CC BY
74
21 (63) - 2011
Банковский сектор
УДК 336
ОЦЕНКА ФАКТОРОВ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
О. В. ВАСИЛЬЕВ,
заместитель директора Высшей школы современных социальных наук по учебно-организационной работе E-mail: [email protected] Московский государственный университет
им. М. В. Ломоносова
В работе определены факторы, оказывающие воздействие на величину инвестиционно-кредитного потенциала банка. Доказана связь между выявленными факторами и объемами банковского кредитования. Учет факторов в интегральной оценке инвестиционно-кредитного потенциала позволил сформулировать математический подход оценки банковского потенциала данного вида.
Ключевые слова: инвестиционно-кредитный, потенциал, внутренний, внешний, фактор, оценка.
Инвестиционно-кредитный потенциал коммерческого банка — это совокупность параметров, обусловливающих наличие у организации определенных способностей для долгосрочного размещения капитала от своего имени в производственной и фиктивной формах на условиях срочности, платности и возвратности для удовлетворения потребностей национальной экономики.
Таким образом, для формирования оценки уровня инвестиционно-кредитного потенциала необходимо определить данные параметры, которые иначе мы будем называть факторами инвестиционно-кредитного потенциала банка.
Поскольку исследуемая нами категория зависит от множества различных параметров, то для упрощения исследования проведем их классифи-
кацию по традиционному признаку — способности банка оказывать воздействие на тот или иной фактор. Используя данный признак, все факторы инвестиционно-кредитного потенциала можно классифицировать в две группы: внешние и внутренние.
К внешним факторам, влияющим на уровень инвестиционно-кредитного потенциала, относятся: состояние денежного, фондового и кредитного рынка; уровень обязательных резервов и режим пользования обязательными резервами; регулирующие нормы Банка России.
Важнейшим фактором, определяющим уровень инвестиционно-кредитного потенциала, является состояние денежного, фондового и кредитного рынка. Например, расчеты показали, что степень взаимозависимости между объемами банковского кредитования и агрегатом М2, характеризующим денежный рынок, можно назвать высокой, поскольку рассчитанный коэффициент составляет 0,83 (табл. 11).
При этом следует отметить, что если состояние денежного и фондового рынков непосредственно
1 Расчеты в табл. 1 —4 сделаны автором на основе данных Банка России [5].
21 (63) - 2011
Банковский сектор
Таблица 1
Расчет коэффициента корреляции между состоянием денежного рынка и объемами кредитных вложений
Таблица 2
Расчет коэффициента корреляции между объемами вкладов населения и объемами кредитных вложений
Дата М2, млрд руб. Объем размещенных кредитов, млрд руб.
Декабрь 2007 г. 12 163,3 9 888 995
Декабрь 2008 г. 13 226,2 13 536 658
Декабрь 2009 г. 14 224,1 13 445 039
Декабрь 2010 г. 18 529,4 15 306 121
Коэффициент корреляции 0,83
Дата Вклады населения, млн руб. Объем размещенных кредитов, млрд руб.
Декабрь 2007 г. 4 828 322 9 888 995
Декабрь 2008 г. 5 523 844 13 536 658
Декабрь 2009 г. 6 998 751 13 445 039
Декабрь 2010 г. 9 250 426 15 306 121
Коэффициент корреляции 0,84
влияет на инвестиционно-кредитныи потенциал, то кредитный рынок воздействует на него косвенно: ресурсы, привлекаемые через систему межбанковских кредитов, и кредиты Центрального банка РФ идут на формирование резерва ликвидности, увеличивая тем самым величину банковского потенциала.
Инвестиционно-кредитный потенциал определяется в первую очередь ресурсами, которые коммерческий банк привлек, выполняя функцию аккумулирования, поэтому одним из факторов, определяющих инвестиционно-кредитный потенциал, являются средства населения, которые в настоящее время становятся все более значимым источником инвестиционных кредитов и прочих инвестиционных размещений (рис. 1).
Исследования показали, что в российских банках объемы привлекаемых на счета средств населения увеличивались с каждым годом, и если к концу 2007 г. остатки по счетам вкладов населения составляли 8 828, 3 млрд руб., то к концу 2010 г. их объем вырос до 9 250,4 млрд руб., увеличившись на 91,6 %. Причины роста объемов вкладов населения состоят в мотивах физических лиц: в настоящее время средний доход на душу населения вырос, а обязательные расходы населения стали занимать меньшую долю, что стимулирует население к сбережению.
Необходимо указать, что на фоне роста вкладов
населения объемы кредитов, размещенных за этот период банками России, также выросли, что показано на рис. 2.
Несмотря на то, что в 2009 г. банки приостановили выдачу кредитов, в целом динамика размещения носит позитивный характер — темп прироста кредитных размещений составил 54,8 %.
Проведем расчет коэффициента корреляции, который показывает степень зависимости показателей привлечения средств от населения с показателями кредитных размещений банками России (табл. 2).
9250426
4Б28 322
л а. л § н о. Л5 л с Л!
ш а. :» а.
(Г а «
У
А Л А л
а. а. а. а.
ю © о ©
к к к (В
н X Е о X 1С Ф
4> О о а
-2010 -2009 ■2008 -2007
Рис. 1. Динамика привлеченных средств населения на счета в коммерческие банки (млн руб.)
Рис. 2. Динамика объемов кредитных размещений в банках России, млрд руб.
Банковский сектор
21 (63) - 2011
Как показали расчеты, коэффициент корреляции между двумя переменными («Вклады населения» и «Кредитные размещения») составляет 0,84, что в соответствии с данными шкалы Чеддока свидетельствует о наличии высокой степени их взаимосвязи. Таким образом, можно сказать, что объемы вкладов являются одним из определяющих факторов увеличения инвестиционно-кредитного потенциала.
Дополнительным источником формирования ресурсной базы и поддержания ликвидности банков является межбанковский кредит.
Анализ данных показал, что к концу 2010 г. этот источник теряет свою актуальность, и доля средств, привлеченных от Банка России, снизилась до 1,1 % с 12 % в начале 2009 г. (табл. 3).
Структура ресурсной базы к
Как показали исследования, в структуре ресурсной базы банков России видом средств, определяющим инвестиционно-кредитный потенциал, является привлечение средств от клиентов физических и юридических лиц. Однако далеко не все ресурсы используются банками для инвестиционно-кредитных операций, так как часть из них может находиться в резервах.
Одним из резервов, оказывающим наибольшее влияние на величину инвестиционно-кредитного потенциала, является фонд обязательного резервирования (ФОР), цель создания которого состоит в денежно-кредитном регулировании. Именно используя данные фонды, Банк России может оказывать прямое воздействие на способности органи-
Таблица 3
мерческих банков России, %
Пассивы 01.01.2009 01.01.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010
Фонды и прибыль кредитных организаций, всего 11,1 12,8 12,9 13,0 12,9
В том числе фонды 6,4 8,3 8,0 7,9 7,7
Прибыль (убыток) с учетом финансовых результатов 4,7 4,5 4,8 5,1 5,1
прошлого года
В том числе прибыль (убыток) текущего года 1,5 0,7 1,1 1,4 1,5
Кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства, 12,0 4,8 1,2 1,0 1,1
полученные кредитными организациями от Банка России
Счета кредитных организаций, всего 1,2 0,9 0,8 0,7 0,7
В том числе:
— корреспондентские счета кредитных организаций- 0,9 0,6 0,4 0,4 0,4
корреспондентов; 0,3 0,3 0,4 0,3 0,3
— корреспондентские счета банков-нерезидентов
Кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от 13,0 10,6 10,9 11,3 11,3
других кредитных организаций, всего
Средства клиентов, всего 52,6 58,2 60,9 60,7 61,1
В том числе:
— средства бюджетов на расчетных счетах; 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
— средства государственных и других внебюджетных 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1
фондов на расчетных счетах; 12,6 13,1 14,2 13,3 14,1
— средства организаций на расчетных и прочих счетах; 1,0 0,7 0,8 0,9 0,9
— средства клиентов в расчетах; 17,6 18,6 17,4 17,5 17,2
— депозиты и прочие привлеченные средства 21,1 25,4 28,0 28,5 28,3
юридических лиц (кроме кредитных организаций); 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
— вклады физических лиц;
— средства клиентов по факторинговым, форфейтин-
говым операциям
Облигации 1,3 1,4 1,5 1,5 1,6
Векселя и банковские акцепты 2,7 2,5 2,6 2,5 2,4
Прочие пассивы — всего 6,0 8,7 9,2 9,2 9,0
В том числе:
— резервы на возможные потери; 3,6 7,0 7,3 7,1 7,0
— средства в расчетах; 1,5 0,9 0,9 1,1 0,9
— кредиторы; 0,1 0,2 0,2 0,2 0,4
— доходы будущих периодов; 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
— проценты начисленные, обязательства по процен- 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8
там/купонам по выпущенным ценным бумагам; 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
— в том числе проценты просроченные
Всего пассивов 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
21 (63) - 2011
Банковский сектор
заций оказывать кредитные и инвестиционные услуги на рынке, поскольку изначально обязательные резервы устанавливаются Центральным банком РФ для ограничения инвестиционно-кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.
Банк России с 01.09.2008 проводил политику расширения денежно-кредитной массы, снижая норму отчисления на счета ФОР, так, за период 01.09.2008 по 31.01.2011 ставка отчисления по средствам, привлеченным от физических лиц, снизилась с 5,5 до 2,5 %.
Необходимо отметить, что практическая реализация данного инструмента дала свои результаты. Если провести расчет коэффициента корреляции между объемами средств на корреспондентских счетах банков в Банке России и объемами размещенных кредитных ресурсов, то можно получить высокое значение, что свидетельствует о высокой степени взаимозависимости между данными категориями (табл. 4).
Следует пояснить связь между остатками средств на корреспондентских счетах и формированием фонда обязательного резервирования. Необходимость перечисления части средств на счета ФОР в Банк России приводит либо к уменьшению величины ликвидности2 банка, либо к ее увеличению. В том случае, когда ставки отчисления ФОР растут, остатки на корреспондентских счетах снижаются, поскольку часть денежных ресурсов банки вынуждены перечислять в Банк России. В этой связи логичным становится предположение, что снижение ставок ФОР приводило к росту ликвидности банков, а следовательно, к увеличению объемов его кредитования.
К внутренним факторам, влияющим на уровень инвестиционно-кредитного потенциала, относятся:
- размер собственного капитала банка;
- размер собственных средств-нетто;
- размер привлеченных ресурсов;
- структура и стабильность привлеченных ресурсов.
Важнейшим фактором, определяющим кредитный потенциал банка, является размер собственного капитала. К нему привязана основная масса обязательных экономических нормативов, содержащихся в Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банков» [1].
2 Под ликвидностью в данном случае понимается величина мгновенно ликвидных активов банка, размещенных на корреспондентском счете.
Таблица 4
Расчет коэффициента корреляции между объемами средств на корреспондентских счетах и объемами кредитных вложений
Дата Остатки на корсчетах в Банке России, млрд руб. Объем размещенных кредитов, млрд руб.
Декабрь 2007 г. 802,2 9 888 995
Декабрь 2008 г. 1 027,6 13 536 658
Декабрь 2009 г. 900,3 13 445 039
Декабрь 2010 г. 994,7 15 306 121
Коэффициент корреляции 0,84
Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала (Н1). Ряд нормативов устанавливает ограничение на объем выданных кредитов в зависимости от величины собственного капитала банка:
— норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных нормативов (Н6);
— норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7);
— норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1);
— норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).
Размер собственного капитала банка определяется в соответствии с Положением № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» [2].
Расчет коэффициента корреляции показал сильную степень зависимости между показателями объемов размещенных ресурсов и величиной собственных средств банков России (табл. 5).
Несмотря на то, что Банк России регламентирует расчет и контроль за величиной собственного капитала, для самого банка немаловажное значение играет собственный капитал-нетто, в состав которого включается та часть ресурсов банка, которая
Таблица 5
Расчет коэффициента корреляции между объемами средств на корреспондентских счетах и объемами кредитных вложений
Дата Величина собственного капитала, млрд руб. Объем размещенных кредитов, млрд руб.
Декабрь 2007 г. 1 692,7 9 888 995
Декабрь 2008 г. 2 671,5 13 536 658
Декабрь 2009 г. 3 811,1 13 445 039
Декабрь 2010 г. 4 620,6 15 306 121
Коэффициент корреляции 0,91
Банковский сектор
21 (63) - 2011
осталась после размещения собственных средств в имущество банка и в доли дочерних компаний [4, с. 59—62]. Эта величина определяет уровень доходности банковских операций, поскольку собственные средства банка не несут расходов.
Определяющим показателем собственного капитала-нетто является величина иммобилизованных активов, т. е. совокупных средств, размещенных банком в материальные и нематериальные активы за минусом амортизации, и средств, вложенных банком в виде долей в уставные капиталы дочерних предприятий. Чем выше объем иммобилизованных активов, тем ниже инвестиционно-кредитный потенциал банка, поскольку собственные средства отзываются в не приносящие дохода операции.
Таким образом, исследования показали, что инвестиционно-кредитный потенциал определяется различными факторами внутренней и внешней среды банка, следовательно, методика его оценки должна учитывать показатели, оценивающие каждый из факторов.
К показателям, характеризующим способность коммерческого банка осуществлять кредитные и инвестиционные операции, относят:
- размер собственного капитала банка;
- размер привлеченных ресурсов;
- размер иммобилизованных активов;
- размер стабильной части привлеченных ресурсов;
Аналогичные факторы выделяет и проф. Л. Г. Батракова [3], которая предлагает для исчисления эффективных кредитных ресурсов КРЭ следующую формулу:
КРЭ = УФ + Осс + Д + ОПР - НА - 0,14061 "
- 0,11062 - 0,08063 - 0,095 - 0,05«, где УФ — уставный фонд;
Осс — остатки собственных средств; Д — депозиты;
Оцр — остатки прочих привлеченных средств; НА — ресурсы, вложенные в здания банка, оборудование и другие низколиквидные активы; 0,14 Об1 — остатки привлеченных средств до востребования и срочные вклады до 30 дней (14 % — отчисления от привлеченных средств); 0,11 Об2 — срочные обязательства от 31 дня до 90 дней (11 % отчислений от привлеченных средств);
0,08 Об3 — срочные обязательства свыше 90 дней (8 % отчислений от привлеченных средств); 0,09В — остатки по валютным счетам (9 % — отчисления средств от остатка на валютных счетах);
0,05n — средства, размещенные в ликвидные активы, исключающие их использование для выдачи ссуд (5 % — минимум отчислений от итога пассива).
Согласимся, что данную формулу можно использовать для определения инвестиционно-кредитного потенциала, так как в ней учитывается и показатель ресурсной базы, и показатель иммобилизации. Однако необходимо отметить, что в условиях колебания курсов валют остатки по валютным счетам не являются более устойчивыми, чем остатки по рублевым, поэтому при расчете величины инвестиционно-кредитного потенциала предлагается из данной формулы исключить показатель 0,08 Об3 и включить остатки по данным счетам в показатели 0,140бр 0,11 Об2, 0,08 Об3.
В результате формула расчета будет выглядеть следующим образом:
Pk = SK + PR -1 - 0,140j - 0,1Ю2 - 0,0803 - R, где Pk — инвестиционно-кредитный потенциал; SK — собственные средства; PR — привлеченные ресурсы; I — иммобилизованные активы банка; 0,14 О1 — остатки привлеченных средств до востребования и срочные вклады до 30 дней (14 % — отчисления от привлеченных средств); 0,11 О2 — срочные обязательства от 31 дня до 90 дней (11 % отчислений от привлеченных средств);
0,08 О3 — срочные обязательства свыше 90 дней (8 % отчислений от привлеченных средств); R — обязательные резервы. В результате проведенного исследования можно сказать, что зависимость величины инвестиционно-кредитного потенциала банка от ряда параметров предопределила формирование собственного подхода к его оценке, который строится на учете наиболее важных показателей.
Список литературы
1. Об обязательных нормативах банков: инструкция № 110-И Центрального банка РФ от 16.01.2004 // Вестник Банка России. 2004. № 11.
2. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций: положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П // Вестник Банка России. 2003. № 15.
3. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2005. 364 с.
4. Конакова Л. В. Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банка // Вестник МГТУ. 2010. № 1. Т. 13.
5. URL: http://www.cbr.ru.
