CC BY
15
ВЕСТН. МОСК. УН-ТА. СЕР. 6. ЭКОНОМИКА. 2008. № 4
В.П. Петрушанский
КОНКУРЕНТНАЯ РЫНОЧНАЯ СТРУКТУРА И
КОНЦЕНТРАЦИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ
Структура банковского рынка является одним из главных вопросов теории банковского дела. Авторы монографии «Европейское банковское дело: эффективность, технология и рост» определяют структуру рынка как набор показателей, куца входят число игроков в секторе или отрасли, величина фирм, степень дифференциации продукции и размер барьера входа на рынок1. На наш взгляд, список может быть расширен и пересмотрен в зависимости от целей анализа. Под структурой рынка следует понимать совокупность количественных характеристик, позволяющих оценить условия входа и выхода с рынка, взаимодействие между конкурентами, а также между фирмами и потребителями, риски и продуктовый ряд, клиентские группы. С точки зрения структуры рынка по числу банков спектр вариантов варьируется от государственной монополии с одним банком (реже — частной монополии) до совершенной конкуренции с неограниченным множеством небольших банков.
1. Структура банковского рынка в России и мире
В настоящее время на глобальном уровне наблюдается повсеместное сокращение числа банков. Депозитные институты, т.е. финансовые посредники, имеющие право привлекать депозиты, включают в себя не только коммерческие банки, но и их альтернативы — ссудно-сберегательные ассоциации, взаимные и кооперативные банки, кредитные союзы, ссудно-строительные общества, почтово-сберегательные системы и др. Число классических банков сокращается в каждом регионе мира. В экономически развитых странах банки укрупняются через слияния и поглощения, в результате чего возрастает концентрация рынка. Они обретают большую финансовую стабильность, их доля рынка и диверсификация активов возрастают. Исключением из тенденции в развитых странах являются Канада и Сингапур.
В подавляющем большинстве государств, за исключением мировых финансовых центров и стран «Большой семерки», на бан-
1 Goddard J., Mofyneux P., Wilson J. European Banking: Efficiency, Technology and Growth. L., 2001.
ковском рынке доминирует олигополия. В Швейцарии и Великобритании банковский рынок вертикально структурирован — на нем действуют несколько мегабанков, которые конкурируют со множеством небольших банков. В Германии банковский рынок менее концентрирован, на нем присутствует большое число маленьких кооперативных банков. В карликовых государствах, таких как Эстония или Андорра, банковский сектор состоит всего из нескольких банков.
По нашим оценкам, в дальнейшем олигополии будут только укрепляться. Консолидация на глобальном уровне обусловлена несколькими факторами: техническими инновациями в банковском деле, дерегулированием финансового сектора, развитием прямого финансирования и процессом дезинтермедиации. В развивающихся странах и государствах с переходной экономикой особую роль играет приватизация государственных банков и открытие банковского сектора для международных конкурентов. В ближайшем будущем главным фактором консолидации и концентрации банков на глобальном уровне станет переход на «Базель II». Отказ от традиционного регулирования, основанного на нормативах, рассчитываемых по банковскому балансу, в пользу риск-ориентированного подхода отразится на числе банков. Соглашение «Базель II» определяет новый метод расчета размера капитала, что заставит банки капитализироваться путем слияний и поглощений.
Самое большое число коммерческих банков приходится на США — около 7,6 тыс. банков (табл. 1). Для сравнения: в евро-зоне, по данным Европейского центрального банка, насчитывается всего 6,4 тыс. банков. Многочисленность американских банков обусловлена исторической спецификой регулирования в США. В 1927 г. конгресс США принял закон Макфэддена, который запретил открытие филиалов банков в других штатах. В 1956 г. поправка Дугласа к Закону о банковской холдинговой компании запретила банковским холдингам приобретать банки из других штатов. Изначальная идея ограничений состояла в том, чтобы усилить конкуренцию местных банков, на практике она стимулировала создание множества банков в каждом из штатов. Хотя запрета на открытие филиалов и дочерних банков больше не существует, многочисленность банков осталась как историческое наследие.
В Германии, второй стране в мире по численности коммерческих банков, также было велико влияние банковского регулирования. После Второй мировой войны Германию разделили на административно-территориальные единицы и оккупационные зоны, жившие по своим правилам. Хотя деление в дальнейшем отменили, региональные власти немецких земель обладали силь-
Таблица 1
Страны с наибольшим и наименьшим числом банков по состоянию на 2005 г.
Место Страны с наибольшим числом банков Страны с наименьшим числом банков
1 США 7475 Андорра 7
2 Германия 2400 Эстония 9
3 Россия 1210 Туркмения 11
4 Австрия 882 Таджикистан 11
5 Франция 880 Литва 12
Источник: рассчитано по данным Европейской банковской федерации, Европейского центрального банка, Европейского банка реконструкции и развития, центральных банков.
ным влиянием, в результате чего многие банки предпочитали специализироваться по региональному признаку.
В целом исследования показывают, что при отсутствии ограничений (так называемая «свободная банковская деятельность») равновесное число банков будет ниже, чем при наличии регулирования. Преумножение банков является рациональным ответом на ужесточение регулирования, попыткой обойти воздвигнутые барьеры и ограничения. В то же время необходимо отметить, что хотя равновесное число банков в условиях регулирования выше, оно не оптимально с точки зрения общественных интересов2.
Российский банковский сектор уникален в том плане, что он стоит на третьем месте в мире по численности банковских кредитных организаций, хотя институциональных предпосылок для этого не существовало. В поздний советский период в СССР действовало всего пять специализированных государственных банков. С 1988 г., когда стало возможным создание кооперативных банков, до середины 1990-х гг., когда Россия столкнулась с чередой кризисов, банковский рынок пережил настоящий бум. Численность коммерческих банков в стране приблизилась к трем тысячам организаций. Исследования объясняют лавинообразный рост числа банков крайне благоприятными условиями ведения банковского бизнеса. Если банки стремятся максимизировать доходы, в условиях высоких процентных ставок и дефицита услуг рынок способен выдержать бесконечное множество банков3. В долгосрочном плане число банков положительно связано с краткосрочной прибылью, однако их число неизбежно сокращается
2 Chiappori P., Perez-Castillo D., Verdier T. Spatial Competition in the Banking system: Localization, Cross Subsidies and the Regulation of Deposit Rates // European Economic Review. 1995. Vol. 39. N 5. P. 889-918.
3 Chang Y. East Asian Banking Restructuring: Regulation and Industrial Policy // ESRC Centre for Competition Policy Paper, University of East Anglia. 2005. October.
по мере роста просроченных кредитов и прочих безнадежных долгов. Помимо России избыточное число банков наблюдалось в развивающихся странах Азии, например в Индонезии. Однако в отличие от нашей страны их численность никогда не зашкаливала за несколько тысяч организаций.
На январь 2006 г. в России было зарегистрировано 1356 банков, из них реально действуют только 1205. Отечественное банковское сообщество разделено на две части. Руководство крупнейших банков, входящих в финансово-промышленные группы, считает, что число банков у нас избыточное и его нужно сокращать. Представители банковских ассоциаций, защищающие интересы мелких региональных банков, отстаивают их право на существование. Наибольшую известность получил радикальный план банковской реформы, представленный в 2001 г. и разработанный Александром Мамутом (на тот момент председатель наблюдательного совета МДМ-банка). Мамут предложил выдавать генеральные лицензии только тем банкам, чей капитал превышает 100 млн долл. по международным стандартам финансовой отчетности. Однако даже по российским стандартам в 2005 г. таких банков было не больше двух десятков.
Президент Альфа-банка Петр Авен в интервью Интерфаксу-АФИ в октябре 2004 г. предложил менее радикальный вариант: установить минимальный размер собственного капитала банка равным 5 или 10 млн евро. По мысли Авена, ядром банковского сектора должны быть «20—30, может быть, 50 российских банков»4. В январе 2006 г. президент Международного банка Санкт-Петербурга Сергей Бажанов высказался за еще более мягкий вариант концентрации банковского сектора. По его мнению, консолидация в банковском секторе будет продолжаться до тех пор, пока число банков не сократится до 150—2005.
Рассуждения о том, сколько банков будет оптимальным для России, отражают преимущественно лоббистские интересы сторон. Экономически обоснованных аргументов пока высказано не было. Целью данной работы будет экспертная оценка конкуренции и обоснованного равновесного числа банков.
2. Эмпирическая модель, проверяемые гипотезы и база данных для анализа конкурентной структуры российского банковского рынка
Постепенное накопление статистических данных о деятельности банков на микроуровне делает возможным применение эконо-
4 http://www.interfax.ru/r/B/o/44.html?menu=21&idJssue+10710109
3 См.: Щербакова А., Ватаманкж Е. МБСП готовится выйти на биржу // Ведо-
мости. 2006. 20 янв. № 8. С. 23.
метрических методов для изучения структуры банковского рынка в России.
Наш анализ будет основан на неструктурной модели Н-statistic. Разработанная в 1987 г.6 модель Дж. Панзара и Дж. Росса, так называемая Н-statistic, является неструктурной моделью и предполагает, что банки придерживаются различных стратегий ценообразования при изменении рыночной конъюнктуры. Посредством Н-statistic оценивается, в какой мере изменение стоимости факторов производства ведет к изменению доходов фирмы. Чем выше эластичность доходов по издержкам, тем более конкурентоспособным считается рынок.
Экономическая интерпретация Н-statistic выглядит следующим образом. Если рынок функционирует в условиях монополии, Н-statistic отрицательна или равна нулю. Происходит это по той причине, что доход монополиста реагирует в обратном направлении в ответ на изменение цен на факторы производства. H-statis-tic может быть также отрицательна, когда на рынке складывается краткосрочная олигополия. Н-statistic равна единице, когда рыночная структура характеризуется как совершенно конкурентоспособная. Наконец, третий случай, когда H-statistic находится в диапазоне между нулем и единицей, свойствен монополистической конкуренции. Монополистическая конкуренция означает, что каждый банк обладает кругом постоянных клиентов и характеризуется линейной функцией реакции на изменение процентной политики и цен на услуги других банков. Значение H-statistic находится между нулем и единицей, поскольку доходы банков изменяются непропорционально стоимости факторов производства.
Модель H-statistic активно используется в эмпирических исследованиях, поскольку она обладает рядом достоинств с прикладной точки зрения. Во-первых, для анализа не требуется массив малодоступных данных о ценах на услуги всех банков в секторе. Во-вторых, не нужны структурные уравнения, характеризующие производственную функцию банка, — достаточно модели сокращенной формы. В-третьих, уравнение H-statistic может быть дополнено переменными, позволяющими оценить различия между группами банков (например, коммерческие и сберегательные банки, крупные и мелкие, местные и иностранные, государственные и частные и т.д.).
Эмпирическая модель представляет собой уравнение, описывающее зависимость дохода банка от ряда ресурсных переменных. Классическое уравнение H-statistic имеет следующий вид:
6 Panzar J., Rosse J. Testing for 'Monopoly Equilibrium // Journal of Industrial Economics. 1987. N 35. P. 443-456.
REV, = a + h\PFi+h2PLi + BPK,,
(1)
где /= 1. ..., N, N — общее число банков в выборке и In — натуральный логарифм. Зависимая переменная (REV) представляет собой отношение совокупного процентного дохода (или совокупного дохода) к совокупным активам. Модель предполагает, что банки используют три входных фактора — депозиты, трудовые ресурсы и материальные активы. Переменные РЕ, PL и РК — соответственно стоимость факторов производства. РЕ представляет собой отношение процентных расходов к депозитам и другим обязательствам, PL — отношение расходов на персонал к совокупным активам и РК — отношение непроцентных расходов к совокупным активам.
В нашей работе мы используем традиционную и модифицированную модель H-statistic, дополненную рядом детерминант. Уравнения сокращенной формы имеют следующий вид:
In а + REV) = a + h\\n (PF) + hi In (PL) + A3 In (PK) + ei, (2)
In а + REV) = a + h\\n (PF) + hi In (PL) + В In (PK) + РШ (^set,) + £21n (Equity) + p31n (Loa^) + ¡M (City;) + ^ 051n (Deposit;) + ffoln (Account^ + ffl\n (Foreign;) + e >
где
i — номер банка в статистической выборке;
REV — отношение прибыли банка до переоценки и резервов (сумма чистого процентного дохода и сальдо прочих доходов и расходов) к совокупным активам (рассчитанным в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета, адаптированными к общепринятым учетным принципам);
PF — отношение процентных расходов по пассивам (по полученным кредитам, привлеченным депозитам, открытым счетам, эмитированным ценным бумагам) к внешним привлеченным ресурсам (разница между активами и собственным капиталом);
PL — отношение расходов на персонал к собственному капиталу банка;
РК — отношение сальдо непроцентных доходов и расходов (без учета расходов на персонал) к собственному капиталу банка;
Asset — совокупные активы банка;
Equity — отношение собственного капитала банка к его активам;
Loan — отношение текущей и просроченной задолженности (кроме задолженности по процентам) по выданным банком кре-
дитам, учтенным векселям предприятиям, физическим лицам и организациям к совокупным активам;
City — бинарная переменная, отражающая месторасположение банка (равная единице, если банк базируется в Москве, и нулю во всех остальных случаях);
Deposit — отношение привлеченных банком вкладов и депозитов населения в рублях и иностранной валюте к совокупным пассивам;
Account — отношение обязательств банка по расчетным и текущим счетам клиентов из небанковского сектора к совокупным активам;
Foreign — отношение обязательства перед нерезидентами к совокупным активам.
Исходным источником информации для анализа послужил ста-тистико-аналитический обзор «Интерфакс-100. Российские банки», подготовленный Интерфакс-ЦЭА. По состоянию на 1 июля 2006 г. участвуют 863 банка из 1210 действующих в России банков.
На отправной точке анализа необходимо выяснить, работают ли банки в условиях долгосрочного равновесия. Иными словами, банковские доходы не должны коррелировать с ценами на ресурсы. Проверка статистической гипотезы показала, что предположение о долгосрочном равновесии на банковском рынке не отвергается на 5%-м уровне значимости. В табл. 2 приведена дескриптивная статистика исходных данных по уравнению (3). Примечательной особенностью приведенной статистики является значительная вариация депозитов банковского сектора и связанных с ним процентных расходов. Далеко не все российские банки занимаются классическим финансовым посредничеством, что и отражает разброс данных. Аналогичная вариация наблюдается по
Таблица 2
Дескриптивная статистика переменных H-statistic
№ Переменная Среднее значение Медиана Стандартное отклонение Минимум Максимум
1 In (PF) -4,1460 -3,9104 1,0241 -11,5029 -1,0742
2 In (PL) -2,4477 -2,3824 0,8494 -5,8568 -0,1782
3 In (PK) 0,0315 0,0194 0,1078 -0,7658 0,5282
4 ln(Asset) 7,1433 7,0998 1,8870 0,6060 14,8897
5 ln( Equity) -1,7536 -1,8277 0,6299 -3,3708 -0,0301
6 ln(Loan) -0,7436 -0,5456 0,6829 -7,6148 -0,0666
7 ln( Deposit) -1,9701 -1,4584 1,6993 -12,8987 -0,1434
8 ln(Account) -1,4568 -1,3058 0,9327 -10,0876 -0,1376
9 ln( Foreign) 0,0167 0,0142 0,0218 -0,1802 0,2394
10 ln(l+REV) 0,0167 0,0142 0,0218 -0,1802 0,2394
кредитному портфелю, который является второй стороной финансового посредничества.
3. Эмпирические результаты анализа конкурентной структуры
Результаты эмпирической оценки уравнений (2) и (3) приведены в табл. 3 и 4. Значение интенсивности конкуренции в модели традиционной H-statistic достигает 0,115, а в модифицированной модели 0,103. Хотя обе модели имеют высокий уровень достоверности, модифицированная H-statistic лучше объясняет вариацию прибыли банка, нежели традиционная H-statistic. По результатам эконометрической оценки, H-statistic характеризует конкуренцию в российском банковском секторе как монополистическую конкуренцию, ближе стоящую к модели чистой монополии. По нашим
Таблица 3
Эмпирическая оценка традиционной H-statistic для российских банков
Параметр Значение 71 статистика Проверка гипотезы при 5%-м уровне значимости
Константа 0,0234 1,2411 не отвергается
hl 0,0043 1,0177 не отвергается
hl -0,0026 -1,0622 не отвергается
h3 0,1129 11,4497 отвергается
H-statistic 0,115
R-squared 0,823
Таблица 4
Эмпирическая оценка модифицированной H-statistic для российских банков
Параметр Значение Стандартная ошибка 71 статистика Проверка гипотезы при 5%-м уровне значимости
Константа -0,0005 0,0293 -0,0156 не отвергается
hi -0,0003 0,0041 -0,0631 не отвергается
hi -0,0010 0,0032 -0,3046 не отвергается
h3 0,1047 0,0094 11,1502 отвергается
в -0,0003 0,0013 -0,2486 не отвергается
в -0,0005 0,0048 -0,1145 не отвергается
в 0,0157 0,0057 2,7756 отвергается
в 0,0020 0,0034 0,5693 не отвергается
в -0,0052 0,0021 -2,4269 отвергается
в -0,0032 0,0027 -1,1673 не отвергается
в -0,0018 0,0015 -1,2373 не отвергается
H-statistic 0,103
R-squared 0,978
Число наблюдений 863
оценкам, в 2000—2006 гг. интенсивность банковской конкуренции практически никак не изменилась.
Кроме того, мы рассчитали на основе поквартальных данных за 2000—2006 гг. индивидуальную Н-statistic для крупнейших банков страны (табл. 5). В общей сложности на них приходятся 54% совокупных активов банковского сектора. Хотя значение H-statis-tic сильно варьирует в выборке крупнейших банков, средняя и медиана подтверждают общую оценку для банковского сектора в целом. Крупнейший банк страны, Сбербанк России, характеризуется почти монопольной властью на рынке. В табл. 6 приведено условное распределение банков по интенсивности конкуренции. К банкам, работающим в условиях монополистической конкуренции, были отнесены все банки, чья Н-statistic выше медианы выборки. Государственные банки и банки ФПГ, как правило, функционируют подобно монополиям, в то время как иностранные банки и частные розничные банки проводят операции в условиях монополистической конкуренции.
Таблица 5
I I-statistic крупнейших российских банков
№ Банк Активы, млн руб. Доля рынка (%)* Й1 hi из н- statistic R-squ-ared
1 Сбербанк России 2927612,9 25,5 0,020 0,029 0,045 0,055 0,45
2 Внешторгбанк 744932,8 6,5 0,038 0,024 0,298 0,312 0,52
3 Газпромбанк 510912,3 4,5 0,003 0,011 0,058 0,065 0,70
4 Банк Москвы 302677,1 2,6 0,007 0,002 0,002 0,011 0,58
5 Альфа-банк 258760,5 2,3 0,002 0,008 0,065 0,071 0,28
6 Росбанк 208281,9 1.8 0,011 0,002 0,018 0,032 0,67
7 Райффайзенбанк (Австрия) 175361,4 1,5 0,005 0,005 0,091 0,101 0,86
8 ММБ 168895,6 1.5 0,010 0,007 0,051 0,054 0,58
9 МДМ-банк 158298,4 1.4 0,026 0,015 0,118 0,129 0,63
10 Россельхозбанк 146679.4 1.3 0,006 0,014 0,365 0,385 0,34
11 Русский стандарт 133076,9 1,2 0,001 0,025 0,125 0,148 0,84
12 Промсвязьбанк 121613,5 1.1 0,024 0,003 0,066 0,086 0,80
13 Ситибанк 124760,6 1.1% 0,005 0,004 0,220 0,229 0,86
14 Петрокоммерц 97003,4 0.8% 0,011 0,001 0,040 -0,028 0,42
15 Номос-банк 86095,5 0.8% 0,026 0,005 0,123 0,144 0,77
Среднее 410997,5 3.6% 0,009 0,003 0,107 0,120 0,620
Медиана 168895,6 1.5% 0,007 0,002 0,066 0,086 0,626
Доля банка в совокупных активах банковского сектора.
Каким образом выглядит конкуренция среди банков в России на фоне остальных стран? В табл. 7 сведены результаты сопоставимых исследований по регионам и выборочно по странам мира.
Таблица 6
Конкурентное ценообразование на банковские продукты крупнейших банков
Конкурентные условия Банки Н^аШИс
Монополистическая конкуренция Россельхозбанк 0,385
Внешторгбанк 0,312
Ситибанк 0,229
Русский стандарт 0,148
Номос-банк 0,144
МДМ-банк 0,129
Райффайзенбанк Австрия 0,101
Почти чистая монополия Петрокоммерц -0,028
Банк Москвы 0,011
Росбанк 0,032
ММБ 0,054
Сбербанк России 0,055
Газпромбанк 0,065
Альфа-банк 0,071
Промсвязьбанк 0,086
Таблица 7
Международное сопоставление банковской конкуренции
Регион/страна Период наблюдения Н^аШк Размер выборки
Северная Америка 1994-2001 0,67 3 страны
США 0,28
Канада 0,69
Южная Америка 1994-2001 0,73 12 стран
Бразилия 0,89
Аргентина 0,46
Чили 0,82
Восточная Азия 1994-2001 0,67 6 стран
Гонконг 0,91
Япония 0,17
Южная Азия 1994-2001 0,53 3 страны
Индия 0,38
Западная Европа 1994-2001 0,67 14 стран
Великобритания 0,58
Германия 0,48
Италия 0,47
Испания 0,28
Восточная Европа 1994-2001 0,68 7 стран
Африка южнее Сахары 1994-2001 0,58 5 стран
По регионам указаны медианы Н-БийМс. 6 ВМУ, экономика, № 4
В большинстве стран наблюдается умеренная банковская конкуренция, Н^а^ю достигает 0,6—0,7. Среди международных исследований мы не найдем ни одной модифицированной Н-йа^йю (где эндогенной переменной выступает совокупный доход) с показателем конкуренции ниже российского.
Прибыли банков в России до переоценки и отчисления резервов фактически не зависят от процентных доходов и издержек на персонал: коэффициенты эластичности в моделях близки к нулю и статистически незначимы. Единственный ценовой фактор, влияющий на банковскую прибыль, — это сальдо непроцентных доходов и расходов. Столь странная для большинства стран функция банковской прибыли по издержкам объясняется структурой доходов банковского сектора России. Традиционные источники доходов для банков, такие как процентные доходы и доходы от операций с ценными бумагами, занимают незначительную долю в общей структуре доходов. Большая часть доходов возникает благодаря доходам от операций с валютой, что отражает экспортно ориентированный характер экономики и высокую степень долларизации сбережений и финансовых рынков. В течение последних лет доходы от валютных операций приобретали все больший вес. Если в 2003 г. на них приходилось 28% совокупных доходов банковского сектора, то в 2006 г. — уже 44%. В среднем за 2003— 2006 гг. доходы от валютных операций составляют 38,57% доходов банковского сектора.
Как следствие непроцентные расходы выступают одной из главных детерминант банковской прибыли. Помимо них на уровень прибыли оказывает влияние доля кредитного портфеля в активах и доля депозитов в пассивах. Кредиты как одни из наиболее рискованных и в то же время доходных операций положительно влияют на уровень банковской прибыли. Депозиты, напротив, считаются достаточно дорогим розничным финансовым ресурсом, и увеличение их доли в составе пассивов ведет к снижению банковской прибыли. Остальные детерминанты прибыли, часто изучаемые в зарубежных исследованиях, такие, как размер банка, его рискованность (измеренная через соотношение капитала банка и его активов), расположение банка в столице, доля счетов корпоративных клиентов в пассивах и обязательства перед нерезидентами, оказывают статистически незначимое влияние на уровень банковской прибыли. Хотя доля кредитного портфеля в активах банков и объем процентных доходов растут, банки продолжают оставаться преимущественно валютными брокерами.
4. Заключение: перспективы мелких российских банков
В любой стране сокращение числа банков повышает концентрацию финансовых ресурсов. Однако в российском случае кон-
центрация в банковском секторе уже сейчас приближается к максимуму. На первую пятерку банков приходится более половины совокупных активов сектора (табл. 8). Аналогичная степень концентрации активов наблюдается в странах Центральной и Восточной Европы. Среди стран Западной Европы близкими показателями, в диапазоне 65—70%, обладают малые государства — Португалия, Дания и Греция. Фактически весь банковский сектор России представлен двумя сотнями банков. На них приходится около 80—90% активных и пассивных операций всего сектора. Гипотетическое сокращение банковского сектора даже на тысячу кредитных организаций существенного влияния на концентрацию финансовых ресурсов не должно оказать. На наш взгляд, значительное число российских банков не играет экономической роли. Их деятельность ограничивается узким кругом операций. Относительно небольшая часть банков занята операциями по обналичиванию денег, за счет чего они получают основной доход. Другие банки специализируются на выполнении инвестиционных функций, например на размещении активов в ценные бумаги, финансировании строительных проектов. За рубежом аналогичными операциями занимаются различные инвестиционные фонды и небанковские финансовые посредники. Еще одна часть банков обслуживает денежные потоки учредителей или связанных с ними организаций. По сути дела, они являются корпоративными казначействами.
Таблица 8
Концентрация в российском банковском секторе по состоянию на декабрь 2005 г. (%)
Показатель концентрации Первая пятерка банков Первая двадцатка банков Первая полусотня банков Первые двести банков Первая тысяча банков Все банки
Доля в филиальной сети банковского сектора 36 46 60 77 97 100
Доля в совокупных активах 64 75 82 92 100 100
Доля в совокупном кредитном портфеле 47 65 77 91 100 100
Доля в объеме вкладов населения 64 75 82 92 100 100
Доля в обслуживании предприятий и организаций 35 53 65 84 100 100
Доля в совокупном банковском капитале 35 54 65 83 99 100
Источник: Банк России. 2006. Февраль.
Несмотря на то что мелкие банки занимают небольшую долю в совокупных активах банковского сектора, они способны повлиять на стабильность сектора в целом. У всех мелких банков высока концентрация операций с ограниченной группой клиентов, что приводит к повышенным рискам и создает угрозу интересам кредиторов и вкладчиков, не связанных с основной группой. Для мелких банков характерна слабая диверсификация активов, в частности кредитных портфелей. Их финансовые и технологические ресурсы ограниченны, у них нет выхода на международные финансовые рынки. Кроме того, возможности пополнения ликвидности на МБК или на рынке банковских облигаций невелики. В отличие от крупных банков им не хватает современных методов и технологий банковского дела. Все это делает мелкие банки наиболее уязвимыми к финансовым потрясениям. Кроме того, мелкие банки страдают от недостаточно высокого качества корпоративного управления и их структура собственности непрозрачна. Банкротство маленького банка, находящегося далеко от столичного финансового центра, влияет на доверие ко всему банковскому сектору. По этой причине приведение числа банков в соответствие с экономическими потребностями страны позволит повысить финансовую стабильность сектора в целом.
Сокращение числа банков может идти естественным путем — путем слияний и поглощений или под административным нажимом — путем ужесточения нормативов деятельности (прежде всего минимального размера банковского капитала) или пересмотра банковских лицензий. В любом случае мелкие банки, чья деятельность не соответствует природе банковского дела, должны трансформироваться в небанковские кредитные организации.
Остальные банки могут превратиться в филиалы крупных кредитных организаций. На начало 2006 г. российский банковский сектор располагал 3,3 тыс. филиалов. В первой половине 2000-х гг. число филиалов равномерно сокращалось (табл. 9). Похожие тенденции наблюдаются в некоторых странах Европы — Великобритании, Швейцарии, Швеции, Бельгии, Финляндии и Норвегии.
Россия сильно уступает странам Европы и Северной Америки по степени развития банковских филиальных сетей. По числу филиалов на 1 млн жителей наша страна отстает по меньшей мере в десять раз от любой страны из «Большой семерки». Расчеты показывают, что в среднем в пятидесяти странах, по которым доступна банковская статистика, на один банк приходятся 22 филиала, в то время как в России только 3. В нашей стране на конец 2005 г. было всего 40 банков из 1205, которые преодолели среднюю международную планку по развитости филиальной сети (табл. 10). Сбербанк благодаря советскому прошлому обладает
Таблица 9
Характеристика банковской филиальной сети в России
Показатель филиальной сети 01.01.2001 01.01.2002 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006
Число филиалов 3793 3433 3326 3219 3238 3295
в том числе Сбербанка России 1529 1233 1162 1045 1011 1009
в том числе банков, полностью принадлежащих нерезидентам 7 9 12 15 16 29
Число филиалов за рубежом 3 3 4 4 3 3
Число филиалов банков-нерезидентов 1 1 1 0 0 0
Число представительств 186 178 205 219 350 467
Источник: там же.
Таблица 10
Филиальные банковские сети в странах Большой семерки по состоянию на 2005 г.
Число Число
Страна Число банков Число филиалов филиалов филиалов на
на один банк 1 млн жителей
США 7475 59 895 8,0 268,4
Канада 70 9327 133,2 284,3
Великобритания 346 11 300 32,7 240,5
Франция 880 26 370 30,0 419,5
Германия 2400 45 467 18,9 565,8
Италия 778 30 944 39,8 523,1
Япония 247 35 371 143,2 277,6
Россия 1205 3295 2,7 23,0
Источник: составлено по данным национальных центральных банков, BIS Committee on Payment and Settlement Systems. 2005.
самой обширной филиальной сетью, насчитывающей более 1000 отделений, что составляет треть всех банковских филиалов в России. По общему показателю (филиалы, представительства в России и за рубежом, дополнительные офисы, а также операционные кассы) у его ближайшего конкурента, Росбанка, эта цифра меньше в 40 раз (табл. 11).
Наиболее развитые сети имеют банки, специализирующиеся на потребительских кредитах (прежде всего экспресс-кредитах и автокредитах) либо на ипотечном кредитовании. Одним словом, сети развивают розничные банки, для продвижения продуктов которых нужны точки продаж. В регионах России активно от-
Таблица 11
Филиальные сети российских банков по состоянию на октябрь 2005 г.
№ Банк Филиал Представительства в РФ Представительства за рубежом Доп. офисы Операционные кассы вне кассового узла
1 Сбербанк 1009 0 0 5146 14 235
2 Росбанк 76 7 0 348 72
3 Россельхозбанк 65 0 0 225 14
4 Возрождение 59 2 0 51 27
5 Национальный банк Траст 57 1 0 35 39
6 Внешторгбанк 55 0 5 123 43
Источник: рассчитано по данным ЦБ России. 2005. Октябрь.
крывают точки продаж столичные банки. Наибольшее число филиалов приходится на Центральный федеральный округ — 727, или 22%, из них около трети — на Московский регион. На втором месте по количеству филиалов находится Приволжский федеральный округ — 666 филиалов, или 20%. На третьем месте — Южный федеральный округ — 469 филиалов, или 14%. Ликвидация банков путем преобразования мелких банков в филиалы других банков или их поглощения крупными банками может стать естественным путем сокращения избыточного числа кредитных организаций. Трансформация «лишних» банков позволит увеличить число филиалов на один банк с нынешних 2,7 до 20,5, что приблизит страну к качеству банковского обслуживания за рубежом.
США, чтобы сократить число коммерческих банков на 44% (с 13,4 до 7,5 тыс.), понадобилось семнадцать лет. Сколько понадобится России, чтобы снизить численность банков в шесть раз? В Книге государственной регистрации кредитных организаций зафиксировано 1687 записей о ликвидации кредитных организаций как юридического лица. Из них прекратило существовать в связи с отзывом лицензии 1305 организаций. Остальные исчезли с рынка в результате реорганизации, как правило, путем преобразования в филиалы других банков (таких насчитывается всего 337 банков). В последние пять лет интенсивность поглощений в банковском секторе невелика. В 2005 г. всего 14 региональных банков преобразовались в филиалы крупных банков. Такими темпами консолидация банковского сектора займет не один десяток лет.
