CC BY
523
КРИЗИС И БАНКРОТСТВО КАК УГРОЗА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНКА
Песков В.В., аспирант Финансового университета
В статье рассматривается экономическая сущность банкротства и его отличительные признаки. Основное внимание уделено анализу и классификации факторов возникновения и развития банкротства предприятий, а также разработке комплекса мер, направленных на финансовое оздоровление должника.
Ключевые слова: инфраструктура производства, субъекты экономической деятельности, кризисные ситуации, банкротство.
CRISIS AND BANKRUPTCY AS A THREAT TO ECONOMIC SECURITY IN A MARKET
Peskov V., the post-graduate student, Finance University
The article discusses the economic essence of bankruptcy and its distinctive features. Emphasis is placed on analysis and classification of factors and the development of bankruptcies, as well as developing a set of measures aimed at financial rehabilitation of the debtor.
Keywords: infrastructure for production, economic actors, crisis, bankruptcy.
Достижение оптимальной инфраструктуры производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу субъектов экономической деятельности (населения, предприятий общественных и государственных организаций), осуществляются посредством национального рынка и складывающейся в каждый данный момент рыночной ситуации. От характера и структуры рыночных потребностей способности и возможности ее предвидения, прогнозирования и соответствующего реагирования зависит судьба предприятий, производящих товары и услуги, их подъем и падение, направление научной и производственной деятельности секторов экономики. Процесс неравномерного развития, экономики и тем более ее отдельных частей, колебания объемов производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства, что характеризуется как кризисная ситуация, следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике.
Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих мер, могут привести к чрезмерному разба-лансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия.
В плановой экономике банкротства предприятий не существовало, т.к насчитывалось большое количество планово-убыточных предприятий убытки которых покрывались за счет государства. В новых условиях перехода и функционирования предприятий в рыночных условиях банкротство стало очень опасной реальностью.
Имеется несколько определений термина «банкротство». В обыденном понимании банкротство - это отказ компании или фирмы, гражданина платить по своим обязательствам, по мотивам отсутствия необходимых для этого средств. С юридической точки зрения банкротство есть признание арбитражным судом абсолютная неплатежеспособность должника и неспособность в связи с этим осуществ-
лять экономическую деятельность с целью погашения долгов.
В свою очередь Закон «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность (банкротство) как признанную арбитражным судом или объявленную должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательством и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей1.
Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во внимание:
- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за проданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником за исключением обязательств, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника - юридического лица, вытекающих из такого участия;
- размер денежных обязательств, вытекающих из причиненных должником убытков, если их размер установлен судебным актом;
- размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций и.т.д.
Мировая практика свидетельствует о том, что банкротство -неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.
Такое предназначение банкротства предопределено самой сущностью предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью достижения его конечных результатов, а значит и с риском потерь.
Рыночная экономика выработала определенную систему контроля, диагностики и, по возможности защите предприятий от полного краха или систему банкротства (рис. 1.).
Рис. І. Система банкротства (несостоятельности) предприятий.
1 Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. Федерального Собрания Российской Федерации № 4, 1 февраля 1998 г.
№ б - ФЗ. Ведомости
Система банкротства, как показано на рис. 1., включает целый ряд логических причинно следственных, организованных и методических средств. Исходный пункт системы банкротства - установление принципов и целей, которые должны быть достигнуты в результате функционирования ее механизмов.
Важной составляющей системы банкротства является диагностика состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение и предотвращение приближающихся кризисных ситуаций. Своевременная и качественная диагностика и профилактическая работа - главная задача обеспечения экономической безопасности предприятия вообще и кризисного в частности.
Диагностика банкротства представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на целевого финансового анализа, направленного на выявление параметров кризисного развития предприятия и возможного его банкротства в последующем периоде.
Работа по диагностике проводится в несколько этапов, главными из которых является:
а) анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации;
б) своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;
в) умение обнаружить раньше не замеченных для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия
Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них предприятие не может вообще влиять или влияние может быть слабым), внутренних (как правило они зависят от организации работы самого предприятия).
Внешние факторы, оказывающие сильное влияние на деятельность предприятия, по нашему мнению, могут быть локального, регионального, национального и международного характера.
Международные факторы, складываются под влиянием причин общеэкономического характера (экономическая цикличность развития ведущих стран, состояние мировой финансовой системы), стабильности международной торговли, зависящей в свою очередь от заключенных межправительственных договоров и соглашений, в частности, о создании зон свободного предпринимательства, приграничной торговли, таможенных тарифах и пошлинах, международной конкуренции и др.
К национальным факторам, оказывающим достаточно сильное влияние на финансовую самостоятельность каждого хозяйственного субъекта, могут быть причислены причины политического, эконо-
мико-демографического, психографического (культурного) и научно-технического характера.
Так, политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, регулируемые через право, выражаются в отношении к предпринимательской деятельности и принципах государственного регулирования экономики (ее приватизация или национализация, принципах земельной политики), мерам по защите прав потребителей и предпринимателей (защита конкуренции, ограничение монополизма и т.д.). все это аккумулируется в законодательных нормах, актах, которые и определяют деятельность предприятия.
Экономико-демографические факторы характеризуются размером и структурой потребностей, а при известных экономических предпосылках - платежеспособным спросом населения. К ним же можно отнести: уровень его доходов и накоплений, т.е. покупательная способность, уровень цен, возможность получения кредита, существенно влияющих на предпринимательскую активность, фазу экономического цикла, в которой находится национальная экономика.
Факторы психографического характера проявляются в привычках и нормах потребления, предпочтении к одним товаром и в отрицательном отношении к другим.
Уровень развития науки и техники определяет все составляющие процесса производства и его конкурентоспособность. Наиболее сильными внешними факторами банкротства является так называемые технологические разрывы - крупные научно-технические сдвиги, при которых по оценкам ряда специалистов в семи случаях из десяти прежние предприятия, лидеры в своей области на определенном рынке, становятся отстающими.
На финансовом положении большинства предприятий негативно сказываются и последствия общеэкономического спада, инфляции. Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа.
Бороться с кризисом, имеющим национальные масштабы, отдельному малому или среднему предприятию почти невозможно, или чрезвычайно трудно. Но в их возможности проводить гибкую политику, способную смягчить негативные последствия.
Не менее малочисленны и внутренние факторы (табл. 2.), определяющие развития предприятия и являющиеся результатом его работы.
Кроме этих факторов, имеются и другие внутренние факторы, усиливающие кризисную ситуацию предприятия:
Таблица 1. Классификация внешних факторов возникновения и развития банкротства предприятий.
Международные общеэкономическ не цикличность экономического развития; -финансовая политика транснациональных банков
Стабильность международ-ной политики -заключение международных соглашений: образование свободны? экономических зон, зон свободной торговли; -тарифные соглашения; -международный маркетинг.
Международная конкуренция -организация совместных предприятий; -лицензированная торговля; -финансовая состоятельность зарубежных партнеров; стратегические зоны хозяйствования.
Национальные Политические -состояние финансовой системы; -отношение к собственности; -принципы земельной политики государства; -отношение государства к предпринимательству; -налоговая политика; -ограничение монополизма; -защита конкуренции.
Экономические и демографиче- ские -цикличность экономического развития; -уровень доходов, накоплений населения; -покупательная способность (уровень цен, возможность получения кредита); -предпринимательская активность.
Рыночные Психографиче- ские -потребительский выбор; -привычки, традиции и нормы потребления.
Научно- технические -новизна конструкций и технологий; -конкурентоспособность продукции.
Формы конкуренции -уровень издержек производства; -уровень технологий; качество продукции; уровень маркетинга.
Таблица 2. Классификация внутренних факторов возникновения и развития банкротств предприятий.
Конкурсная позиция фирмы -цель, отрасль, деятельности; -традиции, репутация и имидж; -квалификационные состав руководства и персонала; доля рынка и стадия жизненного цикла.
Принципы деятельности -форма собственности; -организационная структура управления; -организация системы управления; -инновационная деятельность; -организация производства; -адаптивность фирмы; -форма специализации; -концентрация производства; -диверсификация производства.
Ресурсы и их использование -прогрессивность средств и методов производства; -длительность производственного цикла; -уровень производственных запасов; -оборачиваемость средств.
Мартенговые стратегии \ политика -сегментация рынка (соотношение массовых и целевых рынков сбыта рыночные); -товарная политика; -ценовая политика; -сбытовая политика; -коммуникационная политика; -стратегические цели и прогнозирование сбыта.
Финансовый менеджмент -структура баланса; -платежеспособность; -ликвидность; -соотношение собственных и заемных средств; -стоимость капитала; -структура имущества; -инвестиционная привлекательность; -доход на акцию; -уровень прибыли и рентабельность.
- возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной постановкой работы с рынком, неспособностью товара успешно конкурировать с другими товарами, находящемся на рынке, несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;
- резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара, что может быть вызвано многими причинами, начиная с нерациональной структуры управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих технологий, средств и предметов труда;
- утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще, которая включает квалифицированный состав персонала, технический уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;
- наличие стимулов труда у персонала предприятия.
Множество факторов, действующих в разных направлениях
приводят к разрушению организационного, экономического и производственного механизмов функционирования предприятия. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значительным факторам, ухудшающим кризисную ситуацию российских государственных и частных предприятий.
Важным фактором является система контроля и раннего обнаружения признаков предстоящей кризисной ситуации. Серьезным предупреждением грядущего неблагополучия предприятия является отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия, проводимые предприятием, и их предложения. В этом смысле показательным являются всевозможные реорганизации предприятия (организованные, структурные, открытие или закрытие подразделений предприятий, филиалов, дочерних фирм, их слияние), частная и необоснованная смена поставщиков, выход на новые рынки, рискованная закупка сырья, материалов, комплектующих частей и другие изменения в стратегии предприятия.
Другой блок ранних признаков банкротства включает в себя характер изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременность и качество представления финансовой
отчетности и проведения аудиторских проверок. Предметом тщательного наблюдения здесь являются:
- задержка с предоставлением бухгалтерской отчетности и ее качества, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне квалификации персонала. Во всяком случае и то и другое может говорить специалисту о неэффективности финансового управления;
- изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и активов и нарушения определенной их пропорциональности;
- увеличение или уменьшение материальных запасов, что может свидетельствовать либо о заинтересованности, либо о возможной неспособности предприятия выполнять свои обязательства;
- увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам;
- уменьшение доходов предприятия и падения прибыльности фирмы, обесценивание акций предприятий, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию.
Оздоровление финансового положения предприятия, как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством, предполагает целевой набор эффективных средств стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать никоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры.
Так, экономисты Г.П. Иванов и В.А. Кашин предлагают выделить по характеру этих мероприятий два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из принимаемых тактических программ, получила название защитной (рис. 2..) поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоя-тельств2.
Наши исследования показали, что массовое применение защитной тактики большинством предприятий ведет к еще более глу-
2 Банкротство: стратегия и тактика выживания. Под редакцией Г.П. Иванова, В.А. Кашина. - М.: Московский институт рыночных исследований, 2003.- 236 с.
Рис. 2. Управление кризисными ситуациями предприятия.
Эффективная реализация целей и задач, стающих перед системой банкротства целый ряд мер, методик и разработок.
Мерами по восстановлению платежеспособности должника могут быть:
- перепланирование производства;
- закрытие нерентабельных производств;
- взыскание дебиторской задолжности;
- продажа части имущества должника;
- уступка прав требования должника;
- исполнение обязательств должника собственникам имущества должника - предприятия (объединения) учредителями (участниками) должника - юридического лица или третьим лицом (третьими лицами);
- размещение дополнительных акций должника;
- продажа предприятия (бизнеса) должника;
- замещение активов организации;
- иные способы восстановления платежеспособности должника.
Литература:
1. Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6 - ФЗ. Ведомости Федерального Собрания Российской Федерации № 4, 1 февраля 1998 г.
2. Банкротство: стратегия и тактика выживания. Под редакцией Г.П. Иванова, В.А. Кашина. - М.: Московский институт рыночных исследований, 2003.- 236 с.
3. Бюджет России: реальность, парадоксы, альтернативы (опыт независимой экспертизы). - М.: Ин-т экономики РАН, 2007.
4. Гамза В. Аферы в кредитно-финансовой сфере. Меры предупреждения и борьбы / В.Гамза, И.Ткачук. — М.: Вершина, 2007. - 224с.
5. Гапоненко В.Ф. Экономическая безопасность предприятий. Подходы и принципы — М.: Ось-89, 2007.— 208с.
бокому кризису национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее предприятий, так как главные причины кризисной ситуации лежат вне предприятия. Защитная тактика предприятия ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных мероприятий, среди которых следует отметить: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку налаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиком и другие мероприятия.
Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В это случае, наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями, проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий, материалов и др.
В то же время меняется или укрепляется руководство предприятия, корректируется основные принципы деятельности предприятия, т.е. изменяется его стратегия, обновляется номенклатура выпускаемой продукции, в соответствии с требованиями рынка, и другие. Все это находит отражение в разрабатываемой концепции финансового, производственного и кадрового оздоровления и в соответствии с ней разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют найти путь к финансовому благополучию предприятия.
В целях предупреждения банкротства предприятия (объединения) критериями должника или иными лицами и органами (государственными, местными и др.) по соглашению с должником могут быть приняты меры, направленные на финансовое оздоровление должника за счет федерального бюджета, местных бюджетов субъектов Российской Федерации и соответствующих внебюджетных фондов и отдельными лицами или группами лиц.
