CC BY
1
(Секция «Инновационная деятельность промышленных предприятий»
УДК 638.354.8
МЕТОД АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РИСКА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА
Е. С. Толкачева1 Научный руководитель - К. Ю. Лобков1
1Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М. Ф. Решетнева Российская Федерация, 660037, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
Е-mail: liza.tolkacheva@mail.ru
В статье рассматривается методика анализа и оценки рисков предприятий производственной сферы в процессе инновационного проектирования.
Ключевые слова: оценка рисков, качественный и количественный анализ, область риска, степень риска, инновационный проект.
METHOD OF ANALYSIS AND RISK ASSESSMENT OF AN INNOVATION PROJECT
E. S. Tolkacheva1* Scientific supervisor - K. Yu. Lobkov1
:Reshetnev Siberian State University of Science and Technology 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation Е-mail: liza.tolkacheva@mail.ru
The article deals with the methodology of analysis and risk assessment of industrial enterprises in the process of investment design.
Keywords: risk assessment, qualitative and quantitative analysis, risk area, risk degree.
В условиях активного изменения экономики и социального развития стран появляется необходимость анализа и оценки рисков на стадии инвестиционного проектирования. Измерение рисков инвестиций в сфере производства приобретает особо важное значение, поскольку риски, связанные с получением определенных результатов, ожидаемыми инвесторами необходимо знать еще до введения новых технологий и концепций. И именно поэтому предприятиям необходимо уметь управлять рисками при введении технологических новшеств [1].
Риск представляет собой деятельность, направленную на преодоление неопределенности в ситуации неизбежного выбора, по средствам анализа вероятностей получения или не получения предполагаемого результата [2].
Анализ рисков на стадии инвестиционного проектирования заключается в получении данных для принятия каких-либо решений и оценке последствий. Понятие анализа в данном контексте включает в себя количественный и качественный анализ.
С помощью качественного анализа определяют причины, факторы и потенциальные области риска определяют конкретные риски проекта. При этом обязательно учитывают: производственный риск, коммерческий риск, финансовый риск, риск форс-мажорных обстоятельств.
Количественный анализ риска представляет собой оценку степени риска, то есть вероятность наступления потерь и размер возможного ущерба, оценка производится как в отношении отдельных рисков, так и проекта в целом [3].
Актуальные проблемы авиации и космонавтики - 2021. Том 3
В статье представлена методика расчета рисков, разработанная Инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией. Риски делятся на простые и сложные, сложные являются совокупность простых рисков непересекающихся событий, каждая составляющая исследуется отдельно [5]
В ходе количественного анализа решается определенный ряд задач: составление актуального перечня рисков, определение удельного веса простых рисков, оценка вероятности наступления событий для каждого простого риска, определение оценки по всем рискам.
Для того чтобы решить поставленные задачи необходимо провести ряд вычислений. Для определение удельного веса простого риска инвестиций во всей совокупности последовательно применятся формулы, где Б; - простой риск, 1 = 1,...,п; п - общее число рисков инвестиционного проекта; - группа приоритета, ] = 1, к, к < п; - вес простых рисков по группам приоритета > 0, = 10; М - число рисков, входящих в
приоритетную группу
Рассмотрим этапы последовательного расчёта [6]:
1. Определение во сколько раз первый приоритет весомее последнего (1):
'1 / 'к = Г (1)
2. Определение веса группы с наименьшим приоритетом производится по следующей формуле (2):
'к = 2 / [к (Г + 1)] (2)
3. Определение веса остальных групп приоритетов (3):
' = 'к[(к - ])Г + ] - 1] / (к - 1) 4. Определение веса простых факторов (4): = ' / М]
(3)
(4)
Все простые риски внутри одной приоритетной группы имеют одинаковые веса, если же приоритеты простых рисков не рассчитываются, то вес принимают равным за = 1 / п. Результаты расчетов оформляются в виде таблицы.
Оценка вероятности наступления риска инвестиций определяется методом экспертных оценок. Каждый эксперт независимо от мнения других оценивает вероятность наступления рисков по системе оценок: 0 - риск несущественный; 25 - риск не реализуется; 50 -вывод сделать нельзя; 75 - риск проявится; 100 - риск реализуется. Оценки экспертов подвергаются анализу согласно следующим правилам.
Правило 1: Максимальная разница между оценками экспертов должна быть меньше 50.
Правило 2: Оценки экспертов можно признать не противоречащими друг другу, если средняя разность оценок не превышает 25.
Если между мнениями экспертов обнаружены противоречия, то мнения обсуждаются на совещаниях для выработки согласованной позиции по данному вопросу. Результат работы экспертов также оформляет в виде таблицы.
Определение итоговой оценки по всем рискам проекта производится по формуле (5):
К- = ^Р;, (5)
где Р; - средняя вероятность наступления 1-го риска.
Секция «Инновационная деятельность промышленных предприятий»
Таким образом, результаты количественного анализа позволяют выделить наиболее значимые из простых рисков инвестируемых средств, а также дать им некую оценку.
Также для значимых рисков при инвестиционном проектировании целесообразно оценивать потери от риска: материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные потери [7].
Заключающей стадией анализа является определение типа области риска деятельности организации при реализации инвестиций. Всего выделяют пять основных областей риска: безрисковая область - предприятие получает расчетную прибыль ничем не рискует, область минимального риска - предприятие рискует некой частью чистой прибыли; область повышенного риска - в худшем случае - предприятие покрытие всех затрат, а в лучшем -получаемая прибыль намного меньше расчетной; область критического риска - предприятие рискует потерять прибыль и потерять часть выручки, в следствии чего затраты придётся возмещать за свой счет; область недопустимого риска - действия могут привезти предприятие к обанкротится.
Для снижения степени риска в ходе инвестиционного проектирования применяются различные приемы, такие как диверсификация, страхование, хеджирование, создание резервных фондов; распределение риска между участниками инвестиционного проекта, контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков [8].
Таким образом, предприятиям производственной сферы наиболее выгодно использовать комплексный подход, который состоит из анализа рисков и оценка риска инвестиционного проекта, определение типа области риска инвестиций и возможных потерь от риска, а также используя полученные данные разрабатывать меры по профилактике и нейтрализации рисков инвестиционного проекта и составлять программы страхования предприятия.
Библиографические ссылки
1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М., Мысль, 1998. 205 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М., Финансы и статистика, 2001. 528 с.
3. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. М., «Дело и Сервис», 1999. 112 с.
4. Грабовый П.Г., Риски в современном бизнесе. / С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев. М., «Атлас», 1996. 200 с.
5. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. М., «Перспектива», 2000. 656 с.
6. Лобков К.Ю. Значение деятельности предприятий и организаций РКП в инновационно-инвестиционном развитии национальной экономики страны [Текст] / Решетневские чтения: материалы Х1Х Междунар. Науч. конф.: в 3 ч. / под общ. ред. Ю.Ю. Логинова: Сиб. гос. аэрокосмич. ун-т. - Красноярск, 2015. - Ч. 2. с. 356-358
7. Лобков К.Ю. Определение стохастических параметров инновационных проектов предприятий РКП на основе метода статистического моделирования // Сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции «Экономика и управление в современных условиях». Красноярск, НОУ ВПО СИБУП. 2016. - С. 173-177.
8. Рыбакова Е. С. Формирование инвестиционных ресурсов воспроизводства основных производственных фондов предприятий машиностроительного комплекса / Е.С. Рыбакова А. А.Бойко // Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета им. академика М.Ф. Решетнева. 2007. № 3 (16). С. 118-121.
© Толкачева Е.С., 2021
