CC BY
24
13 (151) - 2013
Банковский сектор
УДК 336.71
КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В 2011-2012 ГГ.
Е. Г. АЗМАНОВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры банковского дела E-mail: Eazmanova@yandex. ru Саратовский социально-экономический институт Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова
В статье предпринята попытка анализа сложившейся ситуации на российском рынке кредитования малого и среднего бизнеса в 2011 и 2012 гг. Сделан вывод о том, что 2011 г. не стал заметным в плане роста кредитования малого и среднего бизнеса, а по некоторым показателям даже заметно отставание от 2010г. Тем не менее намечаются некоторые тенденции, способные при стабильной экономической и политической ситуации в стране привести к росту кредитования малого и среднего бизнеса российскими банками.
Ключевые слова: малый и средний бизнес, коммерческий банк, ликвидность, кредитный риск.
В кредитовании малого и среднего бизнеса (МСБ) 2011 г. не стал заметным. Портфели банковских кредитов в этой сфере выросли с начала года только на 19 % (против 22 % годом ранее), до 3,8 трлн руб. По темпам прироста кредитование МСБ заметно отстало от результатов других сегментов -крупного бизнеса и розницы. По итогам I полугодия 2011 г. на рынке отразилась сезонность.
Другая причина относительно слабых результатов - снижение прозрачности заемщиков из-за роста социальных страховых взносов. Во II полугодии на темпы роста также оказал давление дефицит ликвидности на фоне турбулентности финансовых рынков. В конце III квартала 2011 г. ситуация с ликвидностью в банковском секторе ухудшилась,
процентные ставки увеличились. Удорожание кредитов было вызвано повышением рисков при дестабилизации общей экономической ситуации и долговом кризисе в еврозоне.
Первым сегментом банковского бизнеса, на который были уменьшены лимиты, стало кредитование МСБ. Неопределенность на рынке привела в конце 2011 г. к росту доли короткого кредитования, в основном на пополнение оборотных средств. Ресурсы на кредитование инвестиционных проектов смогли найти только крупнейшие госбанки. Да и спрос со стороны МСБ на такие продукты сейчас не велик.
Другим значимым фактором сдерживания рынка стало снижение прозрачности заемщиков на фоне повышения социальных страховых взносов. Именно эту проблему банкиры выделяют в качестве ключевой на рынке. При оценке малого бизнеса зачастую невозможно полноценное использование скоринговых моделей ввиду непрозрачности предпринимательской деятельности. Это и ранее занимало верхние места в списке проблем кредитования, но в 2011 г. ситуация усугубилась из-за недостаточно продуманной фискальной политики.
Как признало Министерство финансов РФ, рост социальных страховых взносов не привел к адекватному увеличению поступлений. За 2011 г. взносов было собрано только на 1 % больше, чем годом ранее. Основная причина - рост доли серых схем
13 (151) - 2013
Банковский сектор
ухода от налогообложения, которые, в свою очередь, приводят к снижению транспарентности МСБ. В 2011 г. снова наметился рост количества субъектов, которые минимизируют налоги, используют непрозрачные формы расчетов с контрагентами.
Помимо транспарентности заемщиков банкиры выделяют два больших блока проблем кредитования малого и среднего бизнеса. Первый блок - плохое качество залогового обеспечения. Из мер, предпринимаемых государством, здесь можно выделить активное развитие гарантийных фондов, предоставляющих гарантии банкам. Их деятельность позволяет выдавать ежегодно на 200-300 млрд руб. кредитов дополнительно.
Однако в руках властей есть еще один действенный и дешевый инструмент - введение обязательной регистрации движимого имущества. Соответствующий закон был предложен еще в 2010 г., но до сих пор не принят. Основная его цель - сокращение мошенничества при кредитовании. Сейчас для перепродажи заложенного движимого имущества фактически нет каких-либо препятствий. Это заставляет банки осторожнее подходить к оценке залогов, в первую очередь при кредитовании МСБ. Используются высокие дисконты, в процентные ставки закладываются значительные риски.
Третий насущный вопрос - резервирование. В соответствии с положением ЦБ РФ № 254-П под большинство ссуд МСБ по формальным признакам необходимо создавать повышенные резервы. Банки вынуждены относить основную часть кредитов малому и среднему бизнесу к третьей категории качества, которая предусматривает создание резервов в размере от 21 до 50 % от балансовой стоимости ссуды.
Стратегически в долгосрочном периоде это выгодно банкам. Прибыль в силу завышенных резервов вернется на балансы после погашения кредитов позже, а в текущем периоде банки получают возможность пользоваться налоговым щитом. Другой вопрос в том, что в большинстве кредитных организаций используются краткосрочное планирование и системы мотивации менеджмента, базирующиеся в том числе на прибыли по российским стандартам банковского учета.
Вышеперечисленные пункты являются главными, системными точками, используя которые государство способно придать рынку сильный импульс развития. Примечательно, что свои собственные проблемы (нехватка квалифицированных кадров,
недостаточность опыта кредитования МСБ, недостаточное развитие филиальных сетей) банки чаще всего не учитывают при выделении проблем, мешающих кредитованию малого и среднего бизнеса.
В 2011 г. крупные банки сместили акценты в кредитовании на крупный бизнес. Темп прироста портфелей кредитов МСБ по топ-30 по активам (по терминологии Центрального банка РФ) с начала 2011 г. составил только 9,5 %, в то время как остальные кредитные организации показали прирост в 37 %. В результате доля топ-30 на рынке кредитования за прошлый год снизилась на 5 п. п., до 60 %. Зато интерес средних и малых банков к малому и среднему бизнесу вырос.
По итогам 2011 г. лидером рынка кредитования МСБ по-прежнему оставался Сбербанк России, хотя за год его кредитный портфель увеличивался медленнее рынка (на 15,6 % против среднерыночных 19 %). Лидер российского банковского сектора в 2011 г. сделал ставку на внедрение инновационных подходов к кредитованию малого и среднего бизнеса, что предопределило дальнейшую динамику.
Два ключевых подхода Сбербанка России в сегменте малого и среднего бизнеса можно назвать кредитной фабрикой (предоставление небольших кредитов на основе скоринговых программ) и фабрикой бизнес-проектов (создание набора типовых бизнес-планов, под которые заемщикам предлагается брать кредиты). Оба направления начали активно развиваться в конце 2011 г., и пока их эффективность оценивать рано.
Банк ВТБ24 по итогам 2011 г. показал прирост кредитного портфеля МСБ на 39,9 %. Как и ранее, в нем преобладали инвестиционные кредиты срочностью свыше трех лет, предоставленные для модернизации.
Промсвязьбанк по итогам 2011 г. увеличил кредитный портфель малого и среднего бизнеса более чем в 2,6 раза в первую очередь за счет расширения географии банка и увеличения количества сотрудников, работающих с МСБ. Существенное влияние на этот портфель оказала также сделка по покупке кредитов малого и среднего бизнеса у Национального банка «ТРАСТ». В соответствии со стратегией развития последний сконцентрировался на микрокредитовании.
Банк «Возрождение» за год увеличил портфель кредитов малому и среднему бизнесу на 11 %. Тут по-прежнему преобладали короткие кредиты, предоставленные на срок до 12 мес.
Банковский сектор
13 (151) - 2013
УРАЛСИБ продемонстрировал прирост портфеля на 29 %, в основном за счет традиционных для него кредитов на срок до 12 мес. на текущую деятельность заемщиков.
Обращает на себя внимание стагнация портфеля ЗАО «Банк Интеза»: прирост составил только
1.3 %. При этом кредитование МСБ является одним из ключевых направлений деятельности, но из-за напряженной ситуации у итальянских акционеров банк был ограничен в привлечении длинных дешевых средств материнской структуры. Это заставило его повышать ставки по вкладам физических лиц, что негативно сказалось на росте активов и процентной марже.
СКБ-Банк в 2011 г. показал значительное увеличение кредитного портфеля малого и среднего бизнеса - более чем на 230 %. Основная доля кредитов выдана на срок до 12 мес. на пополнение оборотных средств.
С 01.07.2011 доля просроченной задолженности по кредитам МСБ уверенно демонстрирует снижение. За II полугодие 2011 г. она снизилась на
1.4 п. п. до уровня в 8,2 %. В 2011 г. рынок показывал позитивную динамику в снижении уровня просроченной задолженности по всем сегментам в целом и по кредитам малого и среднего бизнеса в частности. Значительную роль играл рост портфелей кредитов МСБ на балансах банков, что позволило «размывать» проблемные активы. С 01.01.2011 по 01.01.2012 доля договоров, по которым наблюдаются трудности, выросла только на 3 % (портфели выросли на 19 %). Другой позитивный фактор - постепенное завершение разбирательств с кризисными заемщиками. Поколение выдач 2011 г. по-прежнему демонстрировало высокое качество кредитного портфеля.
Важно отметить, что основной объем просроченной задолженности приходится на крупные учреждения: доля таких кредитов малому и среднему бизнесу по российским стандартам банковского учета на балансах кредитных организаций из топ-30 значительно превысила аналогичный показатель средних и небольших банков.
Начав в 2009 г. примерно с одного уровня проблемной задолженности, к 2012 г. две группы кредитных организаций значительно разошлись. Если по топ-30 уровень просроченной задолженности на 01.01.2012 составлял 10,8 %, то у остальных -только 4,1 %. Подобное расхождение может быть, в частности, объяснено большой долей поточных
коробочных кредитов в портфелях лидеров рынка, в то время как небольшие банки делали ставку на индивидуальный подход.
Несмотря на снижение доли кредитов МСБ в 2012 г., ныне крупные банки готовятся к реваншу. Активно наращивается число структурных подразделений, где возможна выдача кредитов по специальным программам кредитования малого и среднего бизнеса: за 2011 г. их число в целом по рынку выросло на 14 %, основную долю прироста дали банки топ-30. Численность персонала, занятого кредитованием МСБ, поднялась за тот же период на 21 %.
Другим важнейшим направлением стали разработка и внедрение принципиально новых кредитных продуктов, в первую очередь кредитных фабрик. Это попытка переноса розничных технологий кредитования на работу с малым и средним бизнесом.
Среди отличительных черт кредитных фабрик -небольшой объем займа (до 3 млн руб.), поточное принятие решений о кредитовании (иногда за счет скоринговых моделей), принципиальное обособление фронт-офиса и бэк-офиса, практика беззалоговых кредитов. Некоторые программы предусматривают также кредитование не самого бизнеса, а предпринимателя как физического лица.
Основная масса банков предлагает предпринимателям выбор из стандартных продуктов с четкими условиями. Эта модель может быть использована при кредитовании исключительно малого и микробизнеса: такие объемы средним предприятиям не интересны. Малый бизнес значительных объемов кредитования абсорбировать не может. Банки начинают активнее работать с высокомаржинальным сегментом рынка - микробизнесом. Определяющим фактором становится скорость принятия решения.
Крупные банки пытаются играть и на поле региональных коллег. Ранее индивидуальная работа с заемщиками считалась прерогативой последних. Теперь же почти все крупные банки работают таким способом со средним бизнесом.
Продолжилась тенденция роста дополнительных услуг заемщикам, в первую очередь консалтинговых. Уже более трети российских банков тем или иным способом помогают клиентам в структурировании бизнеса, поиске партнеров, в налоговом и финансовом консалтинге. Если ранее такая практика была распространена среди небольших и средних банков, то теперь многие крупные игроки
13 (151) - 2013
Банковский сектор
перенимают их опыт. Это повышает лояльность клиентов, снижает кредитные риски и помогает росту кредитных портфелей.
В целом можно говорить о формировании тенденции: банки отходят от роли продавцов услуг и становятся для клиентов финансовыми консультантами. Вместе с тем при развитии этой тенденции помощь заемщикам может стать из конкурентного преимущества обязательным атрибутом банковского бизнеса. Если названные услуги будут оказываться на рынке всеми игроками, клиенты банков не будут рассматривать это в качестве бонусов. Но в любом случае такое произойдет не ранее, чем через два-три года.
Сбербанк России пошел в консультировании заемщиков дальше, предложив типовые бизнес-планы. Причем другим банкам скопировать это решение очень сложно, так как стоимость внедрения таких продуктов очень высока. Кроме того, в распоряжении конкурентов, особенно небольших банков, нет необходимой статистики, которая позволила бы сформировать соответствующие решения сразу по широкому спектру типовых бизнесов. Активная позиция банка по отношению к заемщику, выражающаяся не только в кредитовании, но и в комплексном сопровождении его бизнеса, позволит обеим сторонам максимально нейтрализовать свои риски.
Другое важное направление - тендерные гарантии. Рынок гарантий МСБ получил новое развитие во второй половине 2011 г. в первую очередь за счет административного регулирования. Ряд компаний, которые ранее предоставляли тендерные гарантии по демпинговым ценам, но не обладали достаточной финансовой устойчивостью, начали планомерно выдавливаться с рынка. Это привело к значительному росту выдачи реальных банковских гарантий. Всего за 2011 г. их было предоставлено на 70-80 % больше, чем в 2010 г. Тендерные гарантии характеризуются низким уровнем риска и позволяют банкам получать гарантированный комиссионный доход.
Влияние кризиса на предпочтения банков относительно обеспечения практически исчерпано. Товары в обороте и оборудование в качестве залога принимают от малого и среднего бизнеса практически все кредитные организации. 75 % банков вернулись к практике беззалоговых кредитов, 71 % готовы принимать в качестве обеспечения поручительства гарантийных фондов.
Субъекты МСБ обычно прибегают к страхованию только в случаях, когда это требуется какой-
либо внешней стороне, обычно банку. От 60 до 70 % кредитных организаций требуют обязательного страхования внеоборотных активов, недвижимости и запасов. При этом практика включения ковенантов (условие, которое заемщик обязуется соблюдать в течение срока действия кредита) в кредитные договоры пока применяется только 45 % опрошенных банков.
Российский банковский сектор остается уязвимым к внешним шокам, и его динамика в 2012 г. во многом определялась ситуацией на мировых финансовых рынках. Однако последние события на европейском рынке, откуда сегодня исходит основная угроза, вселяют уверенность в стабильности макроэкономической ситуации до конца 2013 г. Цены на нефть колебались в пределах 90-110 долл. США за баррель в течение большей части 2012 г., так что инфляция по итогам года не превысила 12 %. Ожидалось, что в случае возникновения локальных проблем с ликвидностью действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных сбоев.
По оправдавшимся оценкам «Эксперта РА», темп прироста кредитного портфеля МСБ не превысил 22 % (против 24-25 % по крупному бизнесу). Очевидно, что программы господдержки в 2012 г. не дали рынку заметного ускорения, и ключевым драйвером стали новые продукты банков, основанные на адаптации розничных технологий к сегменту МСБ (кредитные фабрики), и консультирование заемщиков.
Вместе с тем сдерживали рост всего кредитного рынка два фактора. С одной стороны, к концу 2011 г. были практически полностью исчерпаны ключевые источники роста кредитного портфеля: переток средств из ценных бумаг и снижение достаточности капитала. С другой стороны, высока вероятность ужесточения монетарной политики Банком России. С учетом стабильно высоких цен на нефть и повышения тарифов на услуги ЖКХ в середине года регулятор начал стерилизацию денежной массы. Ключевыми драйверами роста рынка кредитования МСБ явилась поддержка государства в виде снятия барьеров, а также мер, направленных на увеличение доли малых предприятий в ВВП.
Сдерживающее влияние именно на кредитование малого и среднего бизнеса в 2012 г. оказали новации в регулировании кредитных рисков. С 1 июля вступили в силу поправки к инструкции Центрального банка РФ 110-И «Об обязательных
Банковский сектор
13 (151) - 2013
нормативах банков», в соответствии с которыми при расчете норматива Н1 применяется повышенный коэффициент (1,5 вместо 1,0 ранее) для некоторых групп особо рисковых кредитов. Не применять повышенный коэффициент возможно в случае наличия у заемщика кредитного рейтинга не ниже определенного уровня.
Однако малый и средний бизнес рейтингами обычно не располагает. Более того, практика рей-тингования таких предприятий в России еще слабо развита. Введение названных поправок поставило под удар часть бизнеса, прежде всего малых и средних банков, основа клиентской базы которых -небольшие предприятия без рейтингов.
Для средних предприятий расходы на получение рейтинга окупаются за счет снижения ставки по кредиту. Однако для массового распространения рейтингов среди заемщиков потребуется длительное время, поэтому в краткосрочной перспективе введение поправок приводит либо к ограничению предложения кредитов со стороны банков с низким нормативом Н1, либо к снижению спроса со стороны бизнеса в ответ на рост стоимости заимствований.
Данная проблема осложняется ростом реальных и номинальных ставок на рынке. С середины 2011 г. цена заимствования для МСБ начала расти. Повышение стоимости кредитов малому и среднему бизнесу составило 1-2 пункта, что отражает ситуацию с депозитами: банки привлекают средства клиентов под более высокие ставки, поэтому дорожают кредиты.
При этом реальные ставки растут быстрее номинальных из-за снижения инфляции. В результате введение поправок отразилось на расстановке сил на рынке и вновь привело к росту доли крупных банков. С другой стороны, для среднего бизнеса получение рейтинга оправданно: полученный эффект от более низких ставок кредитования перекроет затраты на рейтингование. Сгладить негативный эффект данных мер могла бы прямая поддержка
кредитования с использованием двухуровневой модели рефинансирования, однако на нее до сих пор приходится лишь 3-4 % рынка.
Поддержку рынку кредитования МСБ способны оказать позитивные ожидания самих субъектов малого и среднего бизнеса относительно состояния делового климата в стране. Эти предприниматели находятся ближе к населению, они более мобильны и оперативны, а значит, раньше улавливают зарождающиеся экономические тенденции, которые отражаются на потребительском спросе. Безусловно, в ближайшее время не будет наблюдаться резкого роста, более вероятна поступательно-умеренная динамика показателей как в части текущих оценок, так и в части прогнозов предпринимателей на будущее.
Список литературы
1. Азманова Е. Г. Банковское кредитование малого бизнеса/ Саратовский гос. социал. -экон. ун-т. Саратов, 2011. 108 с.
2. Арсамаков А. А. О взаимодействии кредитных организаций с реальным сектором// Деньги и кредит. 2011. № 11.
3. Гаврилов Р. Б. Развитие отношений банков и малого бизнеса// Бизнес и банки. 2012. №7.
4. О развитии малого и среднего предпринимательства в России: Федеральний закон от 11.07.2007 г. № 209-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
5. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Центрального банка Российской Федерации от 16.01.2004 № 110-И (с изм. и доп. ) .
6. Петров В. А. Управление рисками в банковском кредитовании малого предпринимательства. М. : Ин-т экономики РАН, 2011. 248 с.
7. Слуцкий Л. Э. Банк и малое предприятие: проблемы взаимодействия// Деньги и кредит. 2011. № 10.
8. URL: http://www. raexpert. ru.
