CC BY
156
КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ КАК КРИТЕРИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
Нефедова Т., к.э.н., доцент РосЗИТЛП
В статье рассматриваются теоретические и практические аспекты методики анализа и оценки рисков предприятий производственной сферы, основные особенности и задачи, приемы применения методики на практике. Описываются организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков инвестиций, включающие методы его компенсации и снижения.
Ключевые слова: риски, устойчивое развитие, методика.
QUANTITATIVE ESTIMATION OF RISKS AS CRITERION OF THE SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE ENTERPRISES
№Гвёсуа T., Ph.D., Associate professor, RosZITLP
The article considers the theoretical and practical aspects of risk assessment and analysis of the production sphere, the basic features and tasks, methods of application in practice. Describes the organizational measures for the prevention and neutralization of risks of investments, including methods of its compensation and reduction.
Keywords: risk, sustainable development, technique.
В настоящее время особенно важно чтобы промышленные предприятия могли продемонстрировать свои потенциальные возможности, посредством которых будет обеспечен приток инвестиционных средств и, как следствие, увеличение их доходности.
Инвестиции в производственные предприятия сопряжены с риском недополучения прибыли в установленные сроки. В современных условиях хозяйствования предприятиям для устойчивого развития и получения максимальной прибыли необходимо наращивать выпуск конкурентоспособной продукции, внедрять современное оборудование и технологии, развивать рекламу, что усиливает вероятность наступления рисков. В связи с этим возникает необходимость количественной оценки рисков, с тем, чтобы лицо, принимающее решение об инвестировании средств в то или иное предприятие имело ясную картину реальных перспектив возврата денежных средств и получения прибыли.
Проблема количественной оценки рисков, как критерия устойчивого развития производственных предприятий приобретает наибольшее значение, как составная часть теории и практики управления. Необходимость исследования данного вопроса является актуальным, и возрастает в современных условиях энтропии.
Как показывает анализ различных методик, количественная оценка основывается на анализе рисков устойчивого развития предприятий, заключающийся в получении необходимых данных для её расчёта. Анализ состоит из дополняющих друг друга видов, таких как качественный и количественный. В ходе качественного анализа определяются потенциальные области риска, предпосылки наступления рисков, а так же действия, влекущие за собой наступление рисковых событий. Как правило, учитываются производственный, коммерческий, финансовый, а так же риск форс-мажорных обстоятельств. Количественный анализ рисков заключается в оценке степени риска (вероятности наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него), как в отношении отдельных рисков, так и предприятия в целом. Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими различны, поэтому необходимо их рассчитывать и прогнозировать. Способы расчётов разнообразны и в достаточной мере освещены в экономической литературе.
На наш взгляд наиболее адаптированной к современным экономическим условиям является методика расчётов, разработанная Инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией. Данная методика предполагает разделение рисков по характеру воздействия на простые и сложные. В свою очередь, сложные риски являются объединением простых рисков, определённых полным перечнем непересекающихся событий каждое из которых исследуется отдельно.
В табл. 1 представлена классификация рисков устойчивого развития по стадиям производства.
Для определения удельного веса простого риска устойчивого развития предприятий введём следующие обозначения: К. - простой риск, i=l, п; п - общее число рисков устойчивого развития предприятий; Ь. - группа приоритета,] - 1,к,к<п; Wj - вес простых рисков по группам приоритета И^>0, = 1,0; С - число рис-
ков, входящих в приоритетную группу Lj Алгоритм расчёта представлен на рис. І
Если приоритеты по простым рискам не устанавливаются, то
все они имеют равные веса: 'Wi . Результаты расчётов целе-
n
сообразно оформлять в виде таблицы (табл. 2).
Оценка вероятности наступления риска на производстве осуществляется методом экспертных оценок. Для проведения работы желательно иметь не менее трех экспертов, хорошо знакомых с существом проблемы. Экспертами могут быть руководитель организации, сотрудник администрации территории, занимающийся экономическими вопросами, квалифицированный специалист и др. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень рисков производства и предлагается оценить вероятность их наступления по системе оценок: О - риск рассматривается как несущественный; 25 - риск, скорее всего, не реализуется; 50 - о наступлении события определенного вывода сделать нельзя; 75 - риск, скорее всего, проявится; ІОО - риск наверняка реализуется. Оценки экспертов подвергаются анализу на их непротиворечивость, который выполняется по следующим критериям:
1). max |Ai - Bi| < 50; i = І,.. .,n (где Лі и Bi - оценки двух экспертов в отношении i-го риска) - означает, что максимальная разница между оценками экспертов по любому фактору должна быть меньше 5О. Сравнения проводятся по модулю (знак «плюс» или «минус» не учитывается). Этот критерий направлен на устранение недопустимых различий в оценке вероятности наступления отдельного риска.
2). 21 Ai - Bi| / п < 25 - направлен на согласование оценок экспертов в среднем. Он используется после выполнения критерия І. Для расчетов расхождения оценки суммируются по модулю, и полученный результат делится на число простых рисков. Оценки экспертов можно признать не противоречащими друг другу, если полученная величина не превышает 25.
Всего должно быть сделано З (при трех экспертах) попарных сравнения мнений для І-го и 2-го, І-го и 3-го, 2-го и 3-го экспертов. Если между мнениями экспертов обнаружены противоречия (невыполнение правил І и 2), они обсуждаются на совещаниях для выработки согласованной позиции по конкретному вопросу. Результат работы экспертов представлены в таблицах З, 4. Определение итоговой оценки по всем рискам устойчивого развития производится по формуле:
R = ШіРі>
где Pi - средняя вероятность наступления i-го риска.
Таким образом, результаты количественного анализа, выполненного по данной методике, на наш взгляд, позволяют выделить наиболее значимые из простых рисков на предприятии, а также дать им обобщенную оценку.
Для наиболее значимых рисков на предприятии целесообразно
Таблица 1. Простые риски по стадиям производства
Вид риска Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта
Риски на предпроизводственной стадии
Удаленность от транспортных узлов и инженерных сетей Дополнительные затраты на создание подъездных путей, подводку тепла, воды, электроэнергии
Наличие альтернативных источников сырья Опасность завышения цен при монопольном положении поставщика
Отношение местных властей Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию продукции
Риски на стадии производства
Непредвиденные затраты Увеличение объема заемных средств
Несвоевременная поставка комплектующих изделий Увеличение сроков производства, выплата штрафов подрядчику
Финансово-экономические риски на стадии функционирования
Снижение цен, увеличение объемов у конкурентов Снижение цен, падение объемов продаж
Недостаток оборотных средств Увеличение кредитов
Платежеспособность потребителей, рост налогов Падение объемов продаж, уменьшение чистой прибыли
Социальные риски на стадии функционирования
Отношение местных властей Дополнительные затраты на выполнение их требований
Недостаточная квалификация кадров Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий
Социальная инфраструктура Рост непроизводственных затрат
Технические риски на стадии ( )ункционирования
Изношенность оборудования Увеличение затрат на ремонт, аварийности технологий
Новизна технологий Рост затрат на освоение, сокращение объемов производства
Отсутствие резерва мощностей Невозможность покрытия пикового спроса, потери объемов производства
Экологические риски на стадии функционирования
Выбросы в атмосферу и сбросы в водоемы Затраты на очистное оборудование
Близость населенных пунктов Рост затрат на очистные сооружения и экологическую экспертизу проекта
Складирование отходов Увеличение себестоимости продукции
Рис. 1 Алгоритм расчёта удельного веса простого риска устойчивого развития предприятий * все простые риски внутри одной приоритетной группы имеют одинаковые веса.
оценивать потери от их воздействия: материальные (потери объектов в натуральном выражении: здания, полуфабрикаты, материалы, комплектующие изделия); трудовые (потери рабочего времени); финансовые (возникают в результате прямого денежного ущерба: штрафы, выплаты за просроченные кредиты, невозврат долгов); потери времени (возникают в случае, если процесс деятельности идет медленнее предусмотренного проектом, измеряются часами, сутками); специальные потери (связаны с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, со снижением уровня
деловой активности, платежной дисциплины).
Внедрение данной методики в практику работы аналитического отдела позволит лицам, принимающим решения, рассматривать более широкий спектр рисков, определяющих состояние предприятия на конкретный период времени; определять удельные веса каждого простого риска по всей их совокупности; оценивать вероятность наступления событий, относящихся к каждому простому риску; определять количественную оценку по всем рискам устойчивого развития предприятий.
В целом это даст возможность систематически осуществлять
Таблица 2. Результаты расчётов удельного веса простых рисков
Приоритеты, Qj Веса, Wi Простые риски, S,- Вероятность, Pi Балл, Wi Pi
W] Si Pi W,Pi
Qi w2 s2 P 2 W2P2
Q2
Qs
W/o Sw Pio W10 Pio
Итого по всем рискам 1,0 £ WiPi
Табл. 3 Вероятность наступления рисков
Риски Э1 Э2 Э3 Средняя вероятность, Pi
Si Э11 Э21 Э31 Pi
s2 Э21 Э22 Э32 Р2
Sn Э1п э2п э3п Pi
Табл. 4 Анализ непротиворечивости мнений экспертов
|Э,-Э2| |Э, -э3| |э2-э3| max |э,. - 3j
ХК-в\!п
сравнительный технико-экономическии анализ, выявлять уже на ранней стадии риски, возникающие в ходе деятельности предприятия и своевременно принимать оптимальные управленческие решения по их минимизации.
Литература:
1. Балобанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2001.
2. Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и
анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом - 2000 г. №3.
3. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. М.: Атлас, 1996.
4. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий // Российский экономический журнал. 2005 - № 5-6.
5. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2000.
СТРУКТУРНЫЕ КОМПОНЕНТЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ ИННОВАЦИОННОИ СИСТЕМЫ: ТРАДИЦИОННЫЙ ПОДХОД
Кузнецов Д.В., к.э.н., доц., профессор кафедры менеджмента и маркетинга Государственной академии повышения квалификации и переподготовки кадров для строительства и жилищно-коммунального комплекса России
В статье представлены структурные компоненты национальной инновационной системы, обобщены различные подходы к составу элементов национальной инновационной системы, рассмотрено содержание основных подсистем национальной инновационной системы, рассмотрены методологические принципы формирования национальной инновационной системы, раскрыты направления исследования инновационных систем.
Ключевые слова: инновации, инновационная система, структура, подсистемы национальной инновационной системы, кластерный анализ.
STRUCTURAL COMPONENTS OF NATIONAL INNOVATIVE SYSTEM: THE TRADITIONAL APPROACH
Kuznetsov D., Ph.D., Assoc., professor of management and marketing of the State Academy of Training and retraining of personnel for the
construction of housing and communal complex of Russia
In article structural components of national innovative system are presented, various approaches to structure of elements of national innovative system are generalized, the maintenance of the basic subsystems of national innovative system is considered, methodological principles offormation of national innovative system are considered, directions of research of innovative systems are opened.
Keywords: innovations, innovative system, structure, subsystems of national innovative system, kluster analysis.
В Российской Федерации, несмотря на реализуемый курс на инновационную модель экономического роста, сохраняется достаточно низкий уровень инновационной активности. Он практически не изменился даже во время экономического подъема в 2003-
2008 гг. Более того, под воздействием целого спектра объективных причин у компаний заметно снизился интерес к интеллектуальной составляющей инновационного процесса (исследованиям и разработкам, приобретению новых технологий, прав на патенты, патен-
