CC BY
36торов, гидов сопровождения, экскурсоводов. После выполнения задачи по оптимизации системы управления спелеологического туризма, рабочая группа, созданная в рамках органа государственного управления расформировывается, создается новая рабочая группа, например, по оптимизации управления круизным туризмом. Ее задачи должны быть нацелены на формирование новых туристских потоков и создание новых специализированных «ядер» в туристском районе.
Выводы и предложения.
Кластерная модель управления туристским комплексом, разработанная автором, понимается как совокупность экономических, социальных моделей, позволяющих достичь эффективности функционирования системных блоков, входящих в структуру базисной модели территориального рекреационного комплекса. Конечной целью использования кластерной модели предлагается методика разработки программ развития отрасли.
При построении моделей кластеров отдельных видов туризма представляется их плоскостное изображение в форме шестиугольника, состоящего соответственно из земельно-рекреационных, туристских, трудовых ресурсов, инфраструктуры, совокупности предприятий индустрии туризма, субъектов управления и туристских потоков определенного вида туризма. Учитывая, что каждый из этих показателей имеет конкретные цифровые значения, на модели их можно изобразить в виде луча с делениями, соответствующими результатам экспертных оценок.
Приведенный пример наглядно доказывает, что раз-
работка стратегии развития туристского комплекса при использовании кластерного моделирования из сложной управленческой задачи может стать простой, реальной и самое главное - экономически результативной.
Список литературы:
1. Туристский терминологический словарь: спра-вочно-методическое пособие / [авт.-сост. И. В. Зорин, В. А. Квартальнов]. - М.: Советский спорт, 1999. - 664 с.
2. Звгг про дiяльнiсть Секцп розвитку конкуренте спроможноста економжи на осжш кластерно! моделi за 2010 рж. (Науковий керiвник - член Правлшня СЕУ, академж УАН, к.е.н. Соколенко С. I.) [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://ucluster.org/blog/2011/03/ zvit-pro-diyalnist-sekcii-rozvitku-konkurentospromozhnosti-ekonomiki-na-osnovi-klasternoi-modeli-za-2010-rik.
3. Соловйова К. В. Методи класифжацп кластерiв конкурентоспроможност / К. В. Соловйова // Культура народов Причерноморья. - 2010. - № 179. - С. 186-190.
4. Ferreira, Joäo and Esteväo, Cristina (2009): Regional Competitiveness of Tourism Cluster: A Conceptual Model Proposal [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// mpra.ub.uni-muenchen.de/14853.
5. Карташевская И.Ф. Формирование эффективной системы управления в туризме на основе кластерного моделирования : монография / И.Ф. Карташевская. - Симферополь : ДИАЙПИ, 2012.- 444 с.
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ
А. М. Кривенцова,
аспирант кафедры финансов и банковского дела Киевский университет рыночных отношений
METODICAL ASPECTS OF FINANCIAL POSITION OF INSURANCE COMPANIES
Kriventsova Antonina, graduate the department of finance and banking Kyiv University of market relations (Rivne, Ukraine)
АННОТАЦИЯ
В данной статье рассматриваются понятия финансового состояния страховых компаний. Раскрыты основные требования оценки финансового состояния страховой компании. Определен механизм оценки финансового состояния страховой компании и его состав. Проиллюстрировано механизм оценки финансового состояния страховых компаний. Проанализированы различные точки зрения относительно показателей анализа финансового состояния страховщика. Определены основные показатели анализа финансового анализа страховой компанией. Освещены основные методы современной диагностики финансового состояния страховых компаний. Научная новизна исследования заключается в том, что разработан механизм оценки финансового состояния страховых компаний и обобщены методы оценки финансового состояния: горизонтальный анализ, анализ коэффициентов, прогностические методы оценки, структурный и рейтинговый анализ, стохастический факторный анализ, специальный анализ, кластерный анализ, экономический математический метод, метод стандартного моделирования и.т.д.
ABSTRACT
This article discusses the concept of the financial condition of insurance companies. It outlines the main requirements for assessing the financial condition of the insurance company. A mechanism for assessing the financial condition of the insurance company and its composition. It illustrated a mechanism for assessing the financial condition of insurance companies. We analyzed different points of view regarding the performance analysis of financial condition of the insurer. The main indicators of the analysis of the financial analysis of the insurance company. The main methods of modern diagnostics of the financial condition of insurance companies. Scientific novelty of the study is that the mechanism for assessing the financial condition of insurance companies and summarizes the methods of assessment of financial condition: horizontal analysis, ratio analysis, predictive evaluation methods, and structural rating analysis, stochastic factor analysis, special analysis, cluster analysis, economic mathematical method, the standard modeling etc.
Ключовые слова: Финансовое состояние страховой компании, оценка финансового состояния страховой компании, механизм оценки финансового состояния страховой компании, показатели оценки финансового состояния страховой компании, методы оценки финансового состояния страховой компании.
Keywords-Financial insurance companies estimate the financial condition of the insurance company, a mechanism for assessing the financial condition of the insurance company, the indicators assessing the financial condition of the insurance company.
Постановка проблемы. Оценка финансового положения страховщика в нынешних условиях очень необходимо вне как позволяет их представить на конкурентоспособные позиции. Оценка может происходить путем горизонтального, вертикального, факторного, сравнительного и других видов анализа. Потребность оценки финансового положения страховой компании для внешних субъектов (кредиторов, партнеров, страхователей) раскрывает необходимость охарактеризовать их возможность выполнять свои обязательства; для государственных органов управления (субъектов лицензирования) раскрывает необходимость охарактеризовать их перспективу расчета со страхователями; для внутренних инвесторов раскрывает необходимость оценки их инвестиционной привлекательности и рискованность инвестиций; для самого страховщика раскрывает необходимость оценки внутренних опасностей, прогнозирования главных финансовых тенденций и построение результативной финансовой стратегии и тактики.
Анализ последних исследований и публикаций. Исследование методических аспектов оценки финансового состояния страховых компаний осуществлялись такие ученые как Аверина М. Ю. [1], Дыбаль С. В. [2], Землячова О.
A. [3], Калита Н. Е. [5], Карпушенко М. Ю. [6], Репина К.
B. [8], Ринчино Т. Ю. [9], Серкович Ф. [11], Хиндл Т. [10] и другие.
Выделение нерешенных ранее частей общей проблемы, которым посвящается данная статья. Несмотря на то, в научной литературе существует большое количество исследований показателей анализа финансового состояния предприятия, однако до сих пор не сформирована система показателей, которые бы характеризовали финансовое положение страховых компаний.
Цель статьи заключается в исследовании методических аспектов оценки финансового состояния страховых компаний.
Изложение основного материала. Финансовое состояние страховой организации - это характеристика ее конкурентоспособности в сфере страховой деятельности, а, следовательно, и эффективности использования вложенного собственного капитала. Источником информации при проведении финансового анализа является правильно, в соответствии с установленными нормативами, выполненная бухгалтерская отчетность, характеризующая конечные результаты деятельности страховщика. Главной задачей аналитиков при этом является оценка финансового положения и финансовых результатов деятельности страховой компании. Финансовое положение страховой организации оценивается посредством интерпретации показателей активов, обязательств и капитала, а финансовые результаты - через показатели доходов, расходов и прибыли [8, с. 295].
Финансовое состояние страховой компании как ком-
плексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений компании, определяется совокупностью хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Оценка финансового состояния страховщика связана с необходимостью определения целесообразности его деятельности на страховом рынке, возможности выполнять свои обязательства, и удовлетворять потребности своих клиентов [2, с. 56].
Основными требованиями оценки финансового состояния страховой компании, согласно приведенных принципов, должны стать следующие:
1. Оценка финансового состояния страховой компании имеет охватывать все возможные направления оценки: деловая активность, рентабельность, платежеспособность, ликвидность и тому подобное.
2. Необходимо анализ каждой отдельной тенденции, а также вывода интегрированного показателя оценки, может осуществляться как на основе рейтингования так и объединение ключевых показателей.
3. Оценка финансового состояния следует осуществлять систематически, что давать возможности оценивать и прогнозировать будущие тенденции финансовой надежности страховых компаний.
4. Необходимо, является выявление среди негативных финансовых показателей, тех факторов, которые больше всего повлияли на ухудшение финансовой надежности страховщика.
5. Необходимо, является исследование влияния различных экзогенных и эндогенных факторов на общее финансовое состояние компании, возможность уменьшения ее платежеспособности.
6. Стоит проследить особенности влияния отдельных управленческих финансовых решений на отдельные финансовые показатели и финансовое состояние компаний в краткосрочном периоде в целом.
7. Причинно-следственные связи между воздействием отдельных внешних и внутренних факторов должны быть логически обоснованы в процессе анализа финансового состояния страховщика.
Анализ финансового состояния страховой организации составляет также важную часть информационного обеспечения для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на выявление резервов обеспечения платежеспособности, повышения финансовой устойчивости и эффективности деятельности [9].
Механизм оценки финансового состояния страховщика состоит из:
1. Основной цели и целей осуществления финансового анализа. Среди которых сможет быть: принятие управленческих решений по укреплению финансового состояния; диагностика кредитоспособности страховой компании;
диагностика банкротства страховой компании.
2. Выбора видов анализа финансового состояния страховой компании (экспресс-анализ заключается в чтении отчетности, изучении абсолютных показателей деятельности предприятия, проведении горизонтального, вертикального и трендового анализа Анализ предполагает
всестороннюю оценку финансово-хозяйственной деятельности с использованием различных методов обработки финансовой информации).
3. Установление основных правил и этапов анализа финансового состояния.
4. Выбор и применение основных моделей, методов и
Экспресс-анализ заключается в чтении
отчетности, изучении абсолютных показателей деятельности предприятия,
Анализ финансового состояния страховой компании
Анализ предполагает всестороннюю оценку финансово-хозяйственной деятельности с использованием различных методов обработки финансовой информации
L
Внутренний анализ Внешний анализ
Цель проведения анализа
принятия управленческих решений по укреплению финансового состояния
диагностика банкротства страховой компании
кредитоспособности страховой компании
Основные методы оценки финансового состояния страховой компании
Горизонтальный анализ:
- Сравнению отчетных
показателей с показателями прошлых периодов;
- Определение тренда.
Анализ финансовых коэффициентов:
- Ликвидности; - Финансовой устойчивости; - Рентабельности; - Деловой активности.
Прогностические методы:
- Расчет критического
объема продаж; Расчет прогностических финансовых отчетов
Структурны й анализ:
- Активов;
- Капитала;
- Денежных потоков
Рейтинговый анализ:
- Метод евклидовых расстояний; координаты сравниваемых предприятий представить в долях соответствующих координат предприятия-эталона
Стохастический факторный анализ:
- Выявление причин изменения абсолютных и относительных финансовых показателей; - Определение влияния факторов на изменение финансового показателя.
Специальный анализ:
- Прогноз наличных
денег; - Анализ взаимосвязи прибыли - объема реализации - цены;
- Анализ движения денежных средств.
Кластерный анализ:
- Оценки стратегического противостояния предприятий-конкурентов.
Экономический математический метод: - Функционально-стоимостный; - Маржинальный. Метод стандартного моделирования: дискриминантные модели
Рис. 1. Механизм оценки финансового состояния страховых компаний ' * - собственная разработка автора
индикаторов оценки финансового состояния страховых компаний (рис. 1.).
Механизм оценки финансового состояния страховой компании строится на фундаментальном анализе, включает в себя анализ его финансовой отчетности и показателей, финансового управления, финансовых конкурентных преимуществ, конкурентов и рынков. Они фокусируются на общем состоянии финансов, и рассматриваются, как факторы, в том числе процентные ставки, производства, доходов. Применяется также анализ контрактов на акции, фьючерсов. Есть два основных подхода, которые можно использовать; снизу-вверх анализ и сверху-вниз анализ.
Объем валовых страховых выплат/возмещений в сравнении с 2013 годом увеличился на 413,6 млн. грн. (8,9%), объем чистых страховых выплат увеличился на 326,4 млн грн (7,1%). В структуре чистых страховых выплат произошли изменения в разрезе видов страхования, так увеличилась доля страховых выплат по следующим видам страхования: страхование от огневых рисков и рисков стихийных явлений (с 1,5% до 3,3%), страхования жизни (с 3,3% до 4,9%), медицинское страхование (непрерывное страхование здоровья) (с 22,1% до 22,7%), страхование имущества (с 3,0% до 3,5%) [4].
Функционирование страховой организации предполагает три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение : страховой, инвестиционный и финансовый. Следовательно, можно выделить три сферы анализа деятельности страховщика, подчиненной одной цели - оценке финансового состояния страховой организации, т.е. реальным условиям размещения и использования средств (активов), состояния источников их формирования (пассивов) [2, с. 35].
Исследование различных точек зрения на состав показателей финансового анализа, анализа финансового состояния, финансовой устойчивости выявило отсутствие: единства мнений о том, какая система показателей должна быть, а также по набору и количеству коэффициентов в каждом направлении анализа финансового состояния; классификации показателей на обобщающие и частные, а также отсутствие схем взаимосвязей между ними для проведения детального факторного анализа; привязки предлагаемых формул расчета показателей к информационным возможностям основных групп пользователей [9].
Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации осуществляется с использованием нескольких групп показателей, включающих как общие показатели оценки финансового состояния, так и специфические, характеризующие отдельные стороны деятельности страховых организаций. Поэтому при оценке финансового состояния страховой компании нужно учитывать специфику этой отрасли [4].
К основным показателям, характеризующих финансовое состояние предприятия, относятся [1, с. 96]: показатели оценки имущественного состояния предприятия; показатели ликвидности и платежеспособности; показатели оценки финансовой независимости (показатели оценки структуры источников средств предприятия); показатели деловой активности (обращения дебиторской и кредиторской задолженностей, оборачиваемости оборотных средств, ресурсоотдача) показатели анализа рентабельности (прибыльности) (общая рентабельность, анализа оборачиваемости капитала и трансформации активов, анализа рентабельности капитала); показатели позиций предприятия на рынке ценных бумаг (табл. 1.).
Таблица 1
Основные показатели анализа финансового анализа страховой компании*
Показатель Значение показателя
Ликвидность
Общая ликвидность Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства из наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств
Текущая ликвидность Показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций и кредиторской задолженности
Абсолютная ликвидность Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов
Платежеспособность
Коэффициент финансовой независимости (автономии) Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Показывает обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственного капитала Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализированы
Деловая активность
Продолжение таблицы 1
Коэффициент оборачиваемости активов Отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Показывает, сколько оборотов осуществлено за год средствами, заключенным с расчетами
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию
Финансовая надежность
Коэффициент надежности Характеризует совокупный уровень ликвидности, платежеспособности и рентабельности
Коэффициент ликвидности Характеризует возможность быстрого превращения активов страховых компаний в денежную форму, а следовательно, скорость возможного выполнения своих обязательств
Коэффициент платежеспособности Характеризует достаточность собственных средств страховой компании для выполнения своих обязательств
Коэффициент рентабельности Характеризует прибыльность работы страховой компании
* - собственная разработка автора
При оценке финансового состояния страховой компании проводится анализ структуры баланса, доходов и затрат, динамики валовой и чистой прибыли, а также основных финансовых коэффициентов (показатели рентабельности, ликвидности и др.). Кроме того, оценивается эффективность инвестиционной стратегии в части размещения страховых резервов и прочих активов, обеспечивающих выполнение обязательств страховой компании. В группу объединены следующие основные показатели: достаточность капитала (балансовая и страховая); рентабельность активов; отклонение фактического значения маржи платежеспособности от требуемой (нормируемой) величины; ликвидность текущая; надежность, доходность (рентабельность) и ликвидность инвестиционных вложений; уровень дебиторской задолженности [6].
При оценке финансовых показателей компании нужно обратить внимание на:
- окружающую среду, с которой сталкивается компания. Оценка эффективности должна учитывать бизнес-среду, в которой страховая компания работает и отделить управляемый от неуправляемой. Например, если компания сталкивается с экономически тяжелой окружающей средой и сокращением рынка, это, вероятно, вне контроля бизнеса и может привести к снижению объема продаж и цен;
- природа бизнеса является еще одним фактором, который следует учитывать при оценке финансовой производительности низкорентабельных предприятий;
- причины изменения коэффициентов. Например, ликвидность может резко ухудшиться из-за значительных инвестиции в необоротные активы, но без увеличения
продаж. И финансовые и нефинансовые факторы должны учитываться при определении причины изменения в соотношениях. Например, ликвидность компании также может быть нарушена имеющимся дополнительным финансированием долгосрочных кредитов;
- взаимосвязи сторон и операций. Эти операции имеют потенциал исказить результаты компании;
- взаимосвязь между различными типами отношений. Необходимо рассмотреть один тип соотношений в комбинации с другим типом коэффициентов. Например, мы должны смотреть при соотношении эффективности управления, когда происходит интерпретация текущей ликвидности;
- сравнение между различными сроками и различными компаниями. Для сравнения между компаниями, сделаны с течением времени, соображения должны быть сделаны о факторах, которые могут исказить эти сравнения; такие факторы могут включать в себя различия в учетной политике, за балансовом финансировании, инфляции, бухгалтерскому учету, и различиями в основе расчета коэффициентов.
Сегодня в практике оценки финансового состояния страховых компаний аналитики используют различные статистические методы для определения финансовое положение. Помимо традиционных методов оценки финансового состояния страховщика, в современных условиях используют и методы передовой диагностики финансового состояния страховых компаний, такие как: дью дилид-женс, стратегический дью дилидженс, диагностический бенчмаркинг и метод экономических нормалей и нечетких множеств (табл. 2.).
Таблица 2
Методы современной диагностики финансового состояния страховых компаний *
Методы Значение
Due Diligence (дью дилидженс) Процедура всестороннего анализа и проверки правовых, налоговых, финансовых и других аспектов деятельности компании, которая используется для принятия решений по осуществлению консультирования, коренных преобразований предприятий, проведение операций типа Mergers & Acquisitions (слияния и поглощения) и вынесения решений о допуске ценных бумаг к котировке на биржи.
Стратегический дью-дилидженс Включает: финансовый (акцент на оценке стоимости предприятия); операционный (организационная структура, качество менеджмента и т.п.); коммерческий (анализ рыночных и технологических факторов деятельности, отраслевой анализ); налоговый; правовой (риски ответственности, другие юридические аспекты); окружающей среды (экологические проблемы, штрафы и т.п.); политический.
Диагностический бенчмаркинг Предусматривает изучение подобных и одинаковых бизнес-процессов на примере других успешных предприятий для проведения их сравнения со своей деятельностью, а также выявление слабых мест, определение факторов успеха по параметрам: репутация предприятия, технологии производства, качество товаров, цена продукции, новые продукты, каналы сбыта товаров, удаленность от источников сырья.
Метод экономических нормалей Практически реализуется благодаря использованию «золотого правила экономики» и «золотого правила бизнеса», а также других экономических нормалей, которые учитывают изменения себестоимости продукции, темпы роста производительности труда и т.д.
Метод нечетких множеств При разработке интеллектуальных систем знания о конкретной предметной области, для которой создается система, редко бывают полными ии абсолютно достоверными. Наряду с количественными характеристиками в базах знаний интеллектуальных систем должны храниться качественные показатели, эвристические правила и тому подобное. При обработке знаний с применением механизмов формальной логики возникает противоречие между нечеткими знаниями и четкими методами логического вывода.
* - составлено автором на основе [9, 10]
Анализ методик, применяемых в отечественной практике в современный период, раскрывает ряд преимуществ и недостатков: для оценки финансового состояния чаще всего используется избыточное количество показателей, идентичных по экономическому значению, что вызывает лишние расчеты, затрудняет аналитическую работу пользователей финансовой информации; как критерии оценки используются образцы, не учитывают ни отраслевые особенности предприятий, ни экономические условия хозяйствования в Украине; в условиях роста изменений во внешнем среде методы оценки перспективного финансового положения не учитывают влияния внешних факторов [5].
Выводы. Оценка финансового положения страховщика в настоящее время является достаточно актуальным процессом. Оценка может происходить на базе различных методов, которые предусматривают понимание условий их применения, а также недостатков и преимуществ. Поэтому, наиболее распространенными методами диагностики кризисных фактов в страховой деятельности являются: метод коэффициентов, на базе рейтинговых систем оценки финансового положения, путем экспертных моделей диагностики банкротства, на базе статистических моделей, на
базе матриц финансового равновесия, и балансовые модели оценки финансового положения и рейтинговая оценка страховой компании.
Список литературы:
1. Аверина М. Ю. Анализ и оценка финансового состояния предприятия: пути улучшения / М. Ю. Аверина // Актуальные проблемы экономики. - 2012. - № 9. - С. 92-100.
2. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика / С. В. Дыбаль. - Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. - 276 с.
3. Землячова О. А. Оценка финансового состояния страховщика и пути его улучшения / О. А. Землячова // Научный вестник: Финансы, банки, инвестиции. - 2014. -№ 2. - С. 54-66.
4. Итоги деятельности страховых компаний за 2014 год [Электронный ресурс]. - Режим доступа: Шр://£опшигег. соштк^1е00552.ра£
5. Калита Н. Е. Особенности анализа финансового состояния страховых организаций / Н. Е. Калита [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.konf2013.afurgi. гиМа^ка1йа.ра£
6. Карпушенко М. Ю. Совершенствование механизма
оценки финансового состояния строительных предприятий: Автореф. дис ... канд. экон. наук: 08.07.03 / М. Ю. Кар-пушенко; Харьк. гос. акад. гор. хоз-ва. - Х., 2000. - 18 с.
7. Публичная методика определения рейтинга надежности страховой компании [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.akmrating.ru/files/methodology/ ruZ6.pdf.
8. Репина К. В. Оценка финансовго состояния страховой компании по данным МСФО-отчетности / К.В. Репина // Успехи современного естествознания. - 2014. - № 12 (3). - С. 295-296.
9. Ринчино Т. Ю. Анализ финансового состояния страховой организации / Т. Ю. Ринчино [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.masters.dgtu.donetsk. ua/2013/fknt/gordienko/library/fin_sost.pdf.
10. Hindle T. Pocket finance / T. Hindle. - London: Profile Books Ltd, 2002. - pp. 76-77.
ll.Sercovich F. Policy benchmarking in the developing countries and the economies in transition: principles and practice: [report] / F. Sercovich. - UNIDO, January, 2003. - pp. 372-391.
ОСНОВН1 ЗАГРОЗИ Ф1НАНСОВШ БЕЗПЕЦ1 ДЕРЖАВИ У БАНК1ВСЬКОМУ СЕКТОР1 В УМОВАХ СИСТЕМНО! БАНК1ВСЬКО1 КРИЗИ
Манжос Свтлана Борипвна
доцент кафедри фтанав i бантвсько'г справи, Полтавський нацюнальний техшчний ушверситет iu. Юрiя Кондратюка
Тюкова Вiкmорiя Вячеславiвна студентка напряму тдготовки «Фшанси i кредит» Полтавський нацюнальний техшчний ушверситет iu. Юрiя Кондратюка MAIN THREATS OF STATE'S FINANCIAL SECURITY IN THE BANKING SECTOR IN THE SYSTEMIC BANKING CRISIS Manzhos S.B., Associate Professor of Finance and Banking, Poltava National Technical Yriu KondratyukUniversity. Tiukova V.V., Made by student of specialty «Finance and Credit», Poltava National Technical Yriu KondratyukUniversity.
АНОТАЦ1Я
До^джеш основн зовншш та внутршш загрози фшансовш безпещ держави у бантвському секторi в умовах си-стемног бантвсько'г кризи. Об/рунтован основн прюритети забезпечення стабшьног дiяльностi бантв в умовах кризи.
ABSTRACT
Research of the basic external and internal threats to the financial security of the state in the banking sector of banking crisis terms system . The basic priorities support the sustainability of banks in a crisis.
Ключовi слова: фшансова безпека держави, системна бантвська криза, загрози безпещ бантвський сектор. Key words: financial security, systemic banking crisis, security threats, the banking sector.
Постановка проблеми. Нишшнш стан банювсько! си-стеми Украши можна охарактеризувати як кризовий, який потребуе ршучих дш на основi ретельного аналiзу наяв-них проблем, а також ощнювання 1х економiчних наслвд-юв. Вшськовий конфлжт на сход^ анекая Криму, i подаль-ший економiчний спад негативно вплинули на розвиток банювсько1 системи Украши, знизивши довiру населення та розбалансувавши фiнансовi ринки. Скорочення еко-номiчноi активности негативне сальдо платажного балансу спричинили девальващю та прискорення шфляцп до 30% рiчних у 2014 рощ та до 46,6 % рiчних (на кшець листопада 2015 року). Банювську кризу посилили зниження ВВП i тимчасова втрата контролю над частиною територп краши в поеднанш з рiзким зростанням витрат бюджету, криза фондового ринку, падшня сощальних стандартав життя, «втеча» вггчизняного катталу за кордон, «ввдми-вання» «брудних» грошей. Це у тдсумку посилило значу-щ^ть формування новiтньоi системи фiнансовоi безпеки Украши.
Аналiз останшх дослвджень i публжацш. Проблеми фiнансовоi безпеки держави у банювськш сферi дослвджу-вали багато вiтчизняних та зарубiжних учених, зокрема Д. Артеменко [1], О. Барановський [2], Т. Болгар [4], С. Бушн [5], А. Винников [6], В. Геець, М. Зубок [7], Ю. Коршенко [9], О. Ляшенко [11], Д. Никерсон, М. Романовський [13],
В. Сенчагов [14], Ю. Трунцевський [15], В. Шурпаков [17].
Так, Т. Болгар [4], О. Ляшенко [11], В. Сенчагов [14] розглядають фшансову безпеку як одну з найважливших складових економiчноi безпеки держави та як складну багаторiвневу систему, що охоплюе проблеми грошового об^у та шфляцп, об^у валютних коштав, заборгованоста держави, бюджетноi безпеки, швестицшж^' дiяльностi тощо.
О. Барановський тд фiнансовою безпекою розумiе за-хищенiсть фiнансових iнтересiв суб'еклв господарювання на всiх рiвнях фшансових вiдносин [3].
С. Букiн розглядае дане поняття як певний стан фшан-сово1' системи, який характеризуеться стшюстю до нега-тивних внутршшх i зовнiшнiх чинникiв та здатен забезпе-чити стабiльний розвиток нащонально1' економiки
[5].
С. Кульпiнський пропонуе тд фiнансовою безпекою розумiти здiйснення цшеспрямованого комплексу заходiв фiскальноi та монетарно1' полiтики з метою досягнення стабшьноста фiнансовоi системи та створення сприятли-вого iнвестицiйного клiмату [10].
Ю. Трунцевський вважае, що фiнансова безпека держави - спроможшсть 11 органiв забезпечувати стiйкiсть економiчного розвитку держави, платажно-розрахунково! системи й основних фiнансово-економiчних параметрiв;
