CC BY
27
населения в соответствие с развитием экономики страны. В этой сфере важно стимулировать людей к существенным инвестициям и созданию пенсионного страхования как основного способа накопления сбережений населения.
Снятие вкладов населения стало сегодня одной из самых удобных операций и остается важной частью рыночного развития банков. В то же время приток свободных средств в банки играет ключевую роль в экономическом развитии развивающихся стран.
В 1998 году в целях усиления денежно-кредитной политики Туркменистана было принято Постановление Президента Туркменистана «О мерах по укреплению банковской системы Туркменистана». В соответствии с этим Постановлением организационно-правовая форма трех крупных банков Туркменистана, а именно акционерно-коммерческого банка «Туркменистан», акционерно-инвестиционного коммерческого банка «Инвестбанк» и ассоциации банков «Дайхан», была учреждена как государственные коммерческие банки.
Наряду с центральным банком второстепенными кредитными учреждениями в банковской системе являются также государственные коммерческие и другие банки Туркменистана. Они напрямую обслуживают предприятия, организации и население в целом. Кредитные учреждения действуют как самоуправляемые субъекты.
Основной задачей кредитных организаций является обеспечение финансовой устойчивости развития общества и его успешная реализация.
Государственные коммерческие банки Туркменистана осуществляют все активные и пассивные операции в национальных манатах, а при наличии соответствующей лицензии операции могут осуществляться и в иностранной валюте.
Введение новых депозитов и депозитных счетов коммерческими и другими банками было тепло встречено клиентами. Между банками существует активная конкуренция, основанная на выгодных условиях вкладов и процентных ставках для вкладчиков.
Основная цель современного рыночного маркетинга - ориентировать банковский бизнес прежде всего на реальные потребности клиента, а не на сам продукт. Поэтому продукты (услуги), предлагаемые банками, должны быть ориентированы на конкретную группу клиентов: студентов, подростков, пожилых людей, граждан со средним и высоким доходом.
Список использованной литературы:
1. Рахманова Е., Садывакасова О. Банковское дело и банки. Ашхабад.: ТДНГ, 2013.
2. Журнал "Финансы и экономика". № 1, 2021.1
©Сапарова Г., 2022
Трухина Наталья Валерьевна
Московский гуманитарный университет
г. Москва, РФ
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И РИСКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
Аннотация
В статье приведены модели анализа финансовой устойчивости: использование относительных и
абсолютных показателей, матричная модель, балансовая модель. Вдобавок раскрыты конкретные составляющие, преимущества и недостатки каждой из методик анализа.
Ключевые слова:
модели анализа финансовой устойчивости, матричная модель анализа финансовой устойчивости, балансовая модель анализа финансовой устойчивости.
Trukhina Natalia Valeryevna
Moscow University for the Humanities Moscow, Russia
METHODOLOGICAL ASPECTS OF THE ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY AND THE RISK OF INSOLVENCY OF AN ECONOMIC ENTITY
Abstract
The article presents models of financial stability analysis: the use of relative and absolute indicators, matrix model, balance sheet model. In addition, the specific components, advantages and disadvantages of each of the analysis methods are disclosed.
Keywords:
financial stability analysis models, matrix model of financial stability analysis, balance sheet model of financial stability analysis.
Методика финансового анализа в представлении большинства специалистов для оценки устойчивости (неустойчивости) финансового положения предусматривает в первую очередь использование трех абсолютных показателей, характеризующих степень обеспеченности финансирования запасов в необходимых для производства размерах, и систему относительных показателей (финансовых коэффициентов) (таблица 1).
Таблица 1
Коэффициенты финансовой устойчивости организации
Любушин Н. П. К концентрации собственного капитала = Ск / (ВОА + ТА); К концентрации заемного капитала = ЗК / (ВОА + ТА); К соотношения заемных и собственных средств = ЗК / СК; К маневренности собственного капитала = СОС / СК; К структуры долгосрочных вложений = ДО / ВОА; К устойчивого финансирования = (СК + ДО) / (ВОА + ТА).
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. К концентрации собственного капитала = СК / Все источники средств; К концентрации привлеченного капитала = (ДО + КО) / Все источники средств; К структуры долгосрочных источников финансирования = ДО / (СК + ДО); К (уровень) финансового левериджа = ДО / СК.
Ендовицкий Д. А., Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. К концентрации собственного капитала = СК / (ВОА + ТА); К концентрации заемного капитала = ЗК / (ВОА + ТА); К маневренности собственного капитала = СОС / СК; К структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные пассивы / ВЛОА; К устойчивого финансирования = (СК + ДО) / А.
Крейнина М. Н. К концентрации собственного капитала (автономии) = СК / (СК + ЗК); К финансовой зависимости = ЗК / (СК + ЗК); К маневренности собственного капитала = СОС / СК;
1 2
К структуры долгосрочных вложений = ДО / ВОА; К долгосрочного привлечения заемных источников = ДО / Активы; К соотношения собственных и заемных источников = СК / (СК + ЗК); К обеспеченности запасов собственными источниками финансирования = СОС / ЗиЗ; К устойчивого финансирования = (СК + ДО) / Все активы;
К (индекс) постоянного состава = АВОА / СК; К износа = Накопленный износ / Первоначальная балансовая стоимость основных средств; К реальной стоимости имущества = (ОС + Сырье + ЗНП) / Все активы
Пласкова Н. С. К финансирования = СК / ЗК; К — автономии (финансовой независимости) = СК / А; К финансовой зависимости = ЗК / А; К финансовой устойчивости = (СК + ДО) / А; К финансового рычага (финансовый леверидж) = ЗК / СК; К маневренности собственного капитала = (СК + ДО - ВОА) / СК; -К постоянного состава = (ВОА - ДО) / СК; К обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (СК + ДО — ВОА) / ТА; К обеспеченности запасов собственными источниками = (СК + ДО - ВОА) / ЗиЗ; К собственных оборотных средств в совокупных активах = (СК + ДО - ВОА) / А; К инвестирования = СК / ВОА.
*А — Все активы, источники (валюта баланса); СК — собственный капитал; ДО —долгосрочные обязательства(заимствования); КрЗ — текущая кредиторская задолженность; ВОА — внеоборотные активы; ТА — текущие(оборотные) активы; ТО текущие (срочные)обязательства; ЗНП —затраты в незавершенном производстве.
Источник: разработано автором
Существующими методиками финансового анализа предусматривается оценивать степень зависимости деятельности организации от платных, достаточно проблематичных к возврату внешних, особенно срочных, заимствований. Принимается во внимание зависимость деятельности организации от постоянного наличия объектов и структуры компонентов запасов и затрат, оценки устойчивости финансов, как правило, считается наличие, состав и размер источников финансирования необходимого размера запасов.
В практике финансового анализа установлено, что устойчивость (неустойчивость) финансового положения организации зависит:
- от соотношения собственных и заемных средств в источниках финансирования деятельности;
- соотношения величины собственного оборотного и всего собственного капитала организации;
- обеспеченности запасов, находящихся на балансе, источниками их финансирования (собственными, заемными и привлеченными).
В анализе и оценке устойчивости финансового состояния организации рекомендуется использовать систему абсолютных и относительных показателей (финансовых коэффициентов).
Среди абсолютных показателей, как правило, выделяют следующие:
- излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов:
СОС > ЗиЗ; обозначается символом (1); (1)
где СОС - собственные средства, предназначенные для финансирования запасов организации
СОС < ЗиЗ соответственно (0); (2)
- излишек (недостаток) собственных и долгосрочно заемных (долгосрочных) источников формирования запасов:
(СОС + ДО) > ЗиЗ (1); (3)
(СОС + ДО) < ЗиЗ (0); (4)
где ДО - долгосрочно заемные (долгосрочные) источники формирования запасов
- излишек (недостаток) всех основных источников формирования запасов:
(СОС + ДО + КО) > ЗиЗ (1); (5)
(СОС + ДО + КО) < ЗиЗ (0), (6)
где КО — краткосрочные кредиты и займы.
Необходимо отметить, что средства поддержания величины необходимых запасов, привлекаемых в рамках текущей кредиторской задолженности, в расчетах абсолютных характеристик оценки устойчивости (неустойчивости) финансового состояния не принимаются.
В оценке типа ситуации с устойчивостью (неустойчивостью) при превышении источников над запасами используют значение индекса (1), а в противоположной ситуации — (0).
Расчет, анализ и оценка в динамике трех названных показателей финансовой устойчивости, по мнению многих специалистов, позволяет установить и оценить несколько типов ситуации с устойчивостью (неустойчивостью) финансового положения:
- абсолютно устойчивое;
- нормальное устойчивое;
- неустойчивое;
- финансово кризисное.
Для абсолютно устойчивого положения характерно формальное превышение (достаточность) собственных источников формирования оборотных активов над величиной запасов (либо равенство). Это положение встречается крайне редко, тем более что факт превышения — свидетельство в определенной мере не вполне удачного финансового менеджмента или недостоверности отчетности.
Нормально устойчивое финансовое положение характеризуется недостатком собственных источников формирования запасов, что компенсируется (перекрывается) за счет использования долгосрочных кредитов и займов. При этом также гарантируется платежеспособность организации.
Неустойчивое финансовое положение проявляется в существенном нарушении платежеспособности, из-за часто своевременно непогашенных краткосрочных кредитов и займов или значительного объема просроченной кредиторской задолженности. Стоимость запасов покрывается или равна величине всех основных источников финансирования, включая и краткосрочные кредиты, и займы, часть которых может быть на момент оценки просрочена к возврату. Даже такая ситуация не всегда безнадежна, восстановление платежеспособности, возможно.
Кризисное финансовое положение характеризуется недостатком всех основных источников формирования запасов, и даже величина текущей кредиторской задолженности недостаточна. При этом возможна ситуация, когда размер просроченной кредиторской задолженности велик, а вся ее сумма превышает значительно объем дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Иначе говоря, возможности привлечения кредиторской задолженности для поддержания финансового положения более или менее устойчивым исчерпаны, на этот резерв больше невозможно рассчитывать.
Как в составе абсолютных так относительных показателей, важных для оценки устойчивости (неустойчивости) финансового состояния коммерческой организации, имеет значение характеристика величины собственных оборотных средств (СОС) в качестве источника формирования и поддержания в необходимых размерах оборотных видов имущества и, в том числе, запасов.
В современных условиях финансового рынка, когда остро стоит проблема банкротства перед предприятиями, невозможно обойтись без определенного набора инструментов, позволяющих прогнозировать его появление. В современной экономической науке выделяют немалое количество различных методик, способствующих выявлению признаков банкротства предприятия и помогающих составить эффективную систему мер по защите от несостоятельности. Многие из методик рассчитываются на основе финансовых результатов деятельности предприятия, на основе которых определяются финансовые показатели, а во многих в основу расчета положены сложные математические модели.
Как в зарубежных, так и в российских моделях банкротства разделение подходов происходит по
двум направлениям: финансовому и статистическому. Финансовый подход основан на использовании преимущественно данных финансовых показателей анализируемого субъекта, при этом используются количественные показатели. К таким показателям, как правило, относят многофакторные модели, которые учитывают изменения не только во внешней среде предприятия, но и в экономике в целом. Статистические данные о предприятиях-банкротах лежат в основе статистического подхода. Список использованной литературы:
1. Бабинцева Н.В. Направления реализации стратегии финансовой устойчивости корпораций на основе индикаторов финансовой устойчивости / в сборнике: актуальные вопросы современной науки и образования материалы международной научно-практической конференции. Кировский филиал Московского финансово-юридического университета МФЮА, 2015. С. 179-182.
2. Бочаров В.В. Финансовый анализ предприятия. М.: Финансы и статистика, 2019. -148 с.
3. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения // Экономический анализ: теория и практика. -2020. № 2. С. 9-21.
4. Миннутдинова Г.Н. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. Нормативы финансовой устойчивости / В сборнике: Научная дискуссия современной молодёжи: экономика и право сборник статей международной научно-практической конференции, 2016. С. 487-489.
5. Немчинов B.C. Экономико-математические методы и модели. М.: Мысль, 2019. -210 с.
6. Родионова Д.В. Управление финансовой устойчивостью фирмы в условиях финансового кризиса / Вестник магистратуры, 2016. № 6-4 (57). С. 148-150.
© Трухина Н.В., 2022
Трухина Наталья Валерьевна
Московский гуманитарный университет
г. Москва, РФ
ФАКТОРЫ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
Аннотация
В статье анализируются основные внутренние и внешние факторы стратегии развития предприятия, их влияние на финансовую устойчивость предприятия, выделяются основные направления стратегического планирования и стратегического управления.
Ключевые слова:
финансовая устойчивость, платежеспособность, внутренние и внешние факторы,
финансовое состояние.
Trukhina Natalia Valeryevna
Moscow University for the Humanities Moscow, Russia
FACTORS OF STABILITY OF THE FINANCIAL CONDITION OF AN ECONOMIC ENTITY
Abstract
The article analyzes the main internal and external factors of the enterprise development strategy,
