CC BY
29
вую компанию? Чтобы упростить расчеты, предположим, что лизинговая компания осуществляет деятельность на условиях возмещения своих затрат, но без прибыли. Конечно же, на практике лизинговая компания получает прибыль, но этот факт несущественно влияет на налоговую экономию.
Лизинговая компания приобретает оборудование у поставщика и по договору лизинга передает его организации, при этом лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя.
Допустим, что срок договора лизинга в три раза короче (5 лет), чем срок полезного использования предмета лизинга (15 лет). Лизинговый платеж устанавливается таким образом, чтобы лизинговая компания смогла за пятилетний срок возместить расходы на приобретение оборудования.
Список использованных источников
1. Антипин Д.А., Антипина О.В. Концепции инновационного развития территорий и формирование национальной инновационной системы России // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2011. - № 8. -С. 55-57.
2. Будаева М.С. Существующие оценки риска и стоимости опционов, связанных с обновлением основных производственных средств // Путеводитель предпринимателя. - 2009. - № III. - С. 81-91.
3. Нечаев А.С. Методика начисления амортизации с учетом ликвидационной стоимости и фондоотдачи // Вестник Челябинского государственного университета. - 2010. - № 2. - С. 135-137.
4. Нечаев А.С., Соловьева Н.В. Инвестиционный налоговый кредит как функция государственной поддержки инновационных проектов в Российской Федерации // Финансы и кредит. - 2010. - № 28 (412). - С. 34-37.
5. Нечаев А.С. Страхование лизинговых операций в России // Финансы и кредит. - 2010. - № 22 (406). - С. 36-43.
6. Прокопьева А.В. Алгоритм процесса управления рисками в инновационной деятельности // Вестник Иркутского государственного технического университета. - 2013. - № 2. - С. 112.
КРЕДИТНАЯ ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ
© Лалетина А.С.
Тверской государственный университет, г. Тверь
Кредит - это разновидность экономической сделки, принимающая форму ссуды, когда один партнер предоставляет деньги или имущество на условиях срочности, возвратности и, как правило, платности.
Для текущей деятельности предприятий используется: кредитование в форме учета коммерческих векселей; прочее кредитование текущих нужд; кредитование экспортно-импортной деятельности.
Ключевые слова кредит, финансирование, сделка, функции кредита.
Для инвестиционной деятельности предприятий используется: выдача кредитов, рефинансируемых в центральном банке; предоставление среднесрочных кредитов; выдача долгосрочных кредитов. Разделение кредитов в зависимости от их получателей предполагает: кредитование частных лиц; межбанковские кредитов, международные кредиты.
Кредитование частных лиц бывает четырех видов:
а) выдача персональных кредитов;
б) предоставление потребительских кредитов;
в) кредитование владельцев кредитных карточек;
г) выдача кредитов на жилищное строительство [1].
Две основные формы кредитов - коммерческий и банковский.
Кредитная линия. Юридически оформленное обязательство банка (или подобного учреждения) перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита.
Кредитная линия имеет преимущество перед разовым соглашением для обеих сторон: для заемщика - это более определенная перспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и времени, неизбежно связанных с ведением переговоров и заключением каждого отдельного кредитного соглашения [2].
То же относится и к банку-кредитору. Вместе с тем последний принимает на себя риск, связанный с колебаниями конъюнктуры рынка ссудных капиталов, т.к. независимо от ситуации обязан выполнить свои обязательства перед заемщиком и предоставить ему кредит в соответствии с соглашением о кредитной линии.
Выдача банковского кредита. Коммерческие банки ограничены государством в выдаче кредитов. Ограничения накладываются нормой обязательного резерва и коэффициентом усреднения. Банк может выдать кредит, записав на счет получателя кредита сумму гораздо большую, чем хранится в центральном банке в качестве резерва банка. Таким образом, с разрешения государства, коммерческие банки участвуют в процессе создания денежной массы.
На 23 апреля 2015 года в России на каждый 1 рубль резервного фонда в центральном банке, коммерческие банки могут выдать не более 65,66 рублей физическим лицам в качестве кредита [3].
Достоинства использования кредита [4]:
- экономика обеспечивается необходимыми платежными средствами;
- происходит антиципация собственного дохода заемщика (финансирование из прибыли), что исключительно важно для стимулирования стагнирующей экономики;
- устраняются отрицательные последствия тезаврации денег;
- происходит капитализация экономики и др.
Участники кредитной сделки. Кредитное отношение включает следующие элементы: субъекты (кредитор и заемщик), а также объект - ссужаемую стоимость в денежной и товарной форме.
Функции кредита. Под функцией кредита понимается направленность и содержание действия кредита. В экономической литературе выделено свыше 30 функций кредита. Сущность и содержание кредита проявляются в его четырех основных функциях: перераспределительной, воспроизводственной, замещения действительных и наличных денег кредитными орудиями обращения и стимулирующей.
С помощью перераспределительной функции осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников во временное пользование другим на условиях возвратности и платности. Кредитное перераспределение происходит в трех формах - денежной, товарной и арендной.
Воспроизводственная функция кредита проявляется двояко. С одной стороны, получение заемщиком кредита обеспечивает необходимый объем капитала для ведения предпринимательской деятельности. Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство товаропроизводителя как такового. С другой стороны, в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся условия производства товара: качество, себестоимость, цена, рабочая сила.
Функция замещения действительных денег кредитными орудиями обращения состоит в следующем: действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками (банкнотами); во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки в свою очередь замещаются кредитными орудиями обращения - векселями, чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий.
Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях экономики, более экономному использованию ресурсного потенциала.
Принципы кредитования. Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые предоставляют собой требования к организации кредитного процесса. В зависимости от конкретной стадии процесса кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со спецификой каждого этапа. Например, на стадии программирования последние необходимо увязывать с бизнес-планом предприятий; на стадии предоставления - с целевым характером ссуд; на стадии контроля за использованием - с эффективностью проводимой заемщиком работы; на стадии возврата - с поступлением выручки, погашением задолженности и уплатой процентных денег. Изолированность в применении принципов кредитование дает однобокость в оценке кредитного процесса, что может вызвать ошибки в принятии решений и возникновении проблемных ссуд.
К принципам кредитования относятся [5]:
а) возвратность и срочность кредитования;
б) дифференцированность кредитования;
в) обеспеченность кредита;
г) платность банковских ссуд.
Рассмотрим подробнее каждый из принципов [6].
1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. «Золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.
2. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.
3. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которой понимается финансовое состояния предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.
4. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.
5. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике
осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой %-ов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.
Платежи по кредитам.
1. Аннуитетный платеж - это равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных %-ов за кредит и сумму основного долга. Расчет ануитентного платежа в банках производится по несколько разным формулам. Поэтому даже при одинаковой процентной ставке, размер ануитентного платежа может различаться у разных банков.
2. Дифференцированный платеж - это ежемесячный платеж по кредиту, уменьшающийся к концу срока кредитования и состоит из выплачиваемой постоянной доли основного долга и %-ов на невыплаченный остаток кредита.
Список литературы:
1. Агеева Н.А., Антипина О.В. Социальные основы инновационных инвестиций на уровне местного самоуправления // в сборнике: Актуальные проблемы социальной коммуникации. материалы первой международной научно-практической конференции. Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева. - Н.Новгород, 2010. - С. 297-299.
2. Нечаев А.С. Особенности лизинга коммерческой недвижимости в Российской Федерации // Имущественные отношения в Российской Федерации. - 2010. - № 1. - С. 46-49.
3. Нечаев А.С. Методические подходы при использовании лизинговой формы финансирования // Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки. - 2009. - Т. 9. № 2. -С. 74-77.
4. Огнев Д.В., Нечаев А.С. Инновационный инструментарий в области лизинга // Микроэкономика. - 2009. - № 6. - С. 134-140.
5. Ованесян С.С., Будаева М.С. Применении корректирующих коэффициентов для расчета условий кредита и лизинга // Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки. -2008. - Т. 8, № 3. - С. 61-67.
6. Прокопьева А.В. Обоснование единой классификации инновационного риска // Вестник Иркутского государственного технического университета. - 2012. - № 2. - С. 112.
УЧЕТНЫЙ АСПЕКТ ФОРФЕЙТИНГОВОЙ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ
© Середкин М.В.
Тверской государственный университет, г. Тверь
Платежи по лизинговому контракту могут иметь денежную форму, компенсационную форму (передача лизинговой компании продукции или оказание услуг, производимых с использованием арендованного имущества), смешанную форму (оплата частично деньгами и частично продукцией или услугами). Расчеты предусматриваются при этом по фиксированной общей сумме (зафиксированная в контракте общая сумма выплачивается в течение всего периода действия контракта в согласованные сторонами сроки) с выплатой аванса (депозита), после чего в согласованные сроки выплачивается по частям оставшаяся сумма: уплата остаточной стоимости имущества (при его покупке арендатором) - единовременно, после окончания действия лизингового контракта и оформления договора купли-продажи, или частями как дополнительная сумма при внесении контрактных платежей.
Ключевые слова кредит, форфейтинг, вексель, налогообложение, долговые обязательства.
Так как основной ЦБ при форфейтинговых расчетах является вексель, соответственно учетный аспект разберем именно про эту ЦБ, только более подробней, чем в следующей шестой главе.
Учет собственных векселей. ПБУ 15/01 определяет порядок отражения в БУ затрат, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, включая привлечение заемных средств путем выдачи векселей [1].
Согласно подп. «а» п. 18 ПБУ 15/01 при выдаче векселя векселедатель отражает всю сумму, указанную в векселе, как кредиторскую задолженность. В случае начисления процентов на вексельную сумму по выданным векселям задолженность по такому векселю показывается у векселедателя с учетом причитающихся к оплате на конец отчетного периода процентов по условиям выдачи векселя.
При выдаче векселя для получения займа денежными средствами сумма причитающихся векселедержателю к оплате процентов или дисконта включается векселедателем в состав операционных расходов.
В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающихся процентов или дисконта в качестве дохода по выданным векселям органи-
