CC BY
376
Попиков, А.А. (2016). Криптовалюта Bitcoin как финансовый инструмент виртуальной экономики. Вопросы инновационной экономики, 6(2), 89-106. doi: 10.18334/vinec.6.2.35354
Язык публикации: русский_
Russian Journal of Innovation Economics, 2016, Volume 6, Issue 2
Bitcoin cryptocurrency as a financial instrument of the virtual economy
Aleksandr Popikov
ABSTRACT_
The author discusses the evolution of money, identifies the main dangers of E-money use, forecasts the prospects and possibilities of Bitcoin cryptocurrency use as a financial instrument of the virtual economy.
KEYWORDS_
cryptocurrency, Bitcoin, virtual economy, innovation economy, financial instruments, E-money
CITATION_
Popikov, A.A. (2016). Bitcoin cryptocurrency as a financial instrument of the virtual economy. Russian Journal of Innovation Economics, 6(2), 89-106. doi: 10.18334/ vinec.6.2.35354
JEL: 000, 010, O31 Original Research Language: Russian
Received: 24 May 2016, Published: 30 Jun 2016
© Popikov A. / Publication: Creative Economy Publishers
This work is licensed under a Creative Commons BY-NC-ND 3.0
H For correspondence: popikov-aa@yandex.ru
HIGHLIGHTS
► virtual economy is a constituent part of the innovational and traditional economy
► the newest variant of payment instruments are the electronic ones
► the terms "electronic payment instruments", "E-money" and "electronic payments" have no clear definitions in theory
► presently, the functioning of E-money is qualitatively and quantitatively determined by global virtual capital
► the information safety is one of the most important conditions of an efficient and continuous functioning of the payment system
► cryptocurrency is an E-currency type that is protected from forgery, can be stored in digital wallets or transferred from one wallet to another one
► Bitcoin is a peer-to-peer system of E-money that uses the same-name digital currency often called cryptocurrency or virtual currency
► Bitcoin functions as an innovational financial instrument that is able to optimize the system of financial payments in virtual economy, thus, activating the processes of innovational economy
Вопросы инновационной экономики, 2016, Том 6, Выпуск 2
Криптовалюта Bitcoin как финансовый инструмент виртуальной экономики
Александр Попиков '
АННОТАЦИЯ_
В статье рассмотрена эволюция денег, идентифицированы угрозы использования электронных денег, определены перспективы и возможности использования криптовалюты Bitcoin как финансового инструмента виртуальной экономики.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА_
криптовалюта; Bitcoin; виртуальная экономика; инновационная экономика; финансовые инструменты; электронные деньги
ДЛЯ ЦИТИРОВАНИЯ:_
Попиков А.А. (2016). Криптовалюта Bitcoin как финансовый инструмент виртуальной экономики. Вопросы инновационной экономики, 6(2), 89-106. Сок 10.18334Мпео.6.2.35354
JEL: O00, O10, O31 Язык публикации: русский
© Попиков А. / Публикация: Издательство «Креативная экономика» Статья распространяется по лицензии Creative Commons BY-NC-ND 3.0
н Для связи: popikov-aa@yandex.ru
ТЕЗИСЫ
► виртуальная экономика является составной частью инновационной и традиционной экономики
► новейшей разновидностью платежных инструментов выступают электронные платежные инструменты
► термин «электронные платежные инструменты», как и «электронные деньги», «электронные расчеты», в теории однозначно не определен
► в настоящее время функционирование электронных денег количественно и качественно определяется глобальным виртуальным капиталом
► информационная безопасность является одним из самых важных условий эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы
► криптовалюта - это вид цифровой валюты, защищённой от подделки, которую можно хранить в электронных кошельках, а также переводить из одного кошелька в другой
► биткоин - это пиринговая система электронной наличности, использующая одноимённую цифровую валюту, которую часто называют криптовалютой или виртуальной валютой
► БНеош выступает инновационным финансовым инструментом, способным оптимизировать систему финансовых расчетов в виртуальной экономике и тем самым активизировать процессы инновационной экономики
Об авторах:
Попиков Александр Александрович, кандидат экономических наук, заведующий информационно-библиотечным центром, Воронежский институт экономики и социального управления (popikov-aa@yandex.ru)
Введение
В настоящее время формируется тенденция к стагнации экономики, следовательно, для предотвращения данного экономического явления необходимо искать пути активизации рыночных процессов. Одним из наиболее перспективных направлений, в силу своей эффективности, гибкости и адаптивности, выступает развитие виртуальной экономики и электронной коммерции. Однако для этого необходимо развитие соответствующих инструментов виртуального рынка, важнейшим из которых являются электронные деньги и, в частности, криптовалюта Вкеот.
Цель работы заключается в идентификации угроз использования электронных денег, разработке рекомендаций по нивелированию возможных негативных последствий их использования, определении перспектив и возможностей использования криптовалюты Вксот как финансового инструмента виртуальной экономики.
Для оценки влияния криптовалют или в более широком понимании виртуальных денег на реальную и виртуальную экономику необходимо определиться с содержанием понятий «виртуальная экономика». Данный термин имеет множество разных значений. Можно рассмотреть виртуальную экономику как часть реальной экономики или ее отражение. С другой точки зрения это явление может выступать экономикой ирреального мира - виртуальная реальность с присущей культурой, своими институтами и денежным обращением. Виртуальная экономика является составной частью инновационной и традиционной экономики.
Как и философские понятия «возможность» и «действительность», соотносимы «реальная» и «виртуальная» экономика. Складывающиеся определенные условия становятся побуждающими факторами увеличения в виртуальном мире количества сделок, которые затем трансформируются из виртуальных в реальные денежные средства, т.е. происходит слияние виртуальности с реальной экономикой.
Одной из предпосылок интеграции «виртуальной» и «реальной» экономики выступает эволюция платежных инструментов -
взаимодействие между изменением информационной сущности собственно денег и их материальных (или нематериальных, виртуальных) носителей, которые неотделимы друг от друга. Следует предположить, что в этом симбиозе основополагающим является не носитель, представляющий собой форму, а информация, представляющая собой содержание явления.
Новейшей разновидностью платежных инструментов, порожденных в большей степени научно-техническим прогрессом и инновационной экономикой, нежели эволюцией финансовых и денежных отношений, выступают электронные платежные инструменты. Термин «электронные платежные инструменты», как и «электронные деньги», «электронные расчеты», в теории однозначно не определен. Вместе с тем можно согласиться с точкой зрения, что сущностная интерпретация электронных денег является определяющей для теоретического осмысления происходящих процессов развития товарно-денежных отношений, обеспечения развития расчетов и платежей в экономике, совершенствования механизмов денежно-кредитного регулирования. Причем теоретическая значимость электронных денег и их органичная встраиваемость в денежную структуру заставляет обращаться к положениям теории денег и сущности денег.
Рассматривая электронные платежные инструменты как средство обмена, нужно отметить существенную характеристику -неокончательность расчетов, которую Пухова В.И. объясняет исключительно юридическими причинами, а также отчасти риском, которые несут в себе электронные технологии использования инструментов. В качестве аргумента приводится концепция, разделяющая средства обмена и платежа по признаку окончательности расчетов, которая имеет место для традиционных денег и отсутствует применительно к деньгам электронным. По этой причине Д.А. Кочергин называет средства платежа (наличные деньги государства и банковские депозиты) «хорошими деньгами», а средства обмена (выпущенные частными небанковскими институтами) - «плохими деньгами».
Поддерживая в целом качественную характеристику электронных платежных инструментов, можно предположить, что в
будущем с развитием средств защиты информации и устранением уязвимостей в механизмах функционирования денег явные различия деактуализируются, как это исторически происходило с полноценными и неполноценными деньгами. Однако невозможно игнорировать и тот факт, что превентивных способов сохранения номинальной и реальной ценности электронных платежных инструментов не существует.
Особого внимания заслуживает официальная трактовка электронных денег и электронных платежных инструментов, отражающая прикладной аспект использования инструментария в практических целях. В российском законе о национальной платежной системе определены предоплаченные электронные средства платежа, посредством которых могут осуществляться безналичные переводы денежных средств физических лиц. Особенности такого перевода состоят в том, что «перечисление денежных средств физического лица осуществляется без открытия банковского счета за счёт денежных средств, предварительно предоставленных кредитной организации физическими лицами на основании платежных распоряжений, передаваемых с использованием электронных средств платежа» [1], что также предусматривается и Гражданским кодексом РФ (п. 6 главы 46). При осуществлении переводов денежных средств с использованием предоплаченных электронных средств платежа: физические лица могут являться плательщиками и (или) получателями средств; индивидуальные предприниматели и юридические лица могут являться получателями средств. При переводе денежных средств с использованием предоплаченных электронных средств платежа допускается уступка требований между клиентами - физическими лицами одного оператора по переводу денежных средств или различных операторов по переводу денежных средств (в рамках платежной системы) без одновременного перевода денежных средств, что позволяет более гибко использовать возможности денег как средств платежа и обращения.
Следовательно, законодательное закрепление понятия электронных денежных средств и установление правил их перевода в национальной платежной системе и ее розничном сегменте выделило в самостоятельную категорию, наряду с наличностью и средствами на
банковских счетах, электронные деньги как средство платежа. Более того, формулировки закона позволяют относить к электронным средствам платежа все перспективные, в том числе недостаточно используемые, но имеющие потенциал развития в инновационных средах, платежные инструменты. При этом, как замечает А.С. Обаева, «роль кредитных организаций в сфере перевода денежных средств существенно возросла, поскольку кредитным организациям предоставлено исключительное право выполнять функции оператора электронных денежных средств». Кроме традиционных переводов денежных средств в электронном виде, кредитные организации получили возможность прямого дебетования средств по счетам клиентов, что расширяет сферу безналичных расчетов и ускоряет денежный оборот хозяйствующих субъектов. «Сбалансированное», по определению Т.Н. Чугуновой, регулирование электронных денежных средств, «отвечающее сложившейся практике рынка», вывело электронные денежные средства «из зоны правового риска в легальную и подконтрольную» сферу.
Таким образом, электронным деньгам как экономическому явлению присуща многоаспектность трактовок, определяемая двумя моментами. Во-первых, сущностное наполнение явления находится в постоянном развитии, динамике, проявляясь в различных формах, что зачастую не позволяет дать ему категорийное обоснование и перманентные объективные оценки. Во-вторых, при использовании традиционного функционального подхода становится очевидным неполное соответствие электронных платежных инструментов природе денег и классическим функциям денег.
Эволюция денег связана с постепенной сменой форм носителя денежной информации. На начальном этапе использовался физический носитель, непосредственно соотносимый с природными, натурально-вещественными формами денег. С развитием технологий на смену физическому носителю приходит вещественный, стоимость которого постепенно становится оторванной от стоимости изготовления бумажных банкнот и монет из недрагоценных металлов. Появление и стремительное развитие компьютерных технологий и электронных способов передачи информации не только создают основу, но и требуют
активного распространения электронных денег как виртуального, невещественного носителя денежной информации.
В этом смысле об электронных деньгах правомерно рассуждать как об особой разновидности электронной информации. Поскольку информация неотделима от способности ее регистрировать, специфика электронной информации обусловлена применением современных информационных технологий для ее регистрации и передачи. Таким образом, возникновение электронных денег возможно лишь в условиях наличия соответствующей информационной инфраструктуры. Суть платежей, осуществляемых электронным образом, заключается в том, что передаваемые по каналам связи сообщения, определенным образом оформленные, выступают основанием для выполнения банковской или банковских операций.
Исследование электронных денег в качестве невещественного носителя денежной информации приводит к выводу, что в настоящее время функционирование электронных денег количественно и качественно определяется глобальным виртуальным капиталом. Финансовый капитал приобретает новое качество виртуального капитала в результате диалектического соединения присущих ранее свойств и качеств с новыми, возникающими в результате развития информационных технологий, глобализации транснациональных финансовых корпораций, появления международных финансовых институтов.
В результате электронные деньги остаются виртуальными по своей технологической природе, но в то же время социальной по форме, то есть виртуальные деньги это:
- продукт развития информационных технологий, создающий определенный вид виртуальной реальности, обладающий возможностью заменить драгоценные металлы (золото, серебро, платину) как средство платежа, неограниченного перемещения и преобразования формы в информационно-коммуникационных сетях и финансовых системах;
- продукт виртуального корпоративного финансового капитала или продукт тотального корпоративно-сетевого рынка.
Виртуальность электронных денег в данном случае означает их вероятностное, неустойчивое, случайное бытие. Деньги из «абсолютного» всеобщего эквивалента (продукта всеобщего труда), сращенного с устойчивой натуральной формой (золота или серебра), превращаются в аморфную совокупность продуктов жизнедеятельности виртуального капитала, причем совокупность качественно разнородную.
Появление электронных денег, рассматриваемое как результат развития информационных технологий и становления постиндустриального общества, ставит на повестку дня еще один
и и ' и 1 и
актуальный вопрос, связанный с проблемой информационной безопасности.
Информационная безопасность является одним из самых важных условий эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В случае возникновения сбоев в работе электронных денежных систем вероятен кризис платежной системы, что приведет к ущербам клиентов и собственников.
Масштабность затрагиваемой проблемы предопределяет необходимость повышенного внимания к ней не только на уровне конкретных участников, но и на уровне центральных банков. В связи с этим целесообразно установление единых обязательных требований по обеспечению информационной безопасности учреждений в сфере электронных денег, которые стандартизируют процедуры минимизации возможных рисков и повысят эффективность мероприятий по поддержанию информационной безопасности конкретными участниками платежных систем. На уровне непосредственного функционирования электронных денег проблемы информационной безопасности находят свое выражение в совершенствовании управления рисками. Появление и развитие электронных денег не приводит к возникновению новых рисков, происходит реконфигурирование финансовых рисков во внутренней структуре.
Систематизация данных сведений позволяет идентифицировать изменения в структуре и значимости следующих рисков:
- операционный риск - связан с возможностью злоупотребления лицами, имеющими доступ к платежной системе, либо риск, связанный с организационными недостатками системы;
- кредитный риск - связан с невыполнением обязательств третьими лицами - это могут быть расчетные банки, банки-участники и пр. Причиной является несвоевременная либо ненадлежащая оплата услуг эмитента;
- утрата ликвидности - неисполнение обязательств эмитентом в результате нехватки активов. Причин может быть много: неконтролируемая эмиссия, рискованное размещение активов и пр.;
- правовой риск - возникает при несоответствии правил ПС действующему законодательству страны. Следует заметить, что в странах СНГ вообще отсутствует четкое законодательство относительно эмиссии электронных денег;
- потеря управляемости - возникает в результате потери контроля руководством над любым из вышеперечисленных рисков;
- утрата данных - электронные деньги не являются именными, то есть могут быть украдены;
- технический риск - связан с возможными сбоями оборудования и ПО эмитента;
- риск незаконного использования - электронные деньги свободно пересекают границы, что позволяет их использовать с целью легализации полученных незаконным путем доходов.
Несмотря на то, что электронные деньги - это сравнительно новый инструмент, в значительном количестве стран существуют законы, которые позволяют регулировать их обращение. Для снижения перечисленных рисков необходимо ввести ограничение на объем переводимых денежных средств в электронной системе для одного пользователя, на основе использования электронной цифровой подписи или аналогичной технологии увеличить персонализацию каждого клиента, внедрить системы многоуровневого шифрования для снижения технического риска, законодательно закрепить понятие электронных
денег и разработать правила, алгоритмы и процедуры функционирования электронных платежных систем.
Таким образом, возникает необходимость построения эффективной системы управления информационными рисками, способной самонастраиваться под изменяющиеся условия и не допускать различного рода потерь. В связи с тем, что многие риски трудно оценить количественно и спрогнозировать, решающим аспектом в управлении являются разработка и адекватное применение процедур внутреннего контроля. Эффективное управление рисками поставлено в зависимость от наличия действенной подсистемы внутреннего контроля за информационным риском в банках. Обозначенная подсистема в соответствии может быть условно разделена на две составляющие: общий контроль, который осуществляется в пределах банка и связан с процедурами, сопутствующими работе информационных систем (контроль за разработкой систем, контроль безопасности, контроль за изменениями в системах, контроль за тестированием систем и т.д.); частный контроль, который связан с функционированием конкретной компьютерной системы, в том числе системы бухгалтерского учета и системы электронных платежей.
Таким образом, появление и стремительное развитие электронных денег является катализатором развития виртуального сектора экономики. Современный этап экономического развития предполагает увеличение информатизации и виртуализации нашего общества, в результате реальный сектор экономики будет интегрироваться в виртуальный, в т.ч. благодаря популяризации электронных денег. Вместе с тем возникают дополнительные вопросы относительно перспектив использования новых направлений развития форм электронных денег, таких как криптовалюты, а также вопросы регулирования и легализации рынка электронных денежных систем.
В настоящее время электронные деньги обрели особую популярность, несмотря на то, что появились они относительно недавно. Этому способствуют такие факторы, как удобство оплаты товаров в интернет-магазинах, высокая скорость проведения транзакций, применение современных технологий для обеспечения безопасности сделок. Одним из наиболее перспективных видов электронных денег
является криптовалюта (от англ. слова «сгурШсиггепсу»). Криптовалюта -это вид цифровой валюты, защищённой от подделки, которую можно хранить в электронных кошельках, а также переводить из одного кошелька в другой.
Термин «криптовалюта» начал использоваться после появления платёжной системы Вксот (биткоин), которая была разработана в 2009 году. Позже появились другие независимые от Вксот криптовалюты, такие как №тесот, Litecoin, РРСот, Novacoin. Впоследствии было создано множество других, но большинство из них либо не несут в себе ничего нового либо вообще являются точной копией Вксот. Принимая во внимание высокую популярность и эффективность Вксот (биткоин), более детально проанализируем именно данную криптовалюту.
Биткоин - это пиринговая система электронной наличности, использующая одноимённую цифровую валюту, которую часто называют криптовалютой или виртуальной валютой. В 2008 году человеком или группой лиц под псевдонимом Сатоси Накамото были опубликованы исходный код и описание принципов работы сети биткоин. По словам Сатоси, биткоин был создан для того, чтобы любой человек мог самостоятельно управлять своими денежными средствами без вмешательства со стороны третьих лиц. После того как проект был поддержан сообществами по всему миру, Сатоси перестал принимать какое-либо участие в проекте.
Существует ряд определенных преимуществ Вксот (биткоин). Во-первых, децентрализация. Это означает, что в сети нет единого управляющего центра, который бы хранил информацию о балансе на кошельках и список транзакций. Эта информация хранится на компьютерах обычных владельцев биткоинов. После установки программа-кошелёк скачивает у других пользователей системы полную базу данных обо всех совершенных когда-либо транзакциях, то есть информация не может быть утеряна или искажена. Во-вторых, анонимность. Анонимность совершения транзакции достигается за счёт того, что в кошельках биткоин нет привычных нам логинов и паролей, а также не требуется указывать любого рода личные данные отправителя и получателя средств. Кошелек состоит из публичного идентификатора, условно его можно назвать логином, баланса и приватного ключа. Для
совершения транзакции необходимо знать только публичный идентификатор получателя. Процесс создания кошелька - это генерация случайного приватного ключа, за которую отвечает криптографическая функция, которая называется хэшированием. Когда пользователь теряет доступ к своему кошельку, содержащиеся в нем средства выпадают из обращения. Потерянные биткоины все равно остаются в глобальной истории, также как и все остальные, однако навсегда останутся без движения, потому что нет способа подобрать приватный ключ. По закону спроса и предложения, чем меньше биткоинов доступно, тем больше будут цениться те, которые остались в обращении. В-третьих, отсутствие единого выпускающего центра. Общее количество биткоинов, которые когда-либо поступят в оборот, равно 21 000 000 штук. В то же время каждый биткоин может быть поделён на 100 000 000 долей, одна такая доля называется 1 Сатоши, в честь создателя биткоинов. Процесс эмиссии биткоинов регулируется автоматически таким образом, что всегда создается ограниченное и предсказуемое количество монет, пропорционально разделяющееся между теми, кто отдает вычислительные мощности своего компьютера на поддержание сети и защиту транзакций. На данный момент в оборот выпущено более 13,5 миллионов биткоинов, а полностью все биткоины будут выпущены примерно к концу 2025 года, при этом с каждым днём количество выпускаемых виртуальных монет сокращается.
Первоначальная стоимость криптовалют - это стоимость затраченной электроэнергии. Вторичную стоимость определяет спрос на эту криптовалюту. Биткоин имеет стоимость, поскольку он полезен как форма денег. Биткоин имеет характеристики денег (долговечность, мобильность, недостаточность, делимость), а также может выполнять функции денег (средство накопления, средство платежа, мера стоимости). Его использование основывается не на физических свойствах, подобно золоту и серебру, а на математических. Реальная цена на биткоин определяется равновесием спроса людей, которым они нужны, и предложением людей, которые их имеют.
Надежность биткоина обеспечивается тем, что: а) невозможно обойти сложный процесс майнинга, чтобы получить нераспределенные биткоины (лучшим криптоаналитикам мира не удалось это сделать); б)
сложно взломать чужой кошелёк. Чтобы проверить хотя бы половину всех возможных пар приватных и публичных ключей, нужно потратить не один десяток тысяч лет; в) невозможно потратить имеющиеся биткоины более одного раза. Каждая транзакция должна получить не менее шести подтверждений. Если будет обнаружен перерасход средств, лишние транзакции будут отменены. После своего подтверждения транзакции навсегда и абсолютно анонимно сохраняются в базе. При этом к каждой транзакции можно добавить комиссию, и это увеличит скорость её подтверждения. Комиссия добавляется к вознаграждению майнеров, поэтому после того, как все монеты будут выпущены, комиссия будет обеспечивать рентабельность затрат на майнинг.
В момент пика своей популярности стоимость биткоина достигала порядка 1200$. И несмотря на значительные колебания стоимости валюты, можно прогнозировать стабильный рост в долгосрочной перспективе.
Сам по себе биткоин отражает новые технологические идеи, не имеющие на сегодняшний день каких-либо значимых аналогов. Любым технологическим новинкам требуется время для того, чтобы завоевать умы и сердца простых потребителей, сформировать под собой необходимые экономические и юридические предпосылки своего развития. Правовое регулирование использования биткоин в России носит запретительный характер. Так, в письме Банка России, представленном 27 января 2014 года на сайте Банка, криптовалюта рассматривается как средство, потенциально вовлекаемое в проведение сомнительных операций. В письме говорится о запрете на выпуск денежных суррогатов на территории России, но определенных санкций за выпуск пока не предусмотрено. Если отвлечься от юридического аспекта и рассмотреть социально-экономический, то среди главных факторов развития использования криптовалюты в России и за рубежом можно выделить экономичность и безопасность криптовалюты, мобильность денежных капиталов и активизацию процессов миграции рабочей силы в стране и, в целом, в мире.
Заключение
Таким образом, можно прогнозировать, что криптовалюты, или денежные суррогаты, вероятно, прочно войдут в жизнь будущих и даже настоящих поколений. Биткоин является успешным примером использования криптовалюты в виртуальной среде. Поскольку остановить процесс виртуализации современного общества невозможно, то следует адаптироваться к изменяющимся условиям. Для этого следует решить ряд технических, юридических и экономических вопросов использования криптовалют в денежном обращении. Игнорирование необходимости решения данных задач приведет к отсутствию инфраструктуры развития и инструментария функционирования виртуальной экономики, а следствием этого станет увеличение отставания отечественной инновационной экономики. Следует понимать тесную взаимосвязь инновационной и виртуальной экономики.
Инновационная экономика основана на потоке инноваций, производстве наукоемкой и высокотехнологичной продукции. При этом основная прибыль создается не в сфере материального производства, а за счет приращения знаний учеными, новаторами. Новые знания, новая информация создается и распространяется в рамках определенного виртуального, информационного пространства, т.е. в виртуальной экономике. В данном случае товаром выступают знания в различных формах (информация, новые технологии и технологические решения). Для обращения в виртуальной экономике необходимы новые финансовые инструменты, одним из которых является криптовалюта Bitcoin.
Таким образом, виртуальная экономика - составная часть инновационной экономики, а криптовалюта Bitcoin является финансовым инструментом виртуальной, а в более широком смысле инновационной экономики.
Если же рассматривать понятие инноваций как новшество, обеспечивающее качественный рост эффективности процессов, то с этих позиций криптовалюта Bitcoin выступает инновационным финансовым инструментом, способным оптимизировать систему финансовых
расчетов в виртуальной экономике и тем самым активизировать процессы инновационной экономики.
ИСТОЧНИКИ
1. Российская Федерация. Законы. О национальной платежной системе: Федер. Закон от
27.06.2011 №161-ФЗ: принят Гос. Думой РФ 14 июня 2011 г.: ред. 23.07.2013 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. 2011. № 27. Ст. 3872.
2. Письмо Пресс-службы Центрального банка РФ «Об использовании при совершении
сделок «виртуальных валют», в частности, Биткойн» [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/-PR.aspx?f¡le=27012014_1825052.htm - 27 января 2014 года.
3. Пухова. В.И., Шамраев А.В., Андреев А.Ф., Кузнецов В.А., Мартынов В.Г., Парамонов
Л.С., Мамута М.В. Электронные деньги. Интернет-платежи. - М.: Изд-во «Центр исследований платежных систем и расчетов», 2014. - С. 38-42.
4. Кочергин Д.А.Электронные деньги: организация эмиссии, проведение платежей,
регулирование денежного оборота: монография. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2006. -С. 25-35.
5. Коробейникова О.М. Платежные технологии в среде Интернет // Финансы и кредит. -
2012. - № 47. - С. 29-38.
6. Обаева А.С. Обеспечение стабильности и развития национальной платежной системы -
новая цель деятельности Банка России // Деньги и кредит. - 2012. - №1. - С. 2930.
7. Чугункова Т.Н. Новое законодательство - ключевой фактор модернизации
национальной платежной системы // Деньги и кредит. - 2011. - №8. - С. 4-5.
8. Красова Е.В. Иностранная рабочая сила в мировой и региональной экономике:
современные аспекты государственного регулирования: монография. -Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2012. - 212 с.
9. Карваи К.В. Электронные платёжные системы и возможные пути их развития // Бизнес.
Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. - 2014. - С.112-115.
10. Козенко Ю.А. Виртуальное золото как инновационный инструмент антикризисного
финансирования // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. - 2012. - №4. - С. 190-195.
11. Коптюбенко Д.Б. Электронные деньги как форма частной эмиссии // ЭКО. - 2006. -№5. - С. 46-47.
