.
Степень агрегирования для баланса составила 26 %, т. е. СА = 1 — 20/ [(24 + 30) /2] и 0,26. Количество строк (на уровне групп статей) баланса сократилось в среднем на 26 %.
Степень агрегирования для отчета о прибылях и убытках равна 50 %, т. е. СА = 1 — 14/ [(37 + 19) /2] « 0,50. Количество строк (на уровне групп
Таблица 2
Оценка учетного смещения, млн руб.
Агрегированный показатель Сумма Сумма Абсолютное от- Процент в отклонении от
по МСФО по РСБУ клонение (учетное смещение) валюты баланса прибыли до налогообложения
Баланс на конец 2007 г.
Денежные средства, их эквиваленты и крат- 1 102 509 956 650 145 859 -197,98 —
косрочные финансовые активы, задолжен-
ность и предоплата
Товарно-материальные запасы 245 406 295 638 -50 232 68,18 —
НДС к возмещению 122 558 122 461 97 -0,13 —
Прочие оборотные активы 95 944 669 95 275 -129,32 —
Основные средства 3 490 477 3 918 382 -427 905 580,82 —
Прочие внеоборотные активы 406 667 90 975 315 692 -428,51 —
Инвестиции в ассоциированные и совместно 670 403 995 276 -324 873 440,97 —
контролируемые компании
Долгосрочная дебиторская задолженность 402 382 65 317 337 065 -457,52 —
и предоплата
Долгосрочные финансовые активы, имею- 256 210 420 860 -164 650 223,49 —
щиеся в наличии для продажи
Долгосрочные займы, векселя к уплате 984 963 852 210 132 753 -180,19 —
Прочие долгосрочные обязательства 22 376 2 439 19 937 -27,06 —
Краткосрочные заемные средства и текущая 525 525 285 362 240 163 -325,99 —
часть обязательств по долгосрочным займам,
векселя к уплате
Кредиторская задолженность и начислен- 508 499 347 239 161 260 -218,89 —
ные обязательства, в том числе по текущему
налогу на прибыль
Задолженность по расчетам с бюджетом 50 530 1 484 49 046 -66,57 —
и внебюджетными фондами
Отложенное обязательство по налогу на 308 353 158 047 150 306 -204,02 —
прибыль
Резервы предстоящих расходов и платежей 79 213 17 571 61 642 -83,67 —
Уставный капитал 325 194 118 368 206 826 -280,74 —
Выкупленные собственные акции (20 801) (331) -20 470 27,79 —
Нераспределенная прибыль и прочие резервы 3 646 396 4 847 000 -1 200 604 1 629,66 —
Доля меньшинства 362 308 236 839 125 469 -170,31 —
Валюта баланса 6 792 556 6 866 228 -73 672 100,00 —
Отчет о прибылях и убытках за 2007 г.
Выручка от продаж 2 390 467 2 522 428 -131961 — -65,25
Операционные расходы 1 688 689 1 752 506 -63 817 — -31,56
Прибыль от продаж 701 778 769 922 -68 144 — -33,69
Проценты к получению 75 394 15 144 60 250 — 29,79
Доля чистой прибыли ассоциированных 24 234 26 345 -2 111 — -1,04
и совместно контролируемых компаний
Прочие доходы 255 371 2 706 569 -2 451 198 — -1 212,04
Проценты к уплате (76 975) (61 370) -15 605 — -7,72
Прочие расходы (55 598) (2 680 609) 2 625 011 — 1 297,98
Прибыль до налогообложения 924 204 776 001 148 203 — 73,28
Текущий налог на прибыль (218 266) (210 474) -7 792 — -3,85
Отложенный налог на прибыль (10 953) (21 727) 10 774 — 5,33
Прибыль за год, в том числе, относящаяся к: 694 985 492 747 202 238 — 100,00
акционерам 658 038 543 800 114 238 — 56,49
доле меньшинства 36 947 (51 053) 88 000 — 43,51
статей) отчета о прибылях и убытках сократилось в среднем на 50 %.
Итоговый показатель по двум формам составил 36 %, т. е. САобщ = 0,26 х 20/ (20 + 14) + 0,50 х 14/ (20 + 14) « 0,36. Количество строк сократилось в среднем на 36 % (с учетом взвешивания по доле количества показателей каждой формы АФО в общей сумме количества показателей всех форм).
Невзвешенная оценка показывает сокращение на 38 %, т. е. [(1 — (20 + 14) / (24 + 30 + 37 + 19)] х 2 х 100 %.
Точность результатов метода зависит от степени детализации данных в пояснениях к финансовой отчетности и профессионального суждения аналитика.
Представленный обзор подтверждает актуальность дальнейшего совершенствования методик анализа, в том числе оценки влияния учета на результаты экономического анализа.
Список литературы
1. Антилл Н. Оценка компаний: анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО / Ник Антилл, Кеннет Ли; пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 440 с.
2. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. М.: ТК «Велби», Изд-во «Проспект», 2006. 424 с.
