CC BY
249
КРЕДИТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, ЕГО РОЛЬ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА И МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ
И.Н. РЫКОВА, доктор экономических наук, профессор,
Н.В. ФИСЕНКО Институт дружбы народов Кавказа
Развитие кредитных операций коммерческих банков во многом определяется уровнем их кредитного потенциала, который имеет свойство проявлять асимметричную реакцию на положительные и отрицательные управленческие решения и воздействия внешней среды. Асимметричность проявляется в относительно высокой степени устойчивости к положительным, созидающим воздействиям, выражающейся в ослаблении реакции на них, в то время как негативные и разрушительные воздействия могут давать достаточно быстрый и ощутимый отрицательный эффект. Усилия, направленные на структурирование и поддержание эффективной деятельности банковской системы, всегда больше тех, которые вызывают ее разрушение, поэтому всегда легче нанести ущерб, чем добиться эквивалентного положительного эффекта. Данное свойство кредитного потенциала является и функцией его абсолютной величины: большая величина обеспечивает повышенную устойчивость, однако требуются значительные усилия банка для каждой единицы ее прироста. Кредитный потенциал меньшей величины позволяет обеспечить высокие темпы относительного прироста, но в максимальной степени подвержен влияниям негативных внешних и внутренних факторов.
Условия формирования и использования кредитного потенциала коммерческих банков в целом являются сложными и противоречивыми. Состояние кредитного потенциала коммерческих
' Егорова Н.Е., Смулов A.M. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода. - М.: Препринт ЦЭМИ РАН, 1999. - С. 28.
1 Блауберг И.В., Садовский В.Н., Юдин Э.Г. Системный подход:
предпосылки, проблемы, трудности.— М., 1969.
банков определялось рядом факторов: глубоким кризисом нефинансового сектора экономики; жестким монетаристским курсом денежной политики, приведшей к чрезвычайно узкой денежной базе и — как следствие — к неплатежам, использованию денежных суррогатов; неэффективной структуры сбережений населения, характеризующейся большим объемом индивидуальных сбережений, сосредоточенных вне банковской системы.
Одним из важнейших результатов стратегического планирования и управления банком является увеличение потенциала и повышение эффективности его использования. Банковский потенциал определяется, с одной стороны, совокупностью денежных средств, которыми располагает учреждение, а с другой,—теми материальными и нематериальными активами, которыми оно владеет. К нематериальным активам можно отнести имя банка, его влияния и связи (goodwill) как на финансовых рынках, так и в регионе или в стране в целом, опыт работы с активами и пассивами; оптимальные для данных экономических условий формы и методы работы; передовые информационные и другие банковские технологии; объем знаний и навыков, соответствующий высокой квалификации руководителей, специалистов, работников и т.п.
Потенциал банка (от лат. potentia — возможность, мощность) — это находящаяся в распоряжении кредитного института совокупность стратегических ресурсов, определяющих границы финансовых возможностей при его функционировании в тех или иных условиях1. Существует также мнение, что потенциал банка включает суммы собственного капитала и имеющихся в наличии материальных и нематериальных активов2.
Одним из составляющих потенциал банка является кредитный потенциал: в теории банковского дела существуют два подхода к определению кредитного потенциала коммерческого банка. Согласно первому подходу кредитный потенциал банка — это, с одной стороны, совокупность денежных средств, которыми располагает кредитное учреждение, с другой,- те нематериальные активы, которыми оно владеет. Это могут быть: квалифицированный персонал; оптимальные для данных экономических условий формы и методы работы; опыт кредитования и инвестирования; информационные и другие банковские технологии и т.п.)3. Однако данный подход не учитывает экономически обоснованные границы использования мобилизованных в банке источников денежных средств для предоставления кредита и совершения других активных операций. Данный вопрос имеет прежде всего теоретический аспект, а также важное прикладное значение с точки зрения работы коммерческого банка4.
Мобилизация и концентрация свободных денежных средств является приоритетной функцией в деятельности коммерческого банка. От'мобилизации и концентрации денежных средств в банке зависит и количество средств, которые в основном путем кредита, а также других активных операций включают в процесс воспроизводства. Задача банка заключается в большей мобилизации свободных денежных средств и их размещение в оптимальные с точки зрения прибыльности банка активы.
Вместе с тем проблема состоит в том, что не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения кредитных операций. Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по обеспечению своевременного возврата этих средств. Вместе с тем необходимыми условиями существования коммерческого банка являются принципы надежности и ликвидности. Коммерческий банк должен создавать резерв надежности и ликвидности от каждой единицы привлеченных им средств, которые, благодаря основным их функциям, находятся как бы в центре непрерывного формирования и употребления денежных средств в хозяйстве.
Посреднический механизм банка в процессе мобилизации свободных денежных средств и их
1 Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под
ред. K.P. Тагирбекова. - М.: ИНФРА-М, Изд-во «Весь мир», 2003.
-С. 195.
4 Банковское дело / Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой науч.-консульт. центр, 1992. - С. 129.
размещения в форме кредита носит в определенной степени противоречивый характер. С одной стороны, возможность коммерческого банка создавать деньги путем выдачи кредита имеет большое значение для экономики, расширяя с помощью кредита производственные возможности субъектов воспроизводства без предварительного процесса накопления средств. С другой стороны, экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном поступлении денег. Если количество денег в обращении будет возрастать более высокими темпами, чем производство товаров и услуг, результатом будет являться инфляция с ее отрицательным воздействием на все стороны экономического развития, но не должно быть и отставания количества денег от потребностей производства. Неспособность банка удовлетворять обоснованные потребности клиентов может привести к потере банком выгодных операций, а в конечном итоге — к его банкротству.
Таким образом, коммерческие банки имеют прямое отношение к процессу удовлетворения общества в деньгах. От политики банка зависит реальность денежных потоков с точки зрения их соответствия реальным процессам воспроизводства. В этой связи интересы коммерческих банков тесно переплетаются с интересами общества. Поэтому общество в лице Центрального банка как экономического центра постоянно регулирует возможности коммерческих банков по использованию мобилизованных в них средствах с позиции денежного оборота на макроэкономическом уровне и ликвидности банковской системы.
Теоретически в современной банковской системе существует возможность бесконечного переноса первоначально созданного депозита из одного банка в другой, а в этой связи и бесконечного роста кредитов, выдаваемых коммерческими банками. Этот процесс носит название мультипликации депозитов и экспансии кредита, так как прямым ограничителем роста депозитов и кредитов в банковской системе служит обязательный резерв, устанавливаемый Центральным банком.
Максимальная сумма, или граница, до которой возможно мультиплицировать депозит или кредит (Д) определяется по формуле:
Д = До^' 0)
где Д, — первоначальный депозит; Я — резерв ликвидности на единицу депозита.
Концепция мультипликации депозита и экспансии кредита объясняет с позиции денежного оборота экономическую необходимость коммер-
ческим банкам создавать резерв ликвидности для того, чтобы иметь возможность по требованию своих клиентов исполнить свои обязательства перед ними. Зарубежная экономическая теория и практика нацеливают на необходимость контроля и воздействия на феномен мультипликации кредита в целях регулирования денежного обращения. Данная задача представляется сложной, так как кредитная мультипликация — величина, изменяемая под воздействием большого числа факторов. Таким образом, совокупность мобилизованных в банке источников денежных средств не может быть полностью свободна для предоставления кредита и совершения других активных операций, так как часть их размещается в резерве ликвидности.
В зарубежной практике общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный5. Первичный резерв ликвидности представляет собой главный источник ликвидности банка. Он состоит из абсолютно ликвидных активов, не приносящих доходов и имеющих нулевой или минимальный риск. Первичный резерв ликвидности включает: кассовую наличность; остатки на счетах Центрального банка; чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования и остатки на счетах банков-корреспондентов.
Вторичный резерв включает высоколиквидные активы с небольшим доходом, которые могут с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком долговых обязательств. Назначение вторичных резервов состоит в том, чтобы служить источником пополнения первичных резервов. Вторичные резервы состоят из активов, которые обычно составляют портфель правительственных ценных бумаг, в некоторых случаях — средства на ссудных счетах. В практике США к числу вторичных резервов относятся6: • депозиты коммерческих банков в резервном банке (федеральные фонды). Коммерческие банки могут ссудить на срок один день любой излишек своих федеральных фондов сверх оп-
5 Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1996. — С. 42.
'Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/Под ред. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ, 2002. - С. 296.
7 Банковское дело/Под. ред. О. И. Лаврушина. — М.: Банковский и биржевой науч.-консульт. центр, 1992. — 428 е., Жарковская Е.П., Аренде И.О. Банковское дело: Курс лекций. 2-е изд. — М.: Омега-Л, 2004. - 400 е., Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 464 с.
8 Кисскв В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. - М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. - С. 97.
ределенной законом величины обязательных резервов другим банкам. Прибыль, которую получают банки от продажи федеральных фондов, обычно ниже прибыли, получаемой от реализации других активных операций, но они считаются самым ликвидным активом и-з всех видов вторичных резервов;
• депозитные сертификаты в других банках. Их срочность определяется в пределах шести месяцев, а величина нормы процента по депозитным сертификатам вкладчиком оговаривается заранее;
• коммерческие ценные бумаги —краткосрочные ценные бумаги, выпущенные финансовыми и промышленными корпорациями. Они имеют срок погашения 60 дней и менее и являются высоколиквидными;
• обязательства казначейства, а также государственные краткосрочные ценные бумаги.
В соответствии со вторым подходом кредитный потенциал коммерческого банка определяется как разность между обшей величиной мобилизованных в банке средств и резервом ликвидности7.
Общий резерв ликвидности коммерческого банка зависит от нормы обязательного резерва, устанавливаемого Центральным банком, и уровня резерва ликвидности, определяемого банком самостоятельно. Коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидности и обеспечить максимальный кредитный потенциал исходя из своей надежности, ликвидности и прибыльности. Оптимальным считается поддержание первичного резерва на уровне 5-10%, вторичного резерва— 10-15% от объема депозитов8.
На общий уровень кредитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов: размер собственного капитала банка; объем и структура привлеченных средств; структура и стабильность депозитов; уровень обязательных резервов в Центральном банке и режим пользования обязательными резерва-ми для поддержания текущей ликвидности.
Важнейшим показателем, определяющим кредитный потенциал, является размер собственного капитала банка, так как к нему привязана основная масса обязательных экономических нормативов, содержащихся в инструкции от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала (Н1). Ряд нормативов устанавливает ограничение на объем выданных кредитов в зависи-
мости от величины собственного капитала банка: норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6); норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7); норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1); норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).
Размер собственного капитала банка определяется в соответствии с положением от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». Непосредственную связь между требованиями и обязательствами банка регламентируют нормативы ликвидности, установленные инструкцией № 110-И: норматив мгновенной ликвидности (Н2), норматив текущей ликвидности (НЗ), норматив долгосрочной ликвидности (Н4) и норматив общей ликвидности (Н5). Общий объем обязательств банка в Российской Федерации в настоящее время не регламентируется.
Обязательства кредитных учреждений имеют следующую структуру9: привлеченные ресурсы и заемные ресурсы. Структура и стабильность депозитов оказывают непосредственное влияние на кредитный потенциал банка. К оценке стабильности депозитов в теории банковского дела существует два основных подхода. Ряд авторов отмечают, что банкдолжен стремиться привлекать средства на срочные депозиты, которые являются более надежным кредитным ресурсом, позволяют лучше прогнозировать и планировать размещение этих средств в качестве кредитов10.
Согласно другому подходу с точки зрения стабильности все депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие»". Основные депозиты - это депозиты, которые закрепились за данным банком, не покидают банк. Устойчивые
9 Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. К.Р.Тагирбекова. - М.: ИНФРА-М, Изд-во «Весь мир», 2003.
- С. 109.
10 Жарковская Е.П., Аренде И.О. Банковское дело: Курс лекций. 2-е изд. - М.: Омега-Л, 2004. - 400 е., Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. К.Р. Тагирбекова. - М.: ИНФРА-М, Изд-во «Весь мир», 2003. - 720 е., Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие.
- М.: ИНФРА-М, 2001. - 320 с.
11 Банковскоедело:Учебникдлявузов.2-еизд.перераб.идоп./Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 2000. — С. 149.
12 Рыкова И.Н., Шаповалов В.А. Развитие банковской системы в условиях рыночных преобразований. - Ставрополь: Изд-во СРУ, 2002. - С. 97.
Матовников М. Кредитование физических лиц ЬирУ/Уулу. bdm.rU/l. 11.2004.
депозиты уменьшают потребность банка в ликвидных активах, увеличивая тем самым его кредитный потенциал. Причем практика показывает, что устойчивая часть выше среди вкладов до востребования. Причина такого положения заключается в том факте, что по срочным вкладам устанавливается более высокий процент в сравнении с вкладами до востребования, причем плата по срочным различна в разных банках. Поэтому именно эти'депозиты больше всего подвержены движению.
Непосредственное влияние на кредитный потенциал банка оказывает также уровень обязательных резервов в Центральном банке. Обязательные резервы устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении12. В соответствии с Федеральным законом от 27.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам, кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются советом директоров Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут быть бдиновременно изменены более чем на 5 пунктов. Состав резервируемых обязательств кредитной организации определен Положением от 29.03.2004 № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций». '
С 1 августа 2004 г. установлен следующий норматив обязательных резервов13:
• резервы по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте — 2%;
• обязательные резервы по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской -Федерации - 3,5%;
• резервы по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте — 3,5%. Для поддержания текущей ликвидности кредитные организации в соответствии с положением № 255-П вправе использовать усреднение обязательных резервов (за исключением многофилиальных кредитных организаций). В случае проведения внеочередного регулирования обязательных резервов период усреднения устанавливается Банком России. Совет директоров Банка России устанавливает коэффициент усреднения, который
представляет собой числовой множитель, значение которого находится в интервале от 0 до 1. Эти и другие факторы, указанные в данном положении, должны учитываться коммерческим банком при управлении кредитным потенциалом.
Экономическое значение кредитного потенциала состоит в том, что он определяет возможность коммерческого банка увеличивать массу денег в обращении путем предоставления новых займов гражданам и организациям и по цепочке технологических связей оказывать влияние на рост производства. Оценка кредитного потенциала в условиях рыночной экономики имеет для банка особое значение. Для оценки кредитного потенциала необходимо использовать те или иные методики, включающие в себя количественные и качественные параметры. В настоящее время наиболее распространенными оказались три подхода к оценке кредитного потенциала: сравнительный анализ, метод группировки и экономико-статистические методы.
Сравнительный анализ позволяет определить место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов. При количественном анализе собственных средств определяется доля собственных средств в структуре пассивов, а также составных элементов капитала в структуре собственных средств. Качественный анализ собственных средств коммерческого банка позволяет выделить источники их формирования. Собственные средства банка состоят из различных фондов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.
Как уже отмечалось выше, основную часть пассивов коммерческих банков составляют привлеченные средства, но до недавнего времени анализу привлеченных ресурсов не уделялось большого внимания, однако в период системного кризиса банки столкнулись с проблемой качественного формирования потенциала14. Сравнительный качественный анализ структуры привлеченных средств проводится по группам клиентов и срокам, что позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлекается основная масса средств в банк. Количественный анализ структуры как привлеченных, так и собственных средств банка, заключается в
14 Ключников М.В. Экономико-статистический анализ структуры и динамики показателей активных и пассивных операций коммерческого банка // Финансы и кредит. - 2003. - № 1. - С. 18-23.
15 Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ«ДИС», 1997. -464 с.
16 Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 1993. — С. 43.
17 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции - М: ИПЦ «Базар-Ферро», 1994. - С. 111.
определении удельного веса каждой подгруппы или нескольких подгрупп в общей сумме привлеченных средств. Данный анализ позволяет выявить роль каждого экономического контрагента в формировании кредитного потенциала.
Одним из наиболее распространенных методов оценки кредитного потенциала является группировка клиентов банка на основании накопленных данных по нескольким критериям, например дисперсии остатка на расчетном (текущем) счете и среднего размера остатка на счете'5. Для получения удовлетворительных результатов необходимо использовать непрерывный статистический ряд данных или выборку, обеспечивающую репрезентативность. Например, клиенты банка группируются по признаку дисперсии остатка: высокая (коэффициент вариации — свыше 200%), выше средней (100-200%), средняя (50-100%), низкая (менее 50%). По признаку размера среднего остатка также выделяется несколько групп. На следующем этапе проводится анализ взаимосвязи дисперсии и среднего остатка. Таким образом, получается несколько групп клиентов. Для каждой из полученных групп устанавливается лимит резерва ликвидности. Общая сумма резерва ликвидности получается от сложения частных лимитов резерва ликвидности. Метод группировок позволяет довольно точно определить кредитный потенциал банка.
Для оценки кредитного потенциала также применяются экономико-статистические методы оценки стабильности депозитов. Уровень оседания средств показывает темп прироста привлеченных ресурсов за анализируемый период. Уровень оседания средств (У) рассчитывается по формуле16:
У = 100%, (2)
где Ок — остаток средств на конец периода; Он — остаток средств на начало периода; П— поступления средств.
Данный показатель можно в определенной степени усовершенствовать, используя следующий подход. Вначале целесообразно определить показатель устойчивой части депозитов за определенный период (например, за месяц) как частное отделения прилива средств за этот период к общей сумме депозитов, определив долю общей суммы депозитов за каждый месяц с учетом полученных коэффициентов. Средний срок хранения отражает среднее число дней, в течен ие которых хранятся средствадо востребования, что дает возможность определять срок размещения ресурсов в работающие активы. Средний срок хранения (Сд) рассчитывается по формуле17:
" в
д,
(3)
5 =
Ал-и:
(6)
где Оср — средний остаток в течение периода; В— изъятие или перевод средств в течение периода; Д— число дней в рассматриваемом периоде.
Неснижаемый остаток депозитов до востребования представляет собой долю средств, которые могут быть размещены в доходные работающие активы. Неснижаемый остаток (#о) рассчитывается по формуле18:
0 Д.
где О — средний остаток в течение периода; Д
ср
— поступления средств в течение периода.
Доля средств от плановой выручки, оседающая на расчетном счете, которая может быть размещена на срочном депозите, позволяет определить долю относительно стабильных привлеченных средств предприятий и организаций. Доля средств от плановой выручки предприятия, которая может быть помещена на срочный депозит в планируемом периоде (Д ), рассчитывается по формуле19:
Дж=пт
п.
-100%,
(5)
факт
где Ппл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде; Оср — средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий период прошлого года, рассчитывается как средняя хронологическая на основании фактических остатков; /7факт - фактические поступления на расчетный счет за соответствующий период прошлого года.
Данные коэффициенты позволяют оценить реальное состояние депозитов на конкретную дату и в динамике (при условии их систематического подсчета в течение относительно длительного периода) и на основе полученных данных сделать выводы относительно состояния кредитного потенциала и определить направления его оптимизации на перспективу. Для оценки стабильности депозитов могут также использоваться другие показатели20. На стабильность средств кредитного потенциала оказывают влияние крупные обязательства, превышающие средний размер вложений в банк. Зависимость банка от крупных обязательств (3) рассчитывается по формуле:
18 Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. К.Р. Тагирбекова. - М.: ИНФРА-М, Изд-во «Весьмир», 2003. - С. 90.
19 Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1996. - С. 80.
211 Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ИКЦ«ДИС», 1997.-С. 199.
где Ок — крупные обязательства; Ив — временные инвестиции; Ад — доходные активы.
Так как числитель уравнения представляет собой краткосрочные чувствительные к изменению уровня процентных ставок средства, предоставляемые преимущественно юридическим лицам, то положительное и высокое значение зависимости банка от крупных кредитов предполагает определенный риск ликвидности. Значение данного показателя для крупных банков около 50 % является нормальным, а для мелких банков его расчет не всегда эффективен, так как они не имеют много крупных обязательств и держат большие суммы средств во временных инвестициях. У таких банков значение данного показателя чаще всего является отрицательным. Данный показатель дополняется показателем оборачиваемости привлеченных средств, что также позволяет оценить стабильность кредитного потенциала.
Если общий размер привлеченных средств равен 100%, тогда коэффициент стабильности (К^) рассчитывается по формуле:
Ка=№%-Х (7)
где X— удельный вес нестабильной части привлеченных средств (рассчитанной по среднехроно-логической) в процентном выражении от общего размера привлеченных средств.
Каждый коммерческий банк определяет собственные количественные критерии отнесения привлеченных средств к стабильной или нестабильной части, так как на. эти показатели влияет ряд факторов: размер капитала, активов, пассивов, разные приоритеты при проведении кредитной политики и др. Можно определить нестабильную часть привлеченных средств как депозиты страховых, финансовых, брокерских компаний и крупные депозиты. При расчете стабильной части депозитов целесообразно определять долю стабильного остатка по каждой группе депозитов (в процентах) и взвешивать ее на долю каждой группы в общей массе депозитов, используя при этом средние величины, рассчитанные по средней хронологической.
В зарубежной банковской практике широко используется термин «базовые депозиты». Американские исследователи определяют базовые депозиты как некрупные депозиты (до 100 тыс. дол.), вложенные средними нефинансовыми компаниями и частными вкладчиками. Базовые депозиты
— это депозиты, которые останутся в банке при любых изменениях экономической ситуации (т.е. они мало чувствительны к изменению уровня процентных ставок). Именно они являются фундаментом депозитной базы. Но как показывает практика, как только доверие к банку потеряно, такие депозиты могут быть изъяты. В случае изменения макроэкономической ситуации (повышения уровня процентных ставок) или ухудшения финансового состояния банка необходимо определить, сколько средств останется в банке. Отношение базовых депозитов к общей сумме депозитов характеризует стабильность депозитов к макроэкономическим изменениям. Устойчивость депозитной базы (Уд5) рассчитывается по формуле:
<8)
где Дъ — базовые депозиты; Д. — срочные депозиты.
Для определения стабильной части текущих . пассивов и границ, в которых она может быть использована банком для кредитования без ущерба для его ликвидности, можно использовать коэффициенты стабильности и оборачиваемости текущих пассивов (т.е. время, в течение которого средний остаток находится в распоряжении банка). Коэффициент стабильности Кст рассчитывается по формуле:
=100-^100% (9)
ср
где <зХ— стандартное отклонение от величины текущих пассивов; Хср — средняя величина текущих пассивов за анализируемый период, определяется по формуле средневзвешанной.
Наиболее высокие коэффициенты стабильности и медленная оборачиваемость наблюдаются обычно по балансовым счетам с наибольшим числом лицевых счетов. Таким образом, диверсификация остатков' на текущих счетах и счетах до востребования оказывает стабилизирующее воздействие на кредитный потенциал. Данная методика позволяет определить счета отдельных клиентов банка с медленной оборачиваемостью и, наиболее стабильными остатками и обосновать минимальную величину среднего стабильного остатка, которую можно рассчитать как разницу между средним остатком и стандартным отклонением.
21 Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков изарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика, 1993. — С. 48.
22 Егорова Н Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков - основной источник для подъема реального сектора экономики// Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. - № 5. - С. 35-47.
Специфичность банковской деятельности и динамика денежных потоков создают реальную возможность для банка осуществлять срочную трансформацию средств кредитного потенциала. Российский и зарубежный опыт свидетельствуют о том, что трансформация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения ликвидности банка. Банк постоянно занимает средства для поддержания долгосрочных активов. В случае если на рынке не окажется необходимой суммы или банку не удастся получить заем, банк не сможет погасить свои обязательства, что сделает его временно неплатежеспособным. Также при трансформации средств кредитного потенциала возникает процентный риск. Если банк предоставляет долгосрочные ссуды под фиксированный процент, а привлекает средства под фиксированный или плавающий процент, то в случае повышения уровня процентных ставок процентная ставка по краткосрочным займам может превысить ставку по ссудам.
В банковской практике Франции для определения несоответствия по срокам активов и пассивов используется коэффициент трансформации кредитного потенциала (К), который рассчитывается по формуле21:
^ = ^400%, (Ю)
Я
где Я - краткосрочные ресурсы; краткосрочные ссуды.
В российских условиях аналогом величины 5 является дебетовый оборот по выдаче краткосрочных ссуд и другим краткосрочным вложениям сроком до одного года; аналогом Я является кредитовый оборот по поступлениям средств на депозитные счета (сроком до одного года, включая счета до востребования) в коммерческий банк22: Тогда объем дополнительных долгосрочных вложений (0дб) может быть рассчитан по формуле:
°дб= °к6К (П)
где Окб —объем краткосрочных заимствований (пассивы).
В современных условиях, связанных с высоким риском форс-мажорных оттоков депозитов необходимо производить корректировку данных объемов, имея в виду как учет величины указанного риска, так и установленного значения величины норматива долгосрочной ликвидности.
Управление кредитным потенциалом коммерческого банка направлено на формирование и использование его кредитных ресурсов. К основ-
ным направлениям формирования кредитного потенциала относятся23:
• повышение числа банковских комитентов;
• увеличение средств, существующих в банке членов и комитентов;
• рост организационной сети банка.
Одним из основных факторов формирования кредитного потенциала являются средства предприятий и организаций. Анализ и оценка реальных возможностей к аккумуляции средств у предприятий, с одной стороны, и потребность в денежных средствах этого же предприятия, с другой,- важнейшие элементы банковской политики. В зарубежной практике предпочтение отдается тем комитентам банка, которые целиком осуществляют свою хозяйственную деятельность через данный банк и депонируют в нем все свои денежные средства. Для банка особое значение имеет большое число постоянных комитентов, так как в этом случае повышается стабильность депозитов и ликвидность.
Экономичность, эффективность использования и ликвидность средств предприятий и организаций непосредственно отражаются на стабильности кредитного потенциала банка. В этой связи банк должен знать деятельность своих комитентов, систематически анализируя такие показатели как: ликвидность баланса; рентабельность использования средств, в частности оборачиваемость оборотных средств как реальный экономический критерий степени ликвидности средств; планы производства и их соответствие условиям рыночной конъюнктуры товаров; технический уровень предприятия и перспективы его развития.
Сокращение объемов производства, снижение уровня рентабельности и рост числа убыточных предприятий негативно сказались на данном источнике кредитного потенциала. Особое место при формировании средств кредитного потенциала должны занимать средства населения. Основу кредитного потенциала банка должны составлять срочные депозиты, так как срок их погашения заранее известен24. Срочность депозитов позволяет
23 Банковское дело/Под. ред. О. И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой науч.-консульт. центр, 1992. — С. 137.
24 Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - С. 200.
25 Игнатова Т.В., Китаева П.В. Финансовая политика государства, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма http://www.rseu.ru/ 1.11.2004.
26 Банковское дело: Учебникдля вузов. 2-е изд. перераб. и доп./Под ред. О.И. Лаврушина — М.: Финансы и статистика, 2000. —С. 92.
27 Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ИКЦ «ДИС», 1997.-С. 52.
заранее спланировать поток денежных средств. Вместе с тем срочные депозиты являются относительно дорогими. Другим источником кредитных ресурсов являются депозиты до востребования. Несмотря на то, что депозиты до востребования могут быть изъяты в любое время, взаимопогашаю-щиеся колебания притока и оттока данных средств приводят к тому, что на счетах образуется крупный и стабильный остаток средств, который может рассматриваться в качестве ресурса для краткосрочного и отчасти долгосрочного кредитования.
Основными факторами, воздействующими на приобретения сбережений населения являются следующие: величина денежных доходов и склонность к сбережению; организация приобретения сбережений путем широкой и эффективно размещенной банковской сети; качество предоставляемых банковских услуг населению; организация информационной службы; техническая оснащенность структурного подразделения банка по работе с населением; знания комитентов, их региональное распределение, финансовые возможности, интенсивность использования депонированных в банке средств, надежность в выполнении обязательств, возможности обеспечения и другие факты, на основе которых можно создать представление о приливе и отливе средств населения.
Состояние сектора домохозяйств сделало возможным привлечение сбережений населения банками25. Однако сложившуюся структуру сбережений с точки зрения воздействия на кредитный потенциал банка нельзя назвать эффективной: значительный объем индивидуальных сбережений сосредоточен вне банковского сектора; депозиты населения играют незначительную роль в качестве источника кредитных ресурсов банков; на этапе формирования находится система долгосрочного использования сбережений.
В практике российских банков широкое распространение получили кредитные ресурсы, размещенные в других коммерческих банках или в Банке России. Особенностью использования этих ресурсов является отсутствие резервов и ограничение процентной ставки за счет централизованных ресурсов26. В результате кризиса 1998 г. доля межбанковского кредитования как источника средств кредитного потенциала значительно сократилась, причем увеличились темпы роста централизованных ресурсов.
Эффективность использования кредитного потенциала достигается при соблюдении комплекса условий27: обеспечивается необходимый минимум
ликвидности; используется вся совокупность средств кредитного потенциала и достигается максимально высокая прибыль на кредитный потенциал.
Выделяют две основные функции ликвидности: удовлетворение спроса на кредиты и (или) удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Так как банки могут планировать ожидаемые изъятия и ожидаемые кредиты, то именно неожиданные изменения этих переменных могут создать риск ликвидности. Именно поэтому банкам необходим амортизатор в виде резервов ликвидности. Для обеспечения необходимого минимума ликвидности банки должны создавать резервы (накапливать, как правило, низкодоходные ликвидные активы, наличность и т.д.), что снижает доходность их деятельности. Таким образом, возникает альтернатива: максимум доходности и большой риск ликвидности или снижение доходности при повышении ликвидности. Решение этой оптимизационной задачи с двумя конкурирующими критериями может быть представлено в виде линейно-программной модели, в которой один из критериев (ликвидность) представлен в виде ограничения, а другой (доходность) - в виде целевой функции28.
Когда баланс банка имеет вид:
L+A? = OV + Dep+SK, (12)
где L — ликвидные активы; № — доходные (работающие) активы; OV— обязательства до востребования; Dep — срочные депозиты; SK— собственный капитал.
Чистый процентный доход (ГУ) определяется отношением (13):
D,= {r]L + ГуА*- (r3OV+ r4Dep)j -> max, (13) где г, — ставка процента за ликвидные активы; г2 - ставка процента за доходные активы; г} - ставка процента по депозитам до востребования; г4 — ставка процента по срочным депозитам.
Ликвидное ограничение в соответствии с нормативными положениями определяется в долях всех активов по нормативу (0:
28 Егорова Н.Е., Смулов A.M. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода. - М.: Препринт ЦЭМИ РАН, 1999.- 51 с.-С. 27.
29 Материалы XXXIII научно-технической конференции по результатам работы профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов СевКавГТУ за 2003. Ставрополь: Северо-Кавказского государственного технического университета, 2004. Том третий. Экономические науки. — 71 с.
311 Морсман-младшии Э.М. Управление кредитным портфелем: Пер. с англ. - М.: Алышна Бизнес Букс, 2004. - С. 41.
31 Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Кол. авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2002. ил. - С. 538.
1(Ь+А*)<Ь. (И)
Ограничение на кредиты представляет собой неравенство:
#</Р>, (15)
где — заранее заданная величина.
После проведения необходимых преобразований получена следующая система отношений:
(16)
(I- 1) <0; (17)
А*-А*°<0; (17)
Ь>0; (19)
А«>0; (20)
тах {гх Ь +г2 А&}. (21)
Данная постановка задачи исходит из классического положения рыночной экономики о конкуренции критериев доходности и ликвидности. Однако экономика переходного периода внесла некоторые коррективы в эту сферу. Дело в том, что введенные на первом этапе перехода ценные бумаги (ГКО, ОФЗ) обладали большой ликвидностью и в то же время являлись наиболее доходными. Однако дефолт, объявленный правительством, перевел государственные ценные бумаги в другую крайность: ликвидность — ноль, доходность — ноль. В настоящее время по мере формирования цивилизованного рынка и стабилизации экономики проявилась тенденция снижения уровня доходности этих бумаг и понижения риска их ликвидности.
Для того чтобы полностью использовать кредитный потенциал банка необходимо использовать точные методы расчета лимита кредитования29. Установление лимитов, основанное на экспертных оценках, может привести к необоснованному занижению или завышению лимита кредитования. Занижение лимита приводит к тому, что банк не может полностью использовать кредитные ресурсы и, соответственно, не может получить процентный доход в полном объеме. Максимально высокая прибыль на кредитный потенциал достигается при оптимальной комбинации доходности и риска, т. е., когда достигается максимум доходности и минимум риска30. При использовании кредитного потенциала коммерческий банк сталкивается с кредитным и процентным рисками.
Кредитный риск (риск непогашения кредита) — это вероятность неисполнения заемщиком обязательств по ранее выданному кредиту31. Центральное место в управлении кредитным риском принадлежит определению методов оценки риска по каждому отдельному заемщику и в целом по
кредитному портфелю. Существует целый ряд методов, которые позволяют классифицировать предприятия на группы, производить оценку инвестиционных проектов, под которые берется кредит, осуществлять аудит предприятия и т.д. Одними из наиболее известных методов селекции заемщиков по их финансовой благонадежности являются модель CART и метод Z-анализа32.
В модели CART (Classification And Regression Trees) применяется математический аппарат (метод регрессии, алгоритм, использующий принцип альтернативного выбора ветвей классификационного дерева и т.д.) позволяющий выявить возможные объекты кредитования по заданному набору индикаторов. Классификационное дерево модели CART содержит четыре показателя (я,, я2, л3 и л4) и условия классификации относительно заданных моделью значений этих показателей (я0,, л°2, л°3, л°4). В соответствии с моделью CART это такая совокупность фирм, для которых выполняется два типа условий:
1) [я, < л°, Ап2> я°2 Л я3 > л°3); (22)
2) [л, > л°, А л4 < и°4). (23) Здесь Л — знак логической операции.
Статистические исследования, проведенные в условиях экономики США дали следующие критериальные значения этих показателей: л°, = 0,1309; л°2 = 0,1453; л°3 = 0,25; л°4 = 0,6975. Точность модели CART составила при этом 90%. Аналогичные исследования могут быть применены в условиях российской экономики с учетом повышенных рисков предприятий. При э.ом значения переменных л0,, и°2, л°3 и л°4 требуют своего предварительного определения на основе статистических методов обработки эмпирических данных.
Другим методом определения благонадежных заемщиков является метод Z-анализа, в основе которого лежит Z-модель Альтмана. В Z-модели используются статистические методы (дискриминационный анализ), целью которых является отбор совокупности показателей, наилучшим образом классифицирующих объекты (фирмы) по двум группам (банкроты и небанкроты). В базовой Z-модели содержатся пять таких показателей: х, — отношение оборотного капитала к совокупным активам; х2 - отношение нераспределенной прибыли к совокупным активам; х3 — отношение брутто доходов к совокупным активам; х4 — отношение рыночной оценки капитала к балансовой оценке
32 Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. K.P. Тагирбекова. - М.: ИНФРА-М, Изд-во «Весьмир», 2003. - С. 207.
суммарной задолженности; х5 - отношение объема продаж к совокупным активам.
Уравнение оценки имеет вид:
Z = X<7,x,. (24)
Правило классификации Z-модели следующее:
1) если Z < Z0, то фирма относится к группе банкротов;
2) если Z > Z°, то фирма относится к группе благонадежных заемщиков.
Для оценки результатов использования кредитного потенциала используют ряд показателей.
Чистый процентный доход (£У) (спрэд) рассчитывается как разность процентного дохода ( Rд) и процентного расхода (Rp):
Dn = Rd-R". (25)
Изменение чистого процентного дохода (Д D") в зависимости от изменения ставки процента (АА:) и гэпа (Г) может быть отражено следующей формулой (26):
AD" = Ак Г. (26)
В таком случае, если изменяется один из компонентов, определяющих гэп (пассивы или активы), для оценки изменения процентного дохода (расхода) может быть использована другая формула.
Изменение процентного дохода {AD") от объема (AV) (изменения пассивов и активов) и изменения ставки (Ак) определяется следующим отношением:
АЕУ =AVk + AkV+gvgk Vk, (27)
где к—ставка процента; V— объем; gv — темпы роста объема; gk — темпы роста ставки процента.
Маржа на прибыль (относительная) (Мр) рассчитывается как отношение чистого процентного дохода (D") к совокупному доходу (D°) с учетом издержек (прибыли):
ZT Dc'
Чистая процентная маржа (относительная) (А/0 рассчитывается как отношение чистого процентного дохода (D ") к средним активам (А):
D"
M'=~J- (29)
Относительное изменение чистой процентной маржи характеризуется отношением, связывающим гэп (/), доходные активы (А1) и прирост ставки процента А к.
¿ML'É*. (зо)
Mr А Мг
Mf
(28)
Управление кредитным потенциалом направлено на абсолютное увеличение его кредитных ресурсов банка и применение эффективных методах их использования. Для управления кредитным потенциалом коммерческого банка можно использовать модель, основанную на использовании рассмотренных методов. Кредитный потенциал коммерческого банка определяется как часть его ресурсной базы, которая может быть использована для кредитования и совершения других активных операций. Для его оценки необходимо использовать методики, включающие в себя количественные и качественные параметры: метод сравнительного анализа, метод группировок, экономико-статистические методы.
В процессе интеграции России во всемирное хозяйство на фоне глобализации хозяйственной деятельности и повышения объемов продажи услуг в развитых странах особую актуальность приобретает исследование мирового опыта кредитных банковских услуг в целях применения их в нашей стране. С переходом крыночной экономике принципиально меняется содержание деятельности банков как предприятий особого рода, актуальными становятся повышение конкурентоспособности и создание рынка кредитных услуг, развитие концепции комплексного подхода к продаже банковских услуг корпоративным и частным клиентам.
Стоимость кредита должна соответствовать предполагаемой (расчетной) степени риска. Политика банка должна быть направлена на создание с течением времени устойчивых, прибыльных для банка отношений с клиентурой. Прибыльность отношений с клиентом следует максимизировать путем перекрестных продаж для обеспечения оптимального отношения риска и доходности для каждого отношения банк-клиент. Кредитование является важнейшим направлением активных операций, а кредитный портфель обычно составляет от трети до половины всех активов банка. В центре внимания находятся современная система и основные процедуры управления кредитным риском, контроль риска в процессе кредитования, анализ типичных проблем, решение которых требуется для успешного внедрения системы управления кредитным риском.
Формирование цен на банковские услуги определяется действием факторов, характерных для рыночной экономики: спрос и предложение, состояния конъюнктуры на товарном фондовом и валютном рынках. Цена, возникающая при кредитной сделке, не может быть денежным выражением стоимости, а является ценой потребительной
стоимости ссужаемых средств. Отношение спроса и предложения при этом не играет никакой роли. Трактовка же процента западными исследователями обнаруживает в себе иной подход. Среди различных видов цен, используемых коммерческими банками, особое место занимает процентная ставка — номинальная и реальная (рыночная). От нормы процента зависят инвестиции и сбережения, она служит показателем взаимодействия финансового и товарного рынков.
На основании проведенных теоретических исследований можно сделать вывод о том, что кредитный потенциал является одним из основных факторов, определяющих политику коммерческого банка. Кредитный потенциал определяет количественные границы кредитной политики банка (лимиты, контрольные цифры кредитования) и, таким образом, ограничивает возможности банка проводить кредитные операции. Кроме того, кредитный потенциал оказывает влияние на процентную политику банка. При устойчивом спросе на ссуды и относительно небольшой доле свободных ресурсов процентная ставка банка возрастает, в обратной ситуации — падает.
Для оценки кредитного потенциала банка целесообразно применять сравнительный анализ, метод группировок и экономико-статистические методы и создавать информационную базу, которая должна включать:
• динамические ряды отдельных видов средств кредитного потенциала;
• классификацию средств кредитного потенциала по суммам, срокам, группам клиентов;
• определение стабильной части по каждому виду средств кредитного потенциала;
• номинальную и реальную цену средств кредитного потенциала (с учетом поправки на налоги, нормативы обязательных резервов и т.д.);
• средневзвешенную цену средств кредитного потенциала.
Макроэкономические и агрегированные показатели указывают на значительный потенциал увеличения кредитных операций с помощью снижения рисков и применения диверсифицированных стратегий для частичного нивелирования наиболее оптимистических оценок. Развитию кредитования будут способствовать применение финансовых инструментов кредитования предприятий и организаций, создание системы кредитных бюро и внедрение модели определения индивидуальной эффективной процентной ставки потребительского кредитования.
