CC BY
124
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ
Е.Л. Золотарева, В.А. Костенко, И.И. Степкина
Аннотация. В статье рассматривается показатель добавленной стоимости, с точки зрения его экономической сущности и значимости в интегрированных структурах. Разработан алгоритм расчёта основных агрегированных показателей, представлен механизм формирования добавленной стоимости на примере агропредприятий.
Ключевые слова: конечный продукт, добавленная стоимость, интегрированная структура, алгоритм, распределение стоимости, эффективность.
В рамках интегрированной структуры вопрос формирования стоимости приобретает первостепенное значение. Каждый из участников одновременно производит в законченной форме свой конечный продукт, который с позиции совокупной (интегрированной) деятельности выступает промежуточным результатом. Это значит, что внутрифирменная продукция по количеству и качеству должна соответствовать требованиям того подразделения, для которого является ресурсом. Другими словами, каждый вид продукции, как результат деятельности структурного звена, должен обладать параметрами, удовлетворяющими потребляющее подразделение. Отсюда, устанавливается связь между вкладом (затратами) каждого производящего звена и конечными результатами по всей деятельности.
Если исходить из того, что интегрированная компания в процессе хозяйственной деятельности должна постоянно руководствоваться экономическим правилом, основанным на получении максимального результата при минимальных затратах, то эффективность ее деятельности должна оцениваться с точки зрения преобразования ресурсов в конечную продукцию. В условиях интеграционного взаимодействия данное положение приобретает значимость с позиции формирования и последующего распределения добавленной стоимости.
При этом имеет значение относительное изменение количественных пропорций отдельных ее элементов. Но для этого вначале необходимо определить нормативные соотношения в структуре вновь созданной стоимости. Пропорции включают потребляемые средства и добавленную стоимость, которая, в свою очередь, измеряется как валовая и чистая стоимость и состоит из амортизации, оплаты труда и прибыли.
Добавленная стоимость как показатель эффективности может служить, с одной стороны, индикатором конкурентоспособности компании на агропродовольст-венном рынке, а с другой - характеризовать её экономические возможности для ведения воспроизводственного цикла. Величина чистой добавленной стоимости служит параметром окупаемости применяемых факторов производства [2].
Если рассчитать чистую добавленную стоимость по отношению к составляющим производственного потенциала, то это дает возможность определить пропорции во вновь созданной стоимости и на этой основе обосновать параметры стоимостного вклада каждой стадии интегрированного производства.
Для этих целей разработан алгоритм расчёта основных агрегированных показателей, схема которого представлена в таблице 1. В основу формирования пропорций расходов и доходов предприятия положен принцип расчета стоимости с точки зрения затрат по составляющим ресурсного потенциала: трудовых ресурсов, основных и оборотных фондов. Сложность представляет стоимостная оценка потребляемого земельного ре-
сурса, которая возможна лишь косвенно через величину земельного налога.
Таблица 1 - Алгоритм формирования и распределения добавленной стоимости____________________________________
Показатели Код строки отчетности Условные обозначения и алгоритм расчета
1 Расходы
1.1 Материальные затраты ф.5 стр. 740 гр.З МЗ
1.2 Прочие затраты ф.5 стр.790 гр.З Прз
1.3 Изменение остатков, в т.ч ИО=нп+рбп+рпр
незавершенного производства ф.5 стр.810 гр.З нп
расходов будущих периодов ф.5 стр.811 гр.З рбп
резервов предстоящих расходов ф.5 стр.812 гр.З рпр
1.4 Потребляемые средства, итого ПЗ=МЗ+ПрЗ+ИО
1.5 Фонд оплаты труда ф. 5 стр. 760 гр.З ОТ
1.6 Отчисления на социальные нужды ф. 5 стр. 770 гр.З ЕСН
1.7 Амортизация ф. 5 . стр. 780 гр.З Ам
1.8 НДС к уплате ф.5 стр. 714 гр.З НДСу
2 Доходы
2.1 Прибыль от продаж ф.2 стр.050 гр.З Пр
2.2 НДС к вычету ф.5 стр. 714 гр.З НДСв
3 Валовая созданная стоимость ВСС=ПС+ОТ+ЕСН+А+ НД Св-НДСу+Н+Пр
4 Валовая добавленная стоимость ВДС=ВСС- ПС
5 Чистая добавленная стоимость ЧДС=ВДС - А - ЕСН-ДСв- НДСу-Н
6 Чистая прибыль ЧП=ЧДС-ОТ
В результате расчета искомыми являются следующие показатели:
- валовая созданная стоимость (ВСС);
- валовая добавленная стоимость (В ДС);
- чистая добавленная стоимость (ЧДС);
- чистая прибыль (ЧП).
Валовая созданная стоимость отражает стоимость произведенной в производственном цикле продукции, работ и услуг. Для оценки товарной продукции и её нетоварной части, идущей для внутреннего потребления, предлагается рассчитывать показатель валовой созданной стоимости. Эта величина определяется путем суммирования потребляемых материальных ресурсов, оплаты труда, амортизации основных фондов, прибыли от реализации, скорректированной на величину НДС и налоговых платежей.
Расчет производится следующим образом:
ВСС = ПС + ОТ + ЕСН + А + НДСв - НДСу + Н+ Пр,
где ПС - потребляемые средства, включающие в себя материальные затраты (МЗ), изменение остатков по незавершенному производству, расходам будущих периодов, резервам предстоящих расходов и прочие затраты (ИО). В свою очередь, материальные затраты состоят из затрат на: семена и посадочный материал; корма; удобрения; нефтепродукты; электроэнергию; запасные части; оплату услуг и работ, выполняемых сторонними организациями;
ОТ - фонд оплаты труда;
ЕСН - отчисления на социальные нужды;
А - сумма амортизационных отчислений;
НДСу - сумма НДС к уплате;
НДСв - сумма НДС к вычету;
Н - налоговые платежи;
Пр - прибыль от реализации продукции, работ, услуг (от продаж).
Источником информации для расчетов являются приложения к бухгалтерскому балансу организации.
Валовая добавленная стоимость (ВДС) представляет собой добавленный продукт, созданный в воспроизводственном процессе живым трудом и перенесенный со стоимости основных средств производства в сумме амортизации («созданный» основным капиталом). ВДС, согласно принципам системы национальных счетов (СНС), рассчитывается как валовая созданная стоимость, за исключением суммы потребляемых средств:
ВДС = ВСС - ПС
Чистая добавленная стоимость по экономическому содержанию представляет собой вновь созданную стоимость в форме доходов работников и собственно предприятия. Она отличается от показателя ВДС на величину амортизации. В наших расчетах при исчислении ЧДС показатель ВДС уменьшен также на сумму отчислений на социальные нужды, экономический смысл которых состоит в обеспечении воспроизводства трудовых ресурсов [1]:
ЧДС = ВДС - А - ЕСН ,
то есть из суммы добавленной стоимости изымаются все отчисления.
Еще одной расчетной категорией в представленном алгоритме является чистая прибыль (ЧП), которая определяется путем вычитания из суммы чистой добавленной стоимости затрат на оплату труда. Она является важным показателем при планировании расходов и доходов, поскольку из чистой прибыли формируются фонды развития и потребления.
ЧП=ЧДС - ОТ
Таблица 2 - Классификация инвесторов-интеграторов
В первом варианте в качестве интегратора выступает крупное сельскохозяйственное предприятие - агрофирма «Мценская»; источником инвестирования в данном случае являются собственные и заемные средства. Во втором и третьем вариантах (ЗАО «Ломовское» и
ООО «Белгранкорм») инвесторами-интеграторами выступают управляющие компании. ЗАО «Ломовское» специализируется на производстве продукции свиноводства и является дочерним обществом ОАО «Орловский агрокомбинат». ООО «Белгранкорм» имеет в составе два структурных свиноводческих подразделения и относится к системе белгородского агрохолдинга ОАО «БЭЗРК» - Белгородские гранулированные корма». Различия состоят в масштабах производства (уровень концентрации отрасли свиноводства в белгородском предприятии в 2,5 раза выше), в системе организации кормовой базы (комбикорма производятся внутри агрохолдинга), в то время как ЗАО «Ломовское»
обеспечивает свиноводство покупными комбикормами, что приводит к повышению себестоимости продукции. В производственный цикл ЗАО «Ломовское» инвестируются собственные средства и средства управляющей компании, в ООО «Белгранкорм» - собственные и заемные средства.
Из данных таблицы 2 следует, что в пропорциях распределения созданной стоимости по первому варианту наблюдается наиболее высокий удельный вес чистой добавленной стоимости (25,3%), что позволяет агрофирме направлять средства на формирование фондов потребления и накопления.
Первый тип анализируемого формирования представляет собой вертикально интегрированную структуру, построенную по принципу замкнутого производственно-сбытового цикла. В агрофирме «Мценская» в результате чего решается комплекс задач - от обеспечения материально-техническими ресурсами сельхозпроизводителей до производства конечной продукции, выступая при этом самостоятельным агентом на продовольственном рынке.
Производственные единицы составляют финансово-экономический план расходов и получения доходов на основе нормативного метода. Кредитование структурных подразделений осуществляется по двум направлениям:
- на текущую деятельность подразделения при временном недостатке собственных оборотных средств,
- на развитие производственно-экономического потенциала подразделения под конкретную производственную программу.
Применяемый механизм кредитования предоставляет структурным единицам возможность использования временно свободных денежных средств в целом по агрохолдингу. Такой подход к ведению расширенного воспроизводства предполагает возвратность инвестиционных ресурсов на условиях платности и платежеспособности.
В качестве источников инвестиций служат собственные бюджетные средства, а также кредит. Агрохолдинг в своей стратегии ориентирован на долгосрочную финансовую политику, для этого осуществляется программирование и мониторинг финансовой деятельности через компьютерную сеть.
При таком варианте интеграционного взаимодействия достигается наиболее обоснованный подход при формировании и распределении созданной стоимости. Также возможно изменять пропорции в использовании чистой добавленной стоимости в сторону сельскохозяйственных участников из-за предоставленных им налоговых льгот, и тем самым обеспечивать им финансовую устойчивость.
Что же касается сельскохозяйственных предприятий, представленных во втором и третьем вариантах, то здесь в более выгодном положении относительно структурных пропорций выглядит ЗАО «Ломовское».
Ко второму варианту отнесено специализированное предприятие ЗАО «Ломовское». Основные направления деятельности - производство свинины на промышленной основе и интенсивное производство зерна с высоким процентом клейковины. Предприятие специализируется на производстве продукции свиноводства. Применение интенсивных технологий в земледелии обеспечивает среднюю урожайность зерновых 40 ц/га. В хозяйстве начали возделывать зерновые культуры по ресурсосберегающей экологичной технологии, что позволяет снизить затраты труда, расход топлива при одновременном росте урожайности. Здесь применяется отраслевой или цеховой принцип управления. К его достоинствам относятся сочетание технологического и организационного воздействия, что дает возможность
Показатели Варианты
I II III
Валовая созданная 100,0 100,0 100,0
потребляемые сред- 66,5 74,3 85,0
валовая добавленная 33,5 25,7 15,0
амортизация 3,4 3,4 2,6
платежи в бюджет и 4,8 2,6 1,5
чистая добавленная 25,3 19,7 10,9
ошгата труда 17,2 12,5 9,2
чистая прибыль 8,1 7,2 1,7
повысить оперативность и качество управленческих решений.
Уровень экономической эффективности ЗАО «Ло-мовское» позволяет вести расширенное воспроизводство. В условиях диспаритета цен узловые проблемы на предприятии сосредоточены в свиноводстве, поэтому развитие собственной кормовой базы необходимо. Затраты на покупные корма в структуре свиноводческих хозяйств достигают 70%. В начальный период своего развития оно входило на правах развитие филиала в состав ОАО «Орловский агрокомбинат», в дальнейшем его статус расширился и сейчас предприятие функционирует в форме ЗАО. Экономические отношения с управляющей компанией построены по принципу централизации управления финансами в головной компании. При этом разработаны:
-план агрессивного роста, по которому предполагаются капиталовложения в новые технологии и реконструкцию;
-план нормального роста, предполагающий эволюционное развитие за счет роста рынка;
-план сокращения расходов, предусматривающий минимум капиталовложений. Применяется «точечное» финансирование инвестиционных проектов, окупающее себя в течение года, что обусловило вложение средств в первую очередь в развитие интенсивного производства зерновых и промышленного свиноводства в ЗАО «Ло-мовское». Инвестиционная и финансовая стратегии агрохолдинга построены таким образом, что дочерние предприятия являются объединениями для закупки материально-технических ресурсов с целью их последующей реализации другим дочерним структурам, то есть применяется система трансфертного ценообразования.
Третий тип инвестора-интегратора рассмотрен на примере агрохолдинга ОАО «БЭЗРК» Белгородской области, где ООО «Белгранкорм» управляющая организация финансирует 12 специализированных производственных подразделений на правах филиалов. Планирование инвестиционной деятельности осуществляется специалистами структурного подразделения совместно со специалистами головной компании. Составляется заявка потребности предприятия в финансовых и материальных ресурсах и разрабатывается инвестиционная программа (план). Система контроля за реализацией инвестиционных проектов осуществляется посредством ежемесячного анализа доходов и расходов сельскохозяйственных единиц (филиалов). Управляющая компания контролирует расход всех ресурсов, включая и полученные доходы от реализации продукции и услуг.
Жесткий тип централизации материально денежных ресурсов влияет на характер экономических отношений структурных единиц с инвестором. Применяется следующая схема товародвижения - головная компания сохраняет за собой право собственности на продукцию и доходы. При такой финансовой схеме сельхозпроизводителю возмещаются затраты на текущую деятельность.
Резюмируя вышесказанное, отметим два обстоятельства. Основными факторами, оказывающими влияние на финансовое положение, и определяющими структуру капитала, являются:
1) эффект от источников финансирования. Так, применение жестких схем бюджетирования сельскохозяйственных товаропроизводителей в составе агрохолдинга приводит к снижению стимулирования расширенного воспроизводства; наличие долговых обязательств в структуре баланса повышает риск банкротства и соответственно рост потерь, связанных с утратой финансовой устойчивости и возможность развития производства за счет собственных, а не заемных средств;
2) эффект, получаемый от технологических особенностей различных отраслей при условии сбалансированности перерабатывающих мощностей с возможностями сельскохозяйственного производства.
Отсюда можно сделать вывод, что наиболее обоснованный подход при формировании и распределении созданной стоимости достигается, если соблюдается принцип замкнутого производственно-сбытового цикла. Это требование выполняется в I типе интегрированного формирования - ОАО «Мценская».
Пропорции распределения созданной стоимости во многом определяются финансовой политикой головной организации. В одном случае она может строиться по принципу жестких схем бюджетирования средств на текущую деятельность сельскохозяйственных товаропроизводителей (это в определенной мере относится к ООО «Белгранкорм») или могут применяться трансфертные цены в системе товародвижения с последующим формированием централизованных фондов (подобная схема применяется в ЗАО «Ломовское»).
Таким образом, предлагаемая методика расчета добавленной стоимости и алгоритм определения стоимостных пропорций в ее структуре дает возможность выявить проблемные «зоны» в стратегии организации сельскохозяйственного производства в системе агрохолдинга. Их устранение достигается путем корректировок в приоритетах производственно-экономического развития агробизнеса.
В решающей степени экономическая эффективность зависит от того, насколько обеспечивается организационное единство сельскохозяйственного производства, промышленной переработки и торговли. Только при сложении всех этих составляющих создаются условия для достижения сбалансированности производственного потенциала участников интегрированной деятельности.
Список использованных источников
1 Бандурин А.В. Деятельность корпораций. - М.: БУКВИЦА, 2001.
2 Круглов М.И. Стратегическое управление компанией.
- М.: РДЛ, 2007.
3 Сайт ВНИИЭСХ, стат. данные [электронный ресурс], режим доступа - www.vniiesh.ru
Сведения об авторах
Золотарева Елена Леонидовна, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономики ФГБОУ ВПО «Курская ГСХА», тел. 8-950-878-83-43, zolotyreva@yandex.ru
Костенко Владислав Александрович, аспирант ФГБОУ ВПО «Курский государственный университет», тел. 8-915512-63-65, 8-905-042-64-10, Kostenko.vladislav365@yandex.ru
Степкина Ирина Игоревна, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики ФГБОУ ВПО «Курская ГСХА».
