CC BY
27
--© П.В. Попов, A.A. Кондрацкий,
Г.А. Корнюшкин, 2012
УЛК 65:330.131.7:338.45.669
П.В. Попов, A.A. Кондрацкий, Г.А. Корнюшкин
КРИТЕРИЙ ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЕТОМ СТОХАСТИЧНОСТИ РЕСУРСНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
Рассмотрены основные аспекты развития промышленных предприятий с учетом недостатков существующих моделей и методов оптимизации динамики развития производственного предприятия в целом. Предложен подход, в рамках которого развитие промышленного предприятия рассматривается в ходе осуществления им инвестиционного проекта, ориентированного на модернизацию производственной базы и обновление производственной программы.
Ключевые слова: проект, предприятие, показатели, модель, вектор, период.
Финансовый и производственно-технологический аспект функционирования предприятия при рассматриваются во взаимосвязи с внешней финансово-экономической средой. Предлагаемый подход позволяет сравнивать варианты инвестиционных проектов с учетом нестабильности параметров экономического окружения и выбирать из них наилучший и, таким образом, оптимизировать динамику развития предприятия.
Необходимость учета как финансово-экономических параметров инвестиционного проекта, так и производственно-технологических параметров, характеризующих основную производственную деятельность промышленного предприятия, привела к рассмотрению двух подходов к построению системы экономико-математических моделей и выбору критериальных показателей. Первый подход предусматривал формализацию задачи как задачи многокритериальной оптимизации, второй предполагал проведение иерархиче-
ской декомпозиции моделируемого объекта и рассмотрение системы взаимосвязанных моделей оптимизационного типа с единственным критерием оптимальности для каждой из них. В рамках данной работы был выбран второй подход.
Для моделирования вариантов реализации инвестиционного проекта предлагается система однокритериаль-ных экономико-математических моделей оптимизационного типа. Система экономико-математических моделей базируется на принятых в международной практике принципах анализа дисконтированных денежных потоков и национальных рекомендациях по оценке эффективности инвестиций и включает следующие компоненты:
• динамическую модель, используемую для оптимизации инвестиционных потоков предприятия;
• модель структурно-параметрической оптимизации ПТС промышленного предприятия;
• статическую модель формирования производственной программы промышленного предприятия.
Задача оптимизации динамики развития промышленного предприятия в рамках предлагаемого подхода является двухуровневой. Задача оптимизации инвестиционных потоков (модель верхнего уровня) допускает интерпретацию в виде многошагового процесса принятия решения и корректно описывается схемой динамического программирования.
В качестве критерия оптимальности динамической модели используется интегральный показатель - чистый дисконтированный доход (Net Present Value).
X £l (t )e2 (t )CF(t)
NPV *(T) = max
Inv (t)
t =0
где 1пу(!) — множество векторов распределения инвестиций по шагам расчета; 1пу(!) = [1(0), 1(1), . . . , 1(Т)], Щ) — объем инвестиций на шаге 1; Т
— расчетный период (горизонт планирования) инвестиционного проекта; Е1 (1) — коэффициент дисконтирования, учитывающий разновременность затрат и поступлений в ходе реализации инвестиционного проекта; е2 (1)
— коэффициент распределения, учитывающий неравномерность распределения затрат и поступлений внутри шага расчета с номером 1; СР(1} — величина элемента суммарного чистого денежного потока на шаге 1.
В систему ограничений динамической модели на первом этапе оценки эффективности проекта (на этапе оценки эффективности проекта в целом) входят следующие интегральные ограничения:
• ограничение на максимально допустимый дисконтированный период окупаемости инвестиций Ток т т <тах> (2)
1ок - 1 ок (2)
— ограничение на минимально приемлемую внутреннюю норму доходно-
сти инвестиций IRR (или модифицированную внутреннюю норму доходности MTRR)
IRR > IRR*minl
(или MIRR > MIRR*™"1).
(3)
При этом должно выполняться балансовое соотношение
Is = £ I(t)
t=0
/(t) > 0, t = 0,1,..., T.
(4)
(1)
где к - общий объем инвестиций для реализации проекта, 1(1) - объем инвестиций на шаге 1.
В соответствии с действующими рекомендациями на этапе оценки эффективности инвестиционного проекта в целом учитываются денежные потоки от инвестиционной и операционной деятельности.
Зависимость величины элемента суммарного чистого денежного потока инвестиционного проекта СР(1} на шаге 1 от объема инвестиций на шаге 1 определяется в результате решения двух однокритериальных задач дискретной оптимизации.
Решение первой задачи связано с планированием инвестиционной деятельности промышленного предприятия. Планирование инвестиционной деятельности включает как финансовый, так и производственно-технологический аспект и рассматривается как задача структурно-параметрической оптимизации ПТС промышленного предприятия в условиях модернизации производственной базы и смены производственной программы. В систему ограничений модели входят: ограничение на фонд времени работы оборудования, ограничение на обработку изделия лишь по одному из возможных технологических маршру-
тов, а также ограничение на величину прироста производственной мощности, обусловленное объемом инвестиционных затрат на каждом шаге расчета. В качестве критериального показателя выступает минимум удельных годовых затрат на выпуск новой продукции. Разработанный программно-информационный комплекс позволяет проводить процедуру формирования множества конку-
рируюших вариантов конфигурации основного технологического оборудования (ОТО) с близкими значениями целевой функции в режиме диалога с ЛПР. Результаты расчетов по данной модели позволяют приближенно (с заданной степенью точности) получить количество ОТО всех видов и, таким образом, рассчитать наиболее весомую часть инвестиционных затрат.
КОРОТКО ОБ АВТОРАХ -
Попов П.В. - доктор экономических наук, Кондрацкий A.A. - аспирант, Корнюшкин Г.А. — аспирант,
Московский государственный университет природообустройства, mailbox@msuee.ru
Теория информационных процессов и систем
Шкундин С.З., Берикашвили В.Ш. Год: 2012 Страниц: 474 ISBN: 978-5-98672-285-6 UDK: 519.2; 621.396
Рассмотрены современные тенденции развития общей теории систем. Показана роль информационных процессов в работе больших и сложных производственных управляющих систем. Дан анализ и систематизация современных математических методов описания информационных процессов и систем. Рассмотрены особенности оцифровки, кодирования и сжатия информации, повышения помехоустойчивости и оптимального принятия решений. Показана связь увеличивающейся сложности технических средств и протекающих процессов, применяемых в современном производстве, а также необходимость повышения качества управления как техническими, так и организационными системами. Рассмотрена роль информации и информационных систем в социальных преобразованиях общества в связи с расширяющейся специализацией и кооперированием предприятий. Приведены методы математического моделирования и описания при разработке крупных автоматизированных, информационных систем и вычислительных комплексов, а также методы оптимальной организации взаимодействия элементов и выбора наилучшей структуры производственных систем. Даны общесистемные правила и ограничения для совершенствования методов оптимизации управления с привлечением общей теории информационных систем.
Для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки «Информационные системы».
ГОРНАЯ КНИГА-2012
