CC BY
63УДК 336.748.1 Р
О
КУРСОВЫЕ РАЗНИЦЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВЫЙ СЯ РЕЗУЛЬТАТ ПРЕДПРИЯТИЙ - УЧАСТНИКОВ Е
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ М
Кузминых Ю.В. ^
О
В статье проанализировано место курсовых разниц при формировании финансового результата предприятий, осуществляющих экспортно-импортные операции. Произведена оценка влияния сальдо курсовых разниц на чистую прибыль (убы-
Я
ток) участников внешнеэкономической деятельности на примере ОАО «Газпром» 3 и ОАО «НК "Роснефть"»
Я
з
In this paper the place of exchange differences in forming financial performance of 3 export and import operations is considered. The influence of the foreign exchange gains О and losses balance on the value of the company s net income (loss) was evaluated using the H< examples of Gazprom JSC and Rosneft JSC э
Ключевые слова: положительные курсовые разницы; отрицательные курсовые о разницы; финансовый результат; экспортно-импортные операции; м
прочие доходы и расходы 0
Keywords: foreign exchange gains; foreign exchange losses; financial performance; 3j export and import operations; other revenues and expenses 3
¡Я 3
В условиях функционирования организаций в рыночной среде финансовые результаты их деятельности стали ведущим предметом исследований в области учета и анализа. Основным показателем, характеризующим конечный финансовый результат деятельности коммерческих организаций, является чистая прибыль (чистый убыток). Величина чистой прибыли (убытка) складывается под влиянием следующих величин:
- прибыли (убытка) от обычных видов деятельности (от продаж);
- прибыли (убытка) по прочим доходам и расходам;
- суммы текущего налога на прибыль с учетом изменений отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов.
В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, осуществляющих экспортно-импортные операции, необходимо учитывать, что на величину чистой прибыли (убытка) оказывают влияние изменения курса национальной валюты (российского рубля) к иностранным валютам, ведущие к возникновению курсовых разниц, подлежащих зачислению в состав прочих доходов или расходов организации.
Курсовые разницы представляют собой разницу между рублевой оценкой актива или обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте, на дату исполнения обязательств по оплате или отчетную дату
данного отчетного периода, и рублевой оценкой этого же актива или обязательства на дату принятия его к бухгалтерскому учету в отчетном периоде или отчетную дату предыдущего отчетного периода1. Иными словами, курсовая разница - это разница в сумме выручки или платежей, возникающая в результате изменения курса национальной валюты по отношению к курсу иностранной валюты с момента заключения сделки к моменту осуществления платежей по ней2.
Пересчет стоимости активов или обязательств, выраженной в иностранной валюте, в рубли производится по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации либо по курсу, установленному законом или договором (соглашением сторон), если производится оплата в рублях.
Моментом начала учета курсовых разниц на предприятиях - участниках внешнеэкономической деятельности (ВЭД) является момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) от продавца к покупателю, который определяется на основе норм права или в соответствии с договором3.
В бухгалтерском учете и отчетности отражается курсовая разница, возникающая по:
- операциям по полному или частичному погашению дебиторской или кредиторской задолженности, выраженной в иностранной валюте, если курс на дату исполнения обязательств по оплате отличался от курса на дату принятия этой дебиторской или кредиторской задолженности к бухгалтерскому учету в отчетном периоде либо от курса на отчетную дату, в котором эта дебиторская или кредиторская задолженность была пересчитана в последний раз;
- операциям по пересчету стоимости таких активов и обязательств, как денежные знаки в кассе организации, средства на банковских счетах (банковских вкладах), денежные и платежные документы, ценные бумаги (за исключением акций), средства в расчетах, в том числе по заемным обязательствам с юридическими и физическими лицами (за исключением средств полученных и выданных авансов и предварительной оплаты, задатков).
Курсовые разницы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому относится дата исполнения обязательств по оплате или за который составлена бухгалтерская отчетность.
Курсовые разницы бывают двух видов - положительные и отрицательные. Положительные курсовые разницы имеют место:
- у продавца, если на момент получения платежа за поставленный товар курс национальной валюты по отношению к курсу иностранной валюты
1 Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте ПБУ 3/2006»: утв. приказом Минфина России от 27.11.2006 №2 154н (с изм. и доп.) // ИПП «Гарант»: [сайт]. URL: http://base.garant.ru/12151641/#ixzz392Qyc9Fg.
2 Симон И.А., Мурашова С.В. Курсовые разницы и их влияние на деятельность организации // Журнал правовых и экономических исследований. 2013. № 3. С. 102-105.
3 Бережнова Е.И., Карасева А.В. Особенности отражения некоторых валютных операций в бухгалтерской отчетности // Вестник ТГЭУ 2010. № 2. С. 91-95.
Курсовые разницы и их влияние на финансовый результат...
выше, чем на дату отгрузки товара;
- у покупателя, если на момент осуществления платежа за полученный товар курс национальной валюты по отношению к курсу иностранной валюты ниже, чем на дату возникновения обязательств по оплате.
Отрицательные курсовые разницы имеют место:
- у продавца, если на момент получения денежных средств за поставленный товар курс национальной валюты по отношению к курсу иностранной валюты ниже, чем на дату отгрузки товара;
- у покупателя, если на момент выполнения обязательств по оплате за полученный товар курс национальной валюты по отношению к курсу иностранной валюты выше, чем на дату возникновения обязательств по оплате.
Курсовые разницы в зависимости от их вида (положительные или отрицательные) включаются в состав прочих доходов или прочих расходов4. Положительные курсовые разницы относятся к прочим доходам5 и увеличивают прибыль до налогообложения и, следовательно, конечный финансовый результат деятельности организации. Отрицательные курсовые разницы относятся к прочим расходам6, уменьшая величину как налогооблагаемой, так и чистой прибыли.
Насколько существенно влияние курсовых разниц на прибыль (убыток) по прочим доходам и расходам и величину чистой прибыли (убытка), может выявить изучение и оценка финансовых результатов организаций, осуществляющих экспортно-импортные операции. Ниже приведены результаты анализа отчетов о финансовых результатах и состава иных прочих доходов и расходов крупнейших российских участников ВЭД - ОАО «НК "Роснефть"» и ОАО «Газпром»7. Сравнение показателей, характеризующих место курсовых разниц в формировании финансовых результатов указанных компаний, будет корректным, так как масштабы их деятельности сопоставимы. Так, в 2013 году выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ОАО «НК "Роснефть"» составила 3544,4 млрд руб., ОАО «Газпром» - 3933,3 млрд руб.
Прочие доходы и расходы ОАО «НК «Роснефть» в отчете о финансовых результатах детализируются следующим образом:
- проценты к получению;
- проценты к уплате;
4 В данном случае и далее под «прочими доходами» и «прочими расходами» понимаются доходы и расходы, отличные от доходов и расходов по обычным видам деятельности. Прочие доходы, показываемые по стр. 2340 отчета о финансовых результатах, будут именоваться далее как «иные прочие доходы». Прочие расходы, показываемые по стр. 2350 отчета о финансовых результатах, будут именоваться «иные прочие расходы».
5 Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации ПБУ 9/99»: утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (с изм. и доп.) // ИПП «Гарант»: [сайт]. URL: http://base.garant.ru/12115839/#ixzz393P6JveS.
6 Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации ПБУ 10/99»: утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (с изм. и доп.) // ИПП «Гарант»: [сайт]. URL: http://base.garant.rU/12115838/#ixzz393QdVsbU.
7 Информационной базой для выполнения анализа является годовая бухгалтерская отчетность организаций за 2012 и 2013 годы, размещенная на сайте «Центр раскрытия корпоративной информации». URL: http://www.e-disclosure.ru/.
- доходы от участия в других организациях;
- налоговые платежи;
- доходы и расходы от продажи и иного выбытия прочего имущества;
- доходы и расходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов;
- иные прочие доходы и расходы.
Курсовые разницы относятся к иным прочим доходам и расходам, и их сумма указана в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах организации.
Величина положительных курсовых разниц, включенных в состав иных прочих доходов ОАО «НК "Роснефть"», равнялась в 2011 году 208,4 млрд руб., в 2012 году - 205,9 млрд руб., в 2013 году - 227,4 млрд руб., что составило от 28,1 % (2012) до 53,5 % (2011) от общей величины прочих доходов.
Сумма отрицательных курсовых разниц, отнесенных к прочим расходам ОАО «НК "Роснефть"», равнялась в 2011 году 220,3 млрд руб., в 2012 году -196,2 млрд руб., в 2013 году - 305,3 млрд руб. или от 31,1 % (2012) до 56,6 % (2011) от общей величины прочих расходов.
Из приведенных данных следует, что в 2011 и 2013 годах имело место превышение отрицательных курсовых разниц над положительными. Соответственно, имелось отрицательное сальдо по курсовым разницам, которое составило -11,9 млрд руб. (2011) и -77,9 млрд руб. (2013) и привело к уменьшению финансового результата деятельности ОАО «НК "Роснефть"». В 2012 году имело место положительное сальдо курсовых разниц в сумме 9,7 млрд руб., которое увеличило прибыль компании. При этом отношение сальдо курсовых разниц к чистой прибыли в 2011 году составило -5,0 %. В 2012 и 2013 годах этот показатель был, соответственно, равен 3,2 % и -57,2 %.
Прочие доходы и расходы ОАО «Газпром» в отчете о финансовых результатах представлены по следующим позициям:
- доходы от участия в других организациях;
- проценты к получению;
- проценты к уплате;
- иные прочие доходы и расходы.
Суммы курсовых разниц указаны при детализации иных прочих доходов и расходов в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах компании.
Величина как положительных, так и отрицательных курсовых разниц, входящих в состав иных прочих доходов и расходов ОАО «Газпром», сопоставима с суммами курсовых разниц ОАО «НК "Роснефть"».
Сумма положительных курсовых разниц по ОАО «Газпром» в 2011 году была равна 267,8 млрд руб., в 2012 году - 335,2 млрд руб., в 2013 году -175,1 млрд руб., что составило от 5,4 % (2013) до 10,0 % (2012) от общей величины прочих доходов.
Курсовые разницы и их влияние на финансовый результат...
Сумма отрицательных курсовых разниц по ОАО «Газпром» в 2011 году равнялась 310,8 млрд руб., в 2012 году - 293,0 млрд руб., в 2013 году -262,4 млрд руб. или от 7,8 % (2013) до 9,1 % (2011) от общей величины прочих расходов.
Следовательно, в 2011 и 2013 годах имело место отрицательное сальдо по курсовым разницам, которое составило -43,2 млрд руб. (2011) и -87,3 млрд руб. (2013), что уменьшило финансовый результат компании. В 2012 году превышение положительных курсовых разниц над отрицательными в сумме 42,2 млрд руб. привело к увеличению чистой прибыли. Отношение сальдо курсовых разниц к чистой прибыли ОАО «Газпром» в 2011 году составило -4,9 %, а в последующие 2012 и 2013 годы данный показатель был равен 7,6 % и -13,9 %.
Таким образом, выполненные исследования показали следующее:
1. В 2011 и 2013 годах в ОАО «НК "Роснефть"» и ОАО «Газпром» имело место превышение отрицательных курсовых разниц над положительными. В 2012 году обе организации показали положительное сальдо по курсовым разницам.
2. В стоимостном выражении (в млрд руб.) суммы курсовых разниц в указанных компаниях сопоставимы.
3. Доля как положительных курсовых разниц в общей сумме прочих доходов, так и отрицательных курсовых разниц в сумме прочих расходов в ОАО «НК "Роснефть"» значительно выше, чем в ОАО «Газпром». Несмотря на это, отношение сальдо курсовых разниц к чистой прибыли в 2011 и 2012 годах в обеих компаниях находилось в пределах ±10 %.
4. Наиболее существенное влияние на финансовый результат организаций курсовые разницы оказали в 2013 году. Отношение сальдо курсовых разниц к чистой прибыли за год в ОАО «НК "Роснефть"» составило -57,2 %, а в ОАО «Газпром» было равно -13,95 %.
Библиографический список
1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации ПБУ 9/99»: утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (с изм. и доп.) // ИПП «Гарант»: [сайт]. URL: http://base.garant.ru/ 12115839/#ixzz393P6JveS.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации ПБУ 10/99»: утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (с изм. и доп.) // ИПП «Гарант»: [сайт]. URL: http://base.garant.ru/ 12115838/#ixzz393QdVsbU.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте ПБУ 3/2006»: утв. приказом Минфина России от 27.11.2006 № 154н (с изм. и доп.) // ИПП «Гарант»: [сайт]. URL: http://base.garant.ru/12151641/#ixzz392Qyc9Fg.
4. Бережнова Е.И., Карасева А.В. Особенности отражения некоторых валютных операций в бухгалтерской отчетности // Вестник ТГЭУ. 2010. № 2. С. 91-95.
5. Симон И.А., Мурашова С.В. Курсовые разницы и их влияние на деятельность организации // Журнал правовых и экономических исследований. 2013. № 3. С. 102-105.
