CC BY
370
УДК 336.717.061: 338.22
ПРОБЛЕМЫ И ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ*
В. В. ГОРДИНА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, денежного обращения, кредита и банков, E-mail: gorvik@inbox. ru Государственный университет — учебно-научно-производственный комплекс, г. Орел
В статье рассматриваются основные проблемы кредитования предприятий малого бизнеса в России за последние несколько лет, а также проанализированы особенности субъектов малого бизнеса, препятствующие широкому их кредитованию коммерческими банками. Отмечены положительные и отрицательные изменения ситуации с кредитованием малых предприятий за рассмотренный период.
Ключевые слова: банк, кредит, предприятие, малый бизнес, кредитование, программа, кредитоспособность.
В настоящее время в научных работах значительное внимание уделяется проблемам кредитования предприятий малого бизнеса в России. Это объясняется значимостью сегмента для экономики страны и необходимостью его финансовой поддержки, с одной стороны, и стремлением выявить причины появления проблем при кредитовании — с другой.
Российский малый бизнес является одной из важных сфер банковского обслуживания. Причин повышенного интереса несколько:
— более низкий уровень конкуренции в этом секторе по сравнению с крупным бизнесом;
* Статья предоставлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Государственном университете — учебно-научно-производственном комплексе.
— более «рыночный» характер взаимоотношений с клиентом, меньший риск использования административного ресурса при разрешении споров;
— отсутствие возможности у субъекта малого предпринимательства получить финансирование из других источников и, соответственно, возможность получения банком более высоких процентов (при повышенном риске);
— наличие как государственных, так и международных (Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация) программ рефинансирования кредитов малому и среднему бизнесу, возможность банков привлекать относительно дешевые финансовые ресурсы;
— вероятность реализации массовых финансовых продуктов, что снижает издержки и повышает эффективность банковского бизнеса [1].
Но потенциально возможные высокие доходы связаны и с высокими реальными рисками. Кредитование малого и среднего бизнеса значительно более рискованно по сравнению с крупным бизнесом. Многие опасности связаны со спецификой деятельности предприятий малого бизнеса в России.
Можно выделить основные особенности, характерные для малых предприятий:
1) жизненный цикл малых предприятий обычно короче, чем у крупных, что обусловливает высокий экономический риск;
2) для малого бизнеса характерны отсутствие, недостаточность или низкая ликвидность имущества, которое можно использовать в качестве залога при получении кредитных ресурсов;
3) неустойчивое финансовое положение;
4) применение упрощенной формы ведения бухгалтерской отчетности, ошибки в отчетности, ее непрозрачность. Все это часто не позволяет получить достоверной финансовой информации и адекватно оценить финансовое положение;
5) нередко у малого предприятия наблюдается отсутствие стартового капитала.
Эти особенности делают кредитование малого бизнеса более рискованным по сравнению с другими субъектами хозяйствования, поэтому требуют от коммерческих банков более тщательной оценки кредитоспособности заемщика, а также установления лимита кредитования, ограничения его срока, повышения процентной ставки для покрытия кредитного риска.
Перечисленные особенности субъектов малого бизнеса приводят к тому, что далеко не каждое предприятие может получить кредит в банке.
По данным опроса организаций малого и среднего бизнеса, проведенного Сбербанком России в 2010 г., был выявлен ряд причин, по которым многие банки не кредитуют таких предприятий [3]. Результаты опроса представлены на рис. 1.
Со временем ситуация меняется. Появились новые формы кредитования малого бизнеса: беззалоговые программы, кредитование стартапов, экспресс-кредиты. Можно с уверенностью утверждать, что стратегии расширения продуктовых линеек для малого бизнеса придерживаются многие банки. Недостаток кредитных предложений касается только сектора стартапов.
9,30
36,05
15,70
21,51
Рис. 1. Причины, по которым банки не кредитуют предприятий малого бизнеса, %
В ряде банков нет специальных продуктов для начинающих предпринимателей, а там, где они есть, слишком высоки процентные ставки. По оценке специалистов Ассоциации региональных банков России, нынешние правила и нормы обязательного резервирования таковы, что либо банкам невыгодно и даже рискованно кредитовать стартап, либо процент по такому кредиту непосилен для любого проекта и приводит к дефолту заемщика.
Дело в том, что банк не может быть уверенным в кредитоспособности начинающего бизнесмена. Анализ бизнес-плана новой фирмы не всегда позволяет банкам просчитать, насколько успешно будет реализована бизнес-идея, будут ли найдены покупатели, каков предпринимательский талант пришедшего в банк. Итог: сегодня риск потерь по кредитованию начинающего бизнеса оценивается кредитными экспертами на уровне, близком к 95— 100 %. Тем не менее некоторые банки соглашаются кредитовать стартапы (Сбербанк России, Росбанк, Транскапиталбанк).
Среди опытных представителей малого бизнеса самыми востребованными остаются экспресс-кредитование, инвестиционное и оборотное финансирование, кредиты на приобретение транспортных средств, недвижимости и оборудования под залог приобретаемых объектов.
Зачастую малым предпринимателям сложно получить кредит из-за отсутствия или низкой ликвидности активов, которые можно использовать в качестве залога. Однако выходом из этой ситуации служат экспресс-кредиты. Их оформление проходит быстро (за 1—2 рабочих дня), и залогового обеспечения не требуется. Но в этом случае свои риски банки компенсируют высокими процентными ставками, в среднем 18—20 % годовых [5].
По данным опроса Общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства («ОПОРЫ РОССИИ»), за последние два года заемные средства для малого и среднего бизнеса (МСБ) стали заметно доступнее. Если в 2010 г. на недоступность банковских кредитов указывали 30 % представителей МСБ, то в 2012 г. это количество снизилось до 22 % [5].
^ Нет залогов
0 Не кредитуют стартапов
Ш Высокие риски
И Неустойчивое финансовое
положение И Нет прозрачной отчетности
Н Нет качественных бизнес-планов
□ Другие причины
7х"
33
Несмотря на постепенное увеличение объемов кредитования, многие предприниматели признаются, что испытывают существенные затруднения в получении кредитов. Так, по данным опроса «ОПОРЫ РОССИИ», проведенного в 2012 г., наиболее распространенным препятствием для кредитования МСБ являются слишком высокие ставки по кредиту (15—17 % по текущей хозяйственной деятельности, а по стартап-проектам — до 26 %). Проблему высоких ставок выделили 48 % респондентов в качестве ключевой. 22 % указали на трудности с предоставлением необходимого залога или гарантии. Недоступны банковские кредиты для 2 % респондентов, а 1 % выразил тревогу по поводу уменьшения контроля над компанией после получения кредита. И лишь для 11 % опрашиваемых препятствий для получения кредита нет [10]. Результаты опроса представлены на рис. 2.
Таким образом, доля предприятий, имеющих возможность получить кредит в банке на условиях, устраивающих обе стороны, пока невелика. Хотя в последние годы отмечается улучшение ситуации. Например, необходимо отметить, что программы льготного кредитования предприятий малого бизнеса на сегодня существуют во многих крупных банках.
Родоначальником технологии «кредитных фабрик» был Сбербанк России, затем эту тенденцию подхватили и другие кредитные организации. Ныне специальные программы для малого и среднего бизнеса действуют во многих банках (ВТБ24, УРАЛ-СИБ, Альфа-Банк, Банк Москвы, Росбанк и др.).
В рамках льготной политики кредитования представители МСБ могут воспользоваться следующими предложениями банков [10].
1. Программы кредитования малого и среднего предпринимательства по пониженным ставкам (в среднем — около 14—17 % годовых).
□ Отказ от ответа
Рис. 2. Препятствия для получения кредитов представителями МСБ, %
Максимальные сроки предоставления кредитов для МСБ в среднем не превышают полутора лет для кредитов на пополнение оборотных средств и пяти лет — для кредитов на инвестиции. В последнем случае нередко устанавливается требование минимальной доли собственного участия клиента в проекте (Сбербанк России, УРАЛСИБ) — от 10 до 30 %.
Распространены требования об обязательном залоговом обеспечении кредита и поручительстве, причем нередко они предъявляются одновременно. Могут быть установлены особые условия для поручителей — к примеру, необходимость предоставить поручительство физического лица — собственника бизнеса или учредителей (в последнем случае требования тоже могут быть конкретизированы — необходимо поручительство либо всех учредителей, либо обладающих в совокупности определенным размером участия в капитале).
Для индивидуального предпринимателя, как правило, обязательно поручительство супруга (супруги) или третьего лица. Иногда банки требуют застраховать за счет клиента залоговое или приобретаемое имущество (Сбербанк России). Некоторые кредитные учреждения устанавливают требования к минимальному сроку ведения бизнеса (БИНБАНК, Банк Москвы), а также к максимальной удаленности места ведения бизнеса от расположения кредитного подразделения (Банк Москвы).
2. Беззалоговые кредиты. При всех преимуществах такого предложения оно, как правило, характеризуется чуть более высокой кредитной ставкой для компенсации повышенных рисков банка. Ее размер колеблется от 15 до 19 % годовых, а по беззалоговому кредиту Банка Москвы «Мое дело» кредитная ставка достигает размера 26 %. Срок предоставления кредита составляет в среднем от одного года до трех лет, хотя некоторые банки согласны на срок до пяти лет (Промсвязьбанк, НОМОС-БАНК).
3. Программы кредитования МСБ на этапе стар-тапа. Для многих предпринимателей самым трудным периодом становится старт бизнеса. Несмотря на нежелание многих кредитных организаций поддерживать начинающих бизнесменов в такой
5 Препятствий нет
□ Другое
□ Уменьшается контроль за компанией
□ Банковские кредиты недоспупны (не предлагаются)
Е1 Трудности с предоставлением
необходимого заплога или гарантии
□ Высокие ставки по кредиту
рискованный период, некоторые банки запустили специальные программы для этапа становления. Таким продуктом, к примеру, является кредит «Бизнес-старт» предоставляемый Сбербанком России, который позволяет получить стартовый капитал на срок до трех с половиной лет без дополнительного обеспечения. Кредит выдается на открытие бизнеса по программе франчайзинга или на основании типового бизнес-плана, разработанного партнером Банка.
4. Кредиты, предоставляемые под отдельные нужды предпринимателей (автокредиты, коммерческая ипотека, кредит под лизинг либо приобретение основных средств производства предоставляют большинство банков) или отдельным группам предпринимателей (кредит «Бизнес-сезон» от БИНБАНКа для сезонных видов деятельности, программы поддержки малого бизнеса на селе от Россельхозбанка и т. п.).
5. Программы кредитования МСБ для участия в открытых аукционах, конкурсах и выполнения госзаказов. К этим относительно новым, набирающим популярность специальным программам кредитования относятся предложения по обеспечению участия в открытых аукционах (например, такой продукт предлагает Риабанк), пополнению активов в ходе выполнения госзаказа (Сбербанк России), предоставлению средств для участия в конкурсах, организуемых коммерческими предприятиями (НОМОС-БАНК). В этом могут быть заинтересованы представители МСБ, желающие подать заявку на поставку товаров, выполнение работ, услуг для государственных и муниципальных нужд.
Таким образом, многие кредитные организации стараются поддержать предпринимателей, расширяя продуктовую линейку и предлагая финансовые продукты, удовлетворяющие различные потребности бизнеса на более выгодных для МСБ условиях. Лидерами среди банков по объемам выданных предпринимателям кредитов, по данным рейтингового агентства «Эксперт РА», по итогам 2012 г. стали Сбербанк России, Промсвязьбанк, банки УРАЛСИБ, ВТБ24 [6].
Вместе с тем необходимо отметить: несмотря на расширение кредитования предприятий малого бизнеса, при принятии решения о выдаче предпринимателю кредита в расчет принимается совокупный объем информации о клиенте, в том числе:
— срок ведения бизнеса;
— объемы выручки и прибыли;
— информация об оборотных активах, транспорте, оборудовании и недвижимости, используемых в бизнесе;
— сведения о благонадежности и кредитной истории.
Проблему отсутствия залога часто удается решить за счет поддержки гарантийных фондов (фондов поддержки предпринимательства, а также содействия кредитованию субъектов малого предпринимательства), как частных, так и учрежденных субъектами РФ. Эти учреждения могут содействовать в получении кредита при недостаточности залогового обеспечения у субъекта малого бизнеса.
Некоторые банки предлагают и беззалоговые кредиты для МСБ, однако стоимость их несколько выше по сравнению с кредитами, по которым требуется обеспечение. Беззалоговые кредиты обычно стремятся получить предприниматели, остро нуждающиеся в денежных средствах либо не удовлетворяющие требованиям гарантийных фондов.
В частности, максимальный размер поручительства гарантийного фонда не может составлять более 70 % от объема обязательств субъекта МСБ перед банком. Как правило, средний размер поручительства гарантийного фонда составляет 50 % от объема обязательств субъекта МСБ перед банком, а максимальный размер поручительства (70 %) устанавливается для представителей МСБ с приоритетными видами деятельности (например, производство сельскохозяйственной продукции, инновационная деятельность и т. д. — перечень устанавливается каждым гарантийным фондом). Кроме того, гарантийные фонды вводят определенные требования к потенциальным заемщикам— чаще всего это отсутствие задолженности перед гарантийным фондом и региональным бюджетом, а также минимальный срок деятельности субъекта МСБ (обычно до шести месяцев).
Поддержка гарантийных фондов способствует получению кредита субъектами малого бизнеса при отсутствии моментов, отрицательно влияющих на выдачу кредита. Между тем, по словам вице-президента Промсвязьбанка К. Тихонова, главными факторами, влияющими на решение банка о кредитовании (в том числе и на отказ), по-прежнему являются плохие финансовое положение и кредитная история, недостоверная информация, небольшой срок работы, неблагонадежная репутация учредителя компании [7].
Основная проблема рынка кредитования малого бизнеса на современном этапе — сохраняющийся дефицит заемщиков с хорошим финансовым положением. В ходе VII ежегодной конференции «Финансирование малого и среднего бизнеса» [8] на вопрос: «С каким главным вызовом предстоит столкнуться банкам, кредитующим МСБ, в 2012 г.?» две трети опрошенных банкиров ответили: с дефицитом приемлемых потенциальных заемщиков (рис. 3).
Указанная проблема остается актуальной и в настоящее время. По оценкам агентства «Эксперт РА», к концу 2013 г. доля проблемных кредитов на балансах кредитных организаций могла вырасти на 1—1,5 п. п. к уровню середины 2011 г., при этом ожидался рост просроченной задолженности по кредитам МСБ.
На качестве кредитов малому бизнесу негативно отразится активное расширение сети кредитных фабрик и применение скоринговых моделей для принятия быстрого решения о кредитовании. Еще одна угроза исходит со стороны необеспеченного кредитования — этот сегмент растет на 60—70 % годовых, а сформированному портфелю кредитов еще предстоит пройти проверку на прочность [9].
Поэтому напрашивается вывод о том, что оценка кредитоспособности заемщиков — предприятий малого бизнеса должна быть более тщательной. Проблема, однако, в том, что обычно применяется стандартизированный подход к клиентам, не учитывающий индивидуальных особенностей предпринимателя. Это, как правило, или оценка финансового состояния заемщика на основе представленной финансовой отчетности, или применение скоринго-вых методик для экспресс-оценки индивидуальных предпринимателей.
Сейчас банки развивают скоринговые технологии кредитования предприятий малого бизнеса как наиболее удобные для клиентов с точки зрения как
2 6
65
□ Повышенные коэффициенты
§ Снижение объемов господдержки
Ш Дефицит приемлемых потенциальных заемщиков
□ Рост стоимости фондирования
■ Снижение процентных ставок по кредитам
Рис. 3. Результаты опроса топ-менеджеров банков, занимающихся кредитованием малого и среднего бизнеса, %
скорости получения кредитов, так и объема предоставляемых документов. Так, Сбербанк России расширил линейку кредитных продуктов, предоставляемых по технологии «кредитная фабрика», до трех. Наряду с кредитом «Доверие» на любые цели по данной технологии стали выдаваться еще два продукта: «Экспресс-авто» — кредит на приобретение транспортного средства и «Экспресс-актив» — кредит на приобретение оборудования для бизнеса. Для получения этих продуктов необходим минимальный пакет документов, не требуется предоставления залога. При этом обеспечено быстрое принятие решения о выдаче кредита (до трех дней).
Однако применение кредитных фабрик имеет и негативные последствия. По данным агентства «Эксперт РА», у крупных банков в среднем просрочен каждый восьмой рубль портфеля МСБ — такова плата за применение скоринговых моделей. За I полугодие 2012 г. доля просроченной задолженности по кредитам МСБ у банков из топ-30 выросла с 10,8 до 12,3 %. Основная причина — смещение приоритетов в риск-менеджменте в сторону потокового принятия решений. При этом небольшие банки с индивидуальными подходами смогли сохранить качество активов на уровне начала года — у них доля проблемных кредитов МСБ составляет чуть более 4 % [4].
Это подтверждает, что банкам необходимо развивать индивидуальный подход к клиентам, а также повышать квалификацию кредитных экспертов. При этом на этапе оценки кредитоспособности субъекта малого бизнеса, по мнению автора, нецелесообразно использование стандартных методик оценки финансовой отчетности, а также нормативных значений показателей, разработанных для крупных предприятий.
В то же время скоринговые методики дают лишь поверхностную оценку и более подходят для кредитования индивидуальных предпринимателей, чем для малых предприятий со значительным количеством работников. Необходимо учитывать уровень развития малого предприятия, специфику деятельности, а также фактор неопределенности при получении того или иного финансового результата. Кроме того, представляется более правильным отказаться от применения стандартных программ кредитования и раз-
2
рабатывать индивидуальные схемы кредитования в зависимости от уровня кредитоспособности субъекта малого бизнеса.
Проблема эта вполне решаема. В частности, В. В. Заболоцкой и А. А. Аристарховым в работе «Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса» [2] был предложен методический подход к оценке кредитоспособности предприятий малого бизнеса, основанный на применении математического аппарата теории нечетких множеств, а также разработан поэтапный алгоритм действий кредитного эксперта с учетом предлагаемого подхода.
В научной работе отмечалось, что традиционные методы оценки кредитоспособности для предприятий малого бизнеса неприемлемы, что объясняется высоким уровнем ошибок в финансовой отчетности, использованием различных схем ухода от уплаты налогов и т. д. Кроме того, управление малым предприятием протекает в условиях неопределенности относительно будущего финансового состояния предприятия, поскольку данный сектор экономики наиболее подвержен влиянию различных факторов внешней среды. В этой связи анализ целесообразности кредитования предприятий малого бизнеса необходимо рассматривать как задачу, решаемую в условиях неопределенности.
Для этой цели как раз подходит аппарат теории нечетких множеств. Преимущества методики В. В. Заболоцкой и А. А Аристархова состоят в том, что используются не только количественные показатели, полученные из финансовой отчетности предприятия, но и качественные, отражающие отраслевую и региональную специфику. Помимо этого учитываются кредитная история, деловая репутация. Причем методика позволяет формировать различные группы количественных и качественных показателей в зависимости от специфики малого предприятия.
В результате формируется рейтинг кредитоспособности заемщика, на основе значения которого осуществляется принятие решения о выдаче кредита и выбор оптимальной схемы кредитования. Причем каждому итоговому рейтингу соответствует своя схема кредитования. Варианты схем разрабатываются банком самостоятельно. При этом учитываются как минимум максимальный размер и срок кредита, качество и достаточность обеспечения по ссуде.
Таким образом, использование методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом фактора
неопределенности и применение индивидуального подхода к кредитованию позволят снизить кредитный риск и объем просроченной задолженности банков по кредитам малому бизнесу.
Однако необходимо отметить, что реализация данной методики в банке требует автоматизации процесса оценки кредитоспособности, что связано со сложностью расчетных процедур и необходимостью использования большого объема информации.
И здесь проявляется еще одна проблема. Анализ имеющихся на рынке 1Т-продуктов показал, что реализовать данную методику в банке не так просто, поскольку практически отсутствуют такие продукты, которые используют теорию нечетких множеств для дифференцированной оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса. В данном случае имеется в виду различный подход к оценке юридического лица, индивидуального предпринимателя, фермерского хозяйства.
Для реализации алгоритмов теории нечетких множеств разработан ряд программных продуктов (МА^АВ, FuziCalc, FExcel, СиЫСа1с и др.), однако их использование для решения конкретной задачи — оценки кредитоспособности субъектов малого бизнеса — отсутствует или представлено ограниченно. Как правило, имеются многомодульные системы, позволяющие автоматизировать процесс кредитования предприятий малого бизнеса в целом, содержащие обычно модуль для проведения скоринговой оценки кредитоспособности заемщика (например, программное решение FLEXTERA «Кредитование среднего и малого бизнеса»). Есть также многомодульные продукты, позволяющие использовать самостоятельно разработанные методики оценки (например, программный комплекс «Банковский аналитик»). Но такие системы автоматизации в большинстве случаев дороги. Их могут приобретать, как правило, только крупные банки.
Возможен также вариант, предполагающий наличие в банке специалистов, которые будут использовать продукты типа FuziCalc для оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов на основе аппарата теории нечетких множеств, а затем интегрировать собственную методику в общую систему кредитования МСБ. Однако практически нет комплексных программных продуктов, позволяющих провести оценку кредитоспособности малого предприятия с использованием теории нечетких множеств, а затем на основе сформированного
рейтинга кредитоспособности заемщика принять решение о выдаче кредита и выбрать оптимальную схему кредитования. Следовательно, эта проблема требует решения, и компаниям-разработчикам программных продуктов для банков необходимо обратить на это внимание.
Можно заключить, что в настоящее время основными проблемами, препятствующими широкому кредитованию малого бизнеса, являются, с точки зрения банков, непрозрачность малого бизнеса и дефицит заемщиков с устойчивым финансовым состоянием, что обусловливает высокие риски невозврата кредитов. С точки зрения предпринимателей, широкому кредитованию малого бизнеса мешают высокая стоимость кредитов или слишком жесткие условия кредитования при приемлемой процентной ставке, а также отсутствие в большинстве банков кредитных продуктов для начинающих бизнесменов.
С учетом дефицита заемщиков, обладающих устойчивым финансовым положением, необходимы более тщательный анализ кредитоспособности малых предприятий и разработка индивидуальных схем кредитования, а также автоматизация этого процесса.
Список литературы
1. Байдин Е. В., Байдина О. С. Факторы риска банков при работе со средним и малым бизнесом // Деньги и кредит. 2011. № 11. С. 28—32.
2. Заболоцкая В. В., Аристархов А. А. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса // Финансы и кредит. 2009. № 12.
3. Кашкин В. В. Содержательное управление рисками — путь возрождения спроса на лизинг и кредитование // Управление финансами и рисками в лизинговой компании. 2010. № 2. URL: http://www. lawmix. ru/bux/8020.
4. Кредитование малого и среднего бизнеса в России: время кредитных фабрик. URL: http://www. raexpert. ru/researches/banks/credit_small_mid_q1_ 2012.
5. Крупнейшие банки, кредитующие малый и средний бизнес, по итогам I полугодия 2011 г. URL: http://bishelp. ru/svoe_delo/detail. php?ID=152656.
6. Малый и средний бизнес: получаем кредит. URL: http://www. garant. ru/article/480412.
7. Почему банки отказывают предпринимателям в кредитах. URL: http://journal. dasreda. ru/money/2731-pochemu-banki-otkazyvayut-predprinimatelyam-v-creditah.
8. Результаты опроса топ-менеджеров банков на VII Ежегодной конференции «Финансирование малого и среднего бизнеса». URL: http://www. raexpert. ru/researches/banks/future_insur_market_msb.
9. Риски банковского сектора в 2013 году: напряжение возрастает/ URL: http://raexpert. ru/ researches/banks/riski_banks_voltrise_2013.
10. Сложно ли малому и среднему бизнесу получить кредит в банке? URL: http://www. garant. ru/article/480455.
